약세장에서 살아남는 방법? 신규 이민자를 위한 조언

일반적으로 약세장은 모든 투자자에게 불확실성을 안겨줍니다. 새로운 사람에게는 더욱 그러하며 그들에게는 세상의 종말처럼 느껴집니다. 우리 모두는 강세장 주기 동안 투자자들이 이익을 얻을 것이라는 것을 알고 있습니다. 그리고 이와 같은 약세장에는 상상할 수 없는 비관론이 있습니다.

Kylin Network의 공동 창립자이자 전략 책임자인 Dylan Dewdney는 투자자들이 불안감을 느낄 때 저지르는 두 가지 주요 실수는 "과도하게 투자하는 것과 확고하게 투자하지 않는 것"이라고 코인텔레그래프에 말했습니다.

"오랜 기간 동안 100% 인내심을 갖고 편안하게 투자할 수 있도록 투자에 투자한 자원을 관리하면서 투자에 대한 충분한 확신을 가질 수 있는 스윗 스팟을 찾아야 합니다. 결국 약세 시장은 예를 들어, 2019년 12월에 90달러에 이더리움을 구입했습니다."라고 Dewdney는 말했습니다.

블록체인 분석 회사인 Glassnode에 따르면 5월 초 거래자들은 암호화폐 거래소에서 거의 43,000건의 구매 및 판매 요청을 했습니다. 그 중 비트코인은 무려 31억 달러의 가치가 있습니다. 그러나 이러한 요청을 촉발한 패닉은 Terra의 충돌에서 비롯되었으며, 이로 인해 시장은 더욱 하락했습니다.

곰 시장은 일반적으로 자산 가격이 가장 최근 고점에서 최소 20% 하락할 때 발생합니다. 예를 들어 현재 약세장에서는 비트코인(BTC)이 11월 사상 최고치인 68,000달러에서 55% 이상 하락했습니다. 작성 당시 비트코인은 현재 22,000달러 미만에서 거래되고 있습니다.

약세장: 기원, 심각도 및 기간

Nerdwallet에 따르면 약세장은 종종 세계 경제와 관련이 있습니다. 즉, 경제가 불황에 빠지기 전이나 후에 발생합니다. 약세장이 있는 곳은 경제 붕괴가 진행 중이거나 임박한 붕괴입니다.

본질적으로 최근 고점에서 가격이 지속적으로 하락하는 것이 약세장이 진행 중이라는 유일한 지표는 아닙니다. 투자자는 다른 경제 지표도 고려해야 합니다. 이것은 곰 시장이 진행 중인지 확인할 수 있도록 하기 위한 것입니다. 이러한 지표 중 일부에는 금리, 인플레이션, 고용 또는 실업률 등이 포함됩니다.

그러나 경제와 약세장 간의 관계는 그보다 더 간단합니다. 투자자들이 경제가 축소되고 있다는 점에 주목함에 따라 기업 이익도 곧 하락하기 시작할 것으로 널리 예상됩니다. 그리고 이러한 비관론은 그들이 자산을 팔게 하여 시장을 더 낮게 만듭니다. The Anxious Investor: Mastering the Mental Game of Investing의 저자인 Scott Nations는 투자자들이 종종 나쁜 소식에 과잉 반응한다고 말합니다.

어쨌든 약세장은 강세장보다 짧습니다. 최근 CNBC 보고서에 따르면 약세장은 약 289일 동안 지속됩니다. 그러나 강세장은 991일을 초과할 수도 있습니다. 또한 Invesco 데이터 분석 보고서에 따르면 약세장으로 인한 평균 손실은 33%입니다. 결과적으로 다운 사이클은 일반적으로 강세장의 평균 수익률인 159%보다 덜 인상적입니다.

약세장이 얼마나 오래 지속될지는 아무도 모르지만 이를 극복하는 데 도움이 되는 몇 가지 팁이 있습니다.

곰 시장을 타고

투자자로서 불리한 시장 상황이나 경제 전반을 막기 위해 누구도 할 수 있는 일은 없을 것입니다. 그럼에도 불구하고 사람들이 투자를 보호하기 위해 취할 수 있는 잠재적으로 큰 움직임이 많이 있습니다.

달러 비용 평균화

달러 비용 평균화(DCA)는 투자자가 자산의 달러 가격에 관계없이 주기적으로 고정된 달러 금액의 자산을 구매하는 투자 전략을 설명합니다. 이 전략은 가격이 일반적으로 시간이 지남에 따라 속도를 높이고 강세장에서 결국 상승 추세를 보인다는 믿음에 기반합니다.

CoinShares의 연구 책임자인 James Butterfill은 Bitcoin이 현재 미국 달러와 잘 정립된 음의 상관 관계를 가지고 있다고 Cointelegraph에 말했습니다.

"이는 가치 저장소의 새로운 속성으로 인해 의미가 있지만, 또한 금리에 비정상적으로 민감합니다. 지난 6개월 동안 비트코인은 '암호 겨울'에 진입했으며, 이는 대체로 직접적인 결과로 해석될 수 있습니다. 연준의 점점 더 매파적인 수사법의 FOMC 성명은 이것을 잘 보여주었고 우리는 성명서의 시기와 가격 행동에 대한 명확한 연관성을 관찰할 수 있었습니다.”

투자에 대한 이러한 신중한 접근 방식이 숙달되면 투자자의 구매 가격은 시간이 지남에 따라 평균이 됩니다. 즉, 사람들은 급락 매수의 이점을 누리고 평생 저축한 돈을 시장 최고점에 투자하는 것을 피할 수 있습니다. 결국, 약세 시장이 투자 세계에서 무서운 만큼, 그들은 또한 최저 가격으로 암호화폐 자산을 사기에 가장 좋은 시기이기도 합니다.

다양한 포트폴리오

포트폴리오에 여러 자산을 보유한 투자자의 경우 약세장의 영향이 그리 심각하지 않을 수 있습니다. 곰 시장에 완전히 진입하면 자산 가격은 일반적으로 급락하지만 반드시 같은 금액은 아닙니다. 따라서 이 가치 있는 전략은 투자자가 약세장에서 자산의 승자와 패자를 가질 수 있도록 합니다. 따라서 포트폴리오의 총 손실이 최소화됩니다.

방어 자산 고려

긴 약세장에서 일부 기업(주로 소규모 또는 신생 기업)은 그 과정에서 약세를 보일 것입니다. 그리고 더 강력한 대차대조표를 가진 다른 기존 회사들은 필요한 경우 가혹한 조건을 견딜 수 있습니다.

따라서 회사 주식에 투자하려는 사람은 오랫동안 사업을 해 온 회사의 주식을 선택해야 합니다. 이들은 방어적인 주식입니다. 또한 일반적으로 약세장에서 더 안정적이고 신뢰할 수 있습니다.

노예

채권은 또한 약세장 주기 동안 투자자들에게 약간의 안도감을 제공할 수 있습니다. 채권 가격은 일반적으로 주가와 반대로 움직이기 때문입니다. 이와 같이 채권은 거의 완벽에 가까운 포트폴리오의 핵심 부분이므로 투자자는 상대적으로 쉽게 약세장의 고통을 헤쳐나갈 수 있습니다.

인덱스 펀드 또는 상장지수펀드

유틸리티 및 소비재를 포함하여 일부 산업은 시장 침체기에 꽤 좋은 성과를 거두는 것으로 알려져 있습니다. 그 어떤 산업보다 이들의 실적은 '안정적 자산'이라는 칭호를 얻었습니다. 인덱스 펀드나 상장지수펀드(ETF)를 통해 위 업종에 투자하는 것이 현명할 수 있습니다. 이는 각 인덱스 펀드 또는 ETF가 다른 회사의 주식을 보유하고 있기 때문입니다.

맹목적으로

약세 시장이 투자자들에게 도망치고 결코 뒤를 돌아보지 않게 만든다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그들의 의지와 인내 또한 시험을 받게 될 것입니다. 그러나 역사에서 알 수 있듯이 약세장은 영원히 지속되지 않으며 이 또한 마찬가지입니다.

Hartford Funds에 따르면 1928년부터 현재까지 26번 이상의 약세장이 있었습니다. 그리고 모든 약세장 다음에는 강세장이 뒤따랐고, 발생할 수 있는 손실을 충당하기에 충분한 이익을 가져왔습니다.

따라서 특히 은퇴와 같은 장기 투자를 하는 경우 전반적인 경기 침체에 초점을 맞추지 않는 것이 중요합니다. 결국 약세장을 능가하는 강세장을 목격하게 될 것입니다.

최종 결정

앞서 언급했듯이 약세장에는 엄청난 위험이 따릅니다. 그러나 그들은 또한 다음 강세장이 성공할 수 있는 좋은 토대를 제공합니다. 그러나 그것은 좋은 전략적 투자 계획과 인내심에 달려 있습니다. 따라서 시장이 마침내 돌아서면 항상 DCA를 거래하든, 다른 자산으로 다각화하든, ETF와 인덱스 펀드에 투자하든, 주식에 투자하든 상관없이 수익을 보장할 수 있습니다.

돈을 잃는 것은 항상 삼키기에는 쓰라린 약이지만, 시장 저점에서 살아남는 가장 좋은 방법은 도망치지 않는 것입니다. 대신 다양한 복구 옵션을 알고 침착하게 유지하십시오.

"Bitcoin의 가격 성능은 공격적인 연준에 직면하여 약했지만 현재의 가격 성능 정체는 단기적일 가능성이 높습니다. 연준이 정책 오류를 범하고 Bitcoin 가격이 분기될 가능성이 높다고 생각합니다. 한편, 전자는 비둘기파적인 연준과 달러 약세의 혜택을 받을 가능성이 있는 반면, 후자는 경기 침체나 스태그플레이션에 직면했을 때 실적이 저조할 것입니다."라고 Butterfill은 말했습니다. 그는 덧붙였다:

"슬프게도 우리는 미국과 나머지 세계가 2023년에 경기 침체에 빠질 수 있다고 생각합니다. 아직 알려지지 않은 것이 많지만 스태그플레이션이 경기 침체로 발전할까요? 유동성 함정이 중앙 은행가에게 영향을 미치기 때문에 우리는 비트코인을 믿습니다. 이 통화 정책 혼란에 대한 좋은 보험 정책입니다.”