암호화폐의 “차세대 빅 웨이브” 이해 – Ventures DAO

기존 벤처캐피털 시장은 대형 기관이 독점하고 있다. Ventures DAO는 소매 투자자에게 잠재적인 프로젝트에 참여할 동등한 기회를 제공합니다.

Ventures DAO는 스타트업에 투자하고 DAO 거버넌스(커뮤니티 자치, 제안 및 투표)를 통해 수익을 누리므로 기존 벤처 캐피털이 필요하지 않습니다. 하향식 의사 결정 접근 방식은 기존의 벤처 캐피털에서 사용되며, 의사 결정 프로세스는 최고 수준에서 발생하고 나머지 팀에 전달됩니다. 반면에 DAO는 커뮤니티의 참여와 온체인 거버넌스를 통한 민주적 솔루션을 강조합니다.

억만장자 기업가인 마크 큐반은 "DAO"를 자본주의와 진보주의의 궁극적인 조합이라고 불렀습니다. 세계에서 가장 오래된 벤처 펀드 중 하나인 Sequoia가 DAO를 출시합니다. 벤처 캐피털 회사인 A16Z는 DAO에 상당한 자금을 할당했습니다.

DAO(Decentralized Autonomous Organization)는 차세대 "Big Wave"가 될 것으로 예상되며 "DAO"의 아이디어는 투자자의 관심을 끌었습니다. Ceres DAO가 최근 뉴스에 등장하면서 사람들은 벤처 DAO의 작동 방식을 이해하기 시작했습니다.

Ventures DAO 토론에 들어가기 전에 기존 VC가 어떻게 작동하는지 이해합시다.

기존 VC란 무엇입니까?

벤처 캐피탈(VC)은 벤처 캐피탈의 관리자 역할을 하는 일반 파트너(“GP”)가 설립합니다. GP는 잠재적인 거래를 분석하고 펀드 자본이 할당되는 방법에 대한 최종 결정을 내립니다. GP는 부유한 투자자, 투자 은행, 연기금 또는 기타 금융 기관으로부터 자금을 모읍니다. 이를 유한 파트너("LP")라고 합니다.

GP의 주요 역할은 펀드를 조성한 다음 지분 보유자의 허가를 받아 펀드의 자본을 효과적으로 배치하는 것입니다. GP는 투자에 대한 후속 조치를 수행하고 LP에게 펀드 성과에 대한 최신 정보를 제공합니다. 펀드의 포트폴리오가 성장함에 따라 LP는 투자 수익을 즐깁니다.

기존의 벤처캐피탈은 지난 30년 동안 성공적인 투자 모델이었습니다. 월드 와이드 웹, 소셜 미디어 및 Facebook 및 Alphabet과 같은 웹 2.0 회사의 성장을 목격합니다. 그러나 벤처 캐피탈에는 단점이 있습니다. 이러한 한계를 극복하기 위해서는 웹 3.0 솔루션이 절실히 필요합니다.

벤처다오란?

Ventures DAO는 커뮤니티의 결합된 자본을 투자하고자 하는 커뮤니티 운영 그룹입니다. Ventures DAO는 의사 결정이 투명하기 때문에 전통적인 투자 수단과 차별화됩니다. 최근 X, Y 또는 Z 스타트업에 자금을 제공하기 위해 많은 Ventures DAO가 형성되고 있습니다.

Ventures DAO는 기존 벤처 캐피탈의 승인 없이 새로운 자금 조달 방법을 가능하게 합니다. 또한 Ventures DAO는 지리적 제한에 관계없이 여러 출처에서 자금을 모을 수 있습니다.

Ceres DAO는 Web 3.0으로 강화된 분산형 디지털 자산 관리 프로토콜입니다. Ceres DAO의 사명은 자산 관리에 탈중앙화와 투명성을 가져오는 것입니다. Ceres DAO는 Defi의 위험을 완화하는 데 도움이 되는 관리되지 않는 분산형 암호화 자산 관리 서비스를 제공하기 위해 표준화된 Defi 자산 투자 모델을 가지고 있습니다. 투자자는 변동성에 노출되지 않고 적극적인 운용이 필요 없이 수익을 누릴 수 있습니다.

2021년 단일 목적의 DAO로 Constitution DAO가 구성되었습니다. 그들은 미국 헌법 원본에 입찰하기 위해 7일 만에 4,200만 달러를 모금했습니다.

이 두 DAO는 Ventures DAO가 벤처 캐피탈 시장에서 위대한 혁신으로 간주되는 이유를 보여주는 좋은 예입니다.

벤처다오의 장점

DAO는 Web3.0의 비전을 나타냅니다. 비슷한 비전을 가진 투자자들이 펀드를 모아 DAO를 구성합니다. 투자자는 위험 성향에 따라 투자를 수행하고 거버넌스(의결권)는 거버넌스 토큰 보유에 따라 달라집니다.

DAO는 기존 벤처 캐피탈에 대한 혁신입니다. Ventures DAO는 소매 투자자가 프로젝트에 조기에 참여할 수 있도록 합니다. 전통적으로 헤지 펀드나 벤처 캐피털은 시드/프라이빗 라운드 자금 조달에 참여할 기회가 있습니다. 그들은 상대적으로 낮은 가격으로 토큰을 살 수 있고 토큰이 공개적으로 거래되면 소매 투자자들에게 덤핑할 수 있습니다. Ventures DAO를 통해 개인 투자자의 불이익을 상쇄할 수 있습니다.

1) Ventures DAO는 "군중의 지혜"로 집단적으로 결정을 내립니다.

벤처 DAO는 다양한 전문 지식과 다양한 배경을 가진 다양한 그룹의 사람들의 참여를 활용하여 집합적으로 결정 또는 솔루션을 제공합니다. 기술에 정통한 DAO 회원은 웹 사이트의 UI/UX 디자인과 같은 기술 측면에 기여할 수 있습니다. 디자인 능력이 뛰어난 DAO 회원은 마케팅 목적의 작품을 만들 수 있습니다. 커뮤니티 구축 경험이 있는 DAO 회원은 새로운 프로젝트가 추진력을 얻도록 도울 수 있습니다.

2) Ventures DAO는 온체인에서 운영되며 완전히 투명합니다.

단일 리더십의 하향식 결정 대신 DAO 구성원은 온체인 투표를 통해 효과적으로 의사 소통하고 중요한 결정을 내려야 합니다. Ventures DAO는 다중 서명 지갑을 사용하여 재무부를 보호합니다. 모든 트랜잭션은 블록체인에서 추적할 수 있으며 효과적인 DAO 거버넌스를 위해 사용할 수 있는 여러 도구가 있습니다.

3) Ventures DAO의 참여는 기존 벤처 캐피털에 비해 더 유연합니다.

프로토콜 프레임워크에 따라 모든 DAO 회원은 DAO 참여를 자유롭게 철회할 수 있지만 기존 벤처 캐피털은 최소 약정 기간이 필요합니다.

벤처다오의 도전

모든 위험은 기회와 관련이 있으며 그 반대도 마찬가지입니다. Ventures DAO는 기존 벤처 캐피탈보다 더 나은 조직 구조를 가지고 있지만 위험이 없습니다. DAO의 과세 및 관리에 대한 명확한 규칙과 규정이 없기 때문에 해결해야 할 회색 영역이 있습니다.

결론

Ventures DAO는 일반 대중에게 비교적 새로운 아이디어입니다. DAO에는 무한한 가능성이 있으며 자본 시장의 미래는 더 이상 중앙 집중식 개체가 아닌 분산형 커뮤니티에 의존합니다.

고유한 특성을 지닌 Ventures DAO는 벤처 캐피탈 세계에 완전히 새로운 패러다임을 제공합니다. Ventures DAO로서의 Ceres DAO는 기존 벤처 캐피탈의 독점을 깨고 평등, 투명성을 보장하고 투자 수익을 극대화합니다.