이더리움 리퀴드 스테이킹 프로토콜은 상하이 업그레이드가 가까워짐에 따라 2023년 초부터 가치가 치솟았습니다. 이유는 다음과 같습니다.
이더리움은 업계 최대의 스마트 컨트랙트 플랫폼으로 2022년 새로운 합의 알고리즘으로 전환하면서 큰 변화를 겪었습니다.
흔히 말하는 것은병합 확장성, 분산화 및 보안에 대한 광범위한 로드맵을 충족하기 위해 네트워크가 작업 증명을 포기하고 지분 증명으로 전환하는 것을 보았습니다.
빠른 탐색
얼마 전 Beacon 체인에 Proof of Stake가 도입되면서 사용자는 32 ETH를 입금하여 네트워크의 완전한 검증자가 될 수 있었습니다.
이것은 이더리움의 핵심 구성 요소, 즉 탈중앙화와 투명성의 일부입니다. 본질적으로 전 세계의 사용자는 네트워크를 유지하고 자체 유효성 검사기 노드를 실행하여 유지할 수 있습니다.
그러나 이것은 그 자체로 몇 가지 제한 사항을 가져왔습니다. 셀프 스테이킹과 관련하여 그 중 일부를 살펴보겠습니다.
셀프 스테이킹의 한계
완전한 검증자가 되고자 하는 사람들은 몇 가지 눈에 띄는 단점에 직면해 있습니다. 예를 들어, 그들은 최소 요구량(32 ETH)을 이동할 수 없기 때문에 사용자가 완전한 유효성 검사기로 남아 있기를 원하는 시간 동안 완전히 비유동적입니다.
네트워크 보안을 위해 ETH를 Beacon 예금자 계약에 스테이킹한 사용자는 이 기능이 활성화될 때까지 ETH를 인출할 수 없습니다. Ethereum의 핵심 개발자는 이것이 상하이 업데이트로 가능해질 것이라고 말했습니다. 그것은이다예상되는 2월에 퍼블릭 테스트넷에, 잠재적으로 3월에 메인넷에 출시될 예정입니다.
현재 약 1,600만 ETH 상당의 약 250억 달러(현재 가격)가 계약에 묶여 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 이러한 상당한 제한과 달리 유동적 스테이킹 플랫폼은 대안을 제공합니다.
이더리움 리퀴드 스테이킹이란?
이더리움 리퀴드 스테이킹은 꽤 오랫동안 사용된 개념이지만 이러한 기능을 제공하는 대부분의 플랫폼이 엄청난 성장을 보인 2023년 초에 속도를 높였습니다.
본질적으로 액체 스테이킹은 사용자의 지분을 잠그는 것의 대안입니다. 이를 통해 사용자는 원하는 만큼의 ETH를 스테이킹하고 메인넷에서 이 기능을 활성화할 필요 없이(예: 상하이 업그레이드 전) 스테이킹을 해제할 수 있습니다.
이는 일종의 파생 상품인 스테이킹 중인 자금의 토큰화된 버전 발행을 통해 수행됩니다. 일반 토큰과 마찬가지로 전송, 저장, 거래, 사용 또는 잠글 수 있습니다.
작동 방식은 매우 간단합니다. 사용자는 ETH를 타사 플랫폼에 입금합니다. 플랫폼은 ETH를 Beacon 예금자 계약에 예치합니다(자체 유효성 검사기를 실행하여). 그 대가로 프로토콜은 사용자가 인출, 거래, 스테이크 등을 할 수 있는 대표 ETH를 발행합니다.
Ethereum Liquid Staking에는 다음과 같은 몇 가지 이점이 있습니다.
- 장기 보유 위험 없음
- 예치된 토큰의 가용성
- 고정된 ETH 스테이킹과 유사한 수익률
다가오는 상하이 업그레이드는 이더리움 리퀴드 스테이킹 내러티브를 상당히 밀어붙였으며, 이러한 종류의 서비스를 제공하는 대부분의 플랫폼은 2023년 초부터 기본 암호화폐가 급등했습니다.
즉, 가장 인기 있는 Ethereum Liquid Staking 프로토콜 중 일부를 간단히 살펴보겠습니다.
탑 3 이더리움 리퀴드 스테이킹 프로토콜
리도
Lido는 총 시가 총액과 플랫폼에 잠긴 총 가치(이 글을 쓰는 시점에 76억 8천만 달러)를 통해 Ethereum Liquid Staking을 위한 가장 큰 프로토콜입니다.
사용자가 Lido에 ETH를 스테이킹하면 1:1 비율로 지분을 나타내는 stETH라는 대체 토큰을 받습니다. 토큰은 입금 시 발행되며 이후에 상환 시 소각됩니다.
stETH 토큰 잔액은 Lido가 스테이킹한 ETH와 1:1로 발행됩니다. 오라클이 총 지분의 변화를 보고할 때 stETH 토큰 잔액도 매일 업데이트됩니다.
Lido의 기본 암호화폐는 LDO라고 합니다.
로켓 풀
이 글을 쓰는 시점에서 Rocket Pool은 플랫폼에 고정된 총 가치(약 8억 달러)를 기준으로 두 번째로 큰 Ethereum Liquid Staking 프로토콜입니다.
Lido와 마찬가지로 사용자는 Rocket Pool에 ETH를 걸고 rETH라는 대체 토큰을 받을 수 있습니다.
최소 예치금은 0.01 ETH이며 사용자가 스테이킹할 수 있는 금액에는 제한이 없으며 적절하다고 판단되는 경우 계속 스테이킹하고 인출할 수 있습니다.
Rocket Pool의 기본 암호화폐는 RPL이라고 합니다.
주식회사
Ankr Protocol은 플랫폼에 고정된 ETH의 총 가치 측면에서 다음 순위입니다. 이 글을 쓰는 시점에서 약 1억 5300만 달러입니다.
프로토콜이 발행하는 대체 토큰을 ankrETH라고 합니다. 다른 플랫폼과 마찬가지로 사용자는 원할 때마다 인출할 수 있으며 ankrETH 토큰을 사용하여 다양한 DeFi 팜에 참여할 수 있습니다.
유동적 스테이킹과 교환 스테이킹: 차이점은 무엇입니까?
Coinbase 및 Binance와 같은 일부 거래소에서는 사용자가 ETH를 입금하고 Beacon 예금자 계약에 스테이킹하고 보상을 받을 수 있습니다.
또한 사용자가 적절하다고 생각하는 대로 인출하고 거래할 수 있는 자체 ETH 토큰도 발행합니다. 예를 들어 바이낸스에서는 토큰을 BETH라고 하며 사용자는 원할 때마다 USDT와 거래할 수 있습니다. 고려해야 할 주요 사항은 스테이킹 수익을 얻으려면 계정에 BETH가 있어야 한다는 것입니다.
또 다른 중요한 고려 사항은 이들이 중앙 집중식 거래 상대방이므로 토큰(이 경우 ETH 대안)을 보관한다는 것입니다. 따라서 거래소에 암호화폐를 보유하는 데 따른 모든 단점과 제한 사항이 적용되며 모든 이점도 있습니다.
Ethereum Liquid Staking 코인이 급증하는 이유는 무엇입니까?
가이드의 시작 부분에서 언급했듯이 이더리움 액체 스테이킹 기능을 제공하는 거의 모든 프로토콜은 2023년 초부터 기본 암호화폐의 가격이 급등했습니다.
예를 들어 LDO는 지난 30일 동안 100% 이상 증가했습니다. ANKR은 지난 14일 동안 약 45% 상승했습니다. Frax Shares(FXS)는 지난 2주 동안 100% 이상 상승했습니다. Rocket Pool의 RPL 토큰은 지난 달에 약 70% 상승했습니다. StakeWise(SWISE) Stafi(FIS) 등과 같은 다른 이더리움 액체 스테이킹 코인도 비슷한 비율로 상승했습니다.
트레이더들은 다가오는 이더리움의 상하이 업그레이드가 이러한 플랫폼에 상당히 도움이 될 것으로 기대하고 있는 것으로 보입니다. 그 이유는 1,500만 개 이상의 ETH가 잠금 해제되고 사용자가 ETH를 걸 수 있는 유동적인 대안을 찾을 것이기 때문입니다. 그리고 이러한 프로토콜이 몇 가지 분명한 이점을 제공하기 때문에 현재의 이야기는 상하이가 서비스에 대한 수요를 촉진할 것이라는 것입니다.
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