최대 9%의 수익률: 20개의 수익 창출 스테이블 코인 모음

저자: Mars_DeFi, Crypto KOL; Felix, PANews 편집

수익을 극대화하고자 하는 사용자는 인컴 스테이블코인을 통해 스테이블코인 가치를 극대화하여 수익을 극대화할 수 있습니다.

수익 기반 스테이블코인은 탈중앙 금융 활동, 파생상품 전략 또는 위험가중자산(RWA) 투자를 통해 수익을 창출하는 자산입니다. 이러한 유형의 스테이블코인은 현재 스테이블코인 시가총액 2,400억 달러의 6%를 차지합니다. 수요가 증가함에 따라 JP모건은 50% 점유율이 불가능한 것은 아니라고 생각합니다.

인컴 스테이블코인은 계약에 따라 담보를 예치하는 방식으로 발행됩니다. 예치된 자금은 인컴 전략 투자에 사용되며, 수익은 보유자들에게 공유됩니다. 기존 은행이 예치된 자금을 대출하고 예금자와 이자를 공유하는 것과 비슷하지만, 인컴 스테이블코인이 더 높은 이자율을 지급한다는 점이 다릅니다.

이 글의 목적은 소득을 창출하는 20개의 스테이블코인을 살펴보는 것입니다.

1. 에테나 랩스(USDe / sUSDe)

에테나는 델타 중립 헤징을 통해 스테이블코인의 가치를 유지하고 수익을 창출합니다.

USDe는 이더리움(stETH)을 에테나 프로토콜에 예치하여 발행됩니다. 그런 다음 ETH 포지션은 숏 포지션으로 헤지됩니다.

현재 연 2.76%인 stETH의 수익률에 더해, 숏 포지션에 대한 펀딩 수익률이 플러스가 되면 수익이 발생하며, 이 수익은 sUSDe와 교환하여 USDe를 약정한 사람들에게 연 5%로 배분됩니다(연 5%).

2. 스파크(sDAI)

sDAI는 메이커의 DAI 예치 시 생성되며, 메이커의 총부채원리금상환비율 (DSR) 계약에 예치하여 생성됩니다. 현재 연환산 수익률은 3.25%입니다.

수익은 (메이커다오가 정한 이자율에 따라) DSR에 대한 이자를 통해 발생합니다. sDAI는 다른 스테이블코인처럼 거래하거나 디파이에서 사용할 수도 있습니다.

3. 온도 파이낸스(USDY)

온도는 USDC 예치금으로 USDY를 발행합니다. 예치된 자산은 국채(연 4~5%)와 같은 저위험 자산을 매입하는 데 사용되며, 대부분의 이자는 USDY 보유자에게 분배됩니다.

USDY 수익률은 매월 설정되며 한 달 내내 안정적으로 유지됩니다. 이번 달의 연 수익률은 4.25%입니다.

주: USDY의 수익률은 수량이 아닌 토큰 가격에 반영됩니다. 그렇기 때문에 USDY는 항상 1달러보다 높습니다.

4. 블랙록(BUIDL)

BUIDL 스테이블코인은 블랙록이 관리하는 토큰화된 머니마켓펀드(MMF)에 투자하는 것을 의미합니다. 블랙록에서 관리하는 머니마켓펀드(MMF)입니다.

이 펀드는 현금과 단기 국채 및 환매조건부채권 등의 기타 상품에 투자하고 이자를 BUIDL 보유자에게 분배합니다.

펀드의 수익률은 일 단위로 계산되지만, BUIDL 보유자에게는 월 단위로 분배됩니다.

5. 피규어 마켓(YLDS)

YLDS는 미국 SEC에 증권으로 등록된 최초의 인컴 스테이블코인입니다.

피규어 마켓은 토큰화된 정부 지원 머니마켓펀드(MMF)보다 위험이 높은 프라임 머니마켓펀드(MMF)가 보유한 것과 동일한 증권에 투자하여 수익을 창출합니다.

YLDS는 연 3.79%의 이자율을 제공합니다. 이자는 매일 발생하며 매월 미국 달러 또는 YLDS 토큰으로 지급됩니다.

6. 스카이(USDS/ sUSDS)

USDS는 스카이 프로토콜을 통해 적격 자산을 예치하여 발행되는 DAI의 리브랜딩된 버전입니다.

디파이에 사용할 수 있으며, 스카이 저축률(SSR) 계약을 통해 스카이 프로토콜에서 수익을 창출하는 데도 사용할 수 있습니다. sUSDS는 USDS 예금을 기반으로 발행되며 연 4.5%의 이자율을 제공합니다.

7. 일반(USD0)

USD0은 국채와 같은 실물 자산( RWA)로만 뒷받침되며 Usual 플랫폼에 USDC 또는 적격 RWA를 담보로 예치하여 발행됩니다.

사용자는 Curve에 USD0을 예치하여 USD0++(연 0.08%)를 받을 수도 있습니다. USD0++는 탈중앙 금융에 사용할 수 있으며 수익금은 USUAL 토큰으로 지급됩니다(연 13%).

주: USD0++를 받으려면 4년 약정이 필요합니다.

8. 마운틴 프로토콜(USDM)

Mountain 프로토콜은 단기 미국 국채에 투자하여 수익을 창출하지만 USDM은 미국 외 사용자 전용입니다.

이 미국 국채 수익금은 매일 조정 시스템을 통해 USDM 보유자에게 분배되므로 잔고에는 자동으로 수익금이 반영됩니다.

USDM은 현재 연 3.8%의 수익률을 제공합니다.

9. 오리진 프로토콜(OUSD)

USD는 오리진 프로토콜에 USDC, USDT, DAI 등의 스테이블코인을 예치하여 발행됩니다. .

오리진은 대출, 유동성 공급, 거래 수수료를 통해 수익을 창출하는 저위험 디파이 전략에 담보를 배치합니다. 이러한 수익은 자동 벤치마크 조정을 통해 OUSD 보유자에게 분배됩니다.

USD는 스테이블코인에 의해 뒷받침되며 연 3.67%의 이자율을 적용합니다.

10. 프리즈마 파이낸스 (mkUSD)

mkUSD는 유동성 담보 파생상품으로 뒷받침됩니다. 유동성 담보 파생상품으로 뒷받침됩니다. 수익은 기초자산에 대한 인센티브(연 2.5% - 7% 변동)를 통해 창출되며, mkUSD 보유자에게 배분됩니다.

mkUSD는 Curve와 같은 플랫폼을 통해 유동성 채굴에 사용하거나 프리즈마의 스테이블 풀에 담보로 제공하여 청산 시 프리즈마 및 이더리움 보상을 받을 수 있습니다.

11.노블 (USDN)

USDN은 단기 정부 부채로 뒷받침됩니다. 수익은 단기 정부 증권에 대한 이자에서 발생하며 USDN 보유자에게 분배됩니다(연 4.2%).

사용자는 USDN을 자유금고에 넣어 기본 수입을 얻거나 USDN 락업 금고(최대 4개월)에 넣어 노블 포인트를 적립할 수 있습니다.

12. 프랙스 파이낸스 (sfrxUSD)

frxUSD는 블랙록의 자회사인 브로워드가 소유하고 있습니다. 블랙록의 BUIDL 자산을 보유하고 있으며, 국채와 같은 기초 자산을 활용하고 디파이에 참여하여 수익을 창출합니다.

수익률 전략은 벤치마크 수익률 전략(BYS)에 의해 관리되며, sfrxUSD 보유자가 가장 높은 수익을 달성할 수 있도록 약정된 frxUSD를 가장 높은 수익률의 원천에 동적으로 할당합니다.

13. 레벨(lvlUSD)

lvlUSD는 USDC 또는 USDT를 예치 및 약정하여 발행됩니다. 이 담보물은 Aave 및 Morpho와 같은 우량 대출 계약에 사용됩니다.

사용자는 sIvIUSD와 교환하여 IvIUSD를 담보로 맡기고 디파이 전략의 이점을 누릴 수 있습니다.

이자율은 연 9.28%입니다.

14. 다보스 (DUSD)

DUSD는 sDAI 및 기타 유동성 담보로 발행 가능한 크로스체인 스테이블코인입니다. 유동성 담보로 발행됩니다. 파생상품을 대체하고 기초자산의 수익금을 DUSD 보유자에게 분배하여 수익을 창출합니다.

DUSD는 유동성 풀이나 부가가치 금고에 예치하거나 다보스에 담보로 맡겨 연 7~9%의 이자와 대출 이자를 받을 수 있습니다.

15.Reserve (USD3)

USD3는 Aave v3에 PYUSD, Spark에 PYUSD를 입금하여 발행됩니다. Aave v3의 PYUSD, Spark Finance의 DAI, Compound v3의 USDC.

헤드 디파이 대출 플랫폼에 담보를 할당하여 발생한 수익은 USD3 보유자에게 분배됩니다(연 5%의 이자율로).

리저브 프로토콜은 디커플링을 방지하기 위해 USD3를 초과담보합니다.

16. 각도(USDA/stUSD)

USDA는 USDC에 예치하여 발행됩니다. USDA의 수익은 디파이 차입, 국채, 토큰화된 증권 거래를 통해 창출됩니다.

USDA는 stUSD를 위한 Angle의 저축 솔루션에 예치할 수 있습니다. stUSD 보유자는 USDA에서 발생한 수익(연 6.38%)을 받게 됩니다.

17.Paxos (USDL)

USDL은 규제 체계에서 일일 수익률을 제공하는 최초의 스테이블코인입니다. 팍소스 리저브에 보관된 미국 단기 유가증권을 통해 최대 약 5%의 수익률을 제공하며, USDL 보유자는 자동으로 USDL의 수익을 받게 됩니다.

18. YieldFi (yUSD)

yUSD는 스테이블코인에 의해 뒷받침되며 YieldFi에 USDC 또는 USDT를 예치하여 발행할 수 있습니다(APR 11.34%).

YieldFi는 델타 중립 전략을 통해 담보를 배치하여 수익을 창출하는 반면, yUSD는 오리진 프로토콜과 같은 프로토콜에서 대출 및 유동성 공급과 같은 DeFi 전략에 사용할 수 있습니다.

19. 오픈에덴(USDO)

USDO는 토큰화된 미국 국채와 머니마켓펀드(...)로 구성됩니다. 오픈에덴의 TBILL과 같은)를 뒷받침합니다.

기본 자산은 온체인 및 오프체인 전략을 통해 투자되어 수익을 창출합니다. 수익은 일일 리베이스 메커니즘을 통해 USDO 보유자에게 분배됩니다.

기본 자산은 온체인 및 오프체인 전략을 통해 투자되어 수익을 창출합니다. 이 수익은 매일 USDO 보유자에게 분배됩니다.

20. 엘릭서(deUSD / sdeUSD)

에테나의 USDe와 마찬가지로, deUSD의 수익은 미국 국채와 같은 전통 자산에 투자하고 엘릭서 프로토콜 내 차입을 통해 창출됩니다. 엘릭서의 자금 조달 금리는 계약 내 차입을 통해 결정됩니다.

sdeUSD에 deUSD를 약정하는 사용자는 연 4.39%의 수익률과 2배의 포션 보너스를 받게 됩니다.