자동 레이어 설명: 리플레지 계약의 진화

저자: 듀헤일즈 리서치 출처: dewhales 번역: 굿오바, 골든파이낸스

1. 소개

이겐레이어, 바빌론 및 유사한 솔루션부터 심비오틱, 퍼퍼, 스웰, 켈프, 그리고 멜로우, 기어박스, 라이라, 안젠과 같은 애드온/익스텐션에 이르기까지 수많은 리플렛지 프로토콜과 그 위에 구축된 레이어들이 있습니다. Mellow, Gearbox, Lyra, Anzen과 같은 애드온/확장 기능. LRTFi가 성장함에 따라 틈새 프로토콜의 수도 증가하여 사용자가 다양한 프로토콜과 리플레지 메커니즘 간의 많은 차이점을 탐색하기가 점점 더 어려워지고 있습니다. 리플레지 환경은 LSDFi의 초기 상태와는 매우 다른 다층적인 구조로 발전했습니다.

오토레이어는 가장 큰 프리플레징 마켓플레이스로, 아이겐레이어, 심비오틱, 렌조 프로토콜 등과 통합되어 있습니다. 비트코인과 이더를 포함해 20개 이상의 다양한 자산에 대한 리플레징 옵션을 제공합니다. 오토레이어는 고급 위험 수익률 분석, 핍 관리, 구조화된 오퍼링을 통해 사용자가 클릭 한 번으로 여러 LRT/LST 옵션을 활용할 수 있으며 수익 전략을 극대화하고 복잡하게 만들 수 있습니다.

2. 오토레이어 검토

본질적으로 오토레이어는 토틀 닌자의 연장선상에 있습니다! -누구나 쉽게 디파이 상품을 만들고 이해할 수 있는 디파이 시각적 프로그래밍 언어입니다.Tortle Ninja는 사용자에게 알고리즘 디파이 거래의 고급 경험을 제공하여 현물 및 파생상품 전략을 실행하고 실시간 데이터로 성과를 측정하며 변화하는 시장 상황에 빠르게 적응할 수 있도록 합니다. 빠르게 적응할 수 있습니다.

오토레이어에서 토틀 닌자의 메커니즘은 리플레징 관련 상품과 전략에 적용됩니다. 오토레이어는 리플링 프로토콜 애그리게이터로서 몇 가지 주요 기능을 제공합니다.

• 유동성 재할당 및 원클릭 유동성 할당 --이를 통해 사용자는 단일 트랜잭션에서 모든 토큰을 리플레지할 수 있습니다. 사용자는 클릭 한 번으로 모든 자산으로 시작하여 ETH 플레지 보상, 아이겐레이어 포인트, LRT 포인트, 리플지 보상, 오토레이어 포인트를 획득할 수 있습니다.

• 분석 엔진 - 사용자가 생성한 모든 인센티브와 핵심 성과 지표(KPI)를 계산합니다.

• 리스크 구조 - 인센티브 외에도 AutoLayer는 포괄적인 LRT 리스크 평가를 제공합니다. 현재 탈중앙화 애플리케이션인 에이브, 기어박스, 모포, 프리즈마에서 담보로 사용되는 LRT의 양을 실시간으로 계산하고 이를 DEX 유동성 및 청산 대상 콘트랙트와 비교하여 위험을 분산시키는 데 중점을 두고 있습니다. 이 데이터를 통해 캐스케이드 청산 가능성을 분석하여 사용자에게 이러한 위험에 대한 노출에 대한 중요한 정보를 제공할 수 있습니다.

• AVS 평가 - 리플레디드 자산은 AVS에 배치됩니다. 오토레이어의 각 AVS에 대해 위험 평가는 두 가지 지표, 즉 전문 오퍼레이터의 TVL과 커뮤니티 TVL을 기반으로 생성됩니다.

• 재담보 전략 - LST 및 LRT를 사용할 수 있습니다. -LST와 LRT는 디파이에 사용할 수 있으며, 퍼블리셔는 이를 사용하는 사람들에게 보상을 제공할 수 있습니다.AutoLayer 사용자는 라이선스 없이 클릭 한 번으로 이러한 정책을 쉽게 시행할 수 있습니다. 또한 사용자는 영수증(LP 포지션, NFT 등)을 인터페이스에 다시 통합하여 시간에 따른 포지션을 평가하고 원하는 자산으로 전환할 수 있습니다.

오토레이어는 현재 이더, Arbitrum, BNB 체인 등 여러 체인에서 실행되며 향후 추가될 예정입니다(자세한 내용은 "파트너 및 통합" 섹션을 참조하세요). 자세한 내용은 "파트너 및 통합" 섹션을 참조하세요.)

특히, 오토레이어는 Tortle Ninja의 디파이 중심 유산을 포기하지 않고, 대신 사용자에게 디파이 관련 전략을 제공합니다. 이러한 정책은 밸런서 및 카멜롯 풀에서 지원됩니다.

또한, AutoLayer는 일관된 개발 전략을 도입했습니다. v1.5와 v2를 예상하여 일관된 개발 전략을 도입했습니다. v1.5에서는 아이겐레이어 기반 리플렛지 프로토콜을 확장하고 네이티브 구조화된 제품을 출시할 계획이었습니다(그 중 첫 번째는 BNB 체인과의 통합이었습니다). 버전 2에서는 가상 오퍼레이터와 볼트, AVS 스토리지 매니저, AVS 및 LRT 스코어링 메커니즘, 복리 및 유동성, LRT 재가설, 컷 테스트, 바운티 등 더 광범위한 업데이트가 이루어질 예정입니다.

추가 개발의 일환으로 사용자 경험과 수익을 개선하기 위해 AutoLayer는 SLRT(Stripped Liquid Restaked Token)라는 새로운 기능을 도입할 계획입니다. 이를 위해 모든 패키지 크레딧을 포함하는 하이브리드 유동성 풀을 밸런서에 생성하고 풀의 패키지 크레딧을 오픈 마켓에서 거래할 예정입니다. 포인트의 오프체인 표현은 볼트에 저장되며, 이를 통해 사용자가 특정 수의 포인트를 모을 수 있고 포인트의 온체인 표현인 SLRT를 발행할 수 있게 됩니다. 각 클레임은 SLRT를 발행하고 포인트와 SLRT 간의 1:1 비율로 소멸할 수 있습니다. 또한 오토레이어는 패키지 포인트를 위한 유동성 밸런서 풀을 생성하여 유동성을 보장할 계획입니다.

3. 오토레이어 아키텍처 및 구성요소

다기능 프로토콜인 오토레이어는 다음과 같은 여러 구성요소로 이루어져 있습니다:

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• 컴포저는 오토레이어가 프로토콜 추상화를 생성할 수 있게 해주는 컴포넌트입니다. 이는 DeFi 정책과 워크플로우를 구축하기 위한 상위 수준의 도구로, 여러 DeFi 프로토콜과 상호 작용할 수 있는 그래픽 인터페이스를 제공합니다. 이 플랫폼은 DEX 스왑, LSTfi, LRTfi, LP, 레버리지 포지션, 수익률 농장, 다양한 구조화 상품 및 파생상품 등 다양한 금융상품과 관련된 복잡한 작업을 지원합니다.

  통합 로직 계층은 에디터의 중요한 측면입니다. 이 계층은 사용자가 조건부 로직과 규칙 기반 정책을 정의하고 구현할 수 있는 프로그래밍 가능한 자동화 기능을 제공합니다.

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• 분석 엔진은 다양한 프로토콜의 800개 이상의 자산을 관리하며 RPC, 체인링크 오라클 및 블록체인에서 데이터를 수집합니다. 토큰, LST, RST, LP 포지션, NFT, 볼트 주식, 레버리지 포지션 및 이들의 조합을 포함하는 빠르고 안정적인 실시간 자산 가치 평가 시스템을 제공합니다. 이 마이크로서비스 기반 엔진은 RPC, 오라클, 블록체인 호출을 최적화하여 확장 가능하고 정확하며 빠른 시장 데이터를 제공합니다.

• 실행 엔진은 다양한 온체인 전략의 구현을 용이하게 합니다. 트랜잭션을 시작, 중지, 병합 및 분할하여 오토레이어에서 복합 및 비복합 항목의 통합을 간소화할 수 있습니다. 작업이 필요할 때마다 많은 수의 하위 프로세스가 활성화됩니다. 트랜잭션 관리에서 실행 엔진의 유연성은 눈에 띄는 기능입니다. 트랜잭션을 병합할 수 있을 뿐만 아니라 지능적으로 작업을 트리거하고 중지할 수도 있습니다. 이는 비복합 서비스를 통합하고 대량 주문을 실행하는 동안 슬리피지를 제어하는 데 특히 유용합니다. 예를 들어, 농업 플랫폼에서 볼트를 생성하거나 비유동성 토큰을 축적하고 이를 자동으로 유동성 버전으로 교환하여 완료를 자동화할 수 있습니다.

• 오토레이어는 솔버와 상의하여 모든 탈중앙화 거래소(DEX), 브리지, LRTfi 운영자로부터 견적을 받아 슬리피지와 가스 비용 측면에서 운영을 최적화합니다.

4. 토큰 경제학 및 지표

오토레이어 토큰은 프로토콜의 생태계에서 중요한 역할을 합니다. 역할과 사용자 기반이 증가함에 따라 그 가치가 증가합니다. 현재 거래 수수료는 없지만, 플랫폼은 오토레이어를 통해 이루어지는 모든 거래에 대해 0.05%에서 0.20% 사이의 수수료를 부과할 계획입니다.

사용자가 수익을 위해 토큰을 고정하기로 선택한 경우, 30일의 고정 기간이 있으며 그 이후에는 12개월 동안 보상이 누적되며 이 기간 동안 사용자는 언제든지 토큰을 인출할 수 있습니다.

총 공급량: 3,000만 토큰, 초기 유통량: 2,386,880 토큰

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20% - 커뮤니티: 6년 베스팅. 에어드랍은 커뮤니티가 달성한 목표에 따라 트리거되는 커뮤니티 마일스톤에 따라 분배됩니다. 커뮤니티 마일스톤은 오토레이어 성숙도와 연동되며, 처음에는 오토레이어 팀에서 정의한 후 커뮤니티 거버넌스로 전환될 것입니다.

• 25% - 생태계: 이 부분은 커뮤니티 조직, 개발자 커뮤니티 성장 이니셔티브, 전략적 플레이어 등을 포함한 광범위한 AutoLayer 생태계의 전략적 플레이어에게 할당될 것입니다.

• 18.2% - 시드 라운드: 이 할당량 중 7% 미만이 TGE(토큰 생성 이벤트)를 통해 공개됩니다.

• 5.38% - 공개 라운드: 풀즈, 에이프 터미널, 매직스퀘어 런치패드와 같은 여러 런치패드에서 진행됩니다.

• 10% - 유동성 공급: 탈중앙화 거래소 전반에 걸쳐 유동성을 보장하고, 탈중앙화 금융 생태계 내에서 가격 발견과 유동성을 장려합니다.

• 7.38% - 재정: 프로그램 지원, 개발자 보조금 할당, 운영비 지원. strong>

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5. 팀

오토레이어 팀은 개발자 6명, 전략 및 운영 담당자 2명, 마케팅 및 디자인 담당자 6명 등 3개 부서로 나뉘어 총 14명으로 구성되어 있습니다. AutoLayer는 암호화폐, 핀테크 및 보안을 전문으로 하는 소프트웨어 개발 컨설팅 회사인 Glue Digital의 사업부입니다.

• 하비에르 B. 토마스, CEO: 하비에는 마드리드 콤플루텐세 대학(UCM)에서 물리학 및 정보 기술을 전공했습니다. 정보 기술. 그의 경력에는 Havas Media, MPG 및 Aegis에서 주요 직책이 포함되었으며, 2011년에는 현재 35명의 직원과 250만 유로의 연간 반복 매출(ARR)을 기록하며 매년 50~90%의 성장률로 성장한 스타트업 회사인 Glue Digital을 설립했습니다. Glue Digital에서 하비에는 팀을 조율하고 암호화폐, 보안 및 핀테크용 소프트웨어를 개발하여 수백만 명의 사용자에게 영향을 미치는 데 중요한 역할을 담당해 왔습니다. 인디텍스(Zara), Securitas, eBay/PayPal, AXA 및 다양한 유럽 기관과 같은 대규모 조직을 고객으로 두고 있습니다.

• 안소 소토, CTO: 안소는 라코루냐 대학교(UdC)를 졸업한 컴퓨터 엔지니어입니다. 라코루냐 대학교(UdC). 2014년부터 Glue Digital의 CTO로 재직하며 5명의 직원에서 35명의 직원으로 회사를 확장하는 데 기여했습니다. 대학 재학 시절에는 논문을 위해 아서 셔비우스 에니그마 머신의 최적화된 PHP 버전을 개발했지만 교수에게 거절당했습니다. 나중에 그는 더 간단한 아이디어로 다시 만들었습니다. 그 이후로 Anxo는 하비에르와 함께 일하고 있습니다. 그는 인기 있는 React 프레임워크인 Universal Scripts와 Oxoauth의 창시자이며, 까르푸, Securitas, PayPal과 같은 회사에서 채택한 수많은 암호화 및 보안 프로젝트의 개발자이기도 합니다.

6. 협업 및 통합

애그리게이터로서 AutoLayer가 전략에 관련된 다양한 프로젝트와 통합하는 것은 당연한 일입니다. 통합. 여기에는 스웰(swBTC), 렌조(pzETH), 켈프(rsETH), 이더파이(weETH), 퍼퍼(pufETH), 베드락(uniETH), 인셉션(inETH) 같은 프로젝트의 토큰이 포함됩니다.

오토레이어는 곧 출시될 V2 버전에서 다양한 리플레깅 프로토콜을 지원할 예정이며, 현재 심비오틱, 카라크, 커널, 넥타르와 협력하고 있습니다. 또한, 오토레이어는 라그랑주, 오토마타, 위트니스 체인, 오픈레이어, 아르파 네트워크, 브레비스 체인 등의 AVS 프로젝트와 파트너십을 맺고 있습니다.

• 파라스왑: 오토레이어는 파라스왑 v5의 스위칭 메커니즘을 통합하여 유동성 라우팅을 강화합니다. 유동성 라우팅을 통합하여 사용자가 시장에서 가장 깊고 효율적인 유동성을 이용할 수 있도록 합니다.

• 밸런서: 오토레이어는 밸런서와의 통합을 통해 최초의 디파이 전략을 제공하여 사용자가 수익을 창출할 수 있는 더 많은 방법을 제공합니다. 밸런서는 광범위한 LRT 풀을 제공하여 사용자가 버튼 하나만 누르면 유동성을 제공할 수 있습니다. 수익은 교환 수수료와 오토레이어의 포인트 기반 추가 인센티브를 통해 창출됩니다.

• Everclear: 에버클리어는 글로벌 크로스체인 유동성 결제를 조정하고 모듈형 블록체인의 파편화 문제를 해결하며 특히 리플레징에 중점을 두고 있습니다. 사용자는 에버클리어 인터페이스를 통해 BNB 체인, 아리트럼, 모드, 폴리곤, 노시스, OP, 리네아, 메티스, 베이스와 같은 체인에서 토큰을 거래하거나 발행할 수 있습니다.

7. 후원자 

AutoLayer의 후원자들은 다음과 같이 250만 달러를 투자하기로 약정했습니다. 듀헤일즈 캐피탈, 모닝스타 벤처스, 쿠코인 랩스, 스테이크드 벤처스, 풀즈 벤처스, 스파크 캐피탈 등이 있습니다.

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8. 결론

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작년에 저희는 LSDFi 분야의 성장에 큰 기대를 걸었습니다. 그러나 다른 영역인 LRTFi가 훨씬 더 빠른 속도로 확장되고 있으며 재약정을 중심으로 성장하고 있습니다. 유동성과 관련된 모든 것의 성장은 당연히 수익을 극대화하고 사용자 경험을 향상시키는 데 초점을 맞춘 (네이피어와 같은) 오토레이어와 같은 보조 프로토콜의 등장으로 이어지는 경향이 있습니다. 가장 놀라운 점은 오토레이어는 단순한 LRT 포인트의 집합체가 아니라 다른 복잡한 탈중앙 금융 상품에서 성장한 복잡한 다중 구성 요소 프로토콜이며, 오토레이어의 진화적 발전은 여기서 멈추지 않고 끊임없이 새로운 기능과 통합을 추가하고 있다는 점입니다.