워런 버핏, 포트폴리오의 45%를 AI에 베팅하다 각 기업은 어떤 회사인가요?

출처: 메타코스믹 하트

최신 주식 시장 트렌드를 쫓는 버핏의 행동은 분명하지 않지만, 버크셔 해서웨이의 포트폴리오를 보면 많은 종목이 인공 지능의 혜택을 받고 있음은 분명합니다.

1965년부터 버핏은 버크셔 해서웨이 홀딩스를 이끌고 있습니다. 그는 꾸준한 성장, 견고한 수익성, 강력한 경영진, 배당금 지급 및 자사주 매입 프로그램과 같은 주주 친화적 이니셔티브를 갖춘 기업에 투자하는 것을 선호합니다.

이 전략은 1965년부터 2023년까지 버크셔가 무려 4,384,748%의 수익률을 기록하는 등 실제로도 효과를 거두고 있습니다. 이는 연평균 수익률 19.8%에 해당하는 수치로, 같은 기간 S&P 500의 연평균 수익률 10.2%의 거의 두 배에 달하는 수치입니다.

달러 기준으로 1965년 버크셔 해서웨이 주식에 1,000달러를 투자했다면 4,300만 달러 이상으로 성장했을 것이고, S&P 500에 같은 금액을 투자했다면 배당금을 재투자했을 때 그 가치는 312,333달러에 불과했을 것입니다.

버핏은 주식 시장의 최신 트렌드를 쫓는 투자자가 아니기 때문에 요즘 뜨는 인공지능 주식에 투자하는 모습을 볼 수 없을 것입니다.

그러나 현재 버크셔가 보유하고 있는 주식 중 3개는 인공지능의 혜택을 크게 받을 것이며, 심지어 총 3,987억 달러에 달하는 버크셔의 전체 상장 주식 포트폴리오의 45% 이상을 차지할 것입니다.

01. 스노우플레이크: 버크셔 해서웨이 포트폴리오의 0.2퍼센트

Snowflake는 기업들이 주요 데이터를 하나의 데이터를 보다 효과적으로 분석하고 그 가치를 극대화할 수 있는 플랫폼을 개발했습니다.

이 서비스는 Microsoft Azure 및 Alphabet의 Google Cloud와 같은 여러 클라우드 제공업체와 협력하는 크고 복잡한 조직을 위해 설계되었지만, 이로 인해 데이터 사일로가 생기는 경우가 많습니다.

작년에 Snowflake는 조직이 기성 대규모 언어 모델(LLM)을 자체 데이터와 결합하여 생성형 AI 애플리케이션을 만들 수 있는 CortexAI 플랫폼을 출시했습니다.

Cortex는 또한 문서 AI 및 Snowflake의 Copilot 가상 어시스턴트와 같은 일련의 AI 도구와 함께 제공됩니다. 전자는 조직이 송장이나 계약서와 같은 비정형 소스에서 가치 있는 데이터를 추출할 수 있게 해주며, 후자는 자연어를 사용하여 Snowflake 플랫폼 전반에 걸쳐 가치 있는 인사이트를 제공할 수 있습니다.

4월 30일에 마감된 2025 회계연도 1분기 실적입니다. Snowflake의 제품 매출은 전년 동기 대비 34% 증가한 7억 8,960만 달러에 달했습니다. 표면적으로는 높은 성장률이지만 전 분기에 비해서는 둔화된 수치입니다.

마케팅 및 R&D와 같은 성장 이니셔티브에 막대한 투자를 지속하고 있지만 신규 고객 확보 속도가 둔화되고 있으며 기존 고객의 지출 확대도 더디게 이루어지고 있습니다.

2020년 데이터 클라우드 전문업체의 기업공개 과정에서 버크셔 해서웨이가 Snowflake의 지분을 매입했기 때문에 주당 가격은 약 120달러가 될 수 있습니다.

2021년 이 회사의 주가는 최고 392달러까지 치솟았지만, 이후 63% 하락하여 현재 주가는 142달러에 거래되고 있습니다. 안타깝게도 회사의 성장이 둔화됨에 따라 주가는 여전히 상당히 비싼 것으로 보이므로 투자자는이 버크셔 픽을 피하고 싶을 수 있습니다.

02. 아마존: 버크셔 해서웨이 포트폴리오의 0.5%

버크셔는 2019년에 아마존(AMZN1.22%) 주식을 매입했으며, 워렌 버핏은 다음과 같이 반복해서 말했습니다. 이 기회를 더 일찍 발견하지 못한 것을 후회합니다. 아마존은 전자상거래 회사로 설립되었으며 이후 클라우드 컴퓨팅, 스트리밍 미디어, 디지털 광고, 그리고 현재 인공 지능으로 사업을 확장해 왔습니다.

아마존 웹 서비스(AWS) 클라우드 컴퓨팅 사업부는 자체 데이터센터 칩을 설계하여 Nvidia 칩을 사용하는 다른 인프라보다 AI 개발자의 사용 비용이 최대 50%까지 저렴합니다.

또한 Amazon의 Bedrock 플랫폼은 개발자에게 업계 최고의 스타트업이 제공하는 기성 라이브러리와 함께 Amazon이 자체 개발한 LLM 제품군인 Titan을 제공합니다.

본질적으로 AWS는 자신만의 인공지능 애플리케이션을 개발하고자 하는 인공 지능 애플리케이션을 개발하려는 개발자들이 선택하는 곳입니다. 월스트리트의 다양한 전망에 따르면 향후 10년간 인공지능이 세계 경제에 7조 달러에서 200조 달러 사이의 가치를 더할 것으로 예상되며, 이는 아마존에게 사상 최대의 기회가 될 수 있습니다.

버크셔 해서웨이의 아마존 지분 20억 달러는 이 대기업의 주식 포트폴리오에서 차지하는 비중은 0.5%에 불과합니다.

장기적으로 볼 때, 인공지능은 Amazon을 크게 성장시킬 수 있습니다. 따라서 버핏이 이전에 이 지분을 더 많이 보유하기를 바랐다면, 인공지능의 새로운 장이 열린 후 더 빨리 추가하지 않은 것에 대해 자책하고 있을지도 모릅니다.

03. 애플: 버크셔 해서웨이 포트폴리오의 44.5% 

애플(AAPL 2.16%)은 현재까지 버크셔 해서웨이의 가장 큰 포지션입니다. . 이 대기업은 2016년부터 약 380억 달러를 투자하여 주식을 축적했으며 현재 1,776억 달러의 가치를 보유하고 있습니다.

애플은 아이폰, 아이패드, 애플워치, 에어팟, 맥 컴퓨터 라인 등 세계에서 가장 인기 있는 전자 기기를 생산하고 있습니다.

9월에 iOS18 운영체제와 함께 출시될 새로운 Apple Intelligence 소프트웨어를 통해 인공지능 분야로 나아가고 있습니다.

OpenAI와 협력하여 개발된 이 소프트웨어는 Apple 기기에서 사용자 경험을 혁신할 예정이며, Siri의 음성 비서는 ChatGPT의 성능을 활용하고, 마찬가지로 사용자가 콘텐츠를 빠르게 제작할 수 있도록 도와주는 메모, 메일, iMessage와 같은 쓰기 도구도 마찬가지입니다.

전 세계적으로 22억 대 이상의 Apple 디바이스가 활성화되어 있습니다. <이는 곧 Apple이 소비자에게 AI 기술을 배포하는 가장 큰 기업이 될 수 있음을 의미합니다.

향후 출시될 iPhone 16에는 기기에서 AI 워크로드를 처리할 수 있는 강력한 새 칩이 탑재될 것으로 예상되며, 이는 잠재적으로 상당한 업그레이드 주기를 촉발할 수 있습니다.

Apple은 버핏의 주식 선택 기준을 모두 충족합니다. 2016년 버크셔가 처음 투자한 이후 꾸준히 성장하고 있고, 꾸준히 수익을 내고 있으며, 팀 쿡이라는 헌신적인 리더가 있고, 배당금과 자사주 매입을 통해 주주들에게 많은 돈을 환원하고 있습니다.

사실, Apple은 최근 미국 기업 역사상 최대 규모인 1,100억 달러 규모의 새로운 자사주 매입 프로그램을 발표했습니다.