암호화폐 거래소 분기별 보고서 2024년 3분기

출처: TI Research

2024년 3분기는 암호화폐 시장에서 상당한 변동성을 보였습니다.8월 초, 일본은행의 기습 금리 인상으로 촉발된 엔헤지 거래 붕괴가 글로벌 금융시장의 혼란으로 이어지면서 암호화폐 시장은 대규모 매도세를 목격했습니다. 글로벌 금융 시장에서 위험 회피 심리가 급증하면서 자산 가격이 단기간에 급락했고 비트코인은 한때 49,000달러까지 떨어졌습니다. 또한 시장 내 대규모 강제 포지션 청산으로 매도 압력이 더욱 악화되었습니다. 그러나 미연준의 금리 인하와 글로벌 유동성이 증가하면서 투자 심리가 점차 회복되었고, 분기 말 비트코인은 6만 4,000달러까지 상승하는 등 시장이 반등했습니다.

이렇게 변동성이 큰 시장에서 거래소는 어떻게 대응하고 있나요? 2024년 3분기 분기별 거래소 보고서가 제때에 발표되었습니다. 이번 보고서에서는 거래소 업계의 데이터 성과를 요약하고, 거래소 시장의 변화를 이해하는 데 도움이 되는 상위 10개 중앙화된 거래소를 선정했습니다.

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상위 10개 거래소의 총 거래량은 6.74% 감소한 15조1000억달러

Third quarter 상위 10개 거래소의 총 거래량은 2분기보다 6.74% 감소한 15조 1,000억 달러였습니다. 시장의 지속적인 하락세는 주로 글로벌 거시적 요인에 의해 주도되었습니다. 그러나 미연준이 금리를 50bp 인하한 이후 시장 심리가 긍정적으로 바뀌기 시작했습니다. 투자심리 회복과 매크로 환경 개선을 고려할 때 4분기에는 거래량이 반등하여 20조 달러에 달할 것으로 예상됩니다.

3분기 동안 비트코인 가격은 변동성이 컸습니다. 8월 초 5만 달러 아래로 떨어진 후 빠르게 회복되어 분기 말에는 약 6만 4천 달러에 마감했습니다. 미국과 중국의 유동성이 개선됨에 따라 비트코인은 4분기에 7만 달러 이상으로 반등할 것으로 예상되며 사상 최고치를 경신할 가능성이 높습니다.

바이낸스, 시장 점유율은 하락했지만 여전히 시장을 선도

3분기 바이낸스의 거래량은 5조 6천억 달러에 근접했으며, 시장 점유율은 2분기 대비 4.51% 하락했습니다. 이러한 감소에도 불구하고 바이낸스는 37% 이상의 시장 점유율을 기록하며 지배력을 유지했습니다.

다른 거래소 중에서는 MEXC의 시장 점유율이 3.6%로 크게 증가했고, 바이비트가 2분기 대비 1.84% 성장하며 그 뒤를 이었습니다.

대부분의 거래소는 현물 거래량 점유율이 감소했으며,  바이비트만 성장했습니다

3분기에는 대부분의 거래소에서 파생상품 거래량 대비 현물 거래량 비중이 감소했으며, 바이비트는 유일하게 증가했습니다. 현물 거래량 비중이 소폭 증가했습니다. 가격 변동성이 지속되면서 시장은 특히 모달 코인과 같은 투기적 영역으로 초점을 옮겼고, 이는 거래소 전반의 현물 거래량 감소로 이어졌습니다.

트레이더들은 시장 변동성이 커지는 가운데 더 빠른 수익을 얻기 위해 고빈도 파생상품 거래를 점점 더 선호하고 있습니다.

상위 10개 거래소의 총 현물 거래량은 2조 7천억 달러로 21% 감소했습니다

2024 올해 3분기 현물 시장은 2분기에 이어 하락세를 보였으며, 일평균 거래량은 2분기 370억 달러에서 3분기에는 290억 달러로 감소했습니다. 3분기 거래소의 총 현물 거래량은 약 2조 7천억 달러로 2분기의 3조 4천억 달러에서 21% 감소했습니다.

그러나 4분기에는 시장 심리가 개선되고 글로벌 유동성이 증가함에 따라 현물 거래량이 3조 5,000억 달러에서 4조 달러 범위로 반등할 것으로 예상됩니다.

파생상품 거래량은 계속 감소하여 일평균 거래량이  150 bn

3분기 파생상품 거래대금은 총 12조8000억달러로 전분기 13조1000억달러 대비 약 2.3퍼센트 감소했습니다. 2분기부터 시작된 하락 추세는 암호화폐 시장의 지속적인 통합 역학 관계를 반영합니다.

거시경제 변동성으로 인해 8월 초에 잠시 급등한 것을 제외하면 일평균 거래량은 2분기와 비슷한 수준인 1,500억 달러 미만을 유지했습니다.

Binance가 미결 포지션 점유율 30%로 시장 1위를 차지했습니다

3분기에는 대부분의 거래소에서 점유율이 하락했으며 바이낸스는 약간 떨어지긴 했지만 0.25% 하락했지만 여전히 시장 점유율 1위를 유지했습니다. 가장 큰 하락폭을 보인 거래소는 1.27%의 하락률을 보인 입니다. 가장 큰 상승폭을 기록한 거래소는 2.7% 상승한 이며, 그 뒤를 1.3% 상승한 <게이트>가 바짝 뒤쫓고 있습니다.

8월 초에는 매크로 변동성으로 인해 모든 거래소의 미청산 포지션이 급격히 감소했습니다. 그러나 바이낸스의 미청산 계약은 더 작은 폭으로 감소하여 해당 기간 동안 시장 점유율이 잠시 상승했습니다.