출처: insights4.vc, Shaw Golden Finance 편집

소개

핀테크 1.0은 기존 뱅킹 상품을 온라인으로 옮겼습니다(초기 온라인 뱅킹 및 결제 앱을 생각해보세요). 사용자 경험은 웹과 모바일 기기로 옮겨갔지만 자금 흐름은 여전히 ACH, SWIFT, 카드 처리 네트워크와 같은 전통적인 채널에 의존했습니다. 가치 창출은 자금 흐름의 변화가 아니라 편의성과 사용자 인터페이스 최적화를 통해 이루어졌습니다. 2010년대 핀테크 2.0은 새로운 유형의 모바일 우선 은행과 전문 핀테크 기업을 탄생시켰습니다. 신생 은행과 같은 신흥 도전자들은 깔끔하고 유동적인 애플리케이션으로 특정 그룹(학생, 긱 경제 종사자, 금융소외계층)을 타겟팅하지만 핵심 기능은 여전히 파트너 은행과 카드 네트워크에 의존하고 있습니다. 차별화는 브랜딩과 기능에 있는 반면, 기존 결제 시스템과 규제는 혁신을 제한하고 '기술 스택의 최상위'에 머물게 합니다.

고정 비용과 라이선스 장애물로 인해 공인된 은행이나 파트너만이 에스크로 및 송금을 처리할 수 있기 때문에 핀테크 스타트업은 대부분 기존 시스템을 다른 모습으로 재포장하는 데 그치고 있습니다.

2010년대 말에는 '임베디드 금융'과 서비스형 뱅킹(BaaS)이 다음 단계의 발전으로 선전되고 있었는데, 이를 Banking as a Service라고 부를 수도 있습니다. -핀테크 3.0에 대한 전통적인 관점이라고 할 수도 있습니다. 모든 애플리케이션은 API를 통해 은행 시스템에 접속하여 계좌, 결제 또는 대출 서비스를 제공할 수 있습니다. 이는 유통 채널을 확장하지만, 실제 자금의 흐름은 은행이 통제하는 폐쇄적인 네트워크에 국한됩니다. 소수의 원조 은행에 대한 과도한 의존은 서비스의 동질화와 위험의 집중으로 이어졌습니다. 이러한 은행의 규정 준수 부담은 커지고 비용은 상승했으며 혁신 실험의 속도는 느려졌습니다. 지난 20년 동안 핀테크 혁신은 은행 과점 체제 밖에서 새로운 인프라를 구축하는 것이 거의 불가능했기 때문에 기존 인프라에서 더 나은 사용자 경험을 제공하는 표면적인 수준에 머물러 있었습니다.

스테이블코인은 정반대의 접근 방식을 취한 암호화폐로 전환점을 마련했습니다

예쁜 인터페이스에서 시작하지 않고 완전히 새로운 금융 인프라(예: 자동화된 시장 조성자, 온체인 대출 등)를 처음부터 구축한 것이죠. 이러한 일련의 실험에서 법정화폐 기반 스테이블코인은 실생활에 적용 가능한 획기적인 상품으로 두각을 나타냈습니다. 이전의 핀테크 단계와 달리 스테이블코인은 기존 시스템을 새롭게 포장한 것이 아니라, 그 자체로 완전히 새로운 시스템입니다. 스테이블코인은 개방형 네트워크에서 직접 주요 뱅킹 기능을 수행합니다. 즉, 우리는 다른 사람의 인프라에 의존하는 핀테크에서 완전히 새로운 인프라를 소유하고 구축하는 핀테크로 이동하고 있습니다. 이 연구는 핀테크 3.0의 특징은 블록체인 레일 기반의 프로그래밍 가능한 디지털 달러인 스테이블코인 네이티브 인프라로, 이전에는 불가능했던 다양한 전문화된 핀테크 기회를 열어줄 것이라고 주장합니다.

토큰별 스테이블코인 공급량. 출처: 아르테미스

핀테크 3.0이란: 스테이블코인 네이티브 인프라

핀테크 3.0은 스테이블코인 및 토큰화된 자산 결제 트랙을 가리킵니다. 주류 기반 금융 상품과 서비스를 의미합니다. 핀테크 3.0의 특징은 상호 운용이 가능한 개방형 블록체인을 통한 자금 흐름입니다. 이는 은행 업무 시간, 지리적 장벽, 여러 중개자 계층으로 인해 제한을 받는 오늘날의 폐쇄적이고 허가가 필요한 결제 트랙(예: FedWire, SWIFT, Visa/Mastercard)과는 대조적입니다. 스테이블코인 결제 레일은 연중무휴 24시간 운영되며, 전 세계적으로 서비스를 제공하므로 여러 거래 은행에서 정산을 수행할 필요 없이 빠르게 직접 송금할 수 있습니다. 예를 들어, 국제 송금에는 며칠이 걸리고 높은 수수료가 발생하는 반면, USDC나 USDT와 같은 미국 달러 연동 스테이블코인은 매우 낮은 네트워크 수수료로 몇 초 만에 국경을 넘어 누구나 송금할 수 있습니다. 스테이블코인 거래는 몇 번의 블록 확인만으로 거의 실시간으로 완료되므로 거의 즉각적인 P2P 결제가 가능하고 일괄 처리 지연을 피할 수 있습니다.

스테이블코인 생태계 지도

스테이블코인 생태계 지도< /span>

스테이블코인 생태계 지도

스테이블코인은 공개 블록체인 원장에 존재하는 디지털 무기명 자격 증명으로, 스마트 컨트랙트 및 기타 암호화폐 자산과 상호작용할 수 있습니다. 달러가 소프트웨어가 됩니다. 기업과 개발자는 기존 인프라에서는 구현하기 어려운 스트리밍 결제, 대금 상환 에스크로 서비스, 복잡한 다자간 거래 등 자금의 흐름을 프로그래밍할 수 있습니다. 스테이블코인은 온체인 대출, 거래소 또는 토큰화된 자산과 원활하게 통합되어 다양한 모듈이 상호 연결된 구성 가능한 금융을 구현할 수 있습니다. 이는 기존 시스템에서는 실현할 수 없는 완전히 새로운 상품 구조의 문을 열어줍니다. 한 리스크 분석 보고서에 따르면 스테이블코인은 일괄 처리에서 실시간 처리로, 통신 은행에서 P2P로, 실물 금융에서 프로그램 가능한 금융으로 근본적인 아키텍처의 변화를 의미합니다.

기관과 규제 대상 기업의 경우 스테이블코인 트랙은 투명한 감사 가능성(온체인 거래 추적 가능), 보다 효율적인 유동성 관리, 각 국가에서 현지 은행 계좌를 개설할 필요 없이 여러 관할권에서 사업을 수행할 수 있는 능력 등 다양한 이점을 제공합니다. 물론 스테이블코인이 주류로 채택되기 위해서는 은행 계좌 접근, 규정 준수 확인, 규제 감독 등 기존 시스템과 연동되어야 하며, 이 모든 것이 지속적으로 발전하고 개선되고 있습니다. 하지만 핀테크 3.0의 핵심은 핀테크가 더 이상 은행과 네트워크의 고객이 아니며, 스테이블코인 시대에는 핀테크 기업(심지어 비금융 기업)이 기본 금융 인프라의 공급자가 된다는 기존 모델을 뒤집는다는 것입니다. 글로벌 스테이블코인 송금은 기존 은행 시스템 외부에서 이루어질 수 있지만, 동일한 결과를 더 빠르고 경제적으로 달성할 수 있습니다. 유통되는 스테이블코인의 가치가 2,300억 달러(2025년 초 기준, 2019년 대비 45배 증가)로 치솟고 월 온체인 결제액이 수천억 달러 이상에 달한 것은 당연한 결과입니다. 핀테크 3.0은 이러한 디지털 달러가 더 이상 새로운 암호화폐가 아니라 대규모로 돈을 이동하는 중요한 새 방식이 되었음을 의미합니다.

스테이블코인 기술 시스템: 레이어와 가치 포착

스테이블코인 기반 금융은 고유한 기술 및 서비스 시스템으로 형성되고 있습니다. 여러 개의 주요 계층으로 구성되며, 각 계층은 서로 다른 기능을 수행하고 생태계에서 서로 다른 가치를 포착합니다. 핀테크 기업은 일반적으로 한 계층에 집중하지만, 기업의 비즈니스가 여러 계층으로 확장됨에 따라 계층 간의 경계가 모호해질 수 있습니다. 단순화된 기술 시스템에는 다음이 포함될 수 있습니다.

결제 레이어(기반 블록체인)

이 기반 블록체인은 스테이블코인 거래를 기록하는 공용 블록체인 네트워크로 구성됩니다. 이더, 솔라나, 트론, 결제에 최적화된 레이어 2 네트워크와 같은 일반적인 블록체인을 예로 들 수 있습니다. 이 레이어는 스테이블코인 송금을 청산하고 결제하기 위한 인프라를 제공합니다. ACH나 VisaNet이 은행 결제를 뒷받침하는 것처럼 블록체인은 스테이블코인 영역에서 근본적인 역할을 합니다. 블록체인의 가치는 주로 거래 수수료와 네트워크 토큰의 가치에서 창출됩니다. 수많은 블록체인에도 불구하고 속도, 용량, 낮은 비용에 대한 경쟁 압력은 여전히 존재합니다. 가장 낮은 비용으로 대규모 스테이블코인 거래를 지원하기 위해 결제에 초점을 맞춘 전용 블록체인과 애그리게이터 체인이 등장하고 있습니다(예: 코인베이스의 Base L2는 1센트 미만의 USDC를 1초 이내에 전송할 수 있습니다). 결제 레이어는 다른 모든 링크를 뒷받침하기 때문에 더 느리게 발전하는 경향이 있으며 보안과 안정성에 우선순위를 둡니다.

발행 레이어(스테이블코인 발행자)

이 단계에서는 스테이블코인을 직접 생성하고 관리하기 때문에 신뢰가 시스템에 들어옵니다. 현재는 막대한 양의 준비금을 보유하고 있으며 전 세계 미 재무부 보유량 상위 20위 안에 드는 서클(USDC), 테더(USDT) 등 주요 발행사가 주도하고 있습니다. 발행자는 각 토큰을 1:1로 자산 담보하고 유동성을 관리하며 새로운 '결제 스테이블코인' 규정을 준수해야 할 책임이 있습니다. 또한 대형 핀테크(예: 페이팔의 PYUSD), 여러 블록체인에서 지역 화폐 스테이블코인을 출시하는 지역 기관(예: EURC 등), 심지어 기업이나 은행 주도 프로젝트 등 새로운 발행자가 다수 등장하고 있습니다. 특정 지역, 산업 또는 애플리케이션 시나리오를 대상으로 하는 전문화된 스테이블코인 발행자(예: 무역 결제를 위한 상품 가격 연동 스테이블코인 또는 샤리아 지역 시장에 서비스를 제공하는 완전 준수 스테이블코인)에게도 기회가 존재합니다. 발행자는 네트워크 효과(널리 사용되는 토큰의 가치가 높아짐)와 규제 해자(라이선스, 신뢰)를 구축하여 이 계층의 승자에게 높은 수익성을 제공할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 그러나 이는 자본 집약적이며(준비금 및 규제 준수 비용), 소수의 발행자만이 이를 통해 최대의 가치를 얻을 수 있습니다.

인프라 및 오케스트레이션 계층

이 중간 계층에는 핀테크와 기업이 스테이블코인 인프라 통합에 사용하는 기술 및 규정 준수 인프라가 포함됩니다. 여기에는 지갑 플랫폼, 호스팅 제공자, API 서비스, 액세스 제공자, 블록체인 노드 인프라, 규정 준수 및 분석 도구, 결제 처리 게이트웨이 등이 포함됩니다. 기본적으로 이러한 서비스는 블록체인의 복잡성을 단순화하고 스테이블코인 애플리케이션을 위한 빌딩 블록을 제공하는 B2B 서비스입니다. 예를 들어, 핀테크 회사는 개인 키를 안전하게 처리하기 위해 호스팅된 API를 사용하거나, 주소를 필터링하기 위해 KYC/AML 도구를 사용하거나, 최고의 속도/비용 비율을 위해 여러 블록체인에 걸쳐 결제를 라우팅하는 '오케스트레이션' API를 사용할 수 있습니다. 이 계층은 스테이블코인 유동성 관리 및 외환(스테이블코인을 법정화폐나 다른 통화로 변환)과 같은 기능도 포함합니다. 많은 스타트업이 이 분야로 몰려드는 이유는 모든 스테이블코인 프로젝트에 인프라가 필요하다는 즉각적인 필요성이 있기 때문입니다. 그러나 인프라와 미들웨어는 동질화될 수 있으며, 많은 회사가 유사한 API와 지갑 서비스를 제공하면 수익률이 압박을 받을 수 있습니다. 우리는 이미 치열한 경쟁과 가격 압박을 경험하고 있습니다. 일부 인프라 제공업체는 여러 기능(예: 규제, 호스팅, 자금 액세스를 결합한 플랫폼)을 번들로 제공하거나 다른 제공업체가 제공하지 않는 특정 수요 부문을 지원함으로써 눈에 띄려고 노력하고 있습니다. 그러나 투자자들은 일반적으로 중간 단계 서비스 제공업체가 시간이 지남에 따라 마진 압박에 직면할 것이라고 생각합니다. 많은 중간 단계 서비스 제공업체가 여전히 존재하겠지만, 규모를 확보하거나 독점 서비스로 전환하지 않는 한 가치 창출이 제한될 가능성이 높습니다.

유통 및 애플리케이션 계층

최상위 계층은 최종 사용자나 기업에 스테이블코인 기반 솔루션을 진정으로 제공하는 사용자 대상 핀테크 앱과 서비스입니다. 여기에는 지갑 및 결제 앱, 송금 플랫폼, 판매자 결제 솔루션, 스테이블코인을 사용하는 대출 및 저축 앱, 급여 및 자금 관리 서비스 등이 포함됩니다. 기본적으로 스테이블코인을 보유한 새로운 유형의 은행 계좌부터 국경 간 결제 앱, 스테이블코인과 다른 자산을 통합하는 탈중앙화된 금융 인터페이스에 이르기까지 모든 전통적인 핀테크 제품은 스테이블코인을 기반으로 '재구성'될 수 있습니다. 이 단계에서는 전문화된 프로세스와 고객 관계가 차별화를 만들어냅니다. 예를 들어, 라틴아메리카 수출업체나 디아스포라 커뮤니티에 서비스를 제공하는 스테이블코인 핀테크 기업은 제품을 맞춤화하고 대형 플랫폼이 간과했을 수 있는 고객을 확보할 수 있습니다. 기본 기술은 개방되어 있지만, 유통 전략과 틈새 포지셔닝이 해자를 구성할 수 있습니다. 이 단계의 기업은 일반적으로 우수한 사용자 경험, 신뢰, 커뮤니티와의 통합을 통해 규모를 달성합니다.

스테이블코인의 사용은 통화 변동성이 큰 신흥 시장의 사용자나 빠른 글로벌 결제가 필요한 프리랜서 등 기존 결제 수단이 실패한 분야에서 가장 빠르게 성장하는 것을 목격했습니다. 따라서 유통 계층은 특정 시장의 실질적인 문제점을 해결함으로써 상당한 가치를 창출할 수 있습니다. 하지만 이를 위해서는 현지 결제수단과의 통합, 현지 법률 및 규정 준수, 사용자 교육 실시 등 암호화폐와 법정화폐를 모두 다뤄야 합니다. 많은 성공적인 플레이어는 유통 계층으로 시작한 다음 점차 자체 인프라 또는 발행 부문으로 통합하여 더 높은 마진을 얻을 가능성이 높습니다. 반대로, 일부 배포자 또는 인프라 제공업체는 사용자 애플리케이션을 출시하여 사용자 채택을 유도할 것입니다. 전체 기술 아키텍처는 역동적이지만 일반적으로 가장 큰 장기적 가치는 기업이 강력한 네트워크 효과를 가지고 있거나 사용자와 강력한 관계를 맺고 있는 '엣지', 즉 배포 및 오리진 계층에서 발견될 가능성이 높습니다. 강력한 네트워크 효과가 있거나 사용자와 직접적으로 연결되어 있습니다.

스테이블코인에 집중하는 핀테크 기업: 누가 수익성 있는 시장이 될 수 있을까요?

핵심 주장은 인프라 비용의 획기적인 절감과 개방형 액세스 메커니즘 덕분에 특정 분야에 집중하는 핀테크가 스테이블코인 플랫폼에서 성공할 수 있었다는 것입니다. 금융 앱을 출시하기 위해 더 이상 은행과 제휴하거나 라이선스 및 통합에 수백만 달러를 지출할 필요가 없어진다면 소규모 팀으로도 특정 사용자 그룹에 수익성 있는 서비스를 제공할 수 있습니다. 대형 은행의 서비스를 받지 못했거나 수익성이 낮았던 많은 고객층이 이제 전문 핀테크 솔루션에 의존하여 운영을 유지할 수 있습니다. 다음은 개인 사용자부터 중소기업에 이르기까지 다양한 고객층과 스테이블코인 플랫폼이 이들에게 새로운 기회를 열어줄 수 있는 이유입니다.

프로 운동선수 및 개인 스포츠 선수

상위 선수들의 수입은 주로 상금, 후원금, 다국적 구단으로부터의 이적료 등 국제적인 수준에서 발생합니다. 기존 은행 시스템에서는 이러한 자금을 관리하는 것이 번거롭습니다(여러 통화 계좌 개설, 송금 지연, 높은 외환 수수료). 예를 들어, 테니스 선수는 국제 대회에서 상금을 받기 위해 몇 주를 기다려야 하고 상당한 환전 수수료가 발생할 수 있습니다. 스테이블코인 기반 솔루션을 사용하면 스포츠 전문가들은 대회가 끝난 후 즉시 미국 달러로 표시된 스테이블코인을 수령하여 사용하거나 환전할 수 있습니다. 따라서 고비용 중개업체에 대한 의존도를 줄일 수 있습니다. 또한 통화가 약하거나 자본 통제가 약한 국가의 선수들은 스테이블코인(디지털 달러)의 가치를 보존하기 위해 스테이블코인을 보유하려는 경향이 더 강할 수 있습니다. 특정 분야에 특화된 핀테크 회사는 선수들에게 직불카드에 연결된 스테이블코인 지갑과 필요할 때 자금의 일부를 현지 통화로 자동 전환할 수 있는 도구를 제공할 수 있습니다. 관리 수수료를 부과하거나 스테이블코인 보유금에 대한 수익을 주선하는 방식으로 수익을 창출할 수 있습니다. 스테이블코인 결제 시스템의 속도와 글로벌한 특성은 특히 정기적으로 여행을 다니며 여러 시장에서 돈을 버는 사람들에게 적합합니다. 느린 은행 네트워크의 제약을 받는 대신 자금을 더 잘 관리할 수 있습니다.

스타트업 직원을 위한 비유동자산

직원들이 장부상으로는 많은 부를 보유하고 있지만 스톡옵션으로 인해 일상적인 현금이 부족한 고성장 유니콘 회사를 상상해 보십시오. 기존 은행은 일반적으로 비상장 주식에 쉽게 대출을 해주지 않으며, 주식 매각도 제한되는 경우가 많습니다. 암호화폐 결제 인프라는 몇 가지 혁신적인 솔루션을 제공할 수 있습니다. 예를 들어 핀테크 플랫폼은 직원의 스톡옵션을 토큰화하거나 스테이블코인 대출을 위한 담보로 사용할 수 있습니다. 이러한 방식으로 직원들은 자신의 자산을 담보로 USDC를 효과적으로 차입할 수 있으며, 유동성을 확보하기 위해 주식을 팔 필요가 없습니다. 전통적인 결제 채널에서는 이러한 담보가 너무 복잡해 은행 대출이 불가능하지만, 스테이블코인 결제 채널에서는 스마트 콘트랙트와 시장 중심 대출 기관(탈중앙 금융을 통해서도)의 조합이 이를 지원할 수 있습니다. 전문 핀테크 기업은 기업과 협력하여 직원 복리후생으로 스테이블코인 형태의 옵션 유동성을 제공할 수 있습니다. 이러한 대출에 대해 이자나 수수료를 부과할 수 있습니다. 스테이블코인의 장점은 대출을 즉시 프로그램화된 방식으로 결제할 수 있고, 블록체인 에스크로를 통해 담보를 관리할 수도 있다는 점입니다. 이는 아직 새로운 개념이지만, 프로그래밍 가능한 펀드가 전통적인 금융 서비스의 혜택을 받지 못하는 커뮤니티(기업가)를 위한 금융 사용 사례를 어떻게 열어줄 수 있는지 보여주는 예시입니다.

온체인 개발자와 암호화폐 네이티브 팀

아이러니하게도 많은 암호화폐 프로젝트 팀은 규제 불확실성이나 암호화폐 벤처에 대한 은행 정책 제한으로 인해 전통적인 은행 서비스에 접근하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 이러한 팀들은 스테이블코인에 의존하여 운영하며, 계약자, 클라우드 서비스, 심지어 급여를 지불하기 위해 USDC/USDT를 사용합니다. 이는 이러한 암호화폐 기반 기업에 서비스를 제공하는 핀테크 기업이 스테이블코인을 기반으로 보다 완벽한 급여, 회계, 금융 서비스를 제공할 수 있는 기회입니다. 예를 들어, 여러 통화의 스테이블코인 급여를 관리하고 여러 관할권에서 세금 신고를 처리하는 서비스를 통해 전 세계에 분산된 DAO나 스타트업에서 기여자에게 급여를 지급하는 과정을 간소화할 수 있습니다. 이 서비스는 또한 안전한 자금 에스크로와 비용 관리(다중 서명 자금 저장소에 유용)를 제공할 수 있으며, 사무실 임대료와 같은 비용을 법정화폐로 자동 전환할 수도 있습니다. 수익원은 SaaS 서비스 수수료 또는 결제 금액의 일정 비율일 수 있습니다. 기존 은행은 토큰으로 지급되는 DAO 자금 풀이나 개발팀에 서비스를 제공하는 데 관심이 없습니다. 스테이블코인 핀테크 회사는 암호화폐의 신뢰가 필요 없는 특성(아무도 자금을 동결할 수 없음)과 감사 요건을 충족하는 다층적인 규정 준수 보고 메커니즘을 결합하여 이러한 격차를 메울 수 있습니다. 기본적으로 스테이블코인은 암호화폐 영역에서 상업 은행 시스템으로 전환될 수 있습니다. 전 세계에 수백 개의 블록체인 팀이 있다는 점을 감안할 때, 이 분야는 성장하고 있습니다.

디지털 유목민과 국경을 넘는 프리랜서

재택근무 붐으로 인해 수백만 명의 프리랜서와 "디지털 유목민"이 생겨났습니다. 해외 고객으로부터 수입을 얻습니다. 전통적인 프리랜서 결제 방법(국제 은행 송금, PayPal, Western Union)은 속도가 느리고 비용이 많이 드는 경우가 많습니다. 라틴 아메리카나 아프리카의 프리랜서는 수수료와 외환 거래에 8~10%의 수수료를 지불해야 하고, 돈이 도착할 때까지 최대 1주일을 기다려야 할 수도 있습니다. 스테이블코인의 등장으로 이러한 상황이 바뀌면서 거의 즉각적이고 저렴한 비용으로 글로벌 결제가 가능해졌습니다. 현재 한 글로벌 플랫폼의 프리랜서 중 약 3분의 1이 스테이블코인 결제를 신청했으며, 예를 들어 USDC를 받은 후 현지 통화로 전환하거나 암호화폐 직불카드를 통해 사용하는 것을 선호하고 있습니다. 예를 들어 나이지리아나 아르헨티나의 프리랜서가 USDC를 받아 일부는 현지 통화나 전화 요금으로 전환하고 나머지는 미국 달러에 고정되어 현지 인플레이션의 영향을 받지 않는 계좌 잔고에 입금할 수 있는 지갑을 제공하는 핀테크 회사가 다수 등장하고 있습니다. 월요일에 은행 송금을 기다릴 필요 없이 일요일 자정에 돈을 받을 수 있습니다. 이러한 플랫폼은 외환 스프레드(사용자가 스테이블코인을 다른 통화로 교환할 때) 또는 빠른 인출과 같은 구독 서비스를 통해 수익을 창출할 수 있습니다. 가치 제안은 간단합니다. 프리랜서들이 더 빨리 수익을 창출하고 더 높은 실제 급여를 손에 쥘 수 있도록 하는 것입니다. 스테이블코인 결제 시스템은 시간대와 은행 수수료로 인한 장벽을 제거함으로써 전 세계의 거대한 프리랜서 노동자들을 위한 금융 서비스를 구축할 수 있게 해줍니다.

이슬람에 부합하는 금융

이슬람 지역의 금융은 종교적 원칙을 따르며, 핵심 원칙 중 하나는 이자를 금지하는 것입니다. 따라서 무슬림 고객은 이자를 지급하거나 불확실성이 있는 기존 은행 상품을 이용하기 어렵습니다. 스테이블코인은 샤리아를 준수하는 디지털 금융의 새로운 길을 열어줍니다. 예를 들어, 스타트업은 이자를 지급하지 않지만 샤리아를 준수하는 방식(예: 서비스 수수료 또는 이익 공유 계약)으로 수익을 배분할 수 있는 스테이블코인 기반 저축 및 결제 계좌를 제공할 수 있습니다. 실제로 최근 인가를 받은 한 이슬람 디지털 은행은 이자 기반 상품을 제공하지 않기 위해 스테이블코인 인프라로만 운영할 계획을 세우는 등 이슬람 암호화폐 벤처의 부상을 목격하고 있습니다. 스테이블코인을 매개체로 사용함으로써 고객의 자금이 이자가 붙는 상품과 섞이지 않도록 하면서도 최신 결제 서비스를 연중무휴 24시간 이용할 수 있습니다. 예를 들어, 동남아시아의 무슬림 중소기업을 대상으로 하는 스테이블코인 핀테크 기업은 샤리아를 준수하는 무역 금융(이자 지급 없이 주식과 유사한 계약 방식)을 제공하고 온체인 투명성과 스마트 계약을 통해 수익 분배를 보장할 수 있습니다. 수익의 원천은 이자가 아니라 서비스 수수료나 무역 거래에서 발생하는 수익입니다. 기존 은행은 많은 시장에서 맞춤형 이슬람 상품을 출시하는 데 소극적이었지만, 스테이블코인 플랫폼은 신규 진입자가 내장된 프로그램 가능한 규정 준수 기능(예: 비할랄 비즈니스 거래의 자동화된 심사)을 통해 이러한 고객에게 서비스를 제공할 수 있게 해줍니다. 기술만큼이나 신뢰와 종교성이 중요한 분야에서 스테이블코인은 금융 서비스가 네이티브 디지털 방식으로 이러한 요구를 충족할 수 있는 유연성을 제공합니다.

국경을 넘는 중소기업과 수출업체

국제 무역에 종사하는 중소기업은 종종 느리고 비용이 많이 드는 B2B 결제에 직면하게 됩니다. 수출업체는 해외 바이어로부터 대금을 받기까지 몇 주를 기다려야 하므로 운전자본이 묶일 뿐만 아니라 은행 수수료와 외환 스프레드에서 4~6%의 손실이 발생합니다. 이러한 문제점은 중소기업을 위한 환거래은행 및 무역금융 서비스가 크게 개선되지 않았기 때문에 지속되고 있으며, 대형 은행은 대기업에 우선적으로 서비스를 제공하고, Wise나 Payoneer와 같은 핀테크 업체는 개선되었지만 여전히 중개 은행에 의존하고 있습니다. 스테이블코인 결제 시스템을 사용하면 적은 비용으로 B2B 거래를 즉각적이고 안전하게 결제할 수 있습니다. USD 스테이블코인으로 표시된 송장을 생성하는 수출업체를 위한 플랫폼이 구축되어 구매자가 USDC를 이체하여 송장을 지불하고 몇 분 안에 판매자가 체인에서 확인된 대금을 받는다고 상상해 보십시오.

플랫폼은 자금의 일부를 현지 통화 또는 자금 관리 상품으로 자동 전환할 수 있습니다. 거의 실시간으로 결제가 이루어지므로 수출업체는 자금을 즉시 비즈니스에 재투자할 수 있어 현금 흐름을 크게 개선할 수 있습니다. 아프리카나 아시아 일부 지역과 같이 자본이 통제되는 지역에 있는 기업의 경우, 변동성이 큰 현지 은행 시스템보다 안정적인 통화 채널이 더 유리할 수 있습니다. 이 분야에서 서비스를 제공하는 핀테크는 외환 거래 또는 무역 금융을 통해 수익을 창출할 수 있습니다(예: 온체인 인보이스를 담보로 미수금에 대해 스테이블코인 자금을 선지급하는 것). 스테이블코인 거래는 국경 간 결제 비용을 40~70%까지 절감하고 결제 시간을 며칠에서 몇 초로 단축할 수 있는 속도와 비용 효율성이라는 주요 이점이 있습니다. 스타트업은 특정 무역 통로나 산업에 집중함으로써 대형 은행이 소규모 고객에게는 제공하지 않았던 워크플로우(예: 회계 소프트웨어와의 통합 등)를 구축할 수 있습니다.

명품 딜러 및 고가 P2P 시장

고급 시계, 보석, 예술품 및 수집품 분야에서는 거래 규모가 크고 때로는 긴급하거나 기밀 유지가 필요한 경우가 많습니다. 너무 큰 금액의 송금은 수작업 검토가 필요한 것으로 표시될 수 있으며, 해외 구매자는 특히 주말이나 공휴일에 짧은 시간에 송금하는 데 많은 어려움을 겪을 수 있기 때문에 기존 결제 방식은 병목 현상이 발생할 수 있습니다. 고액 거래를 위한 디지털 현금으로서의 스테이블코인의 역할 덕분에 홍콩 구매자는 새벽 2시에 암호화폐 자금 증명을 통해 10만 달러를 런던 판매자에게 즉시 송금할 수 있게 되었습니다. 이미 일부 명품 판매업체에서 스테이블코인 결제를 받기 시작했습니다. 예를 들어, 영국의 한 명품 시계 소매업체는 결제 서비스 제공업체와 제휴하여 USDC 및 기타 암호화폐를 수락하기 시작하여 고객에게 더 빠르고 유연한 결제 방법을 제공하고 있습니다.

핀테크 회사는 명품 거래에 특화된 에스크로 서비스를 구축하여 구매자의 스테이블코인 결제 금액을 스마트 콘트랙트에 저장하고 구매자가 상품을 수령할 때 판매자에게 이체하는 일종의 자동화된 에스크로를 제공할 수 있습니다. 고가 상품의 경우 신뢰를 높이고 비용이 많이 드는 신용장이나 에스크로 대행 서비스가 필요하지 않습니다. 이 서비스는 기존 에스크로나 경매장 수수료보다 훨씬 낮은 수수료를 부과할 수 있습니다. 스테이블코인을 사용하면 신용카드와 달리 지불 거절의 위험을 피할 수 있으며, 은행의 정상적인 운영에 의존할 필요가 없습니다. 이러한 플랫폼은 또한 기업의 컴플라이언스(양쪽 모두 한 번의 KYC 인증만 필요)를 지원하고 운송 보험을 제공할 수 있습니다. 요컨대, 스테이블코인 결제 채널은 현재 낡은 현금이나 은행 송금 프로세스에 의존하는 시장에 활력을 불어넣을 수 있으며, 집중적인 스타트업은 이러한 시장 부문의 특정 문제점(속도, 신뢰, 글로벌 범위)을 해결함으로써 가치를 창출할 수 있습니다.

로타리 저축 클럽과 디아스포라 가족

커뮤니티 저축 동아리(예: 공제회, 저축 뮤추얼 펀드 등)는 많은 문화권에서 인기가 있습니다 - -회원들이 기금에 돈을 송금합니다. -회원들이 풀에 돈을 송금하고 수익금을 번갈아 가며 받는 방식입니다. 국외 거주자들은 사랑하는 가족을 부양하기 위해 본국으로 송금하는 경우도 많습니다. 기존의 송금 방식은 비효율적입니다. 송금 수수료가 비싸고 현금이나 은행 송금으로는 국경을 넘는 저축을 조정하기 어렵습니다. 스테이블코인은 커뮤니티 금융을 표준화하고 간소화할 수 있는 기회를 제공합니다. 예를 들어, 핀테크 앱을 사용하면 여러 나라에 있는 친구들이 미국 달러 스테이블코인을 사용해 저축 서클을 만들 수 있습니다. 각 회원의 월별 예치금은 사실상 무료이며 즉각적인 스테이블코인 이체로 이루어지며, 자금 풀은 스마트 콘트랙트에 투명하게 보관되어 일정에 따라 각 회원의 지갑에 일시불로 회전합니다. 이는 수수료로 인한 손실을 줄이고(더 많은 자금이 회원에게 흘러들어감) 투명성을 높입니다(모든 입금과 지출이 체인에 공개적으로 투명하게 기록됨).

마찬가지로, 디아스포라 사용자들은 스테이블코인이 현지 통화보다 인플레이션에 더 강하다는 것을 알고 자금을 모아 고국의 커뮤니티 프로젝트를 지원할 수 있습니다. 이러한 앱은 소액의 관리 수수료를 부과하거나 스테이블코인 계정에 자금 풀을 유지하여 주기 동안 수익을 창출함으로써 수익을 창출할 수 있습니다. 정식 은행 계좌가 없는 사람들도 모바일 지갑만으로 참여할 수 있으며, 자금을 관리하기 위해 '현금 관리인' 그룹에 의존할 필요가 없다는 점에서 편의성과 신뢰성이 크게 향상됩니다. 또한 스테이블코인은 일부 국가 제한을 우회할 수 있습니다. 예를 들어, A 국가의 가족이 경제 제재를 받거나 경제적으로 불안정한 B 국가의 친척에게 송금하려는 경우, 기존 송금 채널은 차단될 수 있지만 잘 설계된 스테이블코인 솔루션(원산지 국가의 규정을 준수하는)을 사용하면 도움이 필요한 사람에게 직접 지원할 수 있습니다. 저희는 경제적으로 붕괴된 지역의 수혜자에게 인도적 지원을 전달하기 위해 USDC를 사용하는 NGO를 보아왔는데, 그 이유는 바로 해당 은행보다 빠르고 안정적이기 때문입니다. 소비자 중심의 핀테크 기업은 동일한 철학을 일반 대중에게 적용하여 지역 사회가 오랫동안 비공식적으로 수행해 온 일을 더 빠르고 비용 효율적이며 투명하게 수행할 수 있는 방법을 제공할 수 있습니다.

스테이블코인 창업자와 투자자는 현재 어떤 분야에 집중해야 할까요

위와 같은 점을 고려할 때, 스테이블코인 시대에 창업자와 투자자는 어떤 유형의 기업과 제품에 집중해야 할까요? 여기서 특정 기업을 지목하지 않더라도 핀테크 3.0 시대의 유망한 기회 영역을 몇 가지 짚어볼 수 있습니다.

스테이블코인 기반의 수직적 신규 은행

본질적으로 이러한 디지털 은행이나 금융 앱은 특정 그룹에 맞춰져 있지만 스테이블코인으로 운영됩니다. 예를 들어, 원격 근무 프리랜서, 해외 근무자 또는 지역 디아스포라를 위한 지갑 + 은행 카드가 될 수 있으며, 모든 내부 이체는 스테이블코인을 사용해 빠르게 처리할 수 있습니다. 이 새로운 유형의 은행은 다중 통화 계좌(스테이블코인 기반)를 제공하여 사용자가 미국 은행 계좌 없이도 미국 달러를 보유 및 송금할 수 있도록 할 수 있습니다. 스테이블코인은 거의 무료에 가까운 환전과 즉각적인 송금을 제공할 수 있기 때문에 기존의 새로운 은행에 비해 국경 간 거래 비용이 획기적으로 줄어든다는 장점이 있습니다. 이 비즈니스 모델은 거래 수수료(연결된 은행 카드를 통한), 프리미엄 서비스 구독료, 대출(예: 신뢰가 구축된 후 소액 선불 또는 신용 한도 제공)을 통해 수익을 창출할 수 있습니다.

중소기업을 위한 B2B 국경 간 결제 도구

이를 위해서는 기업이 스테이블코인을 사용해 더 저렴하고 빠르게 국경 간 결제를 할 수 있는 소프트웨어를 구축하는 것이 우선적으로 필요합니다. 송장을 스테이블코인 결제로 자동 전환하고, 자금 관리(예: 미수금의 일부를 현지 통화로 전환하고 필요 시 헤징)를 처리하며, 금융 서비스까지 제공하는 수출입업체를 위한 매출채권 관리 도구를 상상해 보십시오. 이러한 도구는 사용자에게 익숙한 인터페이스에 온체인 결제를 결합함으로써 글로벌 무역에 종사하는 중소기업의 결제 시간과 외환 비용을 크게 줄일 수 있습니다. 또 다른 방향은 온체인 인보이스 팩토링 또는 무역 금융으로, 플랫폼이 기업의 인보이스를 스테이블코인으로 선결제한 다음 스마트 콘트랙트를 사용해 거래 상대방으로부터 대금을 회수함으로써 유동성을 제공하고 거래가 실행되도록 보장하는 것입니다. 스테이블코인 결제 채널을 사용하면 담보를 체인에 업로드하고 즉시 결제할 수 있기 때문에 단기 신용도 국경을 넘어 더 쉽게 지급할 수 있습니다. 이러한 핀테크 솔루션은 인보이스 할인, 구독료 또는 FX 스프레드를 통해 수익을 창출할 수 있으며, 소기업이 느린 국제 결제로 인해 현금 흐름 부족에 직면하는 명백한 문제점을 해결해줍니다.

스테이블코인과 은행을 연결하는 인프라

핀테크 3.0은 새로운 결제 트랙 구축에 중점을 두고 있지만, 실제로는 한동안 혼합 모드에 머물러 있을 것입니다. -스테이블코인은 은행 시스템에 접근할 수 있어야 하고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이는 은행, 결제 서비스 제공업체(PSP), 급여 처리업체, 시장에 '서비스형 스테이블코인'을 제공하는 기업에게 기회가 될 수 있습니다. 예를 들어, API 플랫폼은 모든 핀테크 기업이나 은행이 스테이블코인을 통해 예금을 쉽게 지급하거나 받을 수 있도록 하고, 블록체인 기술의 모든 복잡성을 하나의 간단한 인터페이스로 제공할 수 있습니다. 이미 일부 은행(예: 크로스 리버)은 핀테크 고객을 위해 법정화폐와 스테이블코인 자금 흐름을 통합하는 서비스를 출시하는 등 초기 진전을 보이고 있습니다. 스타트업이 스테이블코인 결제의 스트라이프가 되어 규정 준수, 체인 선택, 전환 등의 업무를 처리할 수도 있습니다. 수익원은 API 사용 수수료 또는 거래량의 일정 비율일 수 있습니다. 이러한 인프라 개발은 기존 기관에서 스테이블코인에 쉽게 접근할 수 있도록 함으로써 스테이블코인의 대중화를 가속화할 수 있습니다. 스테이블코인 트랙은 각 기관이 처음부터 구축할 필요 없이 기존 원장 및 결제 수단(ACH, SWIFT 등)에 연결할 수 있어 상호운용성 문제를 효과적으로 해결할 수 있습니다.

기업 및 산업별 스테이블코인 발행 플랫폼

스테이블코인이 인기를 얻으면서 대기업, 브랜드, 심지어 정부에서도 특정 목적을 위해 자체 스테이블코인이나 토큰화된 예금을 보유하고자 하는 경우를 볼 수 있습니다. 핀테크 기업은 다른 조직이 안정적인 가치를 지닌 디지털 토큰을 발행하고 관리하는 데 도움이 되는 툴킷을 개발할 수 있습니다. 예를 들어, 한 플랫폼은 소매 브랜드가 상점에서 결제 수단으로도 사용할 수 있는 달러 기반 로열티 토큰을 발행하는 데 도움을 줄 수 있습니다(완전 예약형 프라이빗 스테이블코인과 유사). 또는 상품 생산자가 특정 금액의 상품으로 교환할 수 있는 토큰(거래 결제에 사용되는 자산 기반 스테이블코인)을 발행할 수도 있습니다. 이러한 발행자는 기술 지원(스마트 컨트랙트 발행, 준비금 관리 대시보드, 규정 준수 제어)과 지속적인 관리 서비스가 필요할 수 있습니다. 이 분야의 핀테크 업체는 토큰의 지속적인 흐름에 대해 설정 수수료, 컨설팅 수수료, 거래 수수료를 부과할 수 있습니다. 본질적으로 이는 특정 발행자의 진입 장벽을 낮추는 "스테이블코인 화이트 라벨링" 서비스입니다. 모든 기업이 자체 토큰을 필요로 하는 것은 아니지만, 대규모 생태계(예: 아마존 기프트 카드 잔액 또는 항공사 마일리지)를 보유한 기업은 고객 참여나 재무 효율성을 개선하기 위해 브랜드 스테이블코인에서 가치를 찾을 수 있습니다. 특히 신규 진입자에 대한 규제 의무가 명확해짐에 따라 기업이 이러한 스테이블코인을 안전하고 규정을 준수하며 만들 수 있도록 지원하는 것은 틈새 시장을 공략할 가치가 있습니다.

스테이블코인 금융 규정 준수 및 인증 솔루션

기업이 스테이블코인을 채택하지 못하게 하는 위험 중 하나는 자금세탁방지(AML), 고객알기제도( KYC), 세법 및 이와 유사한 규제 요건을 준수하는 방법입니다. 기업과 규제 당국이 스테이블코인의 보안을 보장하고 사용자의 프라이버시를 과도하게 침해하지 않으면서도 스테이블코인의 흐름을 '가시화'할 수 있는 도구가 개발되어야 합니다. 가능한 솔루션에는 온체인 신원 프레임워크(지갑이 인증된 신원 또는 위험 점수를 호스팅할 수 있게 함), 스테이블코인 거래에서 불법 활동을 감지하는 고급 분석 도구, 기업의 온체인 거래를 정규 규정 준수 및 회계 시스템에 통합하는 보고 도구가 포함됩니다. 예를 들어, 핀테크 기업이 각 스테이블코인 결제, 거래 상대방(신원 확인을 위한 NFT 기반 자격증명 사용), 위험 패턴 플래그를 보여주는 대시보드를 규정 준수 담당자에게 제공할 수 있습니다. 또는 필요한 경우 블록체인 거래와 함께 필요한 발신자/수신자 정보를 전송하는 여행 규칙 준수 솔루션을 고려할 수도 있습니다. 스테이블코인이 주류로 자리 잡으면서 규제 당국은 표준을 요구할 것이므로, 스테이블코인의 매력적인 개방성을 유지하면서 규제 요건을 충족하는 미들웨어를 구축하는 것은 매우 중요하며 잠재적으로 수익성이 높은 일입니다. 수익원은 서비스형 소프트웨어(SaaS) 모델 또는 규정 준수 처리를 위한 거래 수수료의 형태가 될 수 있습니다. 본질적으로 이러한 요소는 핀테크 3.0이 법적 프레임워크 내에서 운영될 수 있도록 하는 핵심 요소입니다. 온체인 개인정보 보호와 오프체인 컴플라이언스를 통합하는 과제를 극복할 수 있는 업체는 높은 관심을 받게 될 것입니다.

제약, 위험, 그리고 이러한 전환이 아직 초기 단계인 이유

스테이블코인과 디지털 자산의 법적 지위는 관할권에 따라 다릅니다. 일부 국가에서는 명확한 프레임워크가 있는 반면(예: EU의 암호화폐 시장 구조법 MiCA는 특정 스테이블코인을 전자화폐로 취급), 다른 국가(예: 미국, 2025년 중반 현재)에서는 여전히 연방 스테이블코인 법안을 논의하고 있습니다. 이러한 불확실성으로 인해 관련 규정이 확정될 때까지 기관들이 스테이블코인 결제 시스템을 완전히 도입하지 못할 수도 있습니다. 또한, 전 세계에서 사업을 운영하는 스타트업은 복잡한 규제 요건과 싸워야 하며, 한 국가에서는 허용되는 행위(예: USD 스테이블코인 계정 제공)가 다른 국가에서는 제한될 수 있습니다. 규제 단속은 위험합니다. 갑작스러운 금지나 새로운 요건은 비즈니스 모델을 뒤흔들 수 있습니다. 핀테크 3.0 구축업체는 강력한 규정 준수 전략이 필요하며, 법이 완성될 때까지는 하이브리드 모델(편안한 환경에서는 스테이블코인을 사용하고 필요 시 법정화폐로 기본 설정)로 운영할 수 있습니다. 좋은 소식은 현재 추세는 일반적으로 규제의 명확성을 높이는 방향으로 나아가고 있다는 것입니다. 예를 들어, 미국에서는 스테이블코인 결제에 대한 규제 및 준비금 기준을 제공하는 것을 목표로 하는 지니어스법(GENIUS Act)이 제정되었습니다. 그러나 복잡한 법적 환경을 다루는 것은 여전히 큰 과제로 남아 있습니다.

스테이블코인 신뢰와 기술 위험

스테이블코인은 본질적으로 위험을 수반하며 핀테크 기업은 이러한 위험을 적절히 관리해야 합니다. 사용자와 기업은 스테이블코인이 실제로 법정화폐로 뒷받침되며 법정화폐로 교환할 수 있다는 것을 신뢰해야 합니다. 신뢰의 위기(예: 디앵커링 이벤트 또는 발행자 파산)가 발생하면 가치 제안이 파괴될 수 있습니다. 대형 스테이블코인은 법정화폐에 대한 페깅을 유지해왔지만, 역사적으로 실패한 스테이블코인의 사례도 있습니다. 핀테크 기업은 평판이 좋은 여러 스테이블코인에 대한 지원을 다양화하고 비상 계획(예: 한 스테이블코인이 실패할 경우 사용자를 다른 스테이블코인으로 신속하게 전환하는 것)을 마련해야 합니다. 기술적 관점에서 블록체인 인프라를 기반으로 시스템을 구축하면 스마트 컨트랙트 및 사이버 보안 위험이 발생합니다. 제대로 보호하지 않으면 해킹이나 침해로 인해 자금 손실이 발생할 수 있습니다. 확장성 문제도 있습니다. 핀테크 회사가 수백만 명의 사용자로 확장할 경우, 선택한 블록체인이 높은 수수료나 속도 저하 없이 대량의 트랜잭션을 처리할 수 있을까요? 새로운 솔루션(예: L2 네트워크, 새로운 프로토콜)이 이 문제를 해결하기 위해 노력하고 있지만, 여전히 진화 중인 영역입니다. 기본적으로 스테이블코인 핀테크는 금융가이자 기술자이며, 과거에는 은행에서 추상적으로 처리하던 문제(예: 결제 완결성, 사기 방지, 자금 보호)를 이제는 프로토콜 수준에서 해결해야 합니다.

사용자 경험 격차

기술 발전에도 불구하고 스테이블코인과 암호화폐 지갑을 사용하는 것은 일반 사용자에게 여전히 은행 앱을 사용하는 것만큼 편리하지 않습니다. 개인 키를 관리하고, 지갑 주소를 다루고, 네트워크 수수료를 이해하는 것은 엄청난 일이 될 수 있습니다. 핀테크 3.0의 성공 여부는 블록체인의 복잡성을 친숙하고 사용자 친화적인 인터페이스에 통합하는 데 달려 있습니다. 이는 디자인, 교육, 고객 지원에 막대한 투자가 필요하다는 것을 의미합니다. 또한 스테이블코인의 전환(법정화폐 입출금)이 원활하게 이루어져야 합니다. 타겟 사용자가 앱을 사용하기 전에 거래소에서 USDC를 구매하는 방법을 알아내야 한다면 많은 잠재 고객을 잃게 될 것입니다. 많은 스타트업이 현지 결제수단을 통합하는 등 더 나은 접근 채널을 구축하기 위해 노력하고 있지만, 특히 신흥 시장에서는 여전히 문제가 되고 있습니다. 신뢰는 사용자 경험의 또 다른 중요한 측면으로, 신생 핀테크 업체는 고객 자금이 안전하고 쉽게 접근할 수 있다는 신뢰를 구축해야 합니다. 아이러니하게도 블록체인이 제공하는 투명성에도 불구하고 일반 사용자는 자신의 자금이 자체 호스팅된다는 사실을 이해하지 못하면 여전히 자금의 행방에 대해 우려할 수 있습니다. 사용자들이 안심할 수 있도록 에스크로 지갑이나 보험 상품에 대한 규제가 강화될 수도 있습니다. 요컨대, 암호화폐와 일반 사용자의 기대 사이의 간극을 좁히는 작업은 여전히 진행 중이며, 이 문제가 해결될 때까지 스테이블코인 핀테크는 기술에 정통한 초기 커뮤니티 외에는 더딘 채택에 직면할 수 있습니다.

기존 플레이어와 혼합 모델

은행과 카드 네트워크는 가만히 있지 않고 적극적으로 적응하고 있습니다(예: Visa는 결제에 USDC를 시범적으로 사용하고 있으며, JP모건 체이스는 자체적인 예금 토큰)을 출시하고 스테이블코인의 여러 장점을 자사 상품과 서비스에 통합하고 있습니다. 단기적으로는 하이브리드 결제 시스템을 보게 될 것입니다. 예를 들어, 사용자는 카드로 결제하지만 판매자와 구매자 간의 백오피스 정산은 스테이블코인을 통해 이루어질 수 있습니다. 기존 금융 기관이 블록체인 기술을 기반으로 결제 시스템을 성공적으로 현대화할 수 있다면, 일부 신흥 핀테크의 비용 이점을 상쇄할 수 있을 것입니다. 또한 브랜드 신뢰도와 대규모 사용자 기반을 보유하고 있습니다. 핀테크 3.0 스타트업은 업계의 다른 스타트업과의 경쟁뿐만 아니라 대형 은행과 대형 기술 기업 간의 협업이라는 도전에 대비해야 할 것입니다. 가장 가능성이 높은 시나리오는 스테이블코인 결제 시스템이 빠른 결제 네트워크와 중앙은행 디지털 화폐 등 지속적으로 개선되는 기존 결제 시스템과 함께 발전하는 공존의 시나리오입니다. 이는 하룻밤 사이에 대체될 수 있는 것이 아닙니다. 따라서 신흥 핀테크 기업은 필요한 경우 기존 시스템과 통합하여 서비스 범위를 확장하고, 기존 기관이 무시하는 부문에 집중해야 합니다. 완전히 새로운 결제 시스템으로의 전환은 점진적인 과정이며, 많은 사용자는 프론트엔드 제품이 자신의 요구를 충족한다면 스테이블코인이 포함되어 있는지 알지도 못하고 관심조차 갖지 않을 수도 있습니다. 인프라 혁명이 진행 중이지만 하이브리드 혁신 단계를 거치게 될 것이므로 인내심과 적응력이 필요합니다.

결론

핀테크 1.0과 2.0은 주로 은행 및 카드 네트워크의 규칙과 비용의 제약을 받으며 은행 인프라의 공간을 임대했습니다. 반면 스테이블코인에 기반한 핀테크 3.0은 핀테크 기업이 인프라의 일부 소유자이자 재구축자가 됩니다. 스테이블코인과 개방형 블록체인은 보다 공평한 경쟁의 장을 만들어 소규모 팀도 글로벌 은행이 필요했던 국경 간 가치 전송을 더 빠르고 저렴한 비용으로 구축할 수 있게 해줍니다.

가장 매력적인 기회는 범용 지갑이나 결제 앱이 아니라 기존 시스템의 특정 공백을 메우기 위해 고안된 제품입니다. 프리랜서 수입, 이슬람 금융, 중소기업 무역과 같은 사용 사례는 디지털 달러 결제 채널이 이전에는 불가능했던 편리함과 효율성을 제공할 수 있음을 보여줍니다. 투자자의 경우 스테이블코인이 거래 도구에서 더 광범위한 결제 및 은행 서비스로 발전할 수 있는 방법에 집중하는 것이 핵심입니다. 개발자의 경우, 기존 은행 상품을 단순히 API로 이식하는 것이 아니라 프로그래밍이 가능하고 상시 실행되는 통화로만 구현할 수 있는 상품을 설계하는 것이 과제입니다.

핀테크 3.0은 수년간 기존 금융과 공존하겠지만, 그 방향은 분명합니다. 스테이블코인 인프라는 글로벌 금융의 핵심 구성 요소가 될 것으로 예상됩니다. 새로운 트랙의 효율성과 현실 문제에 대한 실용적인 솔루션을 결합할 수 있고 중요한 금융 인프라 운영의 책임을 기꺼이 맡을 수 있는 기업이 궁극적인 승자가 될 것입니다.