갤럭시: BNB 슈퍼 사이클은 얼마나 오래 지속되나요?

출처: Galaxy; Golden Finance 편집

주: 이 기사는 10월 11일 시장 폭락 전에 작성되었습니다.

소개

6월 이후 두 번째로 코인의 BNB 스마트 체인이 거래량 측면에서 다른 모든 블록체인을 앞질렀습니다. memecoin 거래는 BNB 체인에서 DEX 볼륨의 주요 원동력이었습니다. 한편, 체인의 기본 가스 토큰인 BNB도 사상 최고치를 경신하며 시가총액에서 XRP를 제치고 이더리움의 이더와 비트코인에 이어 3대 암호화폐 자산이 되었습니다. 코인섹의 설립자 창펑 자오는 개별 멤코인에 대한 트윗을 자주 올리고, BNB의 무기한 계약 플랫폼인 Aster를 홍보하고, 10월 8일에 X 스페이스에 출연하여 다음과 같은 제목으로 발표하는 등 활동 급증의 핵심 원동력이었습니다. 10월 8일 X 스페이스에서 "BNB 슈퍼사이클"이라는 제목으로 방송했습니다. 이 방송은 수천 명의 실시간 청취자를 끌어모으고 BNB 회복이 생태계 전체 사이클의 회복이라는 이야기를 증폭시켰습니다.

이 기사의 주요 내용

* BNB는 사상 최고치를 경신했으며 현재 약 1,250달러에 거래되고 있습니다.

* BNB 체인에서 팬케이크스왑 프로토콜의 기본 토큰인 CAKE도 크랙되었습니다.

* BNB 체인의 멤코인 런치패드인 Four.meme가 24시간 만에 매출에서 솔라나의 Pump.fun을 넘어섰습니다.

* BNB 체인의 일일 수수료는 8월의 50만 달러에서 5백만 달러를 돌파했습니다.

* 이는 1,000% 이상 증가한 수치입니다.

* BNB 체인의 일일 DEX 거래량은 60억 달러 이상으로, 솔라나의 55억 달러에 비해 훨씬 큽니다.

* 아르테미스 데이터에 따르면 지난 3개월 동안 BNB 체인에 1억 8,260만 달러 이상의 순유입이 발생했습니다.

* 이 모든 것을 고려하면 BNB 체인은 각각 멤코인 및 무기한 계약 분야에서 솔라나와 하이퍼리퀴드의 도전자가 될 수 있습니다.

10월 7일의 CZ "BNB meme szn" 트윗

지난 6개월 동안 BNB는 약 133% 급등하여 BTC를 훨씬 앞질렀고, 동시에 CAKE는 약 146% 상승하여 거래 및 온체인 활동이 코인으로 돌아오고 있음을 시사했습니다. BNB는 지난 6개월 동안 약 133% 상승하여 BTC를 훨씬 앞질렀습니다.

이 같은 움직임은 환매-파기 모델을 사용하는 팬케이크스왑의 토큰 경제학의 성공을 반영하는 것이기도 합니다. 이 탈중앙화 거래소는 플랫폼 수익으로 자금을 조달하여 매년 약 4%씩 순 공급량을 줄이는 것을 목표로 하고 있습니다. 이 프로토콜의 궁극적인 목표는 2030년까지 총 CAKE 공급량을 약 20% 줄이는 것이며, 이는 주요 탈중앙화 거래소 토큰 중 가장 명확한 디플레이션 프레임워크 중 하나입니다. 탈중앙화 거래소 거래량과 사용자 활동의 급증은 팬케이크스왑의 목표 달성에 분명 도움이 되었습니다.

BNB 가격 차트, 10월 7일 

BNB 체인의 선도적인 DEX입니다. 팬케이크스왑의 네이티브 토큰 CAKE의 가격, 10월 7일

BNBNB 스마트 체인 아키텍처 요약 

BNB 코인앤이 2020년에 출시한 BNB 체인은 BNB 체인 생태계의 실행 레이어입니다. 처음에는 BSC(코인스마트 체인)라고 불렸으며, 거래소의 코인스마트 체인을 보완하기 위해 빠르고 저렴한 EVM 호환 블록체인을 만드는 것을 목표로 합니다. 코인스마트 체인은 간단한 자산 발행과 전송만 처리할 뿐 스마트 컨트랙트는 지원하지 않습니다.

2022년 코인앤은 전체 네트워크 스택의 이름을 BNB 체인으로 변경하여 BNB(이전의 "코인앤코인", 현재는 " 빌드 앤 빌드")를 가스비 및 거버넌스 토큰으로 사용합니다. 이 아키텍처는 처음에 두 개의 핵심 레이어인 BNB 비콘 체인(거버넌스 및 서약 레이어)과 BNB 스마트 체인(BSC, 실행 레이어)으로 구성됩니다. 하지만 2024년까지 코인은 비콘 체인을 버리고 거버넌스 및 서약 기능을 BNB 스마트 체인에 통합하는 BNB 체인 컨버전스를 완료했습니다.

BSC 검증자는 최근 가스 수수료를 절반으로 낮추고(0.1gwei에서 0.05gwei로) 블록 아웃 시간을 750ms에서 450ms로 단축할 것을 제안했습니다. 이렇게 되면 평균 트랜잭션 비용이 약 0.005달러로 감소하여 BNB 스마트 체인의 트랜잭션 수수료가 솔라나 수준에 가까워질 것입니다.

최근, $ASTER 토큰의 생성과 에어드랍 가능성에 대한 추측으로 인해 생태계 유입과 활동이 급증했습니다. cz는 X(이전 트위터)에서 이를 대대적으로 홍보하고 있으며 다음과 같이 선언하기도 했습니다. "DefiLlama는 최근 데이터 제공업체가 코인 및 아스터의 거래량을 가짜 거래와 연관시키고 있다는 의혹을 제기하며 플랫폼에서 아스터덱스의 영구 거래량을 삭제했습니다.

하이퍼리퀴드는 성공적인 퍼펙트 덱스 제품이 암호화폐 분야에서 수익성이 높다는 것을 증명했으며, 펌프닷펀은 마찰이 적은 출시 플랫폼에서 탁월한 성과를 거둔 것으로 입증되었습니다. 이제 창펑 자오는 두 시장에 모두 진출하고 싶어하며, YZI Labs의 전폭적인 지원을 받는 AsterDEX가 하이퍼리퀴드의 시장 점유율을 놓고 경쟁하고 있고, "BNB의 펌프닷펀 버전"으로 불리는 Four.meme이 24시간 매출에서 펌프와 펌프닷펀을 넘어선 만큼 준비가 잘 되어 있는 상태라고 볼 수 있죠. "BNB의 펌프닷펀"으로 불리는 Four.meme은 24시간 매출에서 펌프와 또 다른 스타트업 플랫폼인 액시엄을 넘어섰으며, 거래자들이 솔라나에서 BSC로 자산을 연결하려는 움직임이 활발해지면서 사용자 활동이 크게 증가했습니다.

일일 수익: Pump.fun with Four. meme

작성 시점(10월 8일)을 기준으로 Four.meme의 24시간 수익은 140만 달러로 Pump.fun의 114만 달러를 넘어섰습니다.

사용자 활동이 증가함에 따라 BNB 체인의 일일 수수료도 치솟았습니다. 8월에 50만 달러 미만이었던 수수료는 10월 8일에는 1,000% 이상 증가한 500만 달러 이상으로 치솟았습니다.

BNB 체인의 DEX 볼륨(60억 달러 이상)이 솔라나(약 55억 달러)를 넘어섰습니다. 4월에 솔라나의 거래량이 10억 달러 미만이었기 때문에 주목할 만한 성과입니다. 공격적인 마케팅과 인센티브가 효과를 거두고 있는 것으로 보입니다.

순자금 유입액 

Artemis' 데이터(10월 7일 기준)에 따르면 BNB 체인에는 지난 3개월 동안 1억 8,260만 달러 이상의 자금이 순유입된 것으로 나타났습니다. 이에 비해 솔라나는 1억 1,800만 달러 이상, 아발란체는 4,100만 달러 이상의 순유입을 기록했습니다.

BNB 체인 

솔라나: 지난 3개월 동안 솔라나 다리에서 가장 큰 자본 유출이 BNB 체인으로 유출된 것은 주목할 만한 사실입니다. 지난 3개월 동안 솔라나에서만 4,600만 달러가 이동했습니다.

왜 중요한가

BNBNB 체인의 시장 점유율은 적어도 단기적으로는 브랜딩과 내러티브가 암호화폐 업계에서 여전히 중요하다는 현실을 잘 보여주고 있습니다. "BNB 슈퍼 사이클" 발표부터 특정 밈 홍보에 이르기까지 창펑 자오의 활기찬 활동은 BNB 체인을 현재 암호화폐 업계에서 가장 뜨거운 활동의 중심으로 자리매김하게 했습니다.

예를 들어, 10월 4일에 출시된 토큰인 코인라이프의 시장 가치는 5억 달러를 돌파했습니다. 하지만 솔라나에서는 그런 모습을 전혀 볼 수 없습니다. 현재 가장 실적이 좋은 솔라나의 최신 토큰조차도 시가총액 2천만 달러를 돌파하는 데 어려움을 겪고 있습니다.

지난 미국 행정부 시절 자오창펑은 4개월의 징역형을 선고받았고, 코인은 연방 기소를 해결하기 위해 40억 달러를 지불했다는 사실을 쉽게 잊어버릴 수 있습니다. 출소 후 그는 한동안 낮은 프로필을 유지했습니다. 하지만 9월 중순에 자오창펑은 자신의 X 계정을 업데이트하여 프로필을 "전@바이낸스"에서 "@바이낸스"로 변경했습니다. 이는 2024년까지 그의 프로필과 일치하며, 트럼프 행정부의 보다 완화된 규제 환경에 대응하고 있음을 시사합니다. 코인니지는 미국 내 규제 조항을 완화하기 위해 노력하고 있으며, 와이지 랩스는 BNB 생태계 발전을 위해 10억 달러의 신규 자금을 조달했습니다. 코인시큐어는 빠르게 성장하고 있습니다.

더 넓은 관점에서 보면, 거래소 중심의 생태계가 부활하고 있으며 맨틀은 바이비트를 통해 BNB의 전략을 공개적으로 모방하고 있습니다. BNB 체인에서 알 수 있듯이 거래소 유동성과 실행 레이어를 모두 보유하는 것은 탁월한 조합이 될 수 있으며, 코인베이스는 곧 출시될 BASE 토큰을 암시했는데, 이는 더 많은 유동성을 확보하기 위해 유사한 수직 통합 모델을 채택하는 것의 이점을 실현하는 신호탄이 될 수 있습니다.

이러한 급등과 마찬가지로 다음 질문은 지속성입니다. 포밈, 애스터, 팬케이크스왑이 외부 인센티브 없이 거래량을 유지할 수 있다면 BNB 슈퍼사이클은 단순한 스턴트 이상의 의미를 지닐 수 있습니다.