BTC LSD는 어떻게 더 많은 사용자가 BTC 서약의 수익금을 공유할 수 있도록 도울 수 있나요?

저자: Trustless Labs 출처: X, @TrustlessLabs

Babylon은 비수탁형 비트코인 플레징 솔루션으로, 암호학적으로 신뢰가 필요 없는 네이티브 자산을 암호화하여 다른 블록체인에 POS 보안 보장을 제공하는 재서약을 통해 수익을 창출합니다.

바빌론의 서약에 따른 비트코인은 메인넷을 벗어나지 않으며, 작업 증명 메커니즘으로 보호되고, 서약 프로세스는 타사 브리지나 커스터디언에 의존하지 않고 "추출 가능한 일회용 서명 EOTS"로 암호화하여 실행됩니다. 그리고 수탁자. 따라서 최고 수준의 보안을 요구하는 BTC 커뮤니티에서 호평을 받고 있습니다.

바빌론은 비트코인 보유자가 보안을 유지하면서 담보물에 대한 이자를 얻을 수 있도록 하여, BTC 스테이킹 서킷을 개방하고 BTC 생태계를 변화시키고 있습니다. 동시에 서약 BTC의 도입은 중소규모의 POS 체인 인플레이션 문제(사람들이 스테이킹하도록 설득하려면 1년에 토큰의 10~15% 또는 20%를 받을 수 있는 서약과 같이 상대적으로 높은 인플레이션 수익을 제공해야 함)와 시작하기 어려운 문제(검증 노드를 구축하려면 많은 자금이 필요함) 또한 해결할 수 있습니다.

BTC 유동성 담보

ETH의 전통적인 유동성 토큰 제도와 유사하게, BTC 유동성 담보 제도는 종량제로 이자를 지급하고 담보 토큰의 유동성을 다른 토큰으로 옮길 수 있는 BTC 수요 예치 방식으로 설계되어 있습니다. 또한, 유동성 공급, 대출 등 수익을 얻기 위해 다른 탈중앙 금융 프로젝트에 토큰을 예치할 수도 있습니다. 그리고 <바빌론>의 사용자는 정기예금으로 볼 수 있으며, 수익률은 높지만 예치된 토큰을 적시에 인출할 수 없습니다.

동시에 이더리움에서 wBTC를 보유하고 있는 사용자 등 더 많은 비메인 BTC 사용자들도 바빌론 서약에 참여할 수 있습니다.

유동성 서약은 본질적으로 프로젝트가 사용자의 BTC를 바빌론 서약에 빌려주고, 서약된 수익금으로 사용자의 이자를 지불하는 동시에 사용자에게 주어진 채권(유동성 서약 토큰)으로도 일부 거래를 수행할 수 있는 것으로 볼 수 있습니다.

현재 바빌론의 유동성 담보 토큰은 대부분 이더를 기반으로 하고 있으며, 향후 여러 체인을 지원할 계획입니다. 바빌론에 직접 담보하는 Lombard를 제외한 다른 모든 프로젝트는 프로젝트 소유자가 사용자 대신 바빌론에 담보하고 제3자 기관이 유동성을 제공하는 에스크로 모델을 사용합니다.

pSTAKE

pSTAKE는 기관 수탁 유동성을 사용하며, 사용자의 자금이

Pstake>에 담보되고 유동성은 다음에 의해 제공됩니다. 코보 및 기타 기관 수탁 제공자가 지원을 제공하면 프로젝트 측이 바빌론에 BTC를 예치합니다.

yBTC는 공식 유동성 예치 토큰으로, 아직 발행되지 않았으며 사용자가 다른 디파이 토큰에서 를 사용하여 자금을 예치할 수 있도록 할 예정입니다. 유동성 제공, 대출 등 수익을 얻기 위한 디파이 프로젝트는 처음에는 이더로 발행된 후 다른 L2로 발행될 것입니다.

프로젝트 진행 상황 및 참여 기회

v1 테스트넷은 sBTC(테스트넷의 BTC)가 켜져 있는 BTC 테스트넷에 있습니다; pSTAKE를 통해 자금을 입출금할 수 있습니다. v2는 사용자에게 메인 네트워크의 <바빌론>에서 서약 수익금을 얻을 수 있는 기능을 제공합니다. v3는 유동성 서약 토큰인 yBTC를 발행하여 사용자가 를 사용하여 다른 '프로젝트에 참여할 수 있도록 할 것입니다; DeFi 프로젝트에 참여할 수 있습니다. v4는 수익을 더욱 다각화할 것입니다.

현재 제품은 v1 단계에 있으며 포인트 프로그램을 시작하지 않았으며 메인 네트워크와 함께 출시될 예정이며 테스트 네트워크 서약에 참여하면 추가 포인트를 가져와 현재 v1의 서약에 참여하는 사용자는 <44813> 40.65를 향상시킬 수 있습니다. sBTC

로렌조

로렌조는 BTC의 유동성 체계에서 펜들과 같은 원금/이자 분리 사업을 구현합니다.

사용자는 로렌조의 다중 서명 지갑에 BTC를 전송하고, 이 지갑은 담보 대리인(즉, 신뢰할 수 있는 비트코인 기관 및 거대 트레이딩 업체 그룹)이 에스크로에 보관하며 담보로 stBTC를 받습니다.

비트코인 유동성을 서약한 후, 로렌조는 는 세 가지 유형의 토큰을 발행합니다.

• 유동성 원리금 토큰(LPT): 상환 가능한 BTC 원금의 토큰화를 나타내며, stBTC가 공식 로렌조 LPT입니다

• 수익률 누적 토큰(YAT): 리플레깅 기간 종료 시 약정된 프로젝트의 수익금을 청구할 수 있는 권리를 나타냅니다. YAT는 거래 및 양도가 가능하며 만기 시에는 양도할 수 없습니다. 사용자들은 플레지 에이전트에게 리플레징을 통해 발행된 ERC-20 토큰인 'YAT'의 보유량에 따라 프로젝트 보상을 받을 수 있습니다.

• 서약 토큰(SPT): 사용자가 를 사용하여 프로젝트에 대한 보상을 받으면 YAT는 동등한 가치의 로 전환되어 거래할 수 없는 통합 대기열에 들어갑니다. SPT의 유일한 목적은 사용자가 비트코인(BTC)을 출금하기 위해 스테이블코인을 소멸할 때 순차적으로 소멸하는 것입니다. 소멸된 SPT와 연결된 에이전트 ID에 따라 BTC를 상환할 서약 에이전트가 결정됩니다. 대기열에 충분한 SPT가 없는 경우 사용자는 대기열에 새로운 SPT가 들어올 때까지 기다려야 합니다. YAT'를 수신하여 'SPT'를 생성한 사용자는 생성된 'SPT'를 'BTC'를 교환하는 데 우선적으로 사용할 수 있습니다.

이후 'LPT'는  LPT 와 YAT는 모두 거래가 가능하므로, YAT와 LPT를 소유한 사람은 누구나 이를 사용하여 각각 수익금을 청구하고 재예치된 BTC를 인출할 수 있습니다.

LPT는 다음과 같습니다. stBTC와 같은 LPT는 또 다른 형태의 패키지 비트코인으로 볼 수 있으며, 로렌조의 목표는 궁극적으로 wBTC를 대체하는 것입니다. yat는 누적된 수익률과 미래 수익률에 대한 투기로부터 그 가치를 도출하며, 높은 수준의 변동성을 가지고 있습니다. stBTC와 모든 yat 사이의 쌍이 기본 쌍이 됩니다. lPT, yat, eth, LPT, YAT, ETH, BNB, USD 스테이블코인 및 기타 자산도 쌍을 구성하여 투자자에게 큰 차익거래 및 투자 기회를 제공할 수 있습니다.

대출 계약에서 대출자는 LPT와 YAT를 담보로 필요한 자산을 빌릴 수 있으며, 그 대가로 이해관계자는 투자금과 유동성을 더 잘 통제할 수 있습니다.

프로젝트 일정 및 참여 기회

로렌조의 메인 네트워크는 두 단계(로렌조 1단계와 로렌조 2단계)로 출시될 예정입니다. 1단계 및 로렌조 2단계).

로렌조 페이즈 1은 주로 비트코인에서 스테이블코인을 캐스팅하고 스테이블코인을 비트코인으로 교환하는 테스트입니다.

로렌조 페이즈 2에서는 스테이크 에이전트를 도입하여 사용자가 담보한 BTC의 관리를 탈중앙화하고, 사용자가 담보한 수익을 대신하여 BTC 지원 유동성 리플 토큰을 발행할 수 있는 'YAT'를 발행할 수 있습니다. 사용자가 프로젝트 보상을 받기 위해 를 사용하면 YAT는 자동으로 동등한 가치의 로 전환되어 어떤 서약 에이전트가 BTC를 상환할지 결정됩니다.

런칭 전 스테이킹은 수익을 얻을 수 있습니다. 수익과 포인트를 받을 수 있습니다: https://app.lorenzo-protocol.xyz/staking

롬바드

Lombard는 더욱 탈중앙화되어 사용자 자금이 유동성을 제공하기 위해 신뢰할 수 있는 제3자가 아닌 <바빌론>에 직접 약정되며, 전체 아키텍처는 사용자, 비트코인 노드, 백엔드, 컨소시엄(약정 과정을 관리하는 데 사용되며 탈중앙화된 상태 머신)으로 구성됩니다. Raft 알고리즘을 사용하여 합의에 도달하는 탈중앙화된 상태 머신).

롬바르드의 서약 프로세스는 탈중앙화된 '컨소시엄'에서 관리하며, 사용자가 네이티브 'BTC'를 컨소시엄 주소로 전송하면 백엔드가 비트코인 노드에서 이 주소를 수신하면 비트코인 노드로 전송할 수 있습니다. 이 주소에 예치금을 비트코인 노드에 보내면 <컨소시엄>에 입금 공증 프로세스가 시작되고, 컨소시엄은 거래를 확인하여 입금을 확인한 다음 <바빌론>에 를 담보하고 사용자가 담보한 금액만큼의 를 발행합니다.

LBTC의 역할

LBTC는 Lombard의 유동성 담보 토큰으로, 보유자는 Babylon 담보 토큰을 통해 기본 수익을 얻을 수 있습니다.LBTC와 BTC 1:1 교환, 크로스 체인 가능 및 DeFi와 호환되는 LBTC는 대출 프로토콜로 사용할 수 있습니다, LBTC는 대출 계약, 퍼펙트 DEX 등의 담보로 사용될 수 있습니다. 향후 LBTC의 첫 번째 단계는 이더리움에서 발행되며, 이후 여러 체인으로 확장될 예정입니다.

프로젝트 진행 및 참여 기회

롬바드는 현재 첫 단계에 있으며 프라이빗 베타 모드의 메인 이더 네트워크에서 운영되고 있으며, 자격을 갖춘 참가자는 서약할 수 있습니다. 현재

롬바드는 철회할 수 없는 서약만 가능하다는 점에 주목할 필요가 있으며, X의 역학 관계에 계속 관심을 기울일 수 있습니다.

두 번째 단계는 몇 주 후에 시작되며, 입금 한도를 유지하면서 LBTC를 대중에게 공개할 예정입니다. LBTC 대기자 명단을 통해 LBTC 수요를 관리하고 초기 참여자에게 시간이 지남에 따라 독점적인 액세스 권한과 혜택을 제공하는 메커니즘을 제공할 것입니다.

LBTC 대기자 명단: https://lombard.finance/#LBTC_waitlist

해결

솔브는 BTC 레이어 2(바빌론 통합)의 스테이킹 수익금과 리스테이크 수익금, ETH 레이어 2의 디파이 수익금을 다음과 같이 전달합니다. 다른 프로토콜과 원활하게 통합되어 비트코인 유동성을 다양한 애플리케이션 프로토콜에 공급하는 솔브는 이제 이더리움, BNB, ARB, 멀린을 지원합니다.

Solv. 는 유동성 전략에 기반한 내장형 보안 가드, 가격 예측 머신, 토큰 등의 모듈로 구성된 탈중앙화 자산 관리 아키텍처를 채택하고 스마트 계약을 통해 탈신뢰 프로세스 표준을 수립합니다.

솔브는 또한 평판이 좋은 수탁기관이 오프체인 자금을 보관하는 에스크로 모델을 사용합니다.

solvBTC.BBN .

solvBTC.BBN의 역할은 솔브의 공식 유동성 담보 토큰이며 다양한 디파이 프로토콜과 통합될 예정입니다.

역할은 다음과 같습니다:

• DEX: solvBTC.BBN 보유자에게 즉각적인 유동성 및 높은 BBN 보유자에게 KYC 없이도 즉각적인 유동성과 고수익 기회를 제공합니다.

• DEX: solvBTC.BBN 보유자가 토큰을 담보로 추가 수익을 얻을 수 있는 동시에 차입자에게 레버리지 수익 포지션에 접근할 수 있도록 허용합니다.

• 수익 거래 계약: 사용자가 BBN의 미래 수익을 거래하고 수익 변동성을 관리하며 수익을 최적화할 수 있습니다.

프로젝트 진행 상황 및 참여 기회

4월에 출시된 이후 SolVBTC는 멀린 체인에 소개되었습니다, Arbitrum 및 BNB 체인에 상장되어 12,000개 이상의 비트코인 서약과 20,000명 이상의 사용자를 유치했습니다.

총 포인트(XP)는 기본 포인트, 가속 포인트, 추천 포인트의 세 부분을 합한 값입니다. 총 포인트는 세 가지 포인트를 합산한 것입니다

기본 포인트

기본 포인트는 Solv 금고에 자금을 입금하면 적립됩니다. 사용자가 더 많이 예치할수록 더 많은 기본 포인트를 적립할 수 있습니다. 또한 예치 기간이 길수록 더 많은 기본 포인트가 적립됩니다. 기본 포인트 = (입금된 달러당 포인트) x (보유 시간) 포인트는 매일 업데이트됩니다. 볼트에 담보된 자금의 가치는 매일 스냅샷이 생성됩니다. 참고: 유통시장에서 구매한 SolvBTC는 포인트가 생성되지 않습니다.

액셀러레이트 포인트

액셀러레이트 카드는 무제한으로 실제 투자 사용자 3명을 초대하여 잠금 해제할 수 있습니다. 최종 보유 포인트 = (기본 포인트) x (가속 카드 계수) 가속 카드에는 두 가지 종류가 있습니다.

• XP 부스트: 특정 투자 한도에 도달하면 받을 수 있으며 금액이 클수록 배수가 커집니다. 각자가 자신의 가속도와 다음 단계에 도달할 수 있는 금액 선과 그에 따른 가속 계수를 확인할 수 있어 스스로 탐색할 수 있으며, 한계 이익이 큽니다.

• 이벤트 경험치 부스트: 활동에 참여하여 획득할 수 있으며, 7일간 적시성, 중복 획득이 가능합니다.4월 중순에 카드 패키지에 가속 카드와 획득한 가속 계수가 표시되는 시스템이 적용될 예정입니다. 향후 새로운 가속 카드 에어드랍이 있을 예정입니다.

추천 포인트

새로 끌어오는 사용자는 다운라인 기본 포인트(기본 XP)를 10% 받을 수 있으며, 다운라인의 총 포인트에는 영향을 미치지 않으며, 제한이 없습니다. 제한이 없으므로 더 많은 실제 사용자가 더 많은 포인트를 얻을 수 있습니다.

베드락

베드락은 초기에는 아이겐레이어 생태계를 위해 개발되었으며, 이후 시장에서 가장 큰 IOTX 중 하나로 발전해왔습니다.

최근에는 바빌론의 의뢰와 기술 지원을 받아 비트코인(BTC) 유동성 서약 프로토콜인 UniBTC와 비트코인(BTC) 유동성 서약 프로토콜을 개발하는 데 성공했습니다. 이더리움 사용자가 자신의  wBTC 를 바빌론에 서약할 수 있는 UniBTC는 현재 이더리움에서 찾을 수 있습니다.

프로젝트 진행 상황 및 참여 기회

사용자는 uniBTC를 보유함으로써 베드락 보상과 바빌론 포인트를 획득할 수 있습니다. 현재로서는 담보 해제할 수 없지만, 는 1:1로 교환할 수 있으므로 바로 판매할 수 있습니다.

마스터 프로토콜

마스터 프로토콜은 바운스비트(stBBTC), 바빌론, 비트레이어 등의 BTC를 집계하는 수익 집계 플랫폼입니다. 바운스비트(stBBTC), 바빌론, 비트 레이어 및 기타 BTC 생태계 프로젝트의 BTC를 집계하여 사용자가 플랫폼을 통해 서약하거나 거래할 수 있습니다.

마스터 프로토콜의 두 가지 빅 이슈 마스터 수익률 시장:

• 마스터 수익률 시장: 수수료 거래 기회를 제공하고, 비트코인 에코 자산을 집계하여 MSY로 패키징한 다음 비트코인 생태계에서 가장 중요한 자산인 MPT(마스터 결제 터미널)로 분할합니다.

• 마스터 수익률 시장: 비트코인 생태계 자산을 취합하여 MSY로 패키징한 후 사용자 거래를 위해 MPT(원금)와 MYT(이자)로 분할합니다.

• 보타닉스 스파이더체인의 LST 프로토콜: 비트코인 유동성과 수익률을 개선하기 위한 유동성 서약 프로토콜. 아직 사용 불가, 향후 Botanix와 연동 예정

마스터 수익률 시장

Master Yield Market의 마스터 수익률 시장의 기본 기능은 비트코인 생태계 자산을 집계하여 MSY로 패키징한 다음, 사용자가 거래할 수 있도록 MPT와 MYT로 분할하는 것입니다. 원리는 펜들 프로토콜과 유사합니다.

- MPT(마스터 원리금 토큰): 원금을 나타내며, MPT를 구매하면 채권 상품과 동일하게 기초 자산의 수익을 미리 확정할 수 있습니다. 고래나 기관은 이 저위험 상품을 좋아할 것입니다. 구매한 자금은 LST 프로토콜과 BTC L2로 이동합니다.

- MYT(마스터 수익률 토큰): 이자를 나타내며, MYT 단가는 낮지만 자본 활용률을 높일 수 있습니다. 기대 수익에 대한 레버리지 투기, 개인 투자자의이 부분은 선호 할 것이며 가격은 변동될 것입니다.

포인트 프로그램

마스터 수익률 패스는 마스터 프로토콜에서 도입한 인센티브로, 총

10,000 6 6 6 6 7 무료 캐스팅을 위해 베이스에 6 개월 24 시간. 모든 NFT는 무료로 발행되었습니다. 마스터 수익률 패스를 약정하면 다음과 같은 혜택이 있습니다:

• 거래 풀과 추천 풀에서 향후 토큰 에어드랍의 대가로 포인트를 획득할 수 있습니다.

• 플랫폼 수수료 배당: 총 거래량이 2억 달러이고 플랫폼 수수료가 수백만 달러라고 가정하면, 각 NFT는 100달러 이상의 배당금을 받게 됩니다. (비교를 위해 이더리움의 수익 거래 플랫폼인 Pendle의 누적 거래량은 수십억 달러에 달합니다.)

• 향후 자격: 예: NFT/이벤트/IDO 등에 대한 화이트리스트 자격.

차크라

차크라는 모든 레이어 2에 통합 결제 서비스를 제공하는 ZK 중심의 공유 모듈식 비트코인 결제 레이어입니다. 네트워크에 통합된 결제 서비스를 제공하여 전체 체인 생태계에 비트코인 유동성을 제공하는 통합 유동성 및 상호 운용성 네트워크를 구축합니다.

비트코인 네트워크에 있는 차크라의 자금은 코보의 MPC 솔루션 서비스에 의해 에스크로에 보관된 후 바빌론에 담보로 제공되어 담보 수익을 얻게 됩니다. 거래의 회수 및 검증이 완료된 후, tlBTC는 담보권으로 사용되어 담보권 사용자가 발행할 수 있습니다.

tlBTC의 역할

. tlBTC는 비트코인 네트워크에서 약속한 비트코인 1의  수 에 해당합니다.

• 담보용 바우처로서, 사용자는 이를 보유하면서 기초 자산인 바빌론의 담보 수익을 누릴 수 있습니다

• 유동 자산으로서, 사용자는 이를   디파이 생태계(덱스, 렌딩, 스테이블코인)에 투입하여 추가 수익을 창출

• 풀체인 결제를 위한 기본 자산으로서 비트코인의 우수한 유동성과 안정성을 활용하여 고효율, 저지연, 저지연 결제를 달성합니다. >

프로젝트 진행 상황

최근 바빌론과 공동 테스트 네트워크를 여러 차례, 세 단계의 <캡> 단계로 출시했습니다. 에서 꾸준히 1위를 차지했습니다. 가장 최근의 <테스트넷-4 캡 3>에서 차크라는 바빌론의 최고 순위인 <파이널리티 제공자>로서 총 258.401 sBTC의 확정 TVL을 기록했습니다(<표 1> 참조); 바빌론의 총 TVL 중 36% 차지), 총 171,142개의 담보권 위임(바빌론의 총 담보권 위임 중 37% 차지)을 채취했습니다.

Chakra 테스트 사이트에서 차크라의 온라인 포인트 시스템은 모든 서약자가 하루에 0.0005 sBTC를 서약하여 1 포인트를 얻고, 초대를 통해 초대받은 사람에게 10%의 포인트 수익을 제공합니다. 테스트 네트워크는 자체 호스팅 서약과 MPC 서약도 지원하며, 두 서약 모두 포인트를 받을 수 있습니다.

마지막으로

Babylon의 BTC 스테이킹이 곧 온라인화될 것이며, BTC 스테이킹이 가져올 BTC 생태계의 변화는 엄청날 것입니다.

BTC 스테이킹은 무엇보다도 이더리움의 탈중앙 금융과 마찬가지로 자산의 전체 수익률을 높이기 위한 방법입니다. 현재 BTC 스테이킹 시장은 100억 달러가 넘으며 수익률은 0.01%에서 1.25%까지 다양합니다. 반면 지분 증명 블록체인의 스테이킹 보상은 보통 5%에서 20%까지 다양하며, 다른 지분 증명 체인에 BTC를 스테이킹하는 수익률은 기존 BTC 이자 창출보다 수십 배 더 높을 수 있습니다. BTC 커뮤니티의 일부에서는 보다 정적인 문화를 선호하기도 하지만, 수익 증가는 현실입니다. 사용자가 BTC 사용으로 수익을 창출할 수 있을 때 긍정적인 플라이휠이 작동하며, 이는 BTC L2와 같은 생태계로 퍼져나갑니다.

물론 바빌론이 주도하는 BTC 스테이킹은 BTC 체인 자체에 고유한 수익이 없기 때문에 ETH 스테이킹과 비교할 수 없으며, 자체 레이어의 리스테이크 비즈니스에 더 가깝습니다. 관련 생태계 역시 고유 레이어의 LRT 프로토콜과 유사할 것입니다.

따라서 이더리움 스테이킹의 거대 독점 패턴이 비트코인 스테이킹에서는 나타나기 어렵고, 규모 효과가 더 안정적인 수익으로 이어지지 않기 때문에 거래소의 하락 유인이 약하며, 비트코인 스테이킹 분야의 초기 프로젝트는 선순환할 기회가 있고, 투자자들은 빠른 성장으로 높은 배수의 수익을 얻기가 용이합니다. 좋은 생각입니다.