유동성 재가설 토큰이 디파이에 혁신을 가져올 수 있는 방법

저자: 졸탄 바르다이 출처: 코인텔레그래프 번역: 굿오바, 골든파이낸스

액체 리플레징 토큰(LRT)은 리플레징 산업에서 중요한 부분이 되고 있습니다. 잠재적으로 전체 탈중앙화 금융(DeFi) 공간을 재편하고 있습니다.LRT는 기존 이더리움 담보의 복잡성을 단순화하고, 다른 프로토콜에 배포할 수 있는 담보 토큰과 동등한 가치를 담보자에게 제공함으로써 DeFi의 자본 효율성을 개선합니다. 그 중요성을 입증하듯, 2024년 초 1억 6,400만 달러였던 LRT의 총 가치 고정(TVL)은 현재 138억 달러로 전년 대비 8,300% 이상 성장했습니다.

노드 캐피탈이 코인텔레그래프와 공유한 보고서에 따르면, 이러한 프로토콜이 제공하는 단순성은 성장의 중요한 부분입니다. 그 중 일부 :

"리퀴드 리플레징 토큰으로의 전환은보다 효율적이고 사용자 친화적 인 금융 상품의 필요성에 의해 주도됩니다 ......LRT는 리플레징 공간을 지배 할 잠재력을 가지고있을뿐만 아니라 전체 디파이 생태계를 재편할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다."

리퀴드 리플지 프로토콜은 기존 리플지를 통해 검증자 노드를 운영하려면 최소 32 이더(106,000달러 이상 가치)가 필요한 소매 사용자들이 더 쉽게 리플지를 할 수 있게 해줍니다.

이겐레이어는 유동성 리플레깅 프로토콜의 부상에서 핵심적인 역할을 합니다

디필라마에 따르면, 유동성 리플레깅 프로토콜은 총 TVL이 529억 달러에 달하는 가장 큰 종류의 프로토콜로 성장했습니다. 529억 달러, 유동성 대체 계약은 142억 달러 이상의 누적 TVL로 6위를 차지했습니다.

노드 캐피탈의 토큰 엔지니어링 애널리스트인 하렐은 아이겐레이어가 TVL에서 가장 큰 리플레징 계약이며 유동성 리플레징 산업의 성공의 큰 이유입니다.

"에어드랍을 받기 위한 '포인트 러쉬'로 인해 EigenLayer 예금 한도에 대한 수요는 공급을 훨씬 초과했습니다. 선도적인 유동성 대체 프로토콜은 이러한 기술적 차익거래 기회를 이용합니다. 이들이 추상화하는 많은 복잡성 중 하나가 바로 아이젠팟 관리이며, 이를 비롯한 관련 프로세스를 토큰으로 추상화합니다."

하렐은 LRP 인프라의 지속적인 개발이 프로토콜 카테고리가 수십억 달러의 자본을 유치하는 데 도움이 되었다고 설명합니다.

"단기간에 수십억 달러의 자기자본을 축적하고 정교한 운영자 인프라를 구축한 LRP는 공급 측면의 핵심 인에이블러로 자리매김하고 긍정적으로 검증된 서비스의 수요 측면에 영향을 미치는 전략적 이점을 얻게 되었습니다."

160억 달러가 넘는 아이겐레이어의 TVL은 189억 달러에 달하는 전체 리플레징 산업 TVL의 85% 이상을 차지합니다.

Ether.fi가 LRT 시장의 50% 이상을 장악하고 있습니다

노드 캐피털에 따르면 이더파이가 LRT 시장의 50% 이상을 장악하고 있습니다.

이 보고서는 이 프로토콜의 성공의 상당 부분이 기존 서약을 간소화하는 사용자 친화적인 리플레지 모델에 기인한다고 말합니다:

" 시장 점유율 분포는 전체 시장의 50% 이상을 점유하고 있는 이더파이의 지배적인 위치를 더욱 강조합니다. 이러한 우위는 복잡한 리플레징 작업을 사용자 친화적인 토큰 모델로 단순화하여 자율적인 가치 축적을 촉진하는 플랫폼의 성공을 입증합니다."

이더파이에서 4월에 대규모 자금 유출이 발생했습니다. 노드 캐피털에 따르면, 4월 2일에 이 프로토콜은 약 40만 ETH의 절대적인 유입을 보였고, 리도는 25만 ETH 이상의 유출을 보였습니다.