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마이크로캡 메모코인 시대는 끝났나요?

JinseFinance

2024/08/23 11:42

따르다

저자: 캐서린 로스, 데이비드 카넬리스, 블록웍스; 편집: 화이트워터, 골든 파이낸스

즐거운 시간 보내고 계신가요?

펌프닷펀이나 유명인 기념 코인에 대한 소식을 전해드린 지 꽤 오래되었습니다.

K33의 애널리스트 데이비드 짐머맨의 말처럼, 솔라나 기반 디앱은 "삽"을 판매하여 사람들이 "멤코인 공간에서 금을 채굴"할 수 있도록 돕습니다.

Pump의 수익은 7월에 정점을 찍었지만 이번 달에는 감소했습니다. 하지만 아직 한 달이 한 주 정도 남았습니다.

출처: K33

K33의 애널리스트 데이비드 짐머만은 "펌프의 단순한 아이디어가 많은 사용자를 끌어들였고 수많은 사용자를 끌어들였고, 출시 이후 누적 매출이 1억 달러에 육박하는 등 디앱은 급격한 성장을 거듭하여 DeFi 팀으로서는 꿈도 꿀 수 없는 매출 수치를 달성했습니다."라고 설명합니다.

"글을 쓰는 시점에 펌프의 24시간 수익은 520,000달러였고, 솔라나는 356,000달러, 이더는 336,000달러, 에이브는 297,000달러를 기록했습니다. 이 플랫폼은 1월에 출시되었지만 3월이 되어서야 주목을 받기 시작했습니다. 그 이후로 수익은 (절대적인 수치와 궤적 모두에서) 디파이 역사상 가장 인상적인 성과를 거두었습니다."

펌프닷펀은 얼마나 지속 가능한가요?

이 부분이 조금 까다로운 부분입니다. 처음에는 "물이 올랐다"고 할 수 있지만, 그 이후 출시 속도(아래 그림 참조)가 빨라지면서 서로 경쟁하는 양상으로 변했습니다. 짐머만의 견해로는 "트레이더들이 완전히 수익성이 없게" 만들 수 있다는 것입니다.

1월 이후 1,829,747개의 멤코인이 발행되었습니다.

어제 연구 보고서 시점에 < span style="color: rgb(0, 112, 192);">작성 시점에 10,740개의 토큰이 발행되었습니다. 이 중 136개 토큰의 시가총액이 DEX 거래소에 진입하는 데 필요한 69,000달러를 초과하는 토큰은 136개에 불과합니다.

상위 지갑이 너무 많습니다 (즉, 수익성 지갑 순위에서 10만 달러에서 100만 달러 이상을 보유한 사용자는 전체에서 매우 일부에 불과합니다). 지갑의 극히 일부) 자신이 배포한 토큰을 회수하여 매도하고 있습니다.

"펌프는 처음에 새로 발행된 메메코인을 거래하여 수익을 얻고자 하는 트레이더에게 훌륭한 장소를 제공했습니다. 하지만 지금은 엄청난 양의 토큰이 발행되기 때문에 사용자들이 사악하고 조작적인 온체인 활동에 참여하지 않는 한 그렇게 할 가능성이 거의 없습니다."라고 짐머만은 말합니다.

썬의 트론과 같은 다른 업체들도 자체적인 멤코인 배포자를 출시하여 이 시장에 뛰어들려고 하고 있다는 점도 지적할 가치가 있습니다. 지난주, 트론은 Sun.pump를 출시했으며, Dune에 따르면 이미 26,000개 이상의 토큰을 생성했다고 합니다.

그러나 메모리코인 광풍이 솔라나만의 문제라고 치부해서는 안 됩니다.

지난달 이더리움에서 403,000개 이상의 L1 및 L2 토큰이 발행되어 펌프의 398,000개보다 약간 많았습니다.

짐머만은 다음과 같이 말했습니다." "펌프의 문제는 암호화폐 전반의 문제, 즉 급등으로 포화 상태이고 혁신이 거의 없으며 상대적으로 자본 유입이 적은 문제를 반영합니다. 거래 측면에서 보면, 급류의 확산을 고려할 때 모든 배에 이익이 되는 물결을 만들 만큼 새로운 자본이 유입되지 않습니다."

"경쟁이 치열해지면서 수익 창출에 더 공격적으로 나서고 로테이션에 더 유연해져야 합니다."

사실, 상황을 이해하는 데 도움이 될 만한 스턴트가 있습니다:

출처: 루퍼

< 블록쿼트>

아, 맞아요.

비용을 전가하는 것이 재미없다는 것은 아니지만, 분명하게 말씀드리자면 이번 사이클은 이전과 다르다는 점을 다시 한 번 말씀드리고 싶습니다. 가용 유동성이 달라졌습니다. 이는 암호화폐가 생태계의 특정 측면을 처리하는 방식을 진화하고 변화시켜야 한다는 것을 의미합니다.

짐머만은 소액 자본 모뎀 암호화폐 시장이 고갈되고 있지만, 여전히 많은 기회가 있다고 말합니다.

- Kathryn Ross

도지코인이 불을 지폈다

메메코인은 한순간에 반짝한 것이 아닙니다.

2013년 도지코인이 출시된 이래, 도지코인은 모든 암호화폐 시장 사이클에서 오래 지속되었습니다. 이는 6번의 강세장과 약세장에 해당하지만, 여전히 그 어느 때보다 인기가 높습니다.

예, 매주 수만 건은 아니더라도 수백 건의 매수 및 매도가 이루어지고 있습니다. 일부는 성공하지만 대다수는 그렇지 않습니다.

BNB 체인, 솔라나, 베이스, 그리고 최근에는 오디널스를 통한 비트코인 등 저렴한 네트워크는 성공하지 못했거나 성공했다 하더라도 짧은 기간 동안만 성공한 모든 종류의 토큰과 메모리코인의 본거지라고 볼 수 있습니다.

성공의 정의에 따라 다르겠지만, 성공한 밈코인도 많이 있습니다. 현재 시가총액이 2억 5천만 달러 이상인 밈코인은 18개이며, 가장 낮은 시가총액은 아캄, 다이멘션, 만타, 1인치와 같은 중견 프로젝트와 거의 비슷합니다.

또 다른 180여 개의 토큰은 시가총액이 5백만 달러 이상이며, 상당수의 토큰이 한꺼번에 판매될 경우 그 수치는 훨씬 낮아질 수 있습니다. .

아래 차트는 암호화폐 시장의 전체 시가총액 대비 밈코인의 점유율을 나타낸 것입니다. 모든 토큰을 포함하지는 않습니다. 하지만 멤코인 전체 시가총액의 약 95%를 차지합니다.

DOGE와 SHIB가 현재 전체 메모리코인 시장의 75%를 차지하고 있으므로 나머지 코인들을 분할하여 추세를 파악하는 것이 좋습니다.

시장 지배력은 일반적으로 특정 자산이 시장에서 차지하는 비중을 의미하며, 비트코인은 현재 전체 암호화폐 시가총액에서 차지하는 비중이 57%에 달해 시장 지배력이 가장 높습니다.

이 경우 비트코인과 이더는 계산에서 제외됩니다. 자체 네트워크의 기본 토큰으로 사용되는 밈코인을 포함한 밈코인은 이 두 암호화폐와 경쟁할 의도가 거의 없기 때문에 나머지 암호화폐 시장과 비교하여 밈코인의 상대적 지배력을 측정하는 것이 오히려 더 흥미롭습니다.

파란색 선은 도그코인이나 시바가 아닌 멤코인의 시장 지배력을 나타냅니다.

메메코인의 점유율은 2021년 이후 상승 추세를 보이고 있습니다. 당시 암호화폐 시대정신에 대한 일론 머스크의 참여가 절정에 달했고, 그는 도그코인을 밀어붙이는 데 매우 적극적으로 관여했습니다.

전체적으로 비트코인과 이더를 제외한 메메코인 점유율은 현재 6.5%를 기록하고 있습니다. DOGE와 SHIB가 없었다면 2.65%에 가까웠을 것입니다.

도미넌스는 2021년 5월에 거의 10%로 정점을 찍었고, 올해 5월 말에는 그보다 약간 낮은 수준이었습니다.

가장 중요한 것은 파란색 선이 거의 같은 시기에 사상 최고치를 기록했고, 보라색 선이 2022년 11월(FTX 폭락)과 올해 2월 사이에 후퇴하는 동안에도 상승 추세를 이어가고 있다는 점입니다.

이것은 새로운 메모리코인 또는 적어도 살아남은 메모리코인이 실제로 더 넓은 암호화폐 시장에서 확고한 기반을 찾고 있다는 것을 시사합니다.

암호는 여러 가지가 있으며, 그중 하나는 순수한 P2P 금융 무정부 상태입니다. 이것이 많은 초보자들이 이 분야에 관심을 갖게 된 계기가 되었습니다.
암호와 블록체인의 핵심인 가명성, 추적 불가능성, 검열 저항성이 수년 동안 규제의 물결에 휩싸였다면 침식되었다면, 멤코인 시장은 그 횃불을 높이 들고 있습니다.
- David Canellis