블랙먼데이로 1억 달러를 벌어들인 전설적인 투자자, 투기 시장에서 가장 안전한 베팅으로 비트코인과 금을 꼽아

폴 튜더 존스, 현재 시장을 1999년 닷컴 버블과 비교하며 채권 위험을 경고하다

억만장자 헤지펀드 매니저인 폴 튜더 존스는 오늘날의 금융 시장에 대해 경고의 목소리를 높이는 동시에 투자자들에게 잠재적인 기회를 강조하고 있습니다.

1987년 블랙먼데이를 앞두고 과열된 시장에서 공매도를 통해 약 1억 달러의 수익을 올린 것으로 유명한 존스는 현재의 상황과 1990년대 후반의 닷컴 급등세를 유사하게 보고 있습니다.

그는 CNBC와의 인터뷰에서 시장이 "마지막 폭발적인 달"에 접어들었다고 설명하면서 상승세는 계속될 수 있지만 급격한 하락의 위험이 높다고 말했습니다.

랠리를 주도하는 금과 비트코인, 안전한 피난처인가 아니면 투기적 베팅인가?

존스는 올해 들어 금과 비트코인이 가장 두드러진 성과를 보인 종목으로 금은 46%, 비트코인은 50~60% 상승한 것으로 나타났습니다.

또한 밈 주식 바스켓을 포함한 리테일 중심의 자산이 70% 가까이 급등했으며, 이는 인플레이션 거래와 투기적 모멘텀의 영향을 받은 환경을 반영하는 것이라고 지적했습니다.

그는 투자자들에게 금, 암호화폐, 나스닥을 포함한 포트폴리오를 유지하면서 200일 이동평균선을 주요 지표로 주시할 것을 조언합니다.

그는 이렇게 말했습니다,

"저는 금, 암호화폐, 그리고 아마도 나스닥을 조합하고 싶습니다. 현 시점에서 가장 빠른 말이 무엇이든 그 말이 될 가능성이 높다고 생각합니다."

구조적 차이로 인해 오늘날의 시장 변동성이 더 커질 수 있습니다.

존스는 1999년과 비슷하지만, 오늘날의 상황은 전례 없는 재정 및 통화 역학 관계로 인해 훨씬 더 가연성이 높다고 경고했습니다.

금리 인상과 예산 흑자가 맞물렸던 기술 거품과 달리 현재 시장은 금리 인하, 대규모 재정 적자, ETF에 집중된 기록적인 레버리지로 인해 활기를 띠고 있습니다.

존스는 "휘발유를 얹은 1999년의 상황"이라고 말하며 비트코인과 다른 디지털 자산에 대해 기관의 흐름과 개인 투기 모두 같은 방향으로 움직이고 있다고 강조했습니다.

글로벌 시장에 가장 큰 위협이 되는 채권, 이것이 위기를 촉발할 수 있을까?

암호화폐와 주식이 주목을 받고 있지만, 존스는 진정한 불안정성은 디지털 자산이 아닌 채권 시장에서 나타날 수 있다고 경고했습니다.

그는 국채를 "역사상 가장 큰 거품"이라고 설명하며 중앙은행들이 양적완화를 통해 불가피한 조정을 지연시켰을 뿐이라고 말했습니다.

금리 인하가 중단되면 채권은 심각한 충격을 받을 수 있다고 그는 제안했습니다.

기관 및 소매 모멘텀을 확보한 비트코인이 모든 자산을 능가할 수 있을까?

존스는 비트코인의 고정 공급과 탈중앙화 특성을 강조하며 전통적인 안전자산에 비해 인플레이션에 대한 우수한 헤지 수단으로서 비트코인에 대한 장기적인 신뢰를 재확인했습니다.

그는 이렇게 말했습니다,

"비트코인은 훌륭한 헤지 수단이 될 것입니다... 금도 그 역할이 있지만, 통화 부양과 재정 확대의 세계에서 비트코인의 고정된 공급과 탈중앙화된 특성은 한 발 앞서 나갈 수 있습니다."

그는 포트폴리오에서 암호화폐에 대한 노출 비중을 한 자릿수로 낮게 유지하고 있지만, 분산투자 및 인플레이션 방어 수단으로서 비트코인의 매력이 커지고 있다고 믿고 있습니다.

대표 암호화폐인 비트코인은 최근 9월 말 109,000달러에서 지난 주에만 13% 이상 상승하며 125,000달러를 돌파하며 사상 최고치를 기록했습니다.

2020년에 처음으로 비트코인 포지션을 공개한 존스는 전례 없는 통화 부양책 속에서 비트코인을 "가장 빠른 경주마"라고 표현했습니다.

재정 부양책과 쉬운 돈으로 시장을 주도하고 있지만 여전히 주의가 필요합니다.

존스는 현재의 상승세를 6%에 달하는 미국 재정 적자와 지속적인 연방준비제도 양적완화 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과라고 분석했습니다.

그는 일반적으로 시장 최고점 전 12개월 동안 가장 큰 가격 상승이 발생한다며, 투자자들에게 강한 상승장에서도 적극적인 리스크 관리를 실천할 것을 촉구했습니다.

존스에 따르면 금, 비트코인, 나스닥 기술주가 이러한 환경에서 가장 큰 수혜를 볼 수 있는 종목이며, 밈 주식과 같은 소매용 인기 종목은 단기적으로 급격한 상승세를 보이지만 장기적인 안정성은 제한적이라고 합니다.

투자자들은 낙관론과 위험의 균형을 유지해야 호황이 지속될 수 있습니다.

소매 및 기관 플레이어 모두 비트코인과 기타 디지털 자산에 관심을 보이고 있는 가운데, 존스의 지지는 점점 더 투기적인 시장에서 헤지로서의 역할이 커지고 있음을 강조합니다.

그는 지속적인 상승에 대한 낙관적인 전망을 내비쳤지만, 시장이 갑작스럽게 정점에 도달할 수 있다고 지적하며 신중한 시각을 유지했습니다.

그는 오늘날의 금융 환경을 정의하는 기회와 위험이 드물게 혼합되어 있음을 반영한다고 말했습니다,

"우리는 다양한 자산의 가격이 크게 상승할 수 있는 시기에 있습니다."