암호화폐의 미래 전망: 투기, 혁신, 시장 변화

저자: Route 2 FI 출처: theblackswans 번역: 굿오바, 골든파이낸스

암호화폐의 세계는 변화하고 있고 우리는 그것이 어디로 향하고 있는지 알기 시작했습니다. 암호화폐 산업이 성숙해지면서 혁신과 도전, 우선순위의 변화에 영향을 받아 그 궤적이 더욱 명확해지고 있습니다. 아래에서는 이 역동적인 시장이 어떻게 진화하고 있는지, 그리고 가장 큰 기회와 장애물이 어디에 있는지에 대한 몇 가지 주요 인사이트를 살펴봅니다.

투기: 암호화폐의 생명줄

본질적으로 암호화폐는 인터넷이 정보에 접근하는 방식을 바꾼 것처럼 금융 시스템의 인프라를 혁신하는 혁신적인 요소입니다. 그러나 그 혁신적 잠재력에도 불구하고 투기는 여전히 이 분야의 활동을 주도하는 주요 동력으로 남아 있습니다.

거래, 대출, 파생상품 시장 등 투기는 가장 큰 성과와 수익원을 창출합니다. 투기 활동의 속도와 강도는 시간이 지남에 따라 변동될 수 있지만, 여전히 암호화폐의 운영 방식 대부분을 뒷받침하고 있습니다. 이러한 현실은 향후 암호화폐의 유용성이 확대되더라도 투기적 성격은 앞으로도 수년 동안 암호화폐의 정체성의 핵심으로 남을 것임을 시사합니다.

스테이블코인: 전환점에 다가서다

Circle의 기업공개(IPO)가 가까워지면서 스테이블코인 시장이 변곡점을 맞이하고 있습니다. 스테이블코인은 오랫동안 암호화폐 인기의 초석으로 선전되어 왔지만, 규제 문제와 경쟁 우위 약화로 인해 곧 성장이 정체될 수 있습니다. 이자율 하락은 스테이블코인의 매력을 더욱 떨어뜨릴 수 있습니다.

스테이블코인의 다음 기회는 글로벌 달러 지원 솔루션이 아니라 암호화폐 결제 트랙을 활용하는 로컬 핀테크 앱에 있을 수 있습니다. 실리콘밸리 외 지역의 창업자, 특히 초기 단계에 대규모 자금을 조달할 수 없는 창업자는 미국 중심의 모델을 복제하기보다는 지역 사용 사례에 집중하는 것이 더 큰 성공을 거둘 수 있습니다.

토큰 프리미엄의 하락

토큰을 둘러싼 시장 역학관계는 최근 몇 년간 급격히 변화했습니다. 한때 큰 잠재력과 상당한 프리미엄을 가진 자산으로 여겨졌던 토큰은 이제 투기적 투기보다 실질적인 수익원을 우선시하는 투자자들로부터 더욱 면밀한 조사를 받고 있습니다.

두 가지 주요 트렌드가 이러한 변화를 주도하고 있습니다.

• 상승장 이후 환경에서 토큰 프리미엄의 붕괴는 베스팅 제도가 시작되면 높은 가치를 인정받기가 점점 더 어려워집니다.

• 투자자들이 변동성은 비슷하지만 방향성이 뚜렷한 주식과 통화 같은 전통 자산으로 이동하면서 한계 매수가 사라졌습니다.

이 새로운 환경에서 의미 있는 소득과 관련된 소수의 토큰만이 번창할 가능성이 높습니다.

청산에 직면한 벤처 캐피탈

토큰 상장으로 유동성이 고갈되면서 암호화폐 중심의 벤처 캐피탈은 패러다임의 전환을 겪고 있습니다. 그동안 리테일 중심의 거래소 상장에 의존해 수익을 창출해 온 많은 벤처캐피털은 이제 토큰 발행을 선택하는 창업자가 줄어드는 시장에 직면해 있습니다. 대신, 창업자들은 지속 가능한 수익원 창출에 초점을 맞춘 소규모 팀을 구성하는 것을 선택하고 있으며, 이는 전통적인 벤처 캐피탈 모델에 도전하는 추세입니다.

이러한 변화는 FTX 및 기타 유명 실패 사례 이후 시장의 광범위한 변화를 반영합니다. 업계가 이러한 새로운 현실에 적응함에 따라 가장 잘 적응하는 VC 회사만이 관련성을 유지하게 될 것입니다.

장기적인 비전을 가진 소비자 앱 구축

암호화폐 생태계에서 한 가지 분명한 차이점은 우버나 인스타그램과 같은 대규모 소비자 앱이 없다는 점입니다. 우버나 인스타그램처럼 말이죠. 많은 사람들이 이를 열악한 사용자 경험이나 마케팅 실패 탓으로 돌리지만, 더 근본적인 문제는 암호화폐 내 자본 흐름이 장기적인 제품 개발보다 단기 수익을 우선시하는 방식입니다.

매스 마켓 소비자 앱의 잠재력을 실현하려면 창업자는 더 긴 안목을 가지고 즉각적인 토큰 유동성을 확보하려는 유혹을 물리쳐야 하며, 이는 지속 가능한 성장을 위해 어렵지만 반드시 필요한 변화입니다! .

암호화폐와 AI의 만남: 유망하지만 고르지 않은 발전

암호화폐와 인공지능(AI)의 융합은 큰 잠재력을 가지고 있지만, 아직 대규모로 실현되지는 못했습니다. 추적성 및 분산 컴퓨팅과 같은 개념은 이론적으로는 매력적으로 들리지만, 실제 AI 사용 사례에 적용할 경우 상당한 확장성 문제에 직면하게 됩니다.

한 가지 흥미로운 연구 분야는 IP 주소를 크라우드소싱하는 것으로, 부분유료화 게임을 연상시키는 모델로 분산화된 네트워크의 새로운 가능성을 열어줄 수 있습니다.

암호화폐 사용자를 위한 뱅킹 솔루션

중간 소득(예: 월 5천~2만 달러)을 가진 암호화폐 사용자를 위한 뱅킹 솔루션을 개발하는 것은 틈새 시장이지만 가치 있는 기회가 될 수 있습니다. 예를 들어 월 5천 달러에서 2만 달러)를 위한 맞춤형 뱅킹 솔루션을 만들 수 있습니다. 이러한 사용자에게는 급여 관리, 포트폴리오 구성(주식과 같은 전통 자산 포함), 대출 옵션 등 포괄적인 금융 서비스가 필요하며, 이 모든 것이 암호화폐 친화적인 프레임워크 내에서 이루어져야 합니다.

이 시장은 초기에는 5,000~10,000명으로 추정되는 소규모 시장이지만, 혁신적인 금융 상품에 대한 미개발 잠재력을 가지고 있습니다.

커뮤니티 조정을 통한 DAO 활성화

탈중앙화 자율 조직(DAO)은 많은 사용자가 대출 계약과 같은 플랫폼 관리나 파생상품과 같은 플랫폼에 관심을 잃으면서 관련성을 유지하는 데 어려움을 겪어왔습니다. 또는 파생상품 거래소와 같은 플랫폼이 관심을 잃었기 때문입니다. 그러나 파캐스터와 같은 플랫폼은 공유 자원과 자산을 중심으로 대규모 커뮤니티 조정을 가능하게 함으로써 DAO에 새로운 활력을 불어넣을 수 있습니다.

이 접근법이 성공한다면 투기적 과대광고가 아닌 커뮤니티 중심의 가치와 관련된 보다 지속 가능한 밈 코인을 위한 길을 열 수 있을 것입니다.

크립토 게임: 부활을 기다리는 암호화폐

크립토 게임은 2022년 액시 인피니티 열풍이 꺼진 이후 휴면 상태인 것처럼 보이지만 여전히 매우 흥미로운 분야입니다. 잠재력이 가장 높은 소비자 앱 분야 중 하나이기 때문입니다. 안정화와 제품 개발에 충분한 시간이 주어진다면 2025~2026년은 매력적인 게임플레이와 지속 가능한 경제 모델을 결합한 게임의 획기적인 시기가 될 수 있습니다.

이 어려운 시기를 잘 견뎌낸 창업자는 수백만 명의 사용자와 급성장하는 시장으로 보상을 받을 수 있습니다.

인재 유출: 이동성을 넘어선 도전

인공지능의 빠른 성장에 비해 암호화폐의 발전 속도가 둔화되면서 많은 유능한 인재들이 암호화폐 업계를 떠나고 있습니다. 전문가들이 업계를 떠나고 있으며, 이는 가격 하락보다 사기에 더 큰 영향을 미칠 수 있는 추세입니다.

이러한 환경에서는 강력한 문화를 가진 기업이 희망의 등대가 되어 격동의 시기에도 최고의 인재를 끌어모을 것입니다.

미디어 및 연구 분야의 통합

암호화폐 중심의 미디어 및 연구 기관은 전통적인 자금원이 고갈되면서 통합의 시기에 접어들고 있습니다. 미래는 고품질의 창의적 결과물과 재정적 전문성, 강력한 배포 전략을 결합한, 드물지만 가치 있는 조합을 갖춘 조직에 달려 있습니다.

사모펀드의 영향력 확대

토큰을 발행하는 창업자는 줄어들고 중요한 매출 이정표를 달성하는 기업은 늘어나면서 사모펀드의 역할은 점점 더 커질 것입니다. 사모펀드는 암호화폐의 진화에서 점점 더 중요한 역할을 하게 될 것입니다. 향후 18개월 동안 사모펀드는 수익원이 입증된 확장 가능한 프로젝트에 자금을 지원하는 주요 세력이 될 것입니다.

창의성과 암호화폐의 만남: 새로운 지평을 열다

음악, 미술, 글쓰기 등의 창작 산업과 암호화폐 네이티브 기술을 결합하여 더 많은 대중에게 대규모로 다가가려면 보다 포괄적인 접근 방식에 대한 요구가 충족되지 않고 있습니다. 광범위한 잠재고객을 확보할 수 있는 잠재력이 있습니다. 이 분야에서 성공하려면 소비자 유통과 크리에이터의 고유한 니즈를 이해하는 파트너가 필요합니다.

암호화폐는 이상주의적, 도덕적으로 놀라운 속도로 계속 진화하고 있습니다. 새로운 도전과제를 해결하면서 글로벌 시스템을 재편하고 있습니다. 혁신가들은 단기적인 잡음보다는 데이터 기반의 인사이트와 장기적인 전략에 집중함으로써 암호화폐의 이중성을 헤쳐나가면서 다음 장을 만들어갈 수 있습니다.