결제 당사자: 비자 및 마스터카드가 누락되나요?

기사 작성자프라틱 데사이 기사 작성:블록 유니콘

From the 고대 중국 당나라 시대 최초의 지폐가 실용적인 수표 시스템으로 발전하기까지 거의 천 년이 걸렸습니다. 그 후 19세기에는 전신 송금이 등장하여 국경 간 무역이 가속화되었습니다. 하지만 결제 방식을 완전히 바꾼 것은 잊혀진 지갑이었습니다.

1949년 뉴욕 맨해튼의 메이저스 캐빈 그릴에서 고객과 저녁 식사를 하던 프랭크 맥나마라는 지갑을 잊어버렸습니다. 이 사건으로 그는 당황스러웠지만 비슷한 일이 다시는 일어나지 않도록 하겠다는 다짐을 하게 되었습니다. 1년 후, 그는 세계 최초의 신용카드인 다이너스 클럽 카드를 들고 돌아왔고, 이 카드는 이후 매일 수십억 건의 거래를 처리하는 신용 카드 네트워크로 발전하게 됩니다.

그 후 얼마 지나지 않아 마스터카드와 비자는 은행 연합과 브랜드 변경의 혼란 속에서 생존을 위한 필요성 때문에 다시 등장했습니다.

1960년대에 뱅크오브아메리카의 뱅크아메리카카드(나중에 Visa로 개명)가 시장을 장악하면서 다른 지역 은행들은 신용 카드 기회를 놓칠까 봐 두려워했습니다. 이러한 도전에 대응하기 위해 여러 은행이 모여 1966년 마스터 차지로 이름을 바꾼 인터뱅크를 설립했고, 이후 마스터카드를 통해 자원을 통합하고 인프라를 공유하며 확장 가능한 경쟁력 있는 네트워크를 구축할 수 있었습니다.

경쟁력 유지를 위한 이 줄다리기는 은행 역사상 가장 성공적인 협업 중 하나로 발전했습니다. 결제는 더 간단해졌지만 더 중요한 것은 '보이지 않는' 결제가 되었다는 점입니다. 스와이프나 탭은 단순한 편의성을 넘어 현대 상거래의 토대를 마련했습니다.

사람들은 이제 구매력을 가지고 다닐 수 있게 되었습니다. 판매자는 결제 속도가 빨라졌습니다. 은행은 새로운 수익원을 얻었습니다. 그리고 중간 계층인 신용카드 네트워크는 세계에서 가장 가치 있는 비즈니스 중 하나가 되었습니다.

2024년에 Mastercard와 Visa는 결제 서비스에서만 각각 170억 달러와 160억 달러의 매출을 올렸습니다. 디지털 거래 규모는 매년 계속 증가하고 있습니다.

거래 규모는 2018년 6,450억 달러에서 2024년 1조 6,500억 달러로 2.5배 증가했습니다. Capgemini의 세계 결제 보고서 2025에 따르면 2028년에는 거래 규모가 2024년 수준에서 70% 성장하여 2조 8,400억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.

2023년 전 세계 비현금 거래의 약 57%가 직불카드 또는 신용카드로 이루어질 것이며, 이러한 거래는 일반적으로 결제까지 1~3일이 소요될 것입니다. 각 거래는 판매자가 최종적으로 돈을 받기 전에 여러 기관을 거치는 경우가 많습니다. 그럼에도 불구하고 시스템은 잘 작동합니다. 도쿄, 토론토 또는 티루바난타푸람에서 동일한 카드로 결제할 수 있습니다. 결제 내역이 보이지 않습니다.

비자와 마스터카드는 실제로 카드를 발급하거나 돈을 보관한 적이 없습니다. 다만 서로를 모르는 금융 기관 간의 신뢰를 바탕으로 구축한 채널이 있을 뿐입니다. 사용자가 카드를 스와이프하여 결제하면 해당 네트워크가 거래를 허용할지, 올바른 계좌와 일치하는지, 청구서를 지우고 최종적으로 자금이 이체되는지 여부를 결정합니다.

이를 위해 판매자는 거래 금액의 약 2~3%를 수수료로 지불하며, 수수료는 발급 은행, 수취 은행, 처리업체, 카드 네트워크가 나눠서 부담합니다. 그 대가로 모두가 대체로 안정적인 시스템을 이용할 수 있습니다. 결제가 완료되기만 하면 누가 결제를 승인했는지 알 필요가 없습니다.

사용자로서 이 프로세스에 대해 주저하지 않으셨을 겁니다. 마지막으로 단골 카페에서 카드를 긁고 나서 어떻게 돈을 받았는지 물어본 기억이 있으신가요? 결제하고 미소를 지으며 응대해 주었고, 일상 생활은 계속되었습니다. 하지만 판매자에게는 그 몇 퍼센트 포인트가 결코 적은 금액이 아니며, 특히 마진이 적은 소규모 비즈니스의 경우 더욱 그렇습니다.

현금이나 다른 디지털 결제 수단보다 카드로 결제할 때 몇 달러 더 많은 금액이 청구되어 실망한 적이 있으신가요? 이제 그 이유를 알 수 있습니다.

지연을 줄이고 최소한의 처리 수수료로 즉시 결제를 받을 수 있다고 상상해 보세요. 이것이 바로 블록체인의 약속이며, Visa와 Mastercard가 모방하거나 뛰어넘으려는 모델입니다.

스테이블코인을 추가하면 결제 결제의 역학관계가 더욱 달라집니다. 지난 12개월 동안 스테이블코인은 월간 거래량 측면에서 Visa를 넘어섰습니다.

스테이블코인을 사용하면 한 지갑에서 다른 지갑으로 몇 초 만에 바로 거래가 결제될 수 있습니다. 은행도, 프로세서도, 지연도 없이 코드만 있으면 됩니다. 솔라나나 베이스와 같은 네트워크에서는 수수료가 단 몇 센트에 불과하고 거래가 거의 즉각적으로 이루어집니다.

이것은 단순한 이론이 아닙니다. 아르헨티나의 프리랜서들은 이미 USDC를 받고 있습니다. 송금 플랫폼은 기존 은행 시스템을 우회하기 위해 스테이블코인을 통합하고 있습니다. 암호화폐 네이티브 지갑을 사용하면 카드 없이도 판매자에게 직접 결제할 수 있습니다.

비자와 마스터카드는 생사를 넘나드는 위협에 직면해 있습니다. 전 세계가 체인으로 거래하기 시작하면 이들의 역할이 사라질 수 있습니다. 그래서 그들은 적응하고 있습니다.

지난 한 해 동안 마스터카드의 움직임도 무시할 수 없습니다.

마스터카드는 최근 체인링크와의 파트너십을 통해 전 세계 인구의 40%에 해당하는 35억 명 이상의 카드 소지자를 온체인 자산에 직접 연결하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이 시스템은 체인링크의 상호 운용 가능한 안전한 인프라와 Uniswap 및 Shift4와 같은 결제 프로세서의 힘을 결합하여 법정화폐에서 암호화폐로 전환하는 가교를 구축합니다.

또한 Fiserv와 파트너십을 맺고 FIUSD라는 스테이블코인을 출시했으며, 마스터카드는 이를 1억 5천만 개 이상의 가맹점 접점에 통합할 계획입니다. 목표는 무엇일까요? 판매자가 이메일처럼 언제 어디서나 스테이블코인과 법정화폐를 원활하게 전환할 수 있도록 하는 것입니다.

마스터카드는 멀티토큰 네트워크(MTN)를 통해 스테이블코인 제휴 카드, 디지털 자산 가맹점 결제, 토큰화된 로열티 프로그램을 위한 토대를 마련하고 있습니다. 온체인 결제 옵션을 선택한다고 해서 카드와 관련된 로열티 보상을 포기할 이유가 있을까요?

마스터카드에 어떤 이점이 있을까요? 사실 많은 이점이 있습니다. 온체인 결제를 활성화하면 중개인을 없애 내부 처리 비용을 절감할 수 있습니다.

마스터카드가 2025년 4월에 코페이의 국경 간 결제 사업부에 3억 달러를 투자한 것은 비용 효율성이 중요한 트래픽이 많고 마진이 낮은 비즈니스에 베팅하고 있음을 보여줍니다. 2024년 해외 결제 규모가 전년 대비 18% 성장한 경쟁사 Visa와 마스터카드의 주요 차별화 요소 중 하나인 해외 결제를 생각해 보세요.

또한 새로운 수수료 구조를 만들고 있습니다. 기존의 건당 수수료는 줄어들고 있지만 이제 API 액세스, 규정 준수 모듈 또는 MTN과의 통합에 대한 비용을 청구할 수 있습니다.

한편, Visa는 아프리카의 Yellow Card와 제휴하여 아프리카에 절실히 필요한 국경 간 스테이블코인 결제를 실험하고 있습니다. 또한 Ledger와 제휴하여 사용자가 암호화폐로 소비하고 USDC 또는 BTC 캐시백을 받을 수 있는 카드를 출시했습니다. 또한 비자는 은행이 온체인에서 디지털 법정화폐를 발행할 수 있도록 설계된 비자 토큰화된 자산 플랫폼을 지속적으로 개발하고 있습니다.

안정적 통화 결제를 통해 Visa는 여러 은행을 통해 거래할 필요가 없으며 외환 변동에 따른 손실이 발생하지 않습니다. 이러한 동기는 비용을 절감하고 마진을 개선하기 위한 것입니다.

두 회사의 철학이 바뀌고 있습니다. 프로그래머블 통화를 위한 인프라 계층으로 스스로를 프로그래밍하고 있습니다. 이들은 미래는 더 이상 카드 스와이프가 아니라 스마트 컨트랙트 호출에 의해 지배될 수 있다는 것을 깨닫고 있습니다.

이 모든 것 뒤에는 지극히 개인적인 이유가 있습니다.

취소된 예약을 환불받기 위해 3일을 기다린 적이 있습니다. 해외 프리랜서들이 송금 지연과 비용 문제로 어려움을 겪는 것을 지켜보았습니다. 캐시백이 거래 후 몇 주가 지나서야 도착한 이유도 궁금했습니다. 저희 같은 사용자들에게 이러한 비효율성은 불편하긴 하지만 조용히 일상이 되어버렸습니다. 이제 web3가 대안을 제시합니다.

결제 대기업에게 가장 큰 장애물은 비용입니다. 기존 카드 거래는 가맹점에게 2% 이상의 수수료를 부과할 수 있습니다. 온체인 스테이블코인을 사용하면 수수료가 0.1% 미만으로 떨어질 수 있습니다. 이는 사용자에게는 더 빠른 캐시백, 실시간 결제, 더 낮은 가격을 의미합니다. 개발자와 핀테크 기업에게는 기존 은행 절차 없이 글로벌 결제 네트워크에 직접 액세스할 수 있는 앱을 구축할 수 있다는 의미입니다.

Web3에는 여전히 장단점이 있습니다. 신용카드 네트워크는 사기 방지, 지불 거절, 분쟁 해결 기능을 제공합니다. 스테이블코인은 그렇지 않습니다. 잘못된 지갑으로 자금을 송금하면 해당 자금은 영원히 사라질 가능성이 높습니다. 온체인 자금 흐름의 효율성에도 불구하고, 여전히 우리가 중요하게 여기는 소비자 안전장치가 부족합니다. 최근 상원에서 통과된 지니어스 법안은 이러한 소비자 보호 문제를 일부 해결할 수 있을 것으로 보입니다.

비자와 마스터카드는 손을 놓고 있지 않습니다. 대신 이 격차를 기회로 삼았습니다. 이들은 스테이블코인 거래에 기존의 규정 준수, 위험 점수, 보안 기능을 오버레이하여 일반 사용자가 안전하게 웹3를 사용할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다. 다른 사람들이 프로토콜을 구축하도록 한 다음, 해당 프로토콜을 대규모로 사용할 수 있는 하드웨어를 판매한다는 전략입니다.

그들은 또한 거래량에 베팅하고 있습니다. 투기성 거래가 아니라 송금, 급여 지급, 전자상거래 등 실제 사용량에 베팅하고 있습니다. 이러한 트래픽이 체인 위로 이동하면 더 이상 통행료 수취인이 아니더라도 트래픽 관리를 돕는 회사들이 이익을 얻을 수 있습니다.

비자와 마스터카드는 이러한 종류의 생태계를 처음부터 구축하는 조력자가 되고자 합니다. 따라서 선택한 암호화폐 지갑에 신뢰할 수 있는 KYC 계층이 필요하거나 은행이 국경을 넘는 규정 준수가 필요한 경우 브랜드 API가 준비되어 있습니다.

이것이 사용자에게 어떤 의미일까요? 지갑이 은행처럼 작동하는 미래가 올 수 있습니다. 스테이블코인으로 결제를 받고, 비자 또는 마스터카드 인터페이스를 통해 소비하고, 토큰화된 리워드 포인트를 적립하면 모든 것이 즉시 정산됩니다. 어떤 체인을 거치는지도 모를 수도 있습니다.

은행 앱부터 UPI, 암호화폐로 커피 구매까지 모든 것을 경험한 저 같은 사람에게는 간편하고 효율적인 결제를 원한다는 점이 매력적입니다. 토큰이든 루피든 상관없습니다. 제가 중요하게 생각하는 것은 빠르고, 저렴하며, 거래에 실수가 없다는 것입니다. 이 오래된 거인들이 이를 보장할 수 있다면 계속 이용할 가치가 있을 것입니다.

결국, 필수 불가결한 존재로 남기 위한 경쟁입니다. Web3 월렛이 새로운 결제 표준이 된다면, 그 수혜자는 바로 밑바닥에서 기반을 다지고 있는 업체들이 될 수 있습니다. 거대 카드사들은 통화는 그렇다 하더라도 인프라는 여전히 자신들의 것이 될 수 있다는 데 베팅하고 있습니다.

그들은 다시 무대 뒤에서 보이지 않기를 원합니다. 이번에는 파이프라인이 코드로 만들어질 것입니다.