리플레징 부문의 떠오르는 샛별인 Symbiotic은 한 달 만에 10억 달러 이상의 기업가치를 기록하며 시장의 주목을 받고 있습니다. Lido의 지원을 받고 패러다임과 사이버 펀드가 주도하는 Symbiotic은 분명 아이겐레이어를 위협하는 경쟁자입니다. 다음 섹션에서는 심비오틱과 아이겐레이어의 자산 유형, 설계 철학, 서약을 뒷받침하는 설계 방법론의 관점에서 유사점과 차이점을 살펴봅니다.

소개

심비오틱과 아이겐레이어는 리플레깅을 통해 공유 보안을 제공하는 두 플랫폼입니다. 두 플랫폼 모두 사용자의 담보 자금으로 뒷받침되는 '운영자'가 여러 '네트워크'에 걸쳐 분산화된 신뢰 네트워크의 노드 역할을 맡음으로써 초기 비용을 절감하고 분산화된 신뢰 네트워크의 보안을 강화하는 것을 목표로 합니다. 두 프로젝트 모두 리플레깅을 통해 기능을 달성하지만, 두 프로젝트 사이에는 분명한 차이점이 있습니다.

1. 자산 리스테이킹의 유형:. 심비오틱은 공식 문서에 거의 모든 ERC-20 토큰을 지원한다고 명시함으로써 디파이 서비스로서의 입지를 다지고 있습니다. 반면, 아이겐레이어는 이더리움 관련 공약에만 집중하며 블록체인 생태계의 인프라라는 점을 더 강조합니다.

2. 디자인 철학: 심비오틱은 유연한 오픈 디파이 시장을 만드는 것을 목표로 더 넓은 의미에서 리스타킹을 사용합니다. 이와는 대조적으로, 아이겐레이어는 이더리움 지분증명 시스템에 대한 기존의 신뢰를 활용하여 안정적이고 신뢰할 수 있는 기반을 유지하는 데 보다 좁은 의미로 초점을 맞추고 있습니다.

3. 디자인 접근법: 심비오틱은 보다 모듈화되고 탈중앙화되도록 설계되어 더 광범위한 자산을 지원하고 더 깊은 사용자 정의가 가능합니다.반면, 아이겐레이어는 상대적으로 중앙화된 것으로 보이며, 전반적인 디자인도 다음과 같습니다. 이더리움 PoS 시스템의 보안을 더 우선시합니다.

이러한 유사점과 차이점은 다음 섹션에서 자세히 살펴볼 심비오틱과 아이겐레이어의 디자인 철학과 디자인 방법론을 반영합니다.

그림 1: . 심비오틱과 아이겐 레이어의 유사점과 차이점 비교;  출처: BlockSec

기능적 유사점

심비오틱과 아이겐레이어는 모두 리스테이크 리플레징을 통해 공유 풀 보안을 구현하여 분산화된 신뢰 네트워크의 시작 비용을 줄이고 블록체인의 혁신을 촉진합니다. 이들의 리플레징 메커니즘을 통해 운영자는 리스테이커의 자산에 피기백하고, 여러 네트워크에서 해당 자산을 사용하고, 여러 작업을 수행하고, 여러 위험을 감수하면서 여러 보상을 받을 수 있습니다.

그림 2: Symbiotic의 리플레징 프로세스; 출처:  Symbiotic 문서

1. Restakers: 사용자(Restakers)는 자신의 자산.

2. 운영자: 리스타커의 자산은 계산을 수행하는 운영자에게 위임됩니다.

3. 네트워크. 오퍼레이터는 선택한 네트워크에 옵트인하여 분산 트러스트 네트워크에 노드 서비스를 제공하기 위한 협업 조건에 동의합니다.

반면, 아이겐 레이어가 제공하는 리플레징 기능은 분산된 "네트워크"를 다음과 같이 지칭한다는 점에서 매우 유사합니다. "액티브 검증 서비스"(AVS)라고 합니다. 이 외에도 아이겐레이어의 핵심 설명에서는 오퍼레이터와 리스테이커의 개념을 명확하게 구분하지 않습니다. 이 차이점은 나중에 더 자세히 설명하겠습니다.

개념적 차이점

추상적인 수준에서, 아이겐레이어와 심비오틱은 이더 지분 증명 공간의 "신뢰 분열"에 대한 이해가 깊습니다. 아이겐레이어와 심비오틱은 이더 지분 증명 공간의 '신뢰 분열' 문제에 대해 서로 다른 접근 방식을 가지고 있습니다. 이러한 차이에 따라 리플레깅에 대한 서로 다른 접근 방식을 보여줍니다.

• EigenLayer:  사용 목표 리스테이크는 사용자를 유치하고 이더를 기반으로 더 나은 블록체인 생태계를 구축하기 위한 것입니다. 이더리움 지분증명 신뢰의 리플레깅을 강조하고 이더리움 관련 서약만 허용하며 신뢰 파편화 문제로부터 이더리움 지분증명을 보호하며, 이더리움 생태계를 강화하기 위한 기반 서비스로 자리매김하고 있습니다.

• 심비오틱은 누구나 수익을 창출할 수 있는 유연하고 개방적인 디파이 시장을 만드는 것을 목표로 리스테이크를 활용하여 최대한 많은 사용자를 유치하고자 합니다. 다양한 ERC-20 토큰의 재투자를 지원하며 수익과 자본 효율성의 기회를 극대화하는 디파이 서비스로서 심비오틱은 분열된 신뢰 문제를 우선순위에 두지 않았으며 심지어 이를 해결하기 위한 반대편에 서 있습니다. 그들의 성장하는 TVL(총 가치 잠김)은 이더 지분 증명에 위협이 될 수 있습니다.

또한 심비오틱이 스테이커의 역할을 오퍼레이터와 분리한 이유는 아마도 리도를 강력한 후원자로 두고 있고, 리도는 오퍼레이터를 위한 최고의 리소스를 보유하고 있기 때문일 것입니다. 결과적으로 사용자들은 위임보다는 스테이킹에만 집중하면 됩니다. 이러한 분리는 또한 사용자가 가능한 한 많은 돈을 약정하도록 장려합니다.

디자인과 서비스의 차이점

심비오틱의 디자인은 디파이 시장에서의 개방성, 모듈성, 유연성에 중점을 두고 명확한 역할과 차별화합니다. 주요 기능은 다음과 같습니다:

• 개방성: 다양한 ERC-20 토큰 담보화를 허용하여 자산 활용도를 향상시키는 다중 자산 리스테이킹을 지원합니다.

• 모듈형: 이 시스템은 명확한 역할 구분을 통해 다양한 참여자 간의 책임을 분리하여 개발자 친화적입니다.

• 유연성: 광범위한 사용자 지정이 가능하여 최상위 네트워크가 기본 서비스를 완벽하게 제어할 수 있습니다.

• 라이선스 필요 없음: Symbiotic의 자체 핵심 구현은 계약상 가볍고 관련 역할은 라이선스가 필요 없으며 개발자가 배포할 수 있습니다.

반면, 아이겐레이어는 일부 중앙화된 요소를 유지합니다. 대표적인 예로 보상과 처벌의 규제를 들 수 있는데, 심비오틱은 해결자 역할을 통해 맞춤형 중재 결정을 내리고 잠재적으로 조건을 탈중앙화합니다. 이는 아이겐레이어의 중앙화된 보상 규제 위원회보다 더 유연하고 탈중앙화된 솔루션을 제공합니다. 아래에서 심비오틱의 유연하고 모듈화된 설계에 대해 자세히 알아보세요.

심비오틱의 주요 구성요소

그림 3:<그림 3:>심비오틱의 주요 구성 요소

그림 3: 심비오틱의 주요 구성 요소

심비오틱의 모듈식 설계에는 담보, 금고, 운영자, 해결자, 네트워크의 다섯 가지 주요 역할이 포함됩니다. 각 역할에 대해 간략히 설명하겠습니다.

• 담보: 담보할 자산을 나타내고, 담보 자산의 추상화이며, 다양한 유형의 자산을 지원하고, 담보 목적의 보상과 페널티가 확장된 해당 담보 ERC-20 토큰을 생성합니다. 담보 목적의 20 토큰. 담보 토큰은 자산 자체를 액세스, 보상 또는 페널티 적용 기능으로부터 분리합니다. 이러한 분리는 자산을 담보 토큰으로 추상화하여 메인 이더리움 네트워크 외부에서도 다양한 자산을 지원할 수 있도록 합니다.

그림 4: &#? 담보; 출처: 공생 문서

• Vaults: 관리 예치된 담보 토큰을 관리합니다. 볼트는 운영자에게 토큰을 위임하고 사전 정의된 프로토콜에 따라 보상 및 페널티 메커니즘을 구현할 책임이 있으며, 일반적으로 운영자가 네트워크에서 수락하는 조건에 따라 볼트를 생성합니다.

그림 5:&. 볼트; 출처: 공생 문서

• 운영자: 컴퓨팅 서비스를 제공하는 노드. 컴퓨팅 서비스를 제공하는 노드입니다. 다양한 금고의 자산을 바탕으로 네트워크에서 설정한 약관을 수락하고 참여합니다. 운영자는 탈중앙화 네트워크 생태계에서 매우 중요합니다.

그림 6:  운영자 연산자; 출처: 공생 문서

• 해결자:  사용자 지정 가능한 컷 결정 중재자. 중앙집중식 주소, 삭감 위원회 또는 분산된 기관이 될 수 있어 중재에 유연성을 제공합니다.

그림 7: 리졸버. nbsp;리졸버; 출처:Symbiotic  Docs

• 네트워크:  분산형 신뢰 네트워크를 기반으로 하는 서비스. EigenLayer의 AVS와 유사합니다.

그림 8: 네트워크. 네트워크; 출처: 공생 문서

현재 프로젝트 상태

. 왼쪽;">현재 Symbiotic은 리스테이크 기능만 공개했으며, 공유 보안이 필요한 분산 서비스에 호스팅된 자산을 위임하는 기능은 아직 제공되지 않습니다. 마찬가지로 아이겐레이어 역시 슬래싱과 보상과 같은 주요 기능이 아직 출시를 기다리고 있는 등 기대에 완전히 부응하지 못하고 있습니다. 2024년 7월 8일 기준 TVL 측면에서 EigenLayer는 139억 8,100만 달러로 여전히 시장을 지배하고 있으며, Symbiotic도 한 달 만에 10억 3,700만 달러의 TVL을 달성했습니다.

Security 위험

• ERC-20 토큰 기반 리플리지

심비오틱의 가장 즉각적인 보안 위험은 거의 모든 ERC-20 토큰이 리플지 공간에 포함된다는 점입니다. 리플레징 풀은 일반적으로 리스크를 최소화하면서 안정적인 수익을 제공하기 위해 네이티브 이더리움과 같은 보다 안정적인 자산을 선호합니다. 네이티브 이더리움을 주로 지원하는 아이겐레이어와 달리, 심비오틱은 더 다양한 ERC-20 토큰이 플레지에 참여할 수 있도록 합니다. 그러나 ERC-20 토큰의 불균일하고 다양한 안정성은 담보 풀의 보안을 약화시키고 잠재적으로 금융 불안정을 초래할 수 있습니다. 거의 모든 ERC-20 토큰을 담보로 사용할 수 있도록 허용하면 플랫폼의 변동성이 커져 생태계의 전반적인 안정성이 약화될 수 있습니다.

이러한 보안 위험을 완화하려면 체계적인 토큰 상호의존성 모니터링 시스템(TIMS) 모니터링 프레임워크를 구축하여 한 토큰의 가격 폭락이 연쇄 반응을 일으킬 수 있는지 평가하는 것을 진지하게 고려해야 합니다. 생태계 또는 풀 전체의 다른 토큰에 영향을 미칠 수 있는지 평가합니다. 이를 통해 심비오틱의 관련 담보 관리자는 문제를 파악하고 적시에 필요한 조정을 할 수 있습니다. 물론 네트워크는 지원되는 담보 자산을 선택하기 전에 다시 한 번 생각하고 불안정한 담보 자산을 피해야 합니다.

• 신탁 분할 문제

신탁 분할 문제는 아이겐레이어의 창립자가 제안한 문제입니다. 의 창립자가 제안한 것으로, 이전 블로그 게시물에서 자세히 다룬 바 있으며, EigenLayer는 블록체인 생태계가 분산화된 신뢰 네트워크를 출시하는 데 많은 노력을 기울여왔다고 생각합니다. 현재 이러한 네트워크 중 다수는 메인 이더 네트워크에서 디앱의 인프라 역할을 하며 많은 자산을 유치하고 있습니다. 그러나 메인 이더넷의 모든 자산에 대한 보안은 이더넷의 지분 증명 풀에 서약한 자산에 의해 보장됩니다. 이러한 디앱 인프라가 메인 이더넷에 서비스를 제공하면서 많은 담보 자산을 자체 풀로 '전환'하고 있다는 것은 역설적으로 보입니다.

이 문제를 해결하기 위해 아이겐레이어는 지분 증명 자산을 분산화된 신뢰 네트워크 인프라로 리디렉션하도록 설계된 리스테이크 플레지 세트를 제안합니다. 이더리움 지분 증명 자산을 재사용하면 타사 지분 증명 풀의 자산이 이더리움 지분 증명 풀로 다시 이동하여 신뢰 붕괴 문제를 효과적으로 완화할 수 있습니다.

반면, 공생은 이 문제의 반대편에 있습니다. 자체 '담보'로 비이더리움 자산을 허용함으로써 이러한 자산의 빠른 성장은 이더 지분 증명 컨센서스의 보안에 신뢰를 무너뜨리는 위협이 될 수 있습니다.

• 레버리지 수용

이겐레이어는 ETH 관련 자산의 리플레징만 허용합니다. 자산을 리플리지할 수 있으며, 리플리지를 통해 단일 자산을 여러 AVS 서비스에 걸쳐 담보할 수 있습니다. 이는 이미 생태계에 약간의 레버리지 리스크를 도입하고 있으며, 심비오틱은 한 걸음 더 나아가 모든 ERC-20 토큰을 리플리지할 수 있도록 허용함으로써 레버리지를 완전히 수용합니다. 앞서 언급했듯이 ERC-20 토큰은 당연히 더 위험하고 변동성이 높습니다. 여러 네트워크에서 ERC-20 토큰을 여러 번 리플레깅하면 이러한 위험이 더욱 증폭됩니다.

• 해결자 할당 위험

Symbiotic's 라이선스가 필요 없는 모듈식 설계는 디파이 시장에 더 많은 개방성과 자유를 가져다주지만, 그만큼 더 큰 위험도 숨겨져 있습니다. 프레임워크 내의 모든 역할은 라이선스 없이 배포할 수 있으므로 잠재적인 보안 문제가 노출될 위험이 커집니다. 예를 들어, 심비오틱에서는 네트워크가 특정 해결자를 지정해 하위 운영자의 보상과 처벌을 감독할 수 있기 때문에 해결자의 역할은 아이겐 레이어와 중요한 차별화 요소로 작용합니다. 이러한 설계는 시스템의 탈중앙화와 커스터마이징 가능성을 향상시키지만, 잠재적으로 악의적인 리졸버에 대한 가능성을 열어두기도 합니다.

이러한 악의적인 리졸버를 방지하기 위해 보안 감사를 수행하여 지정된 리졸버의 기본적인 신뢰성을 보장할 수 있습니다.

• EigenLayer와 유사한 위험

EigenLayer는 이전 트윗에서 자세히 설명한 다음과 같은 위험을 가정합니다.

1. 양방향 자유 선택 시장에서 악성 AVS와 관련된 보안 위험;

2. 재위탁으로 인한 악의적인 자금 과다 사용과 관련된 보안 위험;

3. 플랫폼 자체에서 구현하는 핵심 계약과 관련된 보안 위험;

4. 플랫폼이 이더리움 지분 증명 풀 자산을 활용하고 보상 및 처벌할 수 있는 잠재적 보안 위험;

이러한 위험은 유사한 재서약 기능으로 인해 Symbiotic 내에도 존재합니다.

결론

심비오틱과 아이겐레이어는 기능은 비슷하지만 자산 지원 및 시스템 디자인에서 상당한 차이가 있습니다. 심비오틱은 더 다양한 자산을 지원하며 모듈식 탈중앙화 설계로 보다 유연하고 개방적인 탈중앙화 금융 시장에 대응합니다. 반면, EigenLayer는 이더리움 지분 증명 시스템에 대한 기존 신뢰를 활용하여 보다 중앙 집중적이면서도 안전한 플랫폼을 유지하는 데 중점을 둡니다. 이러한 차이점은 탈중앙화 생태계의 다양한 부분을 충족하는 각 플랫폼의 고유한 가치 제안을 강조합니다.