스마트 금융: 에이전트파이에서 퓨전파이까지

출처:PermaDAO

스마트 금융의 확산과 발전을 촉진하기 위해 모든 유형의 금융 서비스를 융합하고 AI와 원활하게 인터페이스할 수 있는 공통의 통일된 사양을 제공하는 통합 금융 프로토콜이 준비 중입니다.

퍼마스왑 셀프 호스팅에서 에이전트파이까지

2년 전 저희는 자산을 위한 탈중앙화 셀프 호스팅 거래 네트워크인 퍼마스왑 네트워크(이하 PSN)를 설계하고 구현했습니다.PSN은 LP와 거래 사용자 간의 행동을 정의하는 네트워크 프로토콜입니다. PSN은 LP와 거래 사용자 간의 행동을 정의하고 자산 교환을 위한 탈신뢰 교환 메커니즘을 제공하는 네트워크 프로토콜로, 누구나 프로토콜을 검토하고 자유롭게 네트워크에 가입하거나 탈퇴할 수 있으며, 완전 오픈 소스입니다.

PSN 네트워크에는 라우터와 LP라는 두 가지 유형의 노드가 있는데, 라우터는 LP의 정보를 취합하고 거래가 필요한 사람들을 위해 다대다 거래 주문을 생성하는 역할을 하며, LP는 자동화된 시장 조성자(AMM) 프로세스를 포함하는 노드로서, 사용자는 자신의 LP 노드를 k = x * y 커브를 구성하는 등 시장 조성 규칙으로 유연하게 구성하여 AMM 노드가 될 수 있도록 할 수 있습니다. AMM 노드.

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이더와 달리 PSN의 자금은 하나의 스마트 콘트랙트에 중앙 집중화되어 있지 않고 각 LP 노드 자체에서 호스팅됩니다. 정보는 통합 프로토콜을 통해 노드와 노드 간에 교환됩니다. 사용자가 네트워크에 요청하면 다대다 거래 주문을 받을 수 있으며, 사용자의 거래 중 하나는 동시에 여러 또는 수십 명의 LP와 자산을 교환할 수 있습니다. 각 주문은 모든 거래 상대방이 서명해야 정산할 수 있으며, 한 당사자의 서명이 누락되거나 한 당사자가 주문에 따라 결제할 수 없는 경우 거래는 실패합니다.

이 자체 호스팅 LP 모델은 현재 AO에서 에이전트파이라고 부르는 것의 프로토타입으로 볼 수 있습니다. 한 가지 큰 차이점은 PSN 네트워크의 사용자는 네트워크에 참여하기 위해 자체 노드를 실행해야 하는 반면, AO의 AgentFi는 사용자의 노드 프로그램을 AO 컴퓨터의 프로세스로 추상화하여 사용자가 로컬에서 자체 프로그램을 실행할 필요 없이 신뢰할 수 없는 AO 컴퓨터를 사용하여 자체 에이전트 프로그램을 실행할 수 있다는 점입니다.

에이전트파이에서 스마트 금융으로

전통적으로 디파이에서는 퍼블릭 체인 스마트 콘트랙트의 성능 제한으로 인해 유동성 공급자가 금융 작업을 수행하기 위해 지정된 콘트랙트에 자산을 충전해야 했지만, AO와 에이전트 모델은 이를 바꿔놓을 것입니다. AO에서 사용자는 분산되고 탈신뢰화된 운영으로 사용자가 관리하는 스마트 콘트랙트인 자신만의 프로세스를 시작할 수 있습니다. 프로세스를 생성하고 사용하는 데 드는 비용은 이더리움과 같은 퍼블릭 체인 스마트 컨트랙트보다 훨씬 저렴합니다. 사용자의 자산은 자체 프로세스에 의해 자동화되며, 프로세스는 사용자의 자산을 프로그래밍하여 자동으로 관리할 수 있는 지능형 에이전트 로봇입니다.

기존 블록체인 스마트 컨트랙트는 수정과 업그레이드가 어렵고, 일반적으로 자산은 통합된 스마트 컨트랙트에서 관리됩니다. 예를 들어 유니스왑은 k = x * y 곡선을 사용하여 자산 교환을 통합된 방식으로 관리하고 컴파운드는 통합 이자율 모델을 사용하여 대출과 차입을 관리하는 반면, 기존 스마트 컨트랙트는 단일 전략을 사용하여 많은 자산을 관리하므로 매우 '비지능적'입니다. AO를 사용하면 사용자는 개별 프로세스를 사용하여 자산을 관리할 수 있으며, 언제든지 프로세스의 코드를 수정하여 다양한 전략을 구성할 수 있어 유연성이 향상됩니다.

중앙 집중식 관리에서 분산형 지능형 관리에 이르기까지 AO 프로세스는 자산을 더욱 효율적이고 지능적으로 관리할 수 있게 해줍니다.

동시에 에이전트 로봇은 AI에 매우 쉽게 접근할 수 있고, 에이전트 로봇의 정책은 AI에 의해 업데이트될 수 있으며, AI는 외부 데이터를 통해 에이전트 로봇에 예언 머신 서비스를 제공하여 정책을 조정하거나 수정할 수 있습니다. 현재 AO는 이미 대규모 언어 모델을 실험하고 성공적으로 운영 중이며, 가까운 미래에 에이전트 금융은 AI에 의해 완전히 인수되어 24시간 수익을 창출하고 스마트 금융을 실현할 것입니다.

그뿐만 아니라 금융을 위한 통합된 모델도 있습니다

우리의 탐구는 여기서 멈추지 않습니다.

고대에는 물물교환이 일반적이었습니다. 반면 장부 기장은 물물교환보다 훨씬 편리한 거래 방식입니다. 장부 기장은 양 당사자가 즉시 인도할 필요 없이 실물 상품을 교환할 수 있어 가치 교환 속도를 크게 높일 수 있습니다. 보다 효율적인 가치 교환은 보다 효율적인 분업과 생산성 발전을 가져왔고, 동시에 거래의 유연성과 편의성에 대한 요구가 더욱 강해졌습니다. 점차 부기장부를 기반으로 하여 부기장부의 연장선상에서 메모(노트)가 등장했습니다. 메모는 강력하며 부채 이체, 지불, 양도, 자금 조달 등 다양한 재무 시나리오를 기록하는 데 사용할 수 있습니다. 수표는 일반적인 유형의 어음으로 편리하고 안전한 결제 수단입니다. 오늘날 많은 결제가 전자 결제로 대체되었지만, 수표는 본질적으로 신용이며 수표는 신용을 기록하고 가치를 이전하는 중요한 매개체입니다. 모든 금융 활동은 가치를 교환하기 위해 직접 사용하거나 변형된 상품을 사용함으로써 상품을 중심으로 이루어진다고 할 수 있습니다.

전통 금융에서 금융 상품을 설계할 때 설계자는 서로 다른 금융 주체 간의 신뢰 문제를 고려해야 합니다. 그리고 신뢰 문제는 규제와 법률을 통해 보호되기 때문에 금융 상품은 법률을 적용하고 여러 당사자 간의 신뢰 관계를 조정하는 데 많은 노력이 필요합니다. 지난 몇 년 동안 블록체인은 탈신뢰 시스템으로서 더 이상 신뢰 문제에 대해 걱정할 필요가 없으며, 개발자들은 이미 탈신뢰 이더리움을 기반으로 다양한 디파이 금융 시스템을 구축해왔습니다. 블록체인 기술이 성숙함에 따라 우리는 더 강력한 AO 컴퓨터를 선택하고 에이전트파이 개념을 사용하여 금융 산업을 계속 재창조할 수 있습니다.

기존 산업에는 약속어음, 환어음, 수표, 할인권 등 다양한 유형의 상품이 존재합니다. 이렇게 다양한 유형의 상품이 존재하는 이유는 서로 다른 신뢰 주체 간에 비즈니스를 수행하려면 서로 다른 수준의 신뢰가 필요하며, 이는 법률 및 규정 준수 요구 사항이 서로 다르다는 것을 의미합니다. 신뢰 문제를 제쳐두고 어음은 어음이고, 어음을 프로토타입으로 삼아 다양한 금융 시나리오를 통합할 수 있다는 것을 알게 될 것입니다. 이를 통해 거의 모든 금융 비즈니스를 에이전트파이 티켓으로 표현할 수 있을 정도로 강력한 에이전트파이 티켓이 탄생했습니다.

전통적인 지폐의 신뢰 문제로 인해 금융은 권위와 주권 국가의 도구일 수 밖에 없었고, 디파이의 등장은 금융이 정부 주권에서 코드 주권으로 바뀌는 것을 의미하며, 에이전트파이 노트는 금융의 권리를 개인에게 부여하여 모든 사람이 자신의 노트와 자산을 발행하고 금융 상품과 금융 행위에 대한 개인 주권을 정의할 수 있도록 할 것입니다. 금융 상품과 금융 행동.

에이전트파이 노트를 사용하면 모든 금융 상품을 모델링하여 금융을 통합할 수 있습니다. 에이전트파이 노트를 통해 다양한 금융 상품을 구현하는 방법을 예로 들어보겠습니다.

교환

앨리스와 밥이 거래의 두 당사자라고 가정합니다. 앨리스가 밥에게 교환할 가격을 요청하고 밥은 앨리스에게 가격 P1을 알려주면 앨리스는 P1이 가격이라고 생각하면 그 가격을 P1로 교환할 수 있습니다. 이때 밥은 앨리스에게 P1의 가격을 알려주고 앨리스가 P1이 합리적이라고 생각하면 거래를 진행하기로 선택하고, 그렇지 않으면 거래를 취소합니다.

앨리스가 P1에 동의하더라도 밥은 거래가 전달되지 않았기 때문에 거래를 거부할 수 있습니다. 앨리스가 거래를 체결하고 싶지만 밥이 이를 거부하면 밥의 제안은 무효로 간주됩니다. 앨리스가 오퍼를 받고 승인하면 다른 오퍼를 요청할 기회를 잃게 되므로 밥의 무효 오퍼는 악의적인 행위로 간주합니다. 이 거래가 진행되는 동안 밥은 항상 네트워크에서 가장 좋은 오퍼를 제시할 수 있었지만 항상 청산을 거부했습니다.

밥이 악의적인 호가를 내는 것을 방지하기 위해, 우리는 호가를 내는 상대방에게 담보 대신 메모를 제공하도록 요구합니다.

퍼마스왑의 토큰 $HALO를 예로 들면, 앨리스가 밥에게 100달러로 전환하는 가격을 요청하면 밥은 10달러(1달러에 해당)를 담보로 하는 어음을 반환합니다. 티켓은 10초라는 매우 짧은 시간 동안 유효하며, 앨리스가 10초 이내에 가격에 동의할 수 있으면 스마트 컨트랙트로 정산 기능을 시작하여 두 당사자 간에 토큰의 원자 교환이 이루어지고 정산이 정상적으로 완료되면 약속한 10 $HALO가 밥에게 반환되며, 밥이 정산을 거부하면 10 $HALO는 몰수되어 앨리스에게 지급됩니다.

밥은 티켓을 가지고 100달러의 가격을 요청할 수 있고 밥은 10 HALO(1달러에 상당)를 약속한 티켓을 반환할 수 있습니다. /p>

노트와 스마트 콘트랙트의 결제 기능을 결합하면 교환 과정을 더욱 신뢰할 수 없게 만들 수 있습니다. AMM을 사용하든 주문이 적은 탈중앙화된 거래 모델을 사용하든, 노트를 사용해 다양한 거래 상대방에 대한 신뢰를 구축할 수 있습니다.

선물

상환의 경우, 노트는 단 10초 만에 만료됩니다. 만기가 더 길고 결제 시간이 특정된 어음을 제공하면 이 어음을 선물 증서로 사용할 수 있습니다.

예를 들어 밥이 현재 가치가 $100이고 결제 시점이 1주일 후인 자산에 대한 어음을 생성한다고 가정해 보겠습니다. 이 어음은 더 많은 헤일로로 담보되며 거래소 시나리오에서는 1%만 담보됩니다. 선물 시나리오에서는 발행자인 밥이 현재 어음 가치의 20%를 담보로 제공해야 합니다. 또한 어음 보유자는 자산의 20%를 담보로 제공해야 합니다.

앨리스가 질권을 설정하고 보유자가 되면 어음의 효력이 발생합니다. 일주일 후 자산이 $100에서 $115로 상승하면 앨리스는 청산을 시작하고 $115 자산의 현물 인도를 받을 수 있습니다. 자산이 $100에서 $90으로 하락하면 밥은 청산을 시작할 수 있고 밥은 여전히 $100을 받을 수 있지만 앨리스가 현물 인도를 거부하면 앨리스가 약정한 $HALO의 20%가 몰수되어 밥에게 청산됩니다.

자산이 $100에서 $90으로 하락하면 밥은 청산을 시작할 수 있지만 앨리스가 현물 인도를 거부하면 밥에게 $HALO가 몰수되고 앨리스가 약정한 $HALO의 20%가 앨리스에게 몰수됩니다.

앨리스가 현물 인도를 거부하면 $HALO는 밥에게 지급되지만 앨리스가 청산하면 약정한 #HALO의 20%는 밥에게 몰수됩니다.

담보 대출

또한 만기가 1년인 장기 어음입니다. 그리고 이자율 기능을 추가합니다.

밥은 많은 양의 헤일로를 보유하고 있고, 밥은 헤일로를 담보로 앨리스에게 빌리려고 합니다. 밥은 헤일로 1,000개(100달러 가치)를 담보로 하는 만기 1년의 어음을 제공합니다. 어음의 가치는 80달러이며 연 5%의 청산 이자를 추가로 제공합니다. 앨리스는 어음에 대해 80달러를 지불하고 밥은 80달러의 대출을 받습니다.

1,000달러의 헤일로 가치는 어음이 만기될 때까지 1년 동안 100달러 이상으로 유지되며, 그 시점에 밥은 청산을 시작할 수 있습니다. 연 이자율이 5%이므로 밥은 어음을 청산하려면 80 * (1 + 5%), 즉 $84를 지불해야 합니다. 청산 시 밥은 1,000 $HALO를 돌려받고 앨리스는 84달러를 받습니다.

1년 동안 1,000 $HALO의 가치가 84달러(이자를 포함해야 하므로 80달러가 아님) 이하로 떨어질 경우, 예를 들어 85달러가 되면 누구나 어음을 청산할 수 있습니다. 청산 시 밥은 모든 헤일로를 잃고 앨리스는 84달러를 받으며, 청산자는 1,000개의 헤일로 판매로 인한 차액인 85달러와 84달러, 즉 1달러의 보너스를 받습니다.

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통화

노트와 통화 사이에는 밀접한 관계가 있습니다.

밥은 $HALO를 초과담보로 지정하여 가격이 미화 1달러인 어음을 지정할 수 있습니다. 그러면 이 어음은 스테이블코인에 해당하는 통화와 동일하며, 시장에서 스테이블코인으로 유통되고 사용될 수 있습니다.

퓨전파이: 퍼마웹의 통합 금융 프로토콜이 되다

금융은 지난 수천 년 동안 놀라운 발전을 거듭해왔으며, 특히 지난 2세기 동안 산업화와 정보기술의 발전에 따라 다양한 유형과 방향의 비즈니스가 탄생해왔습니다. 블록체인 기술의 등장은 이 모든 것을 변화시켜 원장의 신뢰 문제를 해결한 후 모든 금융 비즈니스의 구성을 훨씬 더 단순하게 만들 것입니다. 금융의 통합을 통해 금융 비즈니스의 복잡성을 단순화하고 재구성하여 궁극적으로 융합 금융을 실현할 수 있습니다.

블록체인 기술은 퍼마스왑의 자체 호스팅 네트워크에서 AO의 에이전트파이까지 먼 길을 걸어왔으며, 퍼마스왑은 앞으로도 기술의 발전을 따라 더 나은 블록체인 금융 프로토콜이 되고 퍼마웹에서 통합 금융 프로토콜을 구현하기 위해 노력할 것입니다.