'평가절하 거래'가 진행 중이며, 이제 비트코인이 빛을 발할 때입니다.

저자: 안토니 폼플리아노, 전문 자본 관리 설립자 겸 CEO; Golden Finance 편집

비트코인이 빛을 발할 순간이 다가왔습니다. 주말 동안 비트코인의 펀더멘털과 현재 금융 환경을 살펴본 후 내린 결론입니다.

향후 8~12주 동안 비트코인은 얼마나 더 오를 수 있을까요? 누구나 추측할 수 있지만, 제 생각에는 사람들이 너무 오랫동안 잠잠했던 것 같습니다. 이제 불꽃놀이를 시작할 수 있습니다.

몇 가지 데이터를 살펴봅시다.

비트코인과 CPI는 2023년경부터 긴밀하게 연결되어 있습니다

먼저, 제임스 라비쉬는 "비트코인을 믿지 않는다고 말하는 것은 인플레이션을 믿지 않는다고 말하는 것과 같은 말입니다. ."

비트코인이 2023년까지 CPI 추세를 추적하고 있다는 사실에도 불구하고 차트의 데이터에 많은 노이즈가 있는 것 같습니다. 하지만 비트코인과 CPI는 2023년경부터 긴밀하게 연결되어 있습니다. 이러한 긴밀한 상관관계는 투자자들이 비트코인을 인플레이션 헤지 자산으로 사용하고 있음을 시사합니다.

"평가절하 거래"

JP모건의 애널리스트들은 현재 비트코인과 금을 "평가절하 거래"라고 부르고 있습니다. " 그들은 다음과 같이 썼습니다."우리는 고객과의 대화에서 지정 학적 및 정책 불확실성 증가, 장기 인플레이션 배경에 대한 불확실성, 지속적인 우려를 포함하는 '여러 요인을 반영하는 거래'로 정의합니다."

. 높은 정부 적자로 인한 '부채 평가절하', 연방준비제도의 독립성에 대한 우려, 특정 신흥 시장의 법정통화에 대한 신뢰도 약화, 미국 달러화로부터의 광범위한 다각화 등이 있습니다."

이 말이 되죠? 투자자들은 세계 각국 정부가 과도한 부채 부담을 안고 있어 국가와 중앙은행이 디폴트를 피하기 위해 통화를 평가절하할 수밖에 없다고 우려하고 있습니다. 이 시나리오에서 달러를 보유하는 것은 손해 보는 전략이 될 것입니다.

크리에이티브 플래닝의 찰리 빌렐로는 "금(+48%)과 비트코인(+31%)이 2025년 현재까지 가장 좋은 성과를 거둔 주요 자산"이라고 강조합니다. 어느 해에도 이 두 자산이 1, 2위를 차지한 적은 없었습니다."

많은 사람들이 과거의 성과가 미래의 성과를 보장하지 않는다고 주장할 것입니다. 그렇지만 글로벌 구조적 추세에 따르면 비트코인과 금 모두 상승할 것으로 보입니다.

포워드 가이던스의 펠릭스 조빈은 다음과 같이 썼습니다.

"모든 국가가 '과열'로 전환하고 있습니다. '. 부채에서 벗어나기 위해 재정 적자 폭을 최대한 확대하고 있습니다. 중앙은행은 인플레이션 통제를 포기하고 재정의 지배가 다가오고 있습니다. 명목 자산은 잘할 것이고 평가절하 헤지는 더 잘할 것입니다. 2010~2020년의 세계는 더 이상 존재하지 않습니다. 이전 지식을 재설정하세요. 가자."

지난 10년 동안 웹을 지켜보셨다면 이 모든 것이 새로운 것은 아닙니다. 비트코인 보유자들과 그 이전의 금 보유자들은 수년 동안 통화 평가절하에 대해 목소리를 높여왔습니다. 하지만 오늘날의 차이점은 대형 금융 기관이 이 주장에 신뢰를 보탰다는 점입니다.

모건 스탠리를 예로 들어, Ash Crypto는 다음과 같이 썼습니다."1조 3천억 달러 규모의 글로벌 투자위원회는 비트코인이 디지털 금과 비슷한 희소성 있는 자산이라며 고객 포트폴리오의 2~4%를 암호화폐에 할당할 것을 권장하고 있습니다."

"모건 스탠리의 1조 3천억 달러 규모의 글로벌 투자위원회는 고객 포트폴리오의 2~4%를 암호화폐에 할당할 것을 권장합니다. "

BTC 아카이브는 또한 "모건 스탠리는 2조 달러를 관리하는 16,000명의 금융 자문가들이 비트코인과 암호화폐에 투자하기를 원한다면 '지원'하겠다고 말했습니다."라고 언급했습니다. "

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비트코인을 수용한 기존 기업으로부터 무엇을 배워야 할까요? 대기업들은 '통화 평가절하 거래'가 사라지지 않을 것이라는 점을 잘 알고 있습니다. 왜 그럴까요? 비제이 보야파티는 다음과 같은 글을 통해 잘 설명합니다."글로벌 금융 자산의 가장 가까운 두 형제(금과 BTC)가 이제 같은 메시지를 전하고 있습니다: 글로벌 통화 평가절하가 돌이킬 수 없는 지점에 도달했습니다. "

구세계 투자 아이디어

돌이킬 수 없습니다. 다소 과장되게 들릴 수도 있지만 완전히 틀린 말은 아니라고 생각합니다. 전 세대의 투자자들은 시장에서 금융 수익의 상당 부분이 단순히 통화 가치 하락이라는 사실을 깨달았습니다. 이것이 수익률의 주요 동인이라면 과거에 배운 모든 투자 아이디어는 의문의 여지가 있습니다.

Opening Bell의 필 로젠은 S&P 500 지수를 달러가 아닌 비트코인으로 표시한 것이 좋은 예입니다.

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2020년 이후 미국 달러로 표시되는 S&P 지수는 100% 이상 올랐습니다. 대단하지 않나요? 하지만 잠시만 기다려주세요. 비트코인처럼 제한적이고 견고한 법정자산으로 표시되는 동일한 지수는 같은 기간 동안 거의 90% 하락했습니다.

요컨대, 여러분의 기준 프레임이 정말 중요합니다.

이길 수 없다면 사야 한다

최근에도 말씀드렸듯이, 비트코인은 최소 수익률에 관한 것입니다. 이길 수 없다면 매수해야 합니다. 다음 12주는 비트코인 보유자들에게 매우 흥미로운 시간이 될 것입니다.

금리가 하락하고 있습니다. 통화 가치 하락이 가속화되고 있습니다. 기관 투자자들이 통화 평가절하 거래를 수용하고 있습니다. 비트코인 ETF에 기록적인 자금이 유입되고 있습니다. 투자자들이 "4분기는 비트코인에 좋다"는 이야기에 매수하면서 소매 심리가 상승하고 있습니다. M2 통화 공급이 빠르게 확대되고 있습니다.

금값은 올해 들어 50% 이상 상승했습니다. 이제 비트코인의 차례입니다. 시장이 미쳐 날뛸 것이니 비트코인을 꼭 붙잡아 두세요.