2024년 상반기 3대 키워드: 게임파이, BTC L2, 디핀

출처: TechFlame

2024년 상반기 암호화폐 시장은 다양한 발전 추세를 보였으며, 특히 게임파이, 비트코인 레이어 2, 탈중앙화 물리적 인프라(DePIN)의 세 가지 주요 부문이 좋은 성과를 거두었습니다. 게임파이와 탈중앙화 물리적 인프라(DePIN)는 특히 좋은 성과를 거둔 세 가지 주요 부문으로, 가장 성숙한 부문인 게임파이는 시장 변동성에 취약하지만 일상 생활에서 암호화폐를 강력하게 지원하며 생태계가 계속 번창하고 있고 후발주자인 비트코인 레이어 2 네트워크는 빠르게 발전하고 있습니다. 라이트닝 네트워크로 대표되는 레이어 2 솔루션은 계속해서 심화되고 개선되어 거래 효율성과 네트워크 처리량을 크게 향상시키고 주요 비트코인 네트워크의 확장 문제를 효과적으로 해결하고 있으며, 디핀 보드는 현실 세계와 높은 수준의 통합을 보여줍니다. 탈중앙화 개념을 전통적인 물리적 인프라에 도입함으로써 DePIN은 전통 산업의 디지털 전환을 촉진하고 탈중앙화 기술의 미래 발전을 위한 새로운 방향을 열어줄 것으로 기대됩니다.

I.게임파이 보드

1)게임파이 시장 개요

. 왼쪽;">지난 5년 동안 GameFi는 웹2 사용자와 웹3를 연결하는 최고의 영역으로 인정받아 왔습니다. 이 기간 동안 GameFi는 <액시 인피니티>와 같은 경이로운 제품을 다수 출시했을 뿐만 아니라 와 같은 대형 업체들이 출시한 웹3 제작의 3A 걸작을 다수 선보였습니다. 이 프로젝트들은 막대한 자금을 지원받았습니다. 그러나 현실은 지난 5년 동안 총 2817개의 웹3 게임이 등장했고, 그 중 가장 낮은 실패율은 45.9%에 달했습니다(웹 데이터 기준). 강세장이 끝날 무렵에는 대부분의 게임이 운영을 중단했거나 활동을 잃었다고 해도 과언이 아닙니다. 이는 '게임파이' 분야에서 성공하는 것이 쉽지 않고 극복해야 할 과제가 많다는 것을 보여줍니다.

네트워크 통계

2024년 상반기 기준, 게임파이 공간은 게임 수만 놓고 보면 총 3285개 이상의 게임으로 정점을 찍었습니다. 실제로 2024년 상반기의 온라인 게임 수는 지난 5년간의 게임 수를 합친 것보다 더 많았습니다. 따라서 전체적으로 볼 때, 2024년 상반기에 게임 산업은 호황기를 맞이했습니다. 시가총액은 2024년 3월 12일에 412억 5천만 달러로 정점을 찍었습니다. 그러나 전반적인 시장 분위기로 인해 시가총액은 계속 하락하여 현재 186억 9,000만 달러(2024년 6월 30일 기준)를 기록하고 있습니다(2024년 6월 30일 기준).

게임파이브 시장의 새로운 트렌드와 혁신 프로젝트

현재 강세장에서는 시장의 모든 측면에서 상당한 혁신을 경험하고 있습니다. 기존의 경제 모델은 금과 크립토나이트의 플레이 비율이 균형을 이루지 못하는 죽음의 소용돌이에 휘말렸습니다. 게임파이에 관련된 역할에는 플레이어, 팀, 프로젝트 당사자가 포함됩니다. 크립토나이트 플레이어의 참여 없이 개인이나 팀만 골드를 위해 플레이하면 나중에 프로젝트에 큰 판매 압력이 가해져 프로젝트가 지속되기 어렵거나 심지어 연약한 '러그' 상태가 될 수 있습니다.

2024년 연초부터 PEPE 및 기타 프로젝트의 등장으로 더 이상 미신적인 벤처 캐피탈 신화가 아닌 커뮤니티 합의 프로젝트에 대한 사람들의 선호도가 높아졌음을 알 수 있습니다. 더 많은 트래픽은 프로젝트의 전체 순환을 유도하는 경향이 있으며, 이러한 프로젝트는 개인 투자자의 참여에 더 도움이됩니다.GameFi도 영감을 받아 무료 플레이를 통한 수익 모드 (무료 플레이를 통한 수익)를 사용하기 시작했습니다. 추가 비용이나 높은 초기 장비 비용 없이 누구나 무료로 참여할 수 있으며, 휴대폰만 있으면 게임에 참여할 수 있고 게임을 플레이하여 사용 가치를 얻고 돈을 벌 수 있는 기회를 얻을 수 있습니다. 이 모델은 대부분의 사람들의 관심사에 더 부합하는 모델입니다. 예를 들어, 이 모델을 사용하는 인기 제품인 <낫 인 더 톤> 에코가 있습니다.

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게임 페이지

사용자 유치를 위한 핵심 요소

게임파이. 많은 유저의 참여를 유도하기 위한 핵심 요소에는 플레이 가능성과 부의 효과라는 두 가지가 있습니다. 첫째, 게임의 플레이 가능성은 사용자를 유치하는 데 중요한 요소이며, 흥미롭고 도전적이며 플레이하기 쉬운 게임만이 플레이어를 유지할 수 있습니다. 둘째, 부의 효과는 <게임파이>의 핵심 매력으로, 플레이어는 게임에 참여하고 투자함으로써 실질적인 경제적 수익을 얻을 수 있습니다. 이러한 부의 증대 메커니즘은 더 많은 사람들의 참여를 유도합니다. 새로운 미니 게임 트랙은 위의 두 가지 중요한 조건을 충족하며, 게임파이 개발의 새로운 트렌드가 되고 있습니다.

2)상반기 게임파이 데이터 간략히 분석

프로토콜 수와 성장률

. 왼쪽;">게임파이 내 프로토콜 수도 2024년 상반기에 약 2,800개에서 약 3,200개로 소폭 증가했습니다. '다오'의 성장률은 특정 이벤트 및 극단적인 시세와 관련이 있으며, 대부분 약 0.1%에서 0.3% 사이의 중하위권에 머물러 있습니다. 이는 전반적으로 게임파이 분야의 계약 건수와 성장률이 2023년에도 폭발적인 성장 없이 탄탄한 기반 위에서 비교적 안정적으로 유지되고 있음을 시사합니다.

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시가총액 및 활성 사용자

Footprint의 데이터 분석에 따르면 2024년 상반기 GameFi의 의 시가총액은 비트코인 시가총액과 함께 꾸준히 상승했습니다. 그러나 4월 이후부터 시가총액은 비트코인보다 훨씬 큰 폭으로 하락했습니다. 이는 게임파이의 시가총액 움직임이 비트코인 시가총액과 어느 정도 상관관계가 있지만, 게임파이의 하락세가 훨씬 더 약했다는 것을 시사합니다.

활성 사용자 데이터의 경우, 게임 부문의 활성 사용자 데이터는 비교적 견조한 성장세를 유지했습니다. 상반기 전체 성장률은 비교적 빠른 속도로 유지되었습니다. 그러나 시장의 변동에 영향을 받아 정점을 찍은 후 월초인 4월의 활성 사용자 데이터는 기본적으로 그 수준에 머물러 큰 성장을 보이지 않았고, 한 번은 하락하기도 했습니다.

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거래량 및 전송 횟수

Txns(거래량)의 경우, 체인 활동의 가장 중요한 지표 중 하나입니다. 트랜잭션 수는 2월에서 3월 사이에 작은 정점을 보였으며 그 이후 계속 감소하고 있는 반면, 활성 사용자 수는 계속 증가하고 있습니다.

이러한 전송 횟수의 변화는 사용자의 GameFi 참여 행동 패턴과 시장 동향의 영향을 반영한 것으로 보입니다. 2월~3월에 작은 정점을 기록한 것은 특정 이벤트, 신규 프로젝트 출시 또는 시장 핫스팟으로 인해 사용자 간 전송 활동이 증가했기 때문일 수 있습니다. 그러나 이후 하락은 시장 심리의 변화, 특정 프로젝트의 약세 또는 투자자의 위험 선호도 재조정으로 인한 것일 수 있습니다.

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최근 일일 데이터를 살펴보면 일일 활성 사용자는 약 2억 6,400만 명, 일일 송금은 약 1억 9,600만 건, 일일 거래량은 9억 4,400만 건으로 시장이 차갑게 식었음에도 불구하고 여전히 활발하게 움직이고 있음을 알 수 있습니다. 게임파이 시장도 일정 수준의 온라인 사용자를 유지할 수 있습니다.

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마지막으로 체인별 게임 부문의 분포를 살펴봅시다. 2021년부터 상위 3개 체인은 이더리움, BNB, 폴리체인이었지만, 2024년부터 게임 프로젝트들이 점점 더 다양한 체인에 발을 들여놓기 시작하면서 다양한 체인에서 플레이되는 게임 수가 지속적으로 증가하고 있습니다.

이러한 멀티 체인 배포 추세는 블록체인 기술의 지속적인 발전과 혁신, 체인 투어의 지원 정도에 따라 더 많은 체인이 게임의 개발과 운영을 지원할 수 있는 능력을 갖게 되고, 체인마다 커뮤니티와 생태계가 다르기 때문에 2024년에는 더 인기있는 공개 체인인 와 로닌을 선호할 수 있습니다.

II.비트코인 레이어 2

1)

비트코인 레이어 2 시장 개요

작년 인스크립션 트랙의 주요 돌파구였던 오르디 이후 비트코인 생태계는 2024년 가장 뜨거운 분야 중 하나가 되기 시작했습니다. 비문 이후 룬도 속속 등장했으며, 각 세그먼트는 높은 관심을 받고 있습니다. 치솟는 MEME 트렌드에 비해 비트코인 레이어 2 솔루션(BTC L2)은 비트코인 생태 인프라 구축의 문제 해결에 더 중점을 두고 있습니다.

인스크립션이 개발된 지 1년이 지났음에도 불구하고 네트워크 혼잡은 비트코인 생태계의 발전을 심각하게 방해하고 있습니다. 이 중요한 시기에 이더리움의 레이어 2 솔루션과 비트코인 자체 레이어 2 솔루션의 목표는 각자의 생태계를 다음 단계로 끌어올리고 더 많은 채택을 달성하는 것입니다.

솔루션 및 기술 개발의 새로운 발전

비트코인의 레이어 2 솔루션에는 다음이 포함됩니다:

• 중앙화된 레이어 2 솔루션: 이러한 솔루션은 메인 비트코인 네트워크 위에 중앙화된 거래소 또는 결제 네트워크를 구축하고 일부 거래를 메인 비트코인 네트워크에서 이 계층으로 전송하여 처리함으로써 메인 비트코인 네트워크의 부담을 줄여줍니다. 이러한 거래는 네트워크의 두 번째 계층 내에서 완료되며, 최종 결과는 필요한 경우에만 메인 비트코인 네트워크에 제출됩니다. 양방향 결제 채널과 해시 시간 고정 계약(HTLC)을 기반으로 하는 멀티홉 결제 메커니즘을 활용하는 라이트닝과 RGB가 대표적인데, 이는 어느 정도의 확장성과 프라이버시를 염두에 두고 있습니다.

• 탈중앙화 사이드체인: 메인 비트코인 네트워크 위에 구축된 독립적인 블록체인으로, 새로운 토큰과 합의 메커니즘을 도입합니다. 이러한 사이드체인은 일반적으로 자체 노드 네트워크와 합의 알고리즘을 가지고 있으며, 메인 비트코인 네트워크와 상호 작용합니다. 예를 들어, 스택(이전의 블록스택)은 스테이크 비트코인(STX) 토큰과 전송 증명(PoX) 합의 메커니즘을 사용하며, 바빌론과 인터레이도 다른 탈중앙화 사이드체인 프로젝트입니다. 탈중앙화 사이드체인 프로젝트입니다. 이러한 유형의 솔루션의 장점은 상대적으로 높은 수준의 탈중앙화 및 보안과 함께 더 많은 기능과 확장성을 제공한다는 것입니다.

• 컨소시엄 사이드체인: 이는 운영을 단순화하고 효율성을 높여 비트코인의 기능을 확장하는 협업 기반 솔루션입니다. 이러한 사이드체인은 일반적으로 메인 비트코인 네트워크와 신뢰 관계를 맺고 있는 신뢰할 수 있는 컨소시엄이나 조직에서 관리합니다. 비트코인에 더 빠른 거래 확인과 더 큰 거래 용량을 제공하는 동시에 프라이버시를 강화하는 <리퀴드>(블록스트림에서 출시), <루트스톡>, <보타닉스>와 같은 대표적인 프로젝트도 이러한 공동 사이드체인 프로젝트의 예입니다. 그러나 이러한 솔루션은 대형 플레이어에 의존하기 때문에 비트코인 기반의 탈중앙화를 희생할 수 있으며, 이는 중앙화 위험을 야기할 수 있습니다.

향후 발전

기존 비트코인 투자는 높은 비트코인 가격과 희소성으로 인해 국가, 기관 또는 부유한 개인 그룹에 집중되어 있어 일반 대중이 쉽게 참여할 수 없는 구조였습니다. 기존의 비트코인 투자는 주로 일부 국가, 기관 또는 부유층 그룹에 집중되어 있습니다. 일반 대중이 비트코인 생태계에 참여할 수 있게 하려면 비트코인에 대한 세컨드 티어 솔루션이 더 매력적일 수 있습니다. 그러나 기존 2단계 솔루션에는 여전히 높은 거래 수수료(가스비)와 네트워크 혼잡 등 몇 가지 문제가 있어 2단계 생태계가 발전하는 데 어느 정도 제약이 있습니다.

이러한 문제를 효과적으로 해결할 수 있다면 비트코인의 2계층 솔루션은 향후 더 넓은 발전 전망을 열어줄 것입니다. 예를 들어, 추가적인 최적화와 혁신을 통해 거래 수수료를 낮추고 네트워크 혼잡을 완화하며 일반 대중이 쉽게 참여할 수 있습니다. 이러한 방식으로 L2 네트워크의 접근성과 매력이 크게 향상되어 비트코인 생태계가 더욱 확장되고 발전할 수 있는 토대가 마련될 것입니다.

데이터 분석

비트코인 레이어 2 데이터

. 왼쪽;">반면, 비트코인 레이어 2 네트워크에 대한 분석 및 보고된 데이터는 상대적으로 적습니다. Defillama의 데이터에 따르면, 비트코인 레이어 2 네트워크의 총 잠금 가치(TVL)는 약 1063.04억 달러입니다. 이 중 가장 큰 비중을 차지하는 것은 멀린 체인(Arbitrum), 비트레이어, 루트스톡으로 각각 28.28%, 25.68%, 14.52%를 차지합니다.

4월부터 전통적인 대형 공약 프로젝트인 루트스톡과 멀린의 시장 점유율이 크게 감소했다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 반면, 신흥 프로젝트인 비트레이어와 바운스빗은 시장 점유율을 높이며 기존 프로젝트 시장의 일부를 잠식하는 데 성공했습니다.

셋째, 디핀 플레이트

디핀 트랙 개요

Depin(정식 명칭: 탈중앙화된 물리적 인프라 네트워크)은 인프라 구축 및 관리를 위한 새로운 모델입니다. 이는 탈중앙화된 방식으로 인프라를 구축하고 유지하는 물리적 세계를 의미합니다. 이 '인프라'는 와이파이 핫스팟의 무선 네트워크가 될 수도 있고, 가정용 태양전지의 에너지 네트워크가 될 수도 있습니다. 이 혁신적인 접근 방식은 기존의 중앙 집중식 인프라 및 하드웨어 네트워크를 만들고 관리하는 방식을 혁신적으로 바꾸고 있습니다.

메사리의 예측에 따르면, 2028년까지 디핀 산업은 35조 달러 규모에 달할 것으로 예상됩니다. 이 탈중앙화 인프라 모델은 향후 10년간 전 세계 GDP에 10조 달러를 추가할 잠재력을 가지고 있으며, 10년 후에는 100조 달러에 달할 것으로 예상됩니다.

현재 DePIN의 주요 분야는 클라우드 스토리지, 컴퓨팅 파워, 무선 센서 네트워크 등입니다. 이러한 분야는 탈중앙화된 기본 아키텍처를 기반으로 하며, 분산된 하드웨어 리소스를 사용하여 보다 유연하고 확장 가능하며 효율적인 인프라 서비스를 제공합니다.

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게임파이와 RWA(실물자산)에 이어 디핀은 웹2.0 사용자들과 가장 가까운 세 번째 트랙으로 볼 수 있습니다. 이 공간은 경제 사이클 모델을 극한으로 끌어올릴 수 있습니다.

이러한 이유는 DePIN 분야는 실제 데이터와 기존 산업 비교 분석에서 직접적으로 더 큰 이점을 찾을 수 있기 때문입니다. 예를 들어, DePIN의 탈중앙화 스토리지 솔루션은 기존 클라우드 스토리지보다 약 70%~80% 저렴합니다.

이러한 분명한 장점으로 인해 DePIN은 웹2.0과 웹3.0을 연결하는 중요한 역할을 합니다. 분산 하드웨어 네트워크 자원을 더 잘 활용하고 거대 기술 기업들과 경쟁하기 위해 확장할 수 있는 분야는 <디핀>만한 것이 없습니다. 투자 기관은 DePIN의 투자 분야에서 암호화폐 세계와 전통 산업의 연계를 점차 실현하고 있습니다. 이 트랙은 향후 전통 산업의 탈중앙화 전환을 촉진하는 데 중요한 역할을 할 것으로 기대됩니다.

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DePin 보드 생태계 개요

데이터 분석

에 따르면; 코인게코의 통계에 따르면, 탈중앙화 물리적 인프라 네트워크(DePIN) 부문은 현재 총 시가총액 약 2,014억 달러로 29위를 차지하고 있습니다. 전반적으로 DePIN의 시가총액은 꾸준한 상승세를 보이고 있습니다.

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디핀 사용자 수는 총 기기 수와 양의 상관관계가 있습니다. 최신 데이터에 따르면 지난 7일 동안 DePIN의 총 디바이스 수는 170만 대에 달했으며, 주요 증가는 'WIFI 지도'와 기타 주요 애플리케이션에서 발생했습니다.

지리적 분포 관점에서 보면, DePIN 장비는 대부분 유럽, 북미, 동남아시아 및 기타 지역에 집중되어 있습니다. 이는 경제적으로 발전하고 기술적으로 성숙한 이들 지역에서 DePIN 솔루션을 널리 채택하고 있다는 사실을 반영합니다.

국내 시장에서는 정책 규제 및 기타 요인으로 인해 분산 자원 장비의 배포와 애플리케이션 성장이 크게 둔화되었다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 이는 지정학적 및 규제 환경의 차이가 특정 지역에서 DePIN의 발전을 제한하는 주요 요인 중 하나가 되고 있음을 시사합니다.

그럼에도 불구하고 DePIN은 여전히 양호한 성장세를 보이고 있습니다.

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디핀 프로토콜 헤드라인 수익

지난 1년간 아르테미스가 제공한 업계 데이터에 따르면, 상위 3개 프로토콜의 수익은 다음과 같습니다. 디핀 프로토콜(헬륨, 지오드넷, 아카시 네트워크)은 총 350만 달러의 수수료 수입을 올렸습니다. 이는 디핀 분야에서 주요 프로젝트들의 강력한 입지와 우수한 비즈니스 모델을 보여줍니다.

한 가지 주목할 점은 DePIN 계약의 수익성에도 약간의 변동성이 있다는 것입니다. 데이터에 따르면 2024년 1분기 수익 수준은 2분기보다 약 30% 더 높았습니다. 이러한 변화는 암호화폐 시장 변동에 따른 영향과 관련이 있을 수 있지만, 전반적으로 DePIN 기술 및 적용 시나리오에 대한 시장의 폭넓은 인식을 보여줍니다.