사토시 나카모토의 비트코인에 대한 비전. 아직 실현되지 않은 이유.

저자: 아담 시몬스, 번역: 버네이컬 블록체인

2024년은 암호화폐 업계에 중요한 해입니다. 확장성, 사용자 편의성, 보안 등의 과제에 직면한 업계에 중요한 해이지만, 차세대 네트워크의 등장은 탈중앙화 금융 시스템의 비전을 실현할 수 있는 희망을 제시합니다.

2024년은 암호화폐 업계에서 가장 중요한 해 중 하나가 될 것으로 예상됩니다.

그러나 많은 기대를 모았던 비트코인 반감기 이후 몇 주 동안 비트코인 가격은 11% 하락했습니다. 비트코인 ETF의 승인을 제외하면, 올해는 실제로 업계에 실망스러운 한 해였으며, 약세장 동안 많은 일이 이루어졌음에도 불구하고 진전이 거의 없었습니다.

그러나 지금은 2024년에 대한 최종 평가를 내릴 때가 아닙니다. 아직 한 해의 절반도 지나지 않았고, 과거 주기에서 반감기의 영향이 가시화되는 데는 보통 몇 달이 걸렸습니다.

그러나 더 중요한 질문이 있을 수 있습니다. 15년 전 사토시 나카모토가 비트코인 백서에서 P2P 버전의 전자화폐에 대한 비전을 제시했음에도 불구하고, 지금까지 암호화폐와 웹3.0은 왜 그 비전을 실현하지 못했을까요? 업계의 약속을 이행하려면 무엇이 필요할까요?

1. 탈중앙화된 현금이 진짜 목표인가?

2008년에 탈중앙화 전자화폐를 제안한 것은 대담한 발언이었을지 모르지만, 돌이켜보면 인터넷의 주요 이점을 전자 메일을 보낼 수 있다고 설명하는 것과 같았다고 생각합니다.

결제는 글로벌 금융 시스템에서 상대적으로 작은 부분을 차지합니다. 스마트 계약의 발전으로 탈중앙화 원장 기술의 가능성은 극적으로 확대되어 보다 효율적이고 개방적이며 경쟁력 있는 글로벌 금융 시스템을 제공할 수 있게 되었습니다.

2020 DeFiSummer에서 탈중앙화 금융 앱은 진정한 상품 시장 적합성을 발견했습니다. 유니스왑과 같은 탈중앙화 거래 플랫폼은 모든 시장을 창출하므로 마켓메이커가 필요 없습니다. 또한 에이브와 같은 담보 대출 및 생성 프로토콜을 통해 토큰 보유자는 플래시 대출과 같이 기존에는 불가능했던 상품을 포함해 다른 활동에 토큰을 사용함으로써 수익을 창출할 수 있습니다.

이더리움의 확장성 문제로 인해 이후 상당한 모멘텀을 잃었지만, 약세장에서도 이더리움은 계속해서 빠르게 발전해왔습니다. 가장 눈에 띄는 변화 중 하나는 디파이가 주로 사용자와 탈중앙화 앱의 상호작용에서 탈중앙화 앱 간의 상호작용으로 점진적으로 전환한 것으로, 이는 대부분의 상호작용이 API 중심으로 이루어졌던 웹2.0의 발전과 유사합니다.

2024년 현재, 실세계 자산(RWA), 탈중앙화된 물리적 인프라(DePIN), 디지털 신원 같은 용어가 주목받기 시작했습니다. 화려한 새 이름을 가지고 있지만, 많은 사람들은 이러한 개념을 ICO 시대의 아이디어와 비슷한 것으로 기억할 것입니다. 차이점은 이제 탈중앙화 금융의 혁신을 통합하여 "모든 것을 토큰화"하는 데 있어 분명한 경제적, 실용적 이점을 제공한다는 점입니다.

제 생각에 이러한 진화는 글로벌 탈중앙화 화폐가 글로벌 탈중앙화 프로그램 가능 자산으로 진화한다는 사토시 나카모토의 비전이 진화한 것이기도 합니다. 하지만 이것이 사실이라면 왜 우리는 이 혁명이 촉발할 폭발을 보지 못했을까요?

2. 대량 채택의 장벽

최근 비트코인 ETF의 승인은 비트코인이 주류 금융 시스템에 진입했음을 분명히 보여주며, 더 많은 기관 자본이 업계로 유입되면서 기관 투자자들은 이제 규제 기관을 통해 암호화폐에 참여할 수 있게 되어, 보다 신중한 투자자들이 호황을 누리고 있는 자산군에 참여할 수 있게 되었습니다. 이는 암호화폐 업계에 합법성을 부여하는 한편, 화폐 시스템의 대안으로서 비트코인의 지위에 대한 우려를 불러일으키기도 합니다.

한편, 비트코인 블록체인의 제한된 거래 실행 능력은 네트워크가 성장하고 사용량이 증가함에 따라 점점 더 분명해질 것입니다. 작업 증명(PoW) 메커니즘은 비트코인의 가장 중요한 제약 조건으로, 새로운 레이어 1 솔루션이 필요하다는 신호입니다. 이 과정은 많은 에너지와 인력을 소모하고 트랜잭션 실행 속도를 떨어뜨립니다. 에너지에 대한 높은 의존도는 전력 소비 증가로 이어져 환경에 미치는 영향에 대한 우려를 불러일으켰습니다.

이더는 처음에 스마트 컨트랙트를 사용해 프로그래밍 가능한 화폐를 실행함으로써 비트코인의 단점을 해결했습니다. 좋은 의도에도 불구하고 이더는 두 가지 측면에서 실패했습니다. 1) 네트워크의 확장성이 거의 없다는 점, 2) 프로그래밍 언어로 적용하기 어렵다는 점입니다.

이더의 확장성 문제를 해결하기 위해 레이어2 솔루션이 만들어졌습니다. 그러나 이는 결국 더 큰 파편화와 취약성을 초래하는 임시방편적인 솔루션이 되었습니다. 디파이 애플리케이션을 개발하려면 일반 개발자의 수준을 훨씬 뛰어넘는 매우 높은 수준의 기술 지식이 필요하다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 이더리움 스마트 콘트랙트를 위해 특별히 설계된 솔리디티 언어는 마스터하기 어렵기로 악명이 높습니다. 이러한 진입 장벽은 주류 채택을 촉진하는 데 필요한 디앱 간의 높은 수준의 성장과 경쟁을 방해합니다.

더 우려스러운 점은 이더리움 커뮤니티의 높은 개발자 수준에도 불구하고, 수십억 달러 규모의 취약점과 보안 침해가 생태계 곳곳에서 발생하는 등 보안은 여전히 지속적인 문제로 남아 있다는 것입니다. 2016년 DAO에 대한 첫 번째 공격부터 매년 수십억 달러의 손실까지, 이더는 개발자가 사용자가 안심하고 참여할 수 있는 안전한 디파이 앱을 개발하기에 적합하지 않다는 것을 여러 번 증명해 왔습니다.

3. 앞으로 나아갈 길

비트코인 개념을 기반으로 한 다른 네트워크의 확장은 화폐 시스템이 되겠다는 목표가 실현되고 있음을 보여주는 증거입니다. 그러나 진정으로 암호화폐의 광범위한 채택을 달성하고 사토시 나카모토의 원래 비전과 일관성을 유지하려면 블록체인은 확장 가능하고 쉽게 프로그래밍할 수 있어야 합니다.

이더와 다양한 레이어2 솔루션은 이러한 문제를 해결하기 위해 노력하는 한편, 새로운 과제를 도입하기도 합니다. 솔라나와 같은 초기 네트워크는 일부 측면에서 비슷한 진전을 이루었지만, 글로벌 자산 레이어를 구축하는 데 필요한 수준에는 아직 미치지 못합니다.

비트코인과 이더리움에 도전하는 차세대 레이어 1 네트워크가 확산됨에 따라 최종 사용자와 개발자는 직관적이고 안전하며 강력한 웹3 애플리케이션을 구축하고 사용하는 데 필요한 도구를 점점 더 많이 갖추고 있으며, 이는 실행 가능한 방법을 제시하고 있습니다.

요약하자면, 사토시 나카모토가 구상한 비트코인의 미래는 비트코인이 존재하지 않는 경우에만 실현될 수 있다고 주장할 수도 있습니다.