규제 단속에도 불구하고 세계 최대 암시장 여전히 활개

TRM Labs의 새로운 조사에 따르면, 신비(Xinbi)로 알려진 중국어 암호화폐 보증 서비스가 주요 단속 노력과 플랫폼 금지 조치에도 불구하고 179억 달러 규모의 블록체인 거래량을 처리한 것으로 보고되었습니다.

이 네트워크의 놀라운 회복력은 암호화폐 기반 자금 세탁 작업의 정교함이 점점 더 높아지고 있으며, 당국을 능가하는 능력을 갖추고 있음을 보여줍니다. TRM Labs의 분석에 따르면, 2025년 중반 텔레그램이 유사한 서비스에 대한 규제 단속을 실시했음에도 불구하고 신비는 계속 운영을 이어갔습니다.

그렇다면 이 플랫폼의 생존 비결은 무엇일까요? 대체 메시징 앱으로의 신속한 이전과 자체 암호화폐 지갑인 신비페이(XinbiPay)의 출시로, 사용자들이 규제 당국의 감시를 피하면서 거래를 할 수 있게 된 것입니다. 2026년 1월에는 온체인 활동이 급격히 회복되어 많은 사용자들이 새로운 인프라로 성공적으로 전환했음을 알렸습니다.

TRM Labs에 따르면, 신비는 광범위한 암호화폐 세탁 생태계의 중심 허브 역할을 해왔으며, 사이버 범죄 조직 및 동남아시아에서 흔히 발생하는 '돼지 도살' 사기 등 유명 온라인 사기와 연계된 자금의 이동을 용이하게 해왔습니다.

이 회사는 보고된 179억 달러가 검증된 불법 수익이 아닌 온체인 총 거래량(유입, 유출 및 내부 이체 포함)을 나타낸다고 경고합니다. 그럼에도 이 수치는 신비의 운영 규모와 네트워크를 통해 흐르는 자금의 방대한 양을 보여줍니다.

TRM 보고서에 따르면 신비는 2025년 중반부터 이주를 준비하기 시작했으며, 그해 후반 강화될 단속 조치를 예상한 것으로 나타났습니다. 1월 네트워크의 반등은 아시아 전역에서 관련 자금 세탁 조직에 대한 체포 및 단속과 동시에 발생했으며, 이는 플랫폼의 민첩성과 규제 기관을 앞지르는 능력을 보여줍니다.

신비는 2025년 블록체인 분석 기업 엘립틱(Elliptic)이 이 서비스와 연결된 지갑이 동남아시아의 사기 및 자금 세탁 활동과 관련이 있는 것으로 추정되는 84억 달러 이상의 스테이블코인을 수령했다고 보고하면서 처음으로 국제적인 주목을 받았습니다.

당시 수사관들은 신비를 텔레그램 기반 마켓플레이스로 묘사하며, 자금 세탁, 도난 데이터, 사기 도구 등 불법 거래에 대한 "보증" 에스크로 서비스를 제공한다고 설명했습니다.

신비의 사례는 불법 암호화폐 네트워크가 어떻게 진화하는지 생생히 보여준다. 단속으로 한 노드가 차단되더라도 불법 자본의 흐름을 유지하기 위한 새로운 구조가 등장한다. TRM 랩스의 연구 결과는 냉혹한 현실을 부각시킨다: 규제 당국이 대응하는 그늘진 암호화폐 제국은 전 세계적 감시가 강화되는 상황에서도 계속해서 적응하며 번성하고 있다는 점이다.