Web3 đang tiếp quản một khía cạnh khác của thế giới truyền thống: VC, VC. Hay thực tế hơn, quỹ đầu tư mạo hiểm DAO đang định hình lại cách thức hoạt động của quỹ đầu tư mạo hiểm.
ĐẠO là để đạt được mục tiêu chung, và mọi người tập hợp lại trong cộng đồng. Họ không cần phải tin tưởng lẫn nhau và các quyết định được ghi lại và thực hiện thông qua các dấu vết công nghệ được mã hóa. DAO là "loại" tổ chức thực sự có thể đi theo cách này để đạt được những gì họ muốn. Là nhà đầu tư, họ kiểm tra vùng nước. Tiền VC từ DAO trông như thế nào? So với đầu tư mạo hiểm truyền thống, những lợi thế của DAO là gì?
Đầu tư vào DAO cho phép có nhiều ý tưởng và quan điểm khác nhau để định hướng các chiến lược tài chính và đầu tư. Nói cách khác, đầu tư vào DAO có thể được coi là một cộng đồng được tổ chức xung quanh một sứ mệnh lớn hơn, thay vì một nhóm nhỏ các nhà đầu tư được tổ chức xung quanh một chủ đề, dựa trên ý tưởng hơn là do cá nhân điều khiển.
Bản chất dân chủ của DAO cho phép quỹ được phân phối giữa những người có quan điểm khác nhau. Bởi vì sự đồng thuận và ra quyết định nhóm được đưa vào công thức của DAO, các khoản đầu tư và lựa chọn của các VC có thể được hướng dẫn bởi tâm trí tập thể của DAO, thay vì một cá nhân.
Chúng tôi tin rằng đầu tư vào DAO có thể thay đổi ngành tài chính theo ba cách sau:
1. Có thêm cơ hội đầu tư.
2. Đa dạng hơn về người kiểm soát và nhận tiền.
3. Cải thiện tính minh bạch và trách nhiệm giải trình của vốn mạo hiểm.
Hãy đi sâu vào từng câu hỏi:
1. Nhiều cơ hội đầu tư và việc làm hơn
Từ trước đến nay, đầu tư mạo hiểm là sân chơi dành cho những người có tầm vóc nhất định. Thách thức cản trở các VC trở nên đa dạng hơn (và thu được lợi nhuận cao hơn) là mức độ khó khăn đối với những người sinh ra không có đặc quyền lớn để bước vào cửa và đóng góp. Tất cả các con đường để làm việc tại một công ty đầu tư mạo hiểm hoặc quản lý một quỹ đều đòi hỏi sự giàu có, đặc quyền, sự kiên trì hoặc gan góc phi thường (thường là sự kết hợp của những yếu tố này).
Không giống như các VC truyền thống, VC DAO (hay gọi tắt là VDAO) thường không chỉ bao gồm một nhóm nhỏ mà còn bao gồm một cộng đồng gồm các nhà đầu tư, chuyên gia, người hỗ trợ, cố vấn và người hỗ trợ được tuyển chọn cẩn thận, qua đó VDAO tiếp cận các ý tưởng, quy trình giao dịch, kiến thức chuyên môn và các kết nối. Quy mô và sự tự do của DAO mang đến nhiều cơ hội cho những tài năng mới và một nhóm người đa dạng được tiếp xúc với thế giới đầu tư mạo hiểm, học hỏi các kỹ năng và xây dựng mạng lưới mạnh mẽ. VDAO thường không sử dụng nhân viên toàn thời gian, nhưng có thể linh hoạt tận dụng và khen thưởng những người đóng góp cho cộng đồng, kiến thức chuyên môn và thông tin được chia sẻ.
DAO mạo hiểm có thể cải thiện đáng kể cơ hội nghề nghiệp trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm. Ví dụ: AngelDAO liệt kê các công việc và giải thưởng mà những người đóng góp mới có thể đăng ký. Không giống như thế giới VC truyền thống, phụ thuộc rất nhiều vào nơi bạn học đại học và ai trong mạng lưới của bạn, Đầu tư vào DAO là bất kỳ ai trên thế giới đều có thể đăng ký làm việc trong VC DAO hoặc chỉ cần nhận tiền thưởng và bắt đầu kiếm tiền tiền bạc.
Không còn phải mất nhiều năm chuẩn bị cho các cuộc phỏng vấn VC và dành 60 giờ mỗi tuần để đi du lịch để xây dựng danh tiếng và mạng lưới trong thế giới VC. Điều này có nghĩa là những cá nhân chất lượng cao đồng thời là cha mẹ, người chăm sóc, đa dạng thần kinh hoặc có khả năng làm việc hạn chế do sức khỏe hoặc các lý do khác, có thể được sử dụng một cách linh hoạt và cùng có lợi.
Sự gia tăng các cơ hội đầu tư và nghề nghiệp đã mở ra thế giới đầu tư mạo hiểm và sẽ làm sáng tỏ và đa dạng hóa ngành.
2. Đa dạng hơn về người kiểm soát và nhận tiền
VC DAO cũng có khả năng mang lại sự đa dạng hơn về mặt kiểm soát đối với các quỹ VC.
Sự đa dạng dưới mọi hình thức là một chỉ số mạnh mẽ và/hoặc điều kiện tiên quyết cho sự thành công của một công ty. Các công ty khởi nghiệp dẫn đầu về sự đa dạng đạt được doanh thu cao hơn và lợi nhuận tài chính trên mỗi đô la đầu tư cao hơn gấp đôi, mặc dù họ nhận được ít hơn một nửa số tiền đầu tư so với các công ty khởi nghiệp không đa dạng hóa. McKinsey phát hiện ra rằng trong các bộ dữ liệu về hiệu quả hoạt động của công ty, càng có nhiều phụ nữ trong các nhóm điều hành hàng đầu thì hiệu quả đạt được càng cao: Mức độ đa dạng giới tính tăng 10% có liên quan đến mức tăng 3,5% lợi nhuận trước thuế.
Mặc dù vậy, 93% tiền VC được kiểm soát và đầu tư độc quyền bởi những người đàn ông da trắng. Ở châu Âu và hầu hết các nền kinh tế tiên tiến, khoảng 90% tiền tài trợ dành cho các nhóm chỉ có nam giới, trong khi ở Mỹ, 77% tài trợ dành cho những người sáng lập da trắng. Khi xem xét kỹ hơn, mức phân bổ vốn thậm chí còn ảm đạm hơn - chỉ 2,6% đối với những người sáng lập Da đen và Latinx. Các số liệu thống kê không được cải thiện, điều này thể hiện một thất bại lớn, không chỉ đối với những người sáng lập đang bỏ lỡ nguồn tài trợ - các nhà đầu tư, VC và xã hội nói chung đang bỏ lỡ sự đổi mới mà những người sáng lập này có thể mang lại.
DAO mang đến cơ hội để thay đổi điều đó.
DAO giới thiệu việc ra quyết định phi tập trung, vì vậy không có nhà lãnh đạo duy nhất nào điều hành. Điều này cung cấp một môi trường để đánh giá từ nhiều khía cạnh những người có thể được tài trợ. Ngoài ra, bản chất không được phép của DAO có nghĩa là các rào cản gia nhập truyền thống, chẳng hạn như bằng cấp bạn có hoặc những người bạn biết, ít quan trọng hơn nhiều so với giá trị bạn mang lại cho DAO.
Vậy tiền VC trông như thế nào khi nó được kiểm soát bởi một nhóm đa dạng hơn? Đối với The DAO, còn quá sớm để nói, nhưng dữ liệu cho thấy các quỹ đa dạng hóa đang hoạt động tốt hơn nhiều. Nghiên cứu cho thấy các quỹ có nhóm đầu tư đa dạng hoạt động tốt hơn trung bình 20%, trong khi một nghiên cứu của Harvard Business Review cho thấy các công ty đầu tư mạo hiểm tăng số lượng đối tác nữ lên 10% đã tăng lợi nhuận quỹ lên 1,5% mỗi năm, với số lần rút vốn ít hơn. tăng 9,7%.
Là người đi đầu trong lĩnh vực này, LAO (một tổ chức DAO phi lợi nhuận, (LAO là một nhóm toàn cầu gồm những người đam mê Ethereum và các chuyên gia hỗ trợ công việc của những người xây dựng Ethereum) đã tìm cách "xây dựng một Thung lũng Silicon không cần cấp phép", điều đó có nghĩa là về mặt lý thuyết, người ta không cần bằng cấp Ivy League hoặc mạng lưới rộng lớn để nhận tài trợ. Ngược lại, nếu đề xuất của một người phải đứng trước sự đánh giá của cộng đồng để nhận được tài trợ, thì đây là một cách mở để cung cấp cơ hội đầu tư cho các cá nhân và nhóm chưa từng được tài trợ. được tài trợ bởi các công ty VC truyền thống. Có bao nhiêu nhóm mới, những người sáng lập khác nhau sẽ nhận được tài trợ từ DAO thay vì VC truyền thống? Chúng tôi tin rằng sẽ có rất nhiều.
3. Cải thiện tính minh bạch và trách nhiệm giải trình của các khoản đầu tư vốn mạo hiểm
Một trong những giá trị của DAO là tính minh bạch. Trên blockchain, tất cả các giao dịch đều minh bạch và hiển thị trên toàn cầu. Thông tin là sức mạnh, vì vậy nhiều DAO tìm cách trao quyền cho những người đóng góp của họ bằng cách làm cho thông tin có thể truy cập rộng rãi.
Các DAO rủi ro được mặc định là minh bạch vì theo lý thuyết, tất cả các giao dịch sẽ được ghi lại công khai trên chuỗi khối. Bất kỳ ai cũng có thể phân tích địa chỉ ví của DAO để xem tiền sẽ đi đâu. VC DAO sẽ cần phải chịu trách nhiệm lớn hơn để hiểu những gì họ đầu tư vào và lý do tại sao.
Một cách khác thể hiện tính minh bạch trong một số DAO đầu tư là thông qua việc phát hành công khai các sách trắng và quy trình quản trị. Nếu một DAO chọn chia sẻ những tài liệu này, bất kỳ ai cũng có thể biết chính xác cách tổ chức được điều hành và cách các quyết định được đưa ra. Đặc tính "xây dựng công khai" này khiến các VC DAO và tất cả các DAO phải chịu trách nhiệm nhiều hơn về các hành động và lựa chọn của họ.
Hồ sơ công khai về các đề xuất, thành phần nhóm và số tiền tài trợ cũng có thể giúp cộng đồng, các bên liên quan và các nhóm bị thiệt thòi biết được số tiền tài trợ mà những người sáng lập như họ đang nhận được. Nó giống như tính minh bạch trong thanh toán, nơi những người sáng lập công ty khởi nghiệp và các VC khác có thể xem chi tiết số tiền mà mỗi người đã nhận được và sử dụng số tiền đó để tạo quảng cáo chiêu hàng hoặc xây dựng VC DAO của riêng họ. Càng nhiều thông tin được chia sẻ, thì càng có thể tăng tính đa dạng trong toàn ngành.
Chúng tôi tin rằng đầu tư mạo hiểm DAO là một mô hình kinh doanh tốt hơn trong tương lai. Thông qua VC DAO, chúng ta có thể giải phóng nỗi ám ảnh về tính độc quyền của VC, tạo một hình thức VC mới cho mọi người, và xây dựng dựa trên các giá trị công bằng, minh bạch, cởi mở và cải tiến liên tục để tạo ra sự thay đổi thực sự.
Ví dụ về VC DAO
1. LÀO: Đầu tư vào các dự án hệ sinh thái Ethereum.
2. MetaCartel Ventures: Một nhánh của MetaCartel, nhóm đầu tư mạo hiểm tài trợ cho các công ty khởi nghiệp Web3 sử dụng sức mạnh của mã hóa để biến thế giới thành một nơi tốt đẹp và công bằng hơn.
3. BanklessDAO Fight Club: Một chi nhánh của BanklessDAO sẽ đầu tư vào các dự án Web3 mới nổi để hỗ trợ đưa hơn 1 tỷ người đến với Web3.
4. BitDAO: Đầu tư vào các giao thức phi tập trung.
5. PleasrDAO: Gây quỹ để mua và tài trợ cho các tác phẩm nghệ thuật có ý nghĩa văn hóa.
Đó là những ngày đầu tiên đối với VC DAO, nhưng chúng đang đến. bạn đã sẵn sàng chưa? Nếu bạn là nhà sáng lập công ty khởi nghiệp hoặc nhà đầu tư thiên thần muốn trở thành một phần của năm 2030 tốt đẹp hơn, thì có lẽ đã đến lúc bắt đầu xem xét các DAO mạo hiểm. Hoặc, nếu bạn làm việc trong một VC truyền thống, hãy tìm hiểu về VC DAO để hiểu tương lai của bạn.
Bài viết của Samantha Marin, Ben Hoelzl, Isla Munro
Bài viết tổng hợp: Khối kỳ lân
Alex
Kikyo
Davin
Brian
Joy