Đánh giá về 7 mã thông báo sáng tạo nhất trong thị trường tăng giá DeFi vừa qua

Khó có thể đạt được đổi mới từ con số không trong tokennomics. Tuy nhiên, thỉnh thoảng một mã thông báo lại đổi mới đến mức nó thay đổi quỹ đạo của ngành. Có một số ví dụ về điều này trong đợt tăng giá DeFi vừa qua. Đầu tiên, lĩnh vực Coingecko DeFi là nghĩa địa của các token quản trị “vô giá trị” được phân nhánh, siêu lạm phát. Trong số 430 mã thông báo DeFi được liệt kê ở đó, chỉ có 80 mã có khối lượng giao dịch hàng ngày hơn 1 triệu đô la. Thị trường gấu rất tàn bạo. Nhưng thành công lại xuất hiện sau những gì dường như là một thất bại hoàn toàn. Sự khéo léo của nền kinh tế mã thông báo mới sẽ thúc đẩy ngành phát triển và có thể bắt đầu một thị trường tăng giá mới. Lúc đầu, việc tìm kiếm một mã thông báo sáng tạo có thể gây nhầm lẫn. Nhưng nếu bạn hành động, nó có thể mang lại những lợi ích tài chính đáng kể. Bài viết này sẽ xem xét các mã thông báo sáng tạo nhất trong đợt tăng giá vừa qua. Những đổi mới của thị trường giá lên vừa qua có thể cung cấp thông tin cho thị trường giá lên tiếp theo và dạy chúng ta cách xác định các cơ hội mới nổi.

Mã thông báo nguồn cung cấp linh hoạt của Ampleforth , AMPL , có thuật toán điều chỉnh hàng ngày đối với nguồn cung cấp lưu thông của nó. Giá mục tiêu của nó là: Sức mua đô la Mỹ năm 2019 được biểu thị bằng CPI (Chỉ số giá tiêu dùng). Nếu nhu cầu AMPL tăng và giá cao hơn giá mục tiêu, thì giao thức sẽ "thả" các mã thông báo AMPL mới theo tỷ lệ tới địa chỉ Ethereum của bạn để khôi phục giá mục tiêu. Cái gọi là chức năng "rebase" hoạt động như một phép thuật: số dư mã thông báo trong ví của bạn thay đổi.

Bối rối? Đây là mấu chốt của vấn đề! AMPL chơi với tâm lý con người và lý thuyết trò chơi giao dịch. Bạn có nên bán trước khi rebase? Hay tốt hơn là nên mua sau đợt rebase khi mọi người bán các mã thông báo mới "được phát hành" của họ? Bạn chọn. OHM của OlympusDAO đang thực hiện sứ mệnh trở thành tiền tệ dự trữ DeFi. Olympus hỗ trợ trò chơi khai thác thanh khoản bằng cách bán OHM với giá chiết khấu để đổi lấy mã thông báo LP hoặc tài sản tiền tệ đơn lẻ thông qua "Liên kết". (Người dùng có thể mua OHM từ thỏa thuận với mức chiết khấu bằng cách giao dịch bằng Mã thông báo LP hoặc các tài sản tiền tệ đơn lẻ khác như DAI và wETH. Quá trình này được gọi là Liên kết. Liên kết là một cách quan trọng để giao thức OlympusDAO sở hữu và kiểm soát tính thanh khoản.) Bằng cách này, Olympus sở hữu thanh khoản của riêng mình, thay vì thuê nó.

Có thanh khoản của riêng bạn được coi là một cuộc cách mạng, tạo ra thuật ngữ DeFi 2.0. Ngoài ra, lý thuyết trò chơi liên kết và đặt cược lại của Olympus đã trở thành một meme (3,3) phổ biến trên twitter tiền điện tử. Sự đổi mới của OHM đã thu hút hàng chục dự án rẽ nhánh, một vài trong số đó vẫn đang hoạt động khá tốt.

COMP của Compound Finance Thật khó để tìm thấy điều gì đó đặc biệt mang tính cách mạng trong chính mã thông báo COMP. Sự đổi mới thực sự của COMP đến từ phương thức phân phối của nó: khai thác thanh khoản. Mọi người vay hoặc mượn tài sản trên Compound Finance đều nhận được mã thông báo COMP miễn phí.

Trong vòng một tuần kể từ khi ra mắt, TVL của Compound đã tăng từ 90 triệu đô la lên 600 triệu đô la. Mã thông báo COMP đã trở thành mã thông báo DeFi được giao dịch nhiều nhất vào thời điểm đó. Mặc dù không phải là dự án đầu tiên triển khai khai thác thanh khoản, nhưng thành công của Compound có thể đã khởi đầu cho mùa hè DeFi. Nhờ COMP, chúng tôi có Yield Farming. Kinh tế học token CRV và token của CurveFinance thay đổi lý thuyết trò chơi khai thác thanh khoản. Cách tốt nhất để khai thác thanh khoản COMP là thường xuyên yêu cầu và bán COMP để có được thu nhập gộp. Nhưng những người nông dân Curve cần khóa CRV trong tối đa 4 năm để tối đa hóa lợi nhuận.

Kết quả cuối cùng: Thời gian khóa và trao quyền của Curve mua thời gian để phát triển giao thức, áp dụng và doanh thu. Thành công có nghĩa là đề xuất giá trị của CRV phải đủ hấp dẫn để sau khi mở khóa, CRV hoàn toàn không được bán. YFI của Yearn Finance đã khởi động xu hướng “ra mắt công bằng” và “token quản trị vô giá trị” của DeFi. Không bán mã thông báo VC, không phân công nhóm hoặc cố vấn. Tất cả YFI được phân phối trực tiếp cho cộng đồng. Yearn Finance hy vọng sẽ kết hợp các ưu đãi của người dùng và nhà phát triển, để người dùng sẵn sàng tham gia xây dựng thỏa thuận. Người sáng lập Andre Cronje sau đó đã thừa nhận rằng tặng mã thông báo là một sai lầm.

Việc chọn NXM thay vì Nexus Mutual đang gây tranh cãi. Nexus Mutual là một giao thức bảo hiểm trên chuỗi và mã thông báo NXM là thành viên được mã hóa tương đương. Các thành viên đóng góp ETH vào nhóm và khi bảo hiểm chi trả, tất cả các thành viên chia sẻ rủi ro với nhau.

Tuy nhiên, mã thông báo thành viên này không thể được giao dịch trên Uniswap hoặc bất kỳ sàn giao dịch nào khác. Phần gây tranh cãi là gì? Tất cả các thành viên phải vượt qua KYC để mua hàng. Nếu môi trường pháp lý DeFi xấu đi, nhiều giao thức hơn có thể chọn mô hình mã thông báo KYC. SNX của Synthetix được sử dụng để đúc tài sản thế chấp cho stablecoin tổng hợp sUSD. Sự đổi mới đang giữ sUSD được cố định với đồng đô la Mỹ, được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp SNX có tính biến động cao. Làm sao? Những người nắm giữ SNX được khuyến khích cầm cố SNX và đúc sUSD, đồng thời luôn giữ tỷ lệ tài sản thế chấp (Tỷ lệ C) ở mức 400%. Hàng tuần, những người đặt cược có thể kiếm thêm phần thưởng SNX và phí giao thức, nhưng họ chỉ có thể nhận phần thưởng khi Tỷ lệ C của họ đạt 400% trở lên. Quan trọng hơn, những người đặt cược SNX phải chịu "nợ" khi đúc sUSD. Vì sUSD được sử dụng để giao dịch các tài sản tổng hợp khác nên giá của nó tăng hoặc giảm và khoản nợ chung cũng thay đổi. Điều này có nghĩa là những người đặt cược SNX phải chịu rủi ro về khoản nợ chung trong hệ thống. Theo tôi, đây là những mã thông báo sáng tạo nhất. Chúng ta có thể thêm DAI của Maker vì nó đã phát minh ra loại tiền ổn định được thế chấp quá mức thành công đầu tiên. Hoặc, stablecoin thuật toán phân đoạn của Frax .