Gấu bitcoin có nhiều lý do để giữ giá BTC dưới 32.000 đô la

Kể từ ngày 10 tháng 5, Bitcoin (BTC ) cho thấy phạm vi biến động giá tương đối hẹp và tiền điện tử đã nhiều lần không thể phá vỡ mức kháng cự 32.000 đô la.

Giao dịch chao đảo phần nào phản ánh sự không chắc chắn của thị trường chứng khoán khi Chỉ số S&P 500 dao động từ 3.900 đến 4.180 trong cùng kỳ. Một mặt, đã có sự tăng trưởng kinh tế ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu, nơi tổng sản phẩm quốc nội tăng 5,1% so với năm trước. Mặt khác, lạm phát tiếp tục tăng cao, đạt 9% tại Vương quốc Anh.

Thêm vào sự biến động của Bitcoin làđề xuất khung pháp lý tài sản kỹ thuật số được giới thiệu trước Thượng viện Hoa Kỳ vào ngày 7 tháng 6. Dự luật lưỡng đảng dài 69 trang được Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis của bang Wyoming và Thượng nghị sĩ Kirsten Gillibrand của New York ủng hộ và nó đề cập đến thẩm quyền của CFTC đối với các thị trường giao ngay tài sản kỹ thuật số hiện hành.

Vào ngày 3 tháng 6, Dịch vụ Giám sát Tài chính của Hàn Quốc (FSS)bắt đầu điều tra với 157 dịch vụ cổng thanh toán hoạt động với các tài sản kỹ thuật số. Trước đó, ngày 24/5, giới chức Hàn Quốcmở cuộc điều tra chống lại Do Kwon , nhân vật chính trong sự kiện Terra.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cũng đã đưa ra mộtđiều tra chống lại Binance Holdings vào ngày 6 tháng 6. Binance là sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới về khối lượng và SEC đang đánh giá xem liệu việc cung cấp tiền xu ban đầu bằng mã thông báo BNB có vi phạm các quy tắc chứng khoán hay không.

Vào ngày 6 tháng 6, IRA Financial Trust, một nền tảng cung cấp các tài khoản hưu trí và tài sản kỹ thuật số tự định hướng,đã đệ đơn kiện sàn giao dịch tiền điện tử Gemini và tuyên bố rằng vi phạm ngày 8 tháng 2 đã dẫn đến khoản lỗ 36 triệu đô la tài sản tiền điện tử từ tài khoản khách hàng dưới sự giám sát của Gemini.

Hãy xem xét dữ liệu tương lai của Bitcoin để hiểu cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp được định vị, bao gồm cả cá voi và nhà tạo lập thị trường.

Các số liệu phái sinh phản ánh kỳ vọng giảm giá của nhà đầu tư

Các nhà giao dịch nên phân tích dữ liệu thị trường tương lai Bitcoin để hiểu cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp được định vị. Các hợp đồng hàng quý là công cụ ưa thích của các nhà giao dịch có kinh nghiệm để tránh tỷ lệ tài trợ dao động của hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Chỉ số cơ sở đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn và mức thị trường giao ngay hiện tại. Phí bảo hiểm hàng năm của hợp đồng tương lai Bitcoin sẽ dao động trong khoảng từ 5% đến 10% để đền bù cho các nhà giao dịch vì đã "khóa" tiền trong hai đến ba tháng cho đến khi hết hạn hợp đồng.

Phí bảo hiểm tương lai của bitcoin đã ở dưới mức 4% kể từ ngày 12 tháng 4, một kết quả điển hình của thị trường giảm giá. Điều đáng lo ngại hơn nữa là lần cuối cùng các nhà giao dịch chuyên nghiệp này lạc quan là hơn sáu tháng trước khi số liệu này vượt qua ngưỡng 10%.

Để loại trừ các yếu tố bên ngoài cụ thể đối với công cụ tương lai, các nhà giao dịch cũng phải phân tích thị trường quyền chọn Bitcoin. Độ lệch delta 25% là một dấu hiệu cho biết khi nào các nhà tạo lập thị trường Bitcoin và bàn chênh lệch giá đang tính phí quá cao để bảo vệ ngược lại hoặc giảm giá.

Trong các thị trường tăng giá, các nhà đầu tư quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho việc bơm giá, khiến chỉ báo độ lệch di chuyển xuống dưới mức âm 12%. Mặt khác, sự hoảng loạn chung của thị trường gấu gây ra độ lệch dương 12% hoặc cao hơn.

Độ lệch delta trong 30 ngày đã dao động từ 12,5% đến 23% trong khoảng thời gian từ ngày 1 đến ngày 7 tháng 6, điều này báo hiệu các nhà giao dịch quyền chọn đang định giá tỷ lệ cược cao hơn của một chuyển động giảm giá. Tuy nhiên, nó cho thấy một sự cải thiện vừa phải về tâm lý so với vài tuần trước.

Quy định về tiền điện tử và các con số kinh tế yếu rõ ràng đang đè nặng lên tâm lý nhà đầu tư và dữ liệu phái sinh cho thấy các nhà giao dịch Bitcoin chuyên nghiệp tránh các vị thế mua có đòn bẩy, cộng với việc họ không muốn chấp nhận rủi ro giảm giá.

Hiện tại, rõ ràng là phe gấu cảm thấy thoải mái với việc đặt 32.000 đô la làm mức kháng cự và việc lặp lại mức giảm xuống mức 28.200 đô la có thể sẽ tiếp tục.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm củatác giảvà không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.