Những người đầu cơ bitcoin cần đòi lại 41 nghìn đô la trước khi hết hạn quyền chọn BTC trị giá 615 triệu đô la vào thứ Sáu

Trong ba tháng qua, Bitcoin (BTC ) giá đóng cửa hàng ngày dao động trong khoảng từ 35.050 đô la đến 47.550 đô la, tức là dao động 35,7%. Mặc dù điều này có vẻ quá mức, nhưng điều này không có gì lạ, đặc biệt khi xem xét mức độ biến động hàng năm trong lịch sử của BTC là 68%. 

Cuộc biểu tình cứu trợ diễn ra sau ngày 11 tháng 4 giảm xuống dưới 40.000 đô la theo sau Chỉ số giá tiêu dùng của Hoa Kỳbáo cáo (CPI) đã công bố 8,5% cho tháng 3 , cao nhất kể từ năm 1981. Trong khi đó, tại Vương quốc Anh, CPI tăng vọt lên 7%, mức cao nhất trong 30 năm.

Vì những lý do này, các nhà giao dịch tiền điện tử ngày càng lo ngại về khả năng củaDự kiến tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ trong suốt năm 2022 để kiềm chế áp lực lạm phát. Nếu các nền kinh tế toàn cầu bước vào suy thoái, các nhà đầu tư có thể sẽ rời xa các loại tài sản rủi ro như tiền điện tử.

Hơn nữa, việc điều chỉnh giá Bitcoin rất tốn kém để thúc đẩy các nhà giao dịch vì tổngthanh lý đạt $428 triệu tại các sàn giao dịch phái sinh.

Bulls đặt cược của họ ở mức 50.000 đô la trở lên

Hợp đồng mở cho hợp đồng quyền chọn Bitcoin hết hạn vào ngày 15 tháng 4 là 615 triệu đô la, nhưng con số thực tế sẽ thấp hơn nhiều do những người đầu cơ giá lên quá lạc quan. Những nhà giao dịch này có thể đã bị lừa bởi đợt bơm ngắn hạn lên 48.000 đô la vào ngày 28 tháng 3 vì tiền cược của họ cho các quyền chọn hết hạn vào ngày 15 tháng 4 vượt quá 50.000 đô la.

Sự suy thoái gần đây của Bitcoin dưới 41.000 đô la đã khiến những người đầu cơ giá lên bất ngờ và chỉ 18% quyền chọn mua (mua) cho ngày 15 tháng 4 được đặt dưới mức giá đó.

Tỷ lệ call-to-put 1,21 cho thấy sự áp đảo của hợp đồng mở quyền chọn mua (mua) trị giá 335 triệu đô la so với quyền chọn bán (bán) trị giá 280 triệu đô la. Tuy nhiên, khi Bitcoin ở mức gần 41.000 đô la, hầu hết các cược tăng giá có khả năng trở nên vô giá trị.

Nếu giá của Bitcoin vẫn dưới 42.000 đô la vào lúc 8:00 sáng UTC ngày 15 tháng 4, thì chỉ có các quyền chọn mua này trị giá 62 triệu đô la sẽ khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền mua Bitcoin ở mức 42.000 đô la là vô giá trị nếu BTC giao dịch dưới mức đó khi hết hạn.

Bulls nhắm tới 43.000 đô la để cân bằng quy mô

Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 15 tháng 4 đối với các công cụ quyền chọn (tăng giá) và quyền chọn bán (giảm giá) khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

• Từ $39.000 đến $41.000: 950 cuộc gọi so với 5.400 cuộc gọi. Kết quả ròng ủng hộ các công cụ đặt (gấu) $180 triệu.
• Giữa $41,000 và $42,000: 1.500 cuộc gọi so với 3.950 cuộc gọi. Kết quả ròng ủng hộ gấu 100 triệu đô la.
• Từ 42.000 đến 43.000 USD: 1.850 cuộc gọi so với 3.300 cuộc gọi. Kết quả ròng ủng hộ các công cụ đặt (gấu) 60 triệu đô la.
• Từ 43.000 đến 45.000 USD: 2.700 cuộc gọi so với 2.800 cuộc gọi. Kết quả ròng được cân bằng giữa quyền chọn mua (mua) và quyền chọn bán (bán).

Ước tính sơ bộ này xem xét các quyền chọn bán được sử dụng trong các cược giảm giá và các quyền chọn mua dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến tăng giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa quá mức này đã bỏ qua các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Ví dụ: một nhà giao dịch có thể đã bán một quyền chọn bán, đạt được hiệu quả tích cực với Bitcoin trên một mức giá cụ thể, nhưng thật không may, không có cách nào dễ dàng để ước tính hiệu ứng này.

Có liên quan:Mark Yusko giải thích vấn đề thực sự với chính sách của Fed — và tại sao Bitcoin lại quan trọng.

Những con gấu sẽ cố gắng ghim BTC dưới 41.000 đô la

Những con gấu bitcoin cần phải gây áp lực lên mức giá dưới 41.000 đô la vào ngày 15 tháng 4 để đảm bảo khoản lãi 180 triệu đô la. Mặt khác, trường hợp tốt nhất của phe bò đòi hỏi phải đẩy giá lên trên 43.000 đô la để vô hiệu hóa mọi tác động.

Những người đầu cơ giá lên bitcoin đã thanh lý các vị thế dài đòn bẩy trị giá 180 triệu đô la vào ngày 10 và 11 tháng 4, vì vậy họ nên có ít tiền ký quỹ hơn mức cần thiết để đẩy giá cao hơn. Như đã nói, phe gấu chắc chắn sẽ cố gắng kìm BTC xuống dưới 41.000 đô la trước khi hết hạn quyền chọn vào ngày 15 tháng 4.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm củatác giảvà không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.