Tiền điện tử 401(k): Lập kế hoạch tài chính hợp lý hay đánh bạc với tương lai?

Vào tháng 4, nhà cung cấp kế hoạch hưu trí có trụ sở tại Hoa Kỳ, Fidelity Investments đã chuyển sang cho phép chủ tài khoản tiết kiệm hưu trí 401(k) đầu tư trực tiếp vào Bitcoin (BTC ), tiền điện tử hàng đầu, biến tiền điện tử trở thành một phần tiềm năng trong khoản tiết kiệm của một người cho tương lai.

401(k) là một kế hoạch tiết kiệm hưu trí được cung cấp bởi nhiều nhà tuyển dụng Hoa Kỳ nhằm mang lại lợi thế về thuế cho người tiết kiệm và cho phép một số lựa chọn đầu tư khác nhau. Động thái của Fidelity sẽ giúp Bitcoin dễ dàng nằm trong số các lựa chọn đó hơn.

Trong kế hoạch 401(k) điển hình, nhân viên đồng ý có một tỷ lệ phần trăm của mỗi khoản tiền lương được trả trực tiếp vào tài khoản đầu tư được tạo cho kế hoạch, trong khi người sử dụng lao động thường khớp một phần hoặc tất cả các khoản đóng góp của nhân viên.

Fidelity là nhà cung cấp kế hoạch hưu trí lớn nhất tại Hoa Kỳ, vàtriển khai BTC của nó sẽ cung cấp tiền điện tử cho hơn 40 triệu nhân viên — giả sử người sử dụng lao động của họ quyết định cung cấp nó. Các nhà đầu tư tận dụng sáng kiến này có thể trở thành những người nắm giữ BTC dài hạn được ưu đãi thuế một cách hiệu quả khi loại bỏ tiền khỏi lưu thông hàng tháng.

Kế hoạch của công ty giới hạn phân bổ BTC ở mức tối đa 20% và cho phép các công ty giảm ngưỡng thậm chí thấp hơn. Tuy nhiên, việc cung cấp các tùy chọn tiền điện tử cho quỹ 401(k) không phải là mới. Vào tháng 6 năm 2021, một nhà cung cấp kế hoạch hưu trí khác, ForUsAll, đã hợp tác với Coinbase đểcung cấp tiếp xúc với BTC cho các chủ tài khoản của nó.

ForUsTất cả đềumới nộp đơn kiện chống lại Bộ Lao động và Bộ trưởng Lao động Marty Walsh tại Tòa án Quận của Hoa Kỳ cho Quận Columbia, yêu cầu rút lại bản miễn trừ hỗ trợ tuân thủ.

Bản phát hành nói rằng Cơ quan quản lý bảo mật lợi ích nhân viên của bộ sẽ “tiến hành một chương trình điều tra nhằm vào” các kế hoạch 401(k) bao gồm tiền điện tử. Phát biểu với Cointelegraph vào thời điểm đó, Giám đốc điều hành của ForUsAll, Jeff Schulte, cho biết chính phủ đang “cố gắng hạn chế loại hình đầu tư mà người Mỹ có thể chọn thực hiện vì hôm nay họ đã quyết định rằng họ không thích một loại tài sản nhất định.”

Bỏ qua các câu hỏi về việc chính phủ tiếp cận quá mức, điều quan trọng là phải xem xét liệu việc đưa tài sản tiền điện tử vào kế hoạch hưu trí có phải là một ý tưởng hay hay không. Mạng Bitcoin đã tồn tại hơn một thập kỷ và cho đến nay đã vượt trội so với mọi loại tài sản khác, nhưng như bất kỳ nhà phân tích nào cũng sẽ nói, hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.

Biến động tiền điện tử và kế hoạch 401(k)

Xem xét rằng Bitcoin và tài sản tiền điện tử nói chung là những thử nghiệm tài chính gần đây chỉ mới hơn một thập kỷ, một số nhà đầu tư có thể thấy các loại tiền kỹ thuật số quá rủi ro. Tiền điện tử có thể rất biến động và giá trị của chúng đã được biết là giảm tới 80% trong các thị trường giá xuống - điều có thể gây ra thảm họa trước khi một người nào đó nghỉ hưu.

Mặc dù nhân viên không bị buộc phải rút khỏi kế hoạch 401(k) của họ khi họ nghỉ hưu, nhưng mục đích của số tiền đó là để mang lại cho họ sự thoải mái trong những năm tháng tuổi xế chiều. Chờ đợi thị trường phục hồi hoặc đơn giản là chấp nhận những khoản lỗ đáng kể như vậy có thể rất tàn khốc.

Gần đây: Giáo dục có phải là chìa khóa để hạn chế sự gia tăng của các dự án APY cao, lừa đảo không?

Chris Kline, đồng sáng lập và giám đốc điều hành của Bitcoin IRA – một nhà cung cấp tài khoản hưu trí cá nhân tập trung vào tiền điện tử – nói với Cointelegraph rằng “ngày càng có nhiều cuộc trò chuyện xung quanh việc áp dụng tài sản kỹ thuật số và trường hợp sử dụng ngày càng tăng của chúng”.

Kline chỉ vào Thượng nghị sĩ Tommy Tuberville từ Alabama, ngườigần đây đã công bố một dự luật , Đạo luật Tự do Tài chính, tìm cách cho phép người Mỹ thêm tiền điện tử vào kế hoạch tiết kiệm hưu trí 401(k) của họ.

Theo Kline, một phần của “cuộc khủng hoảng hưu trí mà chúng tôi gặp phải ở đất nước này [Hoa Kỳ] là do thiếu sự tham gia vào 401(k)s.” Ông nói thêm rằng những động thái như vậy có thể là một cách để thu hút các thế hệ mới hơn tham gia vào các kế hoạch do nhà tuyển dụng tài trợ và giúp người Mỹ nghỉ hưu trong khi chứng minh khả năng phục hồi và mức độ phù hợp của tài sản tiền điện tử. Kline nói thêm:

“Tiền điện tử chắc chắn là không ổn định, nhưng khả năng phục hồi và mức độ phù hợp trong thời gian tồn tại ngắn của nó là rất đáng chú ý. Có ít nhất một số tiếp xúc – và quan trọng hơn là có kinh nghiệm về tiền điện tử – đang trở thành điều tối quan trọng đối với đầu tư hiện đại.”

Kline cho biết, tiền điện tử có thể có tác động gây rối tương tự đối với tiền tệ như internet đối với thông tin liên lạc hoặc email đối với bưu điện.

Nói chuyện với Cointelegraph, Scott Melker, một người có ảnh hưởng đến tiền điện tử và là người dẫn chương trìnhSói Trên Mọi Đường Phố Podcast , lưu ý rằng mọi nhà đầu tư nên có “ít nhất là mức độ tiếp xúc tối thiểu” với Bitcoin, với Ether (ETH ) một khả năng thứ hai đáng xem xét.

Theo Melker, ngay cả một khoản phân bổ nhỏ vào những tài sản này cũng có khả năng mang lại “rủi ro đặc trưng và cơ hội đầu tư vào một tài sản [mà] có thể tăng lên khi mọi thứ khác đang giảm.” Melker nói thêm rằng thị trường tiền điện tử sụp đổ trước khi nghỉ hưu có thể không phải là mối quan tâm lớn nhất, ông nói:

“Bất kỳ thị trường nào cũng có thể sụp đổ trước khi nghỉ hưu, vì vậy đây không phải là mối lo ngại dành riêng cho Bitcoin. Các nhà đầu tư vào cổ phiếu công nghệ hiện tại phần lớn đang hoạt động kém hiệu quả đối với tiền điện tử trong tài khoản hưu trí của họ.”

Melker nói thêm rằng các nhà đầu tư nên được phép đầu tư vào bất kỳ tài sản nào họ thích để nghỉ hưu, kết luận rằng mặc dù IRA tự định hướng là “phổ biến vì lý do này”, nhưng những người nắm giữ 401(k) vẫn chưa có lựa chọn như vậy.

Một loại tài sản dễ bay hơi cho danh mục đầu tư đa dạng

Trong vài năm qua, ngày càng có nhiều người coi tiền điện tử là một loại tài sản có thể đầu tư, với nhu cầu tiết kiệm hưu trí rõ ràng. Trong một cuộc khảo sát được thực hiện bởi Investopedia, một trong bốn người trả lời thuộc thế hệ thiên niên kỷbáo cáo rằng họ đã sử dụng tiền điện tử để giúp tài trợ cho các mục tiêu nghỉ hưu của họ.

Tuy nhiên, các nhà tuyển dụng vẫn còn nghi ngờ. Hội đồng tài trợ kế hoạch của Mỹ gần đâykhảo sát các thành viên của nó, là những nhà tuyển dụng tài trợ cho các kế hoạch tiết kiệm đủ điều kiện và được hỏi liệu họ có đang cân nhắc thêm tiền điện tử vào các lựa chọn đầu tư của mình hay không. Chỉ có 1,6% trả lời khẳng định.

Phát biểu với Cointelegraph, Daniel Strachman, đối tác quản lý tại A&C Advisors và là người được ủy thác độc lập của Quỹ Kho bạc Hoa Kỳ Arca, nói rằng tiền điện tử vẫn là “thứ mà một danh mục đầu tư đa dạng nên bao gồm.”

Theo Strachman, mức độ tiếp xúc với tài sản tiền điện tử của một cá nhân sẽ phụ thuộc vào một số yếu tố, bao gồm tuổi tác, thu nhập, các tài sản khác, v.v. Đối với anh ấy, đó là “tất cả về giáo dục nhà đầu tư,” vì ở đó “cần phải có thông tin, nội dung và chương trình giáo dục quan trọng dành cho các nhà đầu tư, bất kể quy mô tài sản của họ là bao nhiêu.”

Cameron Collins, một nhà phân tích đầu tư tại Viridi Funds – một công ty cung cấp các giải pháp đầu tư tiền điện tử và năng lượng sạch – Strachman đã lặp lại. Anh ấy nói với Cointelegraph rằng các loại tiền điện tử nghe có vẻ như Bitcoin “là những khoản đầu tư tuyệt vời và xứng đáng có một vị trí trong kế hoạch 401(k)”.

Theo Collins, memecoin và mã thông báo lừa đảo “không có giá trị cơ bản” không xứng đáng có một vị trí trong các loại hình đầu tư này và các nhà hoạch định chính sách — cùng với các nhà đầu tư và quản trị viên kế hoạch — nên biết về cảnh báo quan trọng này.

Ông nói, tiền điện tử mang lại “tiềm năng tăng giá cực cao” nhưng thiếu sự bảo vệ của nhà đầu tư, đây có thể là một nhược điểm đáng kể. Tuy nhiên, tiềm năng tăng giá có thể là tất cả những gì nhà đầu tư cần.

Trao thêm cơ hội cho các nhà quản lý thận trọng

Theo Thomas Perfumo, người đứng đầu chiến lược và hoạt động kinh doanh tại sàn giao dịch tiền điện tử Kraken, có nhiều lựa chọn hơn để đầu tư vào các tài sản khác nhau, bao gồm cả tiền điện tử, có thể mang lại cho người quản lý thận trọng “nhiều cơ hội hơn để tối ưu hóa tỷ lệ lợi nhuận dài hạn đó”.

Phát biểu với Cointelegraph, Perfumo lưu ý rằng nghỉ hưu thường đi kèm với rủi ro thấp, nhưng “phương pháp kinh nghiệm này bỏ lỡ thị trường,” vì 1 đô la gộp trong 30 năm với tỷ lệ 8% sẽ tăng lên vượt qua 10 đô la, trong khi 1 đô la đó gộp trong 30 năm ở mức lãi suất 8%. tỷ lệ 6% tăng lên 5,74 đô la.

Theo Perfumo, tối ưu hóa tỷ suất lợi nhuận đó trong thời gian dài là “cách một cá nhân xây dựng sự giàu có, vượt qua gánh nặng lạm phát và cuối cùng tích lũy đủ để nghỉ hưu thoải mái”.

Perfumo nói thêm: “Khả năng chịu đựng rủi ro phát triển trong suốt cuộc đời của một người. Một người sắp nghỉ hưu, người có thể đã có một khoản tiết kiệm đáng kể, có khả năng sẽ phân bổ thấp hơn cho các khoản đầu tư rủi ro như tiền điện tử.”

Ông nói thêm rằng ngược lại, các cá nhân khi bắt đầu sự nghiệp có “nhiều khả năng chấp nhận rủi ro hơn và có khả năng sẽ phân bổ nhiều vốn hơn cho các tài sản rủi ro”.

Gần đây: Cuộc sống sau tội ác: Điều gì xảy ra với tiền điện tử bị thu giữ trong các cuộc điều tra tội phạm?

Perfumo cho biết, những nhược điểm tiềm ẩn khi thêm tiền điện tử vào các kế hoạch đầu tư hưu trí liên quan đến việc các công ty được ủy thác không “hành động vì lợi ích tốt nhất của khách hàng bằng cách lao vào một sản phẩm rủi ro hoặc phân bổ sai vốn của khách hàng so với hồ sơ rủi ro của họ”.

Mặt khác, một người muốn quản lý danh mục đầu tư hưu trí tự định hướng “nên có tất cả các tùy chọn có sẵn theo ý của họ, miễn là họ được thông báo về các rủi ro.”

Thêm tiền điện tử vào kế hoạch 401(k) có nghĩa là thêm cơ hội đầu tư hiệu quả về thuế cho các nhà đầu tư muốn nắm giữ tài sản của họ trong một khoảng thời gian dài. Như với bất kỳ quyết định tài chính nào khác, lựa chọn nên được điều chỉnh phù hợp với hồ sơ rủi ro của nhà đầu tư và chỉ nên được đưa ra sau khi nghiên cứu kỹ lưỡng và trợ giúp từ các cố vấn nếu cần.

Các khoản đầu tư tiền điện tử không phù hợp với hồ sơ rủi ro của mọi người, và họ cũng không nên như vậy. Chúng là tự nguyện, nhưng chúng có thể mang lại nhiều lợi ích cho các nhà đầu tư hiểu thấu đáo những rủi ro liên quan.