DeFi chuyển đổi các tuyến cho vay trên blockchain

Thế giới củatài chính phi tập trung (DeFi) đang dần mở rộng để chiếm một phần đáng kể trong không gian cho vay tài chính toàn cầu nhờ vào phương thức hoạt động vốn không đáng tin cậy và khả năng tiếp cận vốn dễ dàng. Là hệ sinh thái tiền điện tửđã phát triển thành một ngành công nghiệp trị giá 2 nghìn tỷ đô la theo vốn hóa thị trường, các sản phẩm và dịch vụ mới đã xuất hiện nhờ sự đổi mới đang phát triển trong công nghệ chuỗi khối.

Cho vay và đi vay đã trở thành một phần không thể thiếu của hệ sinh thái tiền điện tử, đặc biệt là với sự xuất hiện của DeFi. Cho vay và đi vay là một trong những dịch vụ cốt lõi của hệ thống tài chính truyền thống và hầu hết mọi người đều quen thuộc với các điều khoản dưới dạng thế chấp, khoản vay sinh viên, v.v.

Trong hình thức vay và cho vay truyền thống, người cho vay cung cấp khoản vay cho người đi vay và kiếm lãi để đổi lấy việc chấp nhận rủi ro, trong khi người đi vay cung cấp các tài sản như bất động sản, đồ trang sức, v.v., làm tài sản thế chấp để nhận khoản vay. Một giao dịch như vậy trong hệ thống tài chính truyền thống được hỗ trợ bởi các tổ chức tài chính như ngân hàng, tổ chức này thực hiện các biện pháp để giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc cung cấp khoản vay bằng cách tiến hành kiểm tra lý lịch chẳng hạn như Biết khách hàng của bạn và điểm tín dụng trước khi khoản vay được phê duyệt.

Có liên quan:Tính thanh khoản đã thúc đẩy sự phát triển của DeFi cho đến nay, vậy triển vọng trong tương lai là gì?

Vay, cho vay và blockchain

Trong hệ sinh thái chuỗi khối, các hoạt động cho vay và cho vay có thể được tiến hành theo cách phi tập trung, trong đó các bên tham gia giao dịch có thể giao dịch trực tiếp với nhau mà không cần trung gian hoặc tổ chức tài chính thông qua hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông minh là các mã máy tính tự thực thi có logic nhất định trong đó các quy tắc của giao dịch được nhúng (mã hóa) trong đó. Các quy tắc hoặc điều khoản cho vay này có thể là lãi suất cố định, số tiền cho vay hoặc ngày hết hạn hợp đồng và được tự động thực hiện khi các điều kiện nhất định được đáp ứng.

Các khoản vay có được bằng cách cung cấp tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp trên nền tảng DeFi để đổi lấy các tài sản khác. Người dùng có thể gửi tiền của họ vào hợp đồng thông minh giao thức DeFi và trở thành người cho vay. Đổi lại, họ được cấp mã thông báo gốc cho giao thức, chẳng hạn như cTokens cho Hợp chất, aTokens cho Có hoặcCố lên cho MakerDao kể tên một số. Các mã thông báo này đại diện cho số tiền gốc và số tiền lãi có thể được đổi sau này. Người vay cung cấp tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp để đổi lấy các tài sản tiền điện tử khác mà họ muốn vay từ một trong các giao thức DeFi. Thông thường, các khoản vay được thế chấp quá mức để giải quyết các chi phí và rủi ro bất ngờ liên quan đến tài chính phi tập trung.

Có liên quan:Bạn đang tìm cách vay một khoản tiền điện tử? Đây là những gì bạn cần biết

Vay, cho vay và tổng giá trị bị khóa

Người ta có thể cho vay và mượn thông qua nhiều nền tảng khác nhau trong thế giới phi tập trung, nhưng một cách để đánh giá hiệu suất của một giao thức và chọn giao thức phù hợp là quan sát tổng giá trị bị khóa (TVL) trên các nền tảng đó. TVL là thước đo tài sản được đặt trong hợp đồng thông minh và là một chỉ số quan trọng được sử dụng để đánh giá quy mô áp dụng các giao thức DeFi vì TVL càng cao thì giao thức càng trở nên an toàn.

Các nền tảng hợp đồng thông minh đã trở thành một phần chính của hệ sinh thái tiền điện tử và giúp cho việc vay và cho vay trở nên dễ dàng hơn do hiệu quả được cung cấp dưới dạng chi phí giao dịch thấp hơn, tốc độ thực hiện cao hơn và thời gian thanh toán nhanh hơn. Ethereum được sử dụng như một nền tảng hợp đồng thông minh thống trị và cũng là chuỗi khối đầu tiên giới thiệu hợp đồng thông minh. TVL trong các giao thức DeFi có tăng  tăng hơn 1.000% từ chỉ 18 tỷ đô la vào tháng 1 năm 2021 lên hơn 110 tỷ đô la vào tháng 5 năm 2022.

Ethereumnhận tăng hơn 50% TVL ở mức 114 tỷ đô la theo DefiLlama. Nhiều giao thức cho vay và cho vay DeFi được xây dựng dựa trên Ethereum do lợi thế của người đi đầu. Tuy nhiên, các chuỗi khối khác, chẳng hạn như Terra, Solana và Near Protocol, cũng đã tăng lực kéo do những lợi thế nhất định so với Ethereum như phí thấp hơn, khả năng mở rộng cao hơn và khả năng tương tác cao hơn.

Các giao thức Ethereum DeFi như Aave và Compound là một số nền tảng cho vay DeFi nổi bật nhất. Nhưng một giao thức đã phát triển đáng kể trong năm qua là Anchor, dựa trên chuỗi khối Terra. Bạn có thể xem các giao thức cho vay DeFi hàng đầu dựa trên TVL trong biểu đồ bên dưới.

Tính minh bạch do nền tảng DeFi cung cấp là không thể so sánh với bất kỳ tổ chức tài chính truyền thống nào và cũng cho phép truy cập không cần xin phép, ngụ ý rằng bất kỳ người dùng nào có ví tiền điện tử đều có thể truy cập dịch vụ từ bất kỳ nơi nào trên thế giới.

Tuy nhiên, tiềm năng phát triển của không gian cho vay DeFi là rất lớn và việc sử dụng ví tiền điện tử Web3 cũng đảm bảo rằng những người tham gia DeFi duy trì quyền nắm giữ tài sản của họ và có toàn quyền kiểm soát dữ liệu của họ nhờ bảo mật mã hóa do kiến trúc chuỗi khối cung cấp.

Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro và độc giả nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.

Quan điểm, suy nghĩ và ý kiến bày tỏ ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph.