Chống lại mùa đông tiền điện tử và lạm phát giao thức mã thông báo vào năm 2022

Có một câu nói cũ, “tiền mặt là vua”, nhưng nếu nó nằm trong tài khoản ngân hàng hoặc, trong trường hợp tiền điện tử – một chiếc ví, thì nó sẽ giảm đi hàng ngày do lạm phát. Điều này đặc biệt đúng với trường hợp hiện nay khi lạm phát ở Hoa Kỳphá kỷ lục 40 năm . Trong khi chiến lược bình quân hóa chi phí (DCA) cho phép nhà đầu tưgiảm thiểu tác động của biến động bằng cách mua một tài sản không ổn định trong các khoảng thời gian, lạm phát vẫn làm giảm giá trị của tài sản mục tiêu theo thời gian. 

Ví dụ, Solana (MẶT TRỜI ) có tỷ lệ lạm phát giao thức được đặt trước là 8% và nếu sản lượng không được tạo ra thông qua canh tác hoặc sử dụng tài chính phi tập trung (DeFi), thì tài sản nắm giữ của một người sẽ mất giá với tốc độ 8% mỗi năm.

Tuy nhiên, mặc dù Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tăng 17,3% trong một năm, kể từ ngày 13 tháng 7 năm 2022, hy vọng nhận được lợi nhuận đáng kể trong thị trường giá lên vẫn thúc đẩy các nhà đầu tư tham gia vào các tài sản dễ bay hơi.

Trong báo cáo “Các trường hợp sử dụng và áp dụng chuỗi khối: Tìm giải pháp theo những cách đáng ngạc nhiên” sắp tới,Nghiên cứu tiền điện tử sẽ tìm hiểu sâu hơn về các giải pháp khác nhau giúp chống lại lạm phát trong thị trường giá xuống.

Tải xuống và mua các báo cáo trênTrạm Nghiên cứu Cointelegraph.

Mùa đông tiền điện tử là giai đoạn mà sự lo lắng, hoảng loạn và trầm cảm bắt đầu đè nặng lên các nhà đầu tư. Tuy nhiên, nhiều chu kỳ tiền điện tử đã chứng minh rằng có thể đạt được giá trị thực trong thị trường giá xuống. Đối với nhiều người, tâm lý hiện tại là “mua và nắm giữ”, kết hợp với DCA, có thể làmột trong những chiến lược đầu tư tốt nhất trong một mùa đông tiền điện tử.

Trong hầu hết các trường hợp, các nhà đầu tư tránh đầu tư hoàn toàn và tích lũy vốn để mua tài sản khi điều kiện vĩ mô được cải thiện. Tuy nhiên, việc xác định thời điểm thị trường là một thách thức và chỉ khả thi đối với các nhà giao dịch tích cực hàng ngày. Ngược lại, nhà đầu tư bán lẻ trung bình chịu rủi ro cao hơn và dễ bị thua lỗ hơn do những thay đổi nhanh chóng của thị trường.

Đi đâu?

Giữa những thiên tai khác nhau trong vũ trụ tiền điện tử, việc đặt tài sản vào các nút đặt cược trên chuỗi, khóa trong các nhóm thanh khoản hoặc tạo ra lợi nhuận thông qua các sàn giao dịch tập trung đều đi kèm với một lượng rủi ro khổng lồ. Với những điều không chắc chắn đó, câu hỏi lớn vẫn là liệu có nên mua và nắm giữ hay không.

Anchor Protocol, Celsius và các nền tảng lợi nhuận khác gần đây đã chứng minh rằng nếu nền tảng tạo ra lợi nhuận được hỗ trợ kém bởi mô hình mã thông báo hoặc các quyết định đầu tư của nền tảng, thì lợi suất quá tốt để trở thành sự thật có thểbị thay thế bởi một làn sóng thanh lý . Tạo ra lợi nhuận trên các tài sản kỹ thuật số nhàn rỗi thông qua các giao thức tài chính tập trung hoặc phi tập trung với khả năng quản lý rủi ro mạnh mẽ, phần thưởng thanh khoản và các dịch vụ mang lại lợi nhuận không quá hung hăng có lẽ là con đường ít rủi ro nhất để chống lạm phát.

Cả giao thức DeFi và tài chính tập trung (CeFi) đều có thể mang lại các mức lợi nhuận khác nhau cho các tài sản kỹ thuật số giống hệt nhau. Với các giao thức DeFi, nguy cơ khóa để tạo ra lợi nhuận biên là một yếu tố chính khác, vì nó hạn chế khả năng phản ứng nhanh của nhà đầu tư nếu thị trường thay đổi bất lợi. Hơn nữa, các chiến lược có thể mang thêm rủi ro. Chẳng hạn, đặt cược thanh khoản Lido với các hợp đồng phái sinh stETH làdễ bị chênh lệch giá so với tài sản cơ sở . 

Mặc dù CeFi như Gemini và Coinbase, không giống như nhiều nền tảng tương tự khác, đã thể hiện khả năng quản lý quỹ người dùng thận trọng với tính minh bạch, nhưng các dịch vụ mang lại lợi nhuận trên tài sản kỹ thuật số là không đáng kể. Mặc dù việc tuân thủ khuôn khổ quản lý rủi ro và không mạo hiểm quá mức với tiền của người dùng là có lợi, nhưng lợi nhuận tương đối thấp.

Mặc dù giữ nguyên tắc mua hàng trong khuôn khổ DCA và thực hiện nghiên cứu là rất quan trọng, nhưng việc tìm kiếm một giải pháp rủi ro thấp tạo ra lợi nhuận đáng kể có thể khó khăn. Trong khi đó, một chu kỳ thị trường tiền điện tử mới được thiết lập để mang lại những phát triển hy vọng sẽ mang lại những giải pháp mới, hấp dẫn cả về rủi ro và lợi nhuận. Cointelegraph Research đánh giá nhiều nền tảng và đánh giá tính bền vững của sản lượng DeFi và CeFi hiện tại trong báo cáo sắp tới.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không đại diện cho lời khuyên đầu tư cũng như phân tích đầu tư hay lời mời mua hoặc bán các công cụ tài chính. Cụ thể, tài liệu không thay thế cho đầu tư cá nhân hoặc lời khuyên khác.