Mối tương quan mạnh mẽ của Bitcoin với cổ phiếu có thể khiến giá giảm xuống còn 8.000 đô la như thế nào

Bitcoin (BTC ) biểu đồ giá trong vài tháng qua không phản ánh gì khác ngoài triển vọng giảm giá và không có gì bí mật khi tiền điện tử đã liên tục tạo ra các mức thấp thấp hơn kể từ khi vi phạm 48.000 đô la vào cuối tháng 3.

Thật kỳ lạ, sự khác biệt về các mức hỗ trợ ngày càng rộng hơn khi sự điều chỉnh tiếp tục làm suy giảm niềm tin và khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư. Ví dụ: đường cơ sở mới nhất là 19.000 đô la cách xa mức hỗ trợ trước đó gần 10.000 đô la. Vì vậy, nếu chuyển động tương tự nhất định xảy ra,mức giá hợp lý tiếp theo sẽ là $8,000.

Thương nhân sợ quy định và lây lan

Vào ngày 11 tháng 7, Ủy ban ổn định tài chính (FSB), cơ quan quản lý tài chính toàn cầu bao gồm tất cả các quốc gia G20, đã thông báo rằng mộtkhung khuyến nghị cho lĩnh vực tiền điện tử dự kiến vào tháng Mười. FSB nói thêm rằng các cơ quan quản lý quốc tế cần giám sát thị trường tiền điện tử theo nguyên tắc “cùng hoạt động, cùng rủi ro, cùng quy định”.

Trong một bài phát biểu bằng văn bản vào ngày 12 tháng 7, Jon Cunliffe, phó thống đốc về ổn định tài chính tại Ngân hàng Anh, nói rằngtiền điện tử bằng cách nào đó đã kết thúc và nó không nên là một mối quan tâm nữa. Cunliffe nói thêm: “sự đổi mới phải diễn ra trong một khuôn khổ quản lý rủi ro.”

Cho đến nay, các nhà đầu tư vẫn chưa tính toán được tổng thiệt hại từ tiền gửi vào các công ty cho vay tiền điện tử Celsius và Voyager Digital, và cả hai công ty tiếp tục tìm kiếm một kế hoạch phục hồi hoặc phá sản. Theo Voyager, hãng vẫnnắm giữ 650 triệu USD giá trị của “yêu cầu chống lại Three Arrows Capital”, vì vậy số lượng tài sản chính xác của khách hàng vẫn chưa được biết.

Luồng tin tức tiêu cực được phản ánh trong phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin của CME. Dữ liệu này đo lường sự khác biệt giữa các hợp đồng tương lai dài hạn và giá giao ngay hiện tại trên các thị trường thông thường.

Bất cứ khi nào chỉ báo này mờ dần hoặc chuyển sang âm, đây là một lá cờ đỏ đáng báo động. Tình trạng này còn được gọi là đảo ngược và chỉ ra rằng tâm lý giảm giá đang hiện hữu.

Các hợp đồng tháng cố định này thường giao dịch với mức phí bảo hiểm nhỏ, cho thấy rằng người bán đang yêu cầu nhiều tiền hơn để giữ lại khoản thanh toán trong thời gian dài hơn. Do đó, hợp đồng tương lai sẽ được giao dịch ở mức chênh lệch 0,25%–0,75% tại các thị trường lành mạnh, một tình huống được gọi là contango.

Lưu ý cách chỉ báo đã đứng dưới phạm vi “trung lập” kể từ đầu tháng 4, vì Bitcoin không thể duy trì mức trên 45.000 đô la. Dữ liệu cho thấy các nhà giao dịch tổ chức không sẵn sàng mở các vị thế mua đòn bẩy, mặc dù đây chưa phải là một cấu trúc giảm giá.

Những lo ngại về kinh tế vĩ mô đang ngăn cản các nhà đầu tư giao dịch tiền điện tử

Dữ liệu do trao đổi cung cấp làm nổi bật vị thế ròng từ dài đến ngắn của các nhà giao dịch. Bằng cách phân tích vị thế của mọi khách hàng tại các hợp đồng giao ngay, hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai, người ta có thể hiểu rõ hơn liệu các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang có xu hướng tăng giá hay giảm giá.

Đôi khi có sự khác biệt về phương pháp giữa các sàn giao dịch khác nhau, vì vậy người xem nên theo dõi các thay đổi thay vì số liệu tuyệt đối.

Bất chấp sự điều chỉnh 11% của Bitcoin từ ngày 9 đến ngày 12 tháng 7, các nhà giao dịch hàng đầu đã tăng thời hạn đòn bẩy của họ. Tỷ lệ mua-bán tại Binance tương đối ổn định ở mức 1,13, trong khi các nhà giao dịch hàng đầu tại Huobi bắt đầu ở mức 0,95 và kết thúc giai đoạn ở mức 0,93. Tuy nhiên, tác động này đã được bù đắp nhiều hơn bởi các nhà giao dịch OKX tăng đặt cược tăng của họ từ 1,09 lên 1,32.

Có liên quan:Cụm từ tìm kiếm 'Bitcoin Crash' đang là xu hướng - Đây là lý do tại sao

Việc thiếu phí bảo hiểm trong hợp đồng tương lai CME không đáng lo ngại vì Bitcoin đang vật lộn với mức kháng cự 20.000 đô la. Hơn nữa, các nhà giao dịch hàng đầu trên các sàn giao dịch phái sinh đã tăng vị thế mua của họ mặc dù giá đã giảm 11% trong ba ngày.

Áp lực điều tiết khó có thể giảm bớt trong thời gian ngắn, đồng thời, Cục Dự trữ Liên bang cũng không thể làm gì nhiều để kiềm chế lạm phát mà không gây ra một số dạng khủng hoảng kinh tế. Vì lý do này, các nhà giao dịch chuyên nghiệp không vội vàng mua khi giá giảm vì mối tương quan của Bitcoin với các tài sản truyền thống vẫn ở mức cao.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm củatác giảvà không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.