Các nhà giao dịch quyền chọn Ethereum có thể chuẩn bị di chuyển sang PoS như thế nào?

Quá trình chuyển đổi được chờ đợi từ lâu của Ethereum khỏi khai thác bằng chứng công việc (PoW) gần đây đã bị trì hoãn một lần nữa và dự kiến sẽ diễn ra vào nửa cuối năm 2022.

Nhà phát triển Ethereum Tim Beiko cho biết vào ngày 13 tháng 4, “Sẽ không phải là tháng 6, nhưng có thể là trong vài tháng tới. Vẫn chưa có ngày chắc chắn, nhưng chúng tôi chắc chắn đã bước vào giai đoạn cuối cùng của Ethereum PoW.”

Để làm cho việc khai thác PoW kém hấp dẫn hơn, việc tăng độ khó khai thác tự động sẽ có hiệu lực vào khoảng tháng Năm. Được mệnh danh là “quả bom độ khó”, cuối cùng nó sẽ tạo ra các khối “chậm đến mức không thể chịu nổi”, buộc phải nâng cấp lên mạng bằng chứng cổ phần (PoS).

Những tin tức như vậy có thể ảnh hưởng tiêu cực đến giá của ethereum, nhưng nó tạo ra cơ hội lớn cho những người đặt cược vào hiệu quả và lợi nhuận tiềm năng của các giao dịch nhanh hơn, rẻ hơn.

Mặc dù mọi người có thể sử dụng các hợp đồng tương lai để tận dụng các vị thế mua, nhưng họ cũng có nguy cơ bị thanh lý nếu giá đột nhiên chuyển động giá âm trước khi nâng cấp mạng. Do đó, một nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể lựa chọn chiến lược giao dịch quyền chọn như "Bướm dài".

Bằng cách giao dịch nhiều quyền chọn mua (mua) vào cùng một ngày hết hạn, bạn có thể kiếm được gấp 3,2 lần khoản lỗ tiềm năng của mình. Các chiến lược quyền chọn cho phép các nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận từ việc tăng giá trong khi hạn chế thua lỗ.

Điều quan trọng cần nhớ là tất cả các tùy chọn đều có ngày hết hạn cố định, do đó, việc tăng giá của tài sản phải xảy ra trong khoảng thời gian đã nêu.

Sử dụng các tùy chọn cuộc gọi để hạn chế nhược điểm

Dưới đây là lợi nhuận dự kiến khi sử dụng tùy chọn ether sẽ hết hạn vào ngày 22 tháng 9, nhưng phương pháp này cũng có thể được áp dụng trên các khung thời gian khác nhau. Trong khi chi phí sẽ thay đổi, hiệu quả tổng thể sẽ không bị ảnh hưởng.

Tùy chọn cuộc gọi này cung cấp cho người mua quyền mua tài sản, nhưng người bán hợp đồng phải đối mặt với rủi ro tiêu cực (có khả năng). Chiến lược "Mua Butterfly" liên quan đến việc bán khống quyền chọn mua trị giá 5.000 đô la.

Để bắt đầu thực hiện, nhà đầu tư đã mua 14 quyền chọn mua Ethereum với giá thực hiện là 3.500 đô la và đồng thời bán 21 hợp đồng quyền chọn mua 5.000 đô la. Để hoàn tất giao dịch, một người sẽ mua 8 lệnh gọi ETH trị giá 7.000 đô la để tránh mất nhiều hơn thế.

Các công cụ phái sinh được giao dịch với ETH làm giá hợp đồng, được niêm yết ở mức 2.937 đô la.

Giao dịch đảm bảo thua lỗ hạn chế, có thể kiếm được 3,2 ETH

Sử dụng chiến lược này, bất kỳ kết quả nào trong khoảng từ 3.770 đô la (tăng 28%) đến 7.000 đô la (tăng 139%) sẽ mang lại lợi nhuận ròng — ví dụ: mức tăng giá 40% lên 4.112 đô la sẽ mang lại mức lãi 1,1 ETH.

Trong khi đó, nếu giá giảm xuống dưới 3.500 đô la vào ngày 22 tháng 9, khoản lỗ tối đa là 0,99 ETH. Do đó, lợi nhuận tiềm năng khi "mua bướm" là 3,2 lần tổn thất tối đa.

Nhìn chung, loại giao dịch này mang lại tỷ lệ phần thưởng rủi ro tốt hơn so với giao dịch hợp đồng tương lai có đòn bẩy, đặc biệt là khi mặt trái bị hạn chế. Đây chắc chắn là một vụ cá cược hấp dẫn đối với những người mong muốn chuyển đổi PoW vào một thời điểm nào đó trong năm tháng tới.

Điều đáng nhấn mạnh là khoản phí trả trước duy nhất được yêu cầu là 0,99 ETH, quá đủ để bù đắp ngay cả những khoản lỗ lớn nhất.