Xếp hạng tín dụng phi tập trung đang thay đổi hệ thống tài chính như thế nào

Vay và cho vay là hai phần quan trọng của DeFi, nhưng chúng luôn thiếu chứng chỉ hoạt động hiệu quả: xếp hạng tín dụng phi tập trung.

Các khái niệm về cho vay và đi vay đã cũ như thời gian. Khi nói đến vấn đề tài chính, trong khi một số người đã đạt được tự do tài chính, thì vẫn có nhiều người hầu như không có đủ tiền để trang trải cuộc sống. Chừng nào sự mất cân bằng trong phân phối tài chính này còn tồn tại, mong muốn vay và nhu cầu vay sẽ không biến mất.

Khi một khoản vay liên quan đến việc cung cấp các nguồn lực bằng hình thức tín dụng, nó có điều kiện là việc hoàn trả nguồn lực do người cho vay cung cấp trong một khoảng thời gian đã thỏa thuận, có thể là tiền hoặc bất kỳ tài sản tài chính nào khác.

Người cho vay có thể là cá nhân, tổ chức tài chính, công ty hoặc thậm chí là quốc gia. Trong cả hai trường hợp, người cho vay thường được yêu cầu phải có sự đảm bảo rằng các nguồn tài nguyên mà họ cho vay sẽ được trả lại cho họ vào thời điểm đã thỏa thuận.

Ngành cho vay có nhiều tiêu chí khác nhau để đủ điều kiện cho người đi vay vay. Chúng bao gồm tỷ lệ nợ trên thu nhập (DTI), đo lường thu nhập của người vay để xử lý các khoản thanh toán nợ hàng tháng, việc làm ổn định, giá trị tài sản thế chấp và thu nhập thực tế.

Nhưng thực tế là hầu hết các tổ chức tài chính và công ty đều dựa nhiều vào xếp hạng tín dụng của người đi vay hơn là các tiêu chí nói trên.

Do đó, xếp hạng tín dụng cho đến nay vẫn là yếu tố lớn nhất trong việc xác định liệu một khoản vay có nên được cấp cho người đi vay hay không. Trong một thế giới mất cân bằng tài chính, việc cho vay tối đa là cần thiết, đặc biệt là do những khó khăn kinh tế gần đây, nơi các cá nhân, tổ chức và thậm chí cả chính phủ được kỳ vọng sẽ duy trì xếp hạng tín dụng của họ càng lâu càng tốt.

Những xếp hạng hoặc điểm này có thể được chỉ định cho các cá nhân, công ty hoặc chính phủ muốn nhận các khoản vay để bù đắp thâm hụt. Việc không trả được khoản vay đúng thời hạn đã thỏa thuận thường có ảnh hưởng xấu đến xếp hạng tín dụng của người đi vay, khiến họ khó có được khoản vay khác trong tương lai.

Trong trường hợp của các chính phủ, họ có thể phải đối mặt với rủi ro bị điều chỉnh xếp hạng tín dụng quốc gia, tức là khả năng chính phủ không trả được nợ. Theo dữ liệu của Wikipedia, các quốc gia có xếp hạng rủi ro cho vay thấp nhất và nằm trong top 4 là Singapore, Na Uy, Thụy Sĩ và Đan Mạch.

Nghe có vẻ đơn giản, khái niệm xếp hạng tín dụng còn lâu mới hoàn hảo, phần lớn là do bản chất tập trung của nó.

Xếp hạng tín dụng được đánh giá bởi các cơ quan thường được gọi là văn phòng tín dụng. Bao gồm các tổ chức như Transunion, Experian và Equifax để xếp hạng tín dụng cá nhân, và cho các công ty và chính phủ, chẳng hạn như Moody's, S&P Global và các công ty khác.

Mặc dù các văn phòng tín dụng cố gắng hết sức để đánh giá mức độ tín nhiệm của người đi vay một cách minh bạch nhất có thể, nhưng đã có nhiều trường hợp kết quả đánh giá không thỏa đáng do thỉnh thoảng giữ lại thông tin quan trọng, nghiên cứu tĩnh, xuyên tạc và thiên vị con người.

Trong một bài báo gần đây, Dimitar Rafailov, phó giáo sư người Bungari tại Đại học Kinh tế Varna, đã nhấn mạnh tầm quan trọng của xếp hạng tín dụng đầy đủ và minh bạch.

Rafailov chỉ ra rằng các cơ quan tín dụng tin rằng những xếp hạng này còn thiếu sót và thất bại này "củng cố tác động tiêu cực của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và tạo thêm rủi ro hệ thống." Ông lưu ý rằng những lỗi gây ra xếp hạng tín dụng truyền thống do các cơ quan tín dụng thực hiện thường là do "sự giám sát không hiệu quả hoặc vắng mặt đối với các hoạt động, mô hình kinh doanh, xung đột lợi ích và giám sát của họ".

Sự xuất hiện của công nghệ blockchain đã thay đổi hoàn toàn nhiều ngành công nghiệp, đặc biệt là ngành tài chính. Tài chính phi tập trung (DeFi), là sản phẩm của các công nghệ mới nổi, cho thấy khả năng vận hành các dịch vụ tài chính trong hệ thống ngang hàng (P2P), loại bỏ sự tham gia nhiều của các bên trung gian hoặc tổ chức trung tâm.

Chấm điểm tín dụng phi tập trung đề cập đến việc sử dụng dữ liệu on-chain (và đôi khi là off-chain) để đánh giá mức độ tin cậy của người vay mà không cần đến trung gian. Các đánh giá được thực hiện trên một chuỗi khối được điều hành bởi hệ thống máy tính P2P mà không có bất kỳ cơ quan trung ương hoặc điểm kiểm soát nào. Xếp hạng tín dụng phi tập trung xóa sạch các văn phòng tín dụng truyền thống khỏi bức tranh.

Đối tác đầu tư của Slow Ventures, Jill Carlson, đã bày tỏ tầm quan trọng của việc chấm điểm tín dụng phi tập trung. Trong một bài báo năm 2018, bà lưu ý rằng "các giải pháp chấm điểm tín dụng phi tập trung có thể dẫn đến các hệ thống nhận dạng quy mô lớn hơn không dựa vào một cơ quan trung ương duy nhất." Bà lưu ý rằng các vấn đề đặt ra bởi khái niệm chấm điểm tín dụng tập trung sâu sắc hơn bao giờ hết trong năm qua, trích dẫn vụ hack Equachus 2017.

Vào năm 2017, gã khổng lồ xếp hạng tín dụng Equifax đã bị vi phạm an ninh do bốn tin tặc Trung Quốc gây ra, làm lộ dữ liệu của 143 triệu người Mỹ.

Antonio Trenchev, cựu thành viên của Quốc hội Bungari và là người đồng sáng lập nền tảng cho vay dựa trên blockchain Nexo, nói với Cointelegraph rằng xếp hạng tín dụng, đặc biệt là xếp hạng do các cơ quan trung ương sản xuất, có nhiều vấn đề hơn so với xếp hạng tín dụng dựa trên giải pháp.

“Trong kịch bản cho vay không tưởng này mà chúng tôi hy vọng sẽ tạo ra, điểm tín dụng sẽ là một thứ hiếm có và khi chúng được sử dụng, chúng sẽ được phân cấp và công bằng.”

— Trenchev khoe khoang về cách nền tảng của anh ấy đã loại trừ thành công điểm tín dụng với “hạn mức tín dụng tiền điện tử tức thời và thẻ Nexo”.

Hai năm trước, giao thức cho vay blockchain Teller đã huy động được 1 triệu đô la trong vòng hạt giống do công ty đầu tư mạo hiểm Framework Ventures dẫn đầu để đưa điểm tín dụng truyền thống vào DeFi.

Mặc dù đây chỉ là lần đầu tiên đối với thế giới phi tập trung, nhưng việc chấm điểm tín dụng hứa hẹn sẽ giúp giải quyết vấn đề thế chấp quá mức đang gây khó khăn cho hoạt động cho vay trong DeFi và đảm bảo những người vay đủ điều kiện nhận được những gì họ xứng đáng.

Tháng 11 năm ngoái, Credit DeFi Alliance (CreDA) đã chính thức ra mắt dịch vụ xếp hạng tín dụng sử dụng dữ liệu từ nhiều chuỗi khối để xác định giới hạn tín dụng của người dùng.

CreDA sử dụng CreDA Oracle được phát triển với sự trợ giúp của trí tuệ nhân tạo để đánh giá hồ sơ giao dịch trước đây của người dùng trên một số chuỗi khối.

Khi dữ liệu này được phân tích, nó sẽ được đúc thành một mã thông báo không thể giả mạo (NFT), được gọi là NFT tín dụng (cNFT). Khi người dùng muốn vay tiền từ giao thức DeFi, cNFT này được sử dụng để đánh giá dữ liệu của người dùng để họ có thể nhận được các ưu đãi hoặc lãi suất cho vay duy nhất.

Mặc dù CreDA được xây dựng trên Ethereum -2.0, nhưng nó đã được tạo ra để hoạt động trên các chuỗi khối khác nhau, bao gồm Polkadot , Binance Smart Chain, Elastos Sidechain, Polygon, Arbitrum, v.v.

Gần đây nhất, giao thức cho vay P2P RociFi Labs đã đóng vòng hạt giống trị giá 2,7 triệu đô la khi hợp tác với công ty quản lý tài sản GoldenTree, các công ty đầu tư Skynet Trading, Arrington Capital, XRP Capital, Nexo và LD Capital. Mục tiêu là mở rộng xếp hạng tín dụng trên chuỗi cho tài chính phi tập trung.

Ngoài ra, RociFi xác định xếp hạng của người dùng bằng cách sử dụng dữ liệu trên chuỗi và trí tuệ nhân tạo, cũng như dữ liệu ID từ các nền tảng phi tập trung. Tương tự như cách tiếp cận của CreDA, xếp hạng tín dụng của RociFi được chuyển đổi thành NFT được gọi là Điểm tín dụng không thể giả mạo, nằm trong khoảng từ 1 đến 10. Điểm cao hơn có nghĩa là uy tín tín dụng thấp hơn.

Những đánh giá về uy tín tín dụng của người đi vay có thể có tác động sâu sắc đến cuộc sống của họ. Không thể nhấn mạnh quá mức nhu cầu đánh giá khách quan và vô tư về vấn đề này.

Tuy nhiên, các cơ quan xếp hạng tín dụng truyền thống trong nhiều trường hợp đã thất bại trong việc đánh giá chính xác mức độ tin cậy của người đi vay, do không hiệu quả hoặc thiên vị thuần túy.

Phân cấp xếp hạng tín dụng mang lại sự công bằng. Người vay sẽ nhận được những đánh giá chính xác hơn và những đánh giá này được thực hiện trên chuỗi khối bằng trí tuệ nhân tạo và không bị kiểm soát bởi bất kỳ cơ quan trung ương nào.

Hơn nữa, với xếp hạng tín dụng phi tập trung, dữ liệu trên chuỗi của người tiêu dùng không được thu thập và lưu trữ trên sổ cái trung tâm mà được phân tán trên một chuỗi khối được duy trì bởi hệ thống P2P. Điều này khiến tin tặc rất khó đánh cắp dữ liệu của người dùng, tránh lặp lại thảm kịch như vụ hack Equifax năm 2017.

Từ DeFi đến xếp hạng tín dụng phi tập trung, ngành công nghiệp blockchain đã mang lại sự bảo mật vững chắc hơn và hiệu quả cao hơn cho thế giới tài chính. Mặc dù đã đạt được một số tiến bộ trong xếp hạng tín dụng phi tập trung, nhưng toàn bộ ngành vẫn đang ở giai đoạn đầu. Chắc chắn rằng nó sẽ phát triển thành một công cụ đánh giá khoản vay tốt hơn trong tương lai.

Tác giả gốc: WAHID PESSARLAY

Người tạo: Shaun

Người đánh giá: Yofu

Bản gốc: Điểm tín dụng phi tập trung: Công nghệ chuỗi khối có thể thay đổi xếp hạng như thế nào