Nhìn ra bên dưới! Dữ liệu phái sinh Ethereum gợi ý về sự sụt giảm hơn nữa từ ETH

Ête (ETH ) giảm 38% trong ba tuần và mức 2.000 đô la hiện tại thấp hơn 59% so với mức cao nhất mọi thời đại là 4.870 đô la đạt được vào tháng 11 năm 2021. Dòng tin tức bổ sung làm tăng thêm sự biến động trên toàn thị trường hiện tại là nỗi lo phá sản xuất hiện sau Coinbase, sàn giao dịch lớn nhất Hoa Kỳbáo cáo khoản lỗ 430 triệu đô la trong quý đầu tiên năm 2022 . 

Trong hồ sơ 10-Q gần đây nhất, Coinbase đã tiết lộ thông tin sau:

"Trong trường hợp phá sản, tài sản tiền điện tử mà chúng tôi nắm giữ thay mặt cho khách hàng của mình có thể phải chịu thủ tục phá sản."

Sự không chắc chắn về quy định cũng chịu trách nhiệm một phần cho sự điều chỉnh mạnh của Ether. Vào ngày 11 tháng 5, Kukmin, một tờ báo có trụ sở tại Hàn Quốc, đã đưa tin về một dự thảo bị rò rỉ của dự luật "Đạo luật cơ bản về tài sản kỹ thuật số (DABA)" sắp tới của chính phủ. Việc quản lý củaHàn Quốc dự kiến đưa ra khung pháp lý đối với các dịch vụ tiền xu ban đầu (ICO), cùng với thuế 20% đối với tiền điện tử kiếm được trên 2.100 đô la mỗi năm.

Một yếu tố khác ảnh hưởng đến thị trường là niềm tin của các nhà đầu tư vào stablecoin. Vào ngày 11 tháng 5, USD Tether (USDT ), stablecoin lớn nhất theo vốn hóa thị trường,đã phá vỡ dưới chốt của nó và được giao dịch dưới 0,99 đô la trên các sàn giao dịch lớn. Tuy nhiên, giám đốc công nghệ của Tether và Bitfinex, Paulo Ardoino, nhấn mạnh rằng USDT đã duy trì sự ổn định của nó thông qua nhiều sự kiện thiên nga đen và "tiếp tục xử lý quy đổi bình thường."

Các nhà giao dịch quyền chọn không sẵn sàng cung cấp bảo vệ nhược điểm

Để hiểu cách các nhà giao dịch quy mô lớn hơn được định vị, người ta nên xem dữ liệu thị trường quyền chọn và hợp đồng tương lai của Ether. Độ lệch delta 25% là một dấu hiệu cho thấy bất cứ khi nào bàn chênh lệch giá và các nhà tạo lập thị trường tính phí quá cao để bảo vệ ngược lại hoặc giảm giá.

Nếu những nhà giao dịch đó lo sợ sự sụp đổ của giá Ether, thì chỉ báo độ lệch sẽ di chuyển trên 10%. Mặt khác, sự phấn khích tổng quát phản ánh độ lệch âm 10%. Đó chính là lý do tại sao số liệu này được gọi là số liệu về sự sợ hãi và tham lam của các nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Chỉ báo độ lệch đã ở mức trên 10% kể từ ngày 23 tháng 4 và tăng vọt lên mức cao nhất 29% vào ngày 12 tháng 5. Ngoài việc báo hiệu sự sợ hãi tột độ từ các nhà giao dịch quyền chọn, chỉ số này đã đạt đến mức cao nhất từng được ghi nhận.

Ba tuần qua cho thấy tâm lý xấu đi đáng kể và độ lệch delta 27% hiện tại cho thấy rủi ro mất cân bằng rõ ràng đối với sự dao động giá lên xuống bất ngờ.

Có liên quan:Untethered - Đây là mọi thứ bạn cần biết về TerraUSD, Tether và các stablecoin khác

Dữ liệu từ dài đến ngắn xác nhận các nhà giao dịch đang tránh rủi ro

Tỷ lệ ròng dài trên ngắn hạn của các nhà giao dịch hàng đầu không bao gồm các yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến các công cụ phái sinh cụ thể. Bằng cách phân tích vị thế của các khách hàng hàng đầu này tại các hợp đồng giao ngay, hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai, người ta có thể hiểu rõ hơn liệu các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang nghiêng về xu hướng tăng giá hay giảm giá.

Đôi khi có sự khác biệt về phương pháp luận giữa các sàn giao dịch khác nhau, vì vậy người xem nên theo dõi các thay đổi thay vì số liệu tuyệt đối.

Mặc dù Ether đã giảm 29% kể từ ngày 11 tháng 3 xuống mức thấp nhất là 1.700 đô la, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã giảm đặt cược tăng giá của họ theo chỉ báo từ mua đến bán. Tỷ lệ các nhà giao dịch hàng đầu của OKX giảm từ 1,25 xuống mức 0,85 hiện tại.

Dữ liệu của Binance cũng cho thấy những nhà giao dịch này giảm thời gian mua của họ từ 1,03 xuống 0,98, trong khi tại Huobi, nó không thay đổi ở mức 1,00. Điều này báo hiệu rằng hầu như không có bất kỳ hoạt động mua nào từ cá voi và các nhà tạo lập thị trường trong bối cảnh giá Ether điều chỉnh mạnh.

Đơn giản là không có cách nào để phủ lên dữ liệu phái sinh hiện tại của Ether vì cả hai chỉ báo đều phản ánh sự thiếu tự tin từ các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Việc các nhà giao dịch quyền chọn tính phí quá cao để bảo vệ nhược điểm cho thấy rằng Ether có thể xuống dưới 1.700 đô la theo các chỉ số rủi ro.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm củatác giảvà không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.