Các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể sử dụng chiến lược tùy chọn Ethereum 'không thích rủi ro' này để chơi Hợp nhất

Ête (ETH ) đang đạt đến điểm thành công hoặc đột phá khi mạng ngừng khai thác bằng chứng công việc (PoW). Thật không may, nhiều nhà giao dịch mới làm quen có xu hướng bỏ lỡ mục tiêu khi tạo ra các chiến lược để tối đa hóa lợi nhuận từ những phát triển tích cực tiềm năng.

Ví dụ: mua các hợp đồng phái sinh ETH là một cơ chế rẻ và dễ dàng để tối đa hóa lợi nhuận. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn thường được sử dụng để làm đòn bẩy cho các vị thế và người ta có thể dễ dàng tăng lợi nhuận lên gấp năm lần.

Vậy tại sao không sử dụng hoán đổi nghịch đảo? Lý do chính là mối đe dọa thanh lý bắt buộc. Nếu giá ETH giảm 19% so với điểm vào, người mua có đòn bẩy sẽ mất toàn bộ khoản đầu tư.

Vấn đề chính là sự biến động của Ether và sự dao động giá mạnh của nó. Ví dụ: kể từ tháng 7 năm 2021, giá ETH đã giảm 19% so với điểm xuất phát trong vòng 20 ngày sau 118 trên 365 ngày. Điều này có nghĩa là bất kỳ vị thế mua đòn bẩy 5x nào cũng sẽ bị chấm dứt mạnh mẽ.

Cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp chơi chiến lược quyền chọn “đảo ngược rủi ro”

Bất chấp sự đồng thuận rằng các công cụ phái sinh tiền điện tử chủ yếu được sử dụng để đánh bạc và sử dụng đòn bẩy quá mức, những công cụ này ban đầu được thiết kế để phòng ngừa rủi ro.

Giao dịch quyền chọn mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư bảo vệ vị trí của họ khỏi sự sụt giảm giá mạnh và thậm chí thu lợi nhuận từ sự biến động gia tăng. Những chiến lược đầu tư tiên tiến hơn này thường liên quan đến nhiều hơn một công cụ và thường được gọi là "cấu trúc".

Các nhà đầu tư dựa vào chiến lược lựa chọn "đảo ngược rủi ro" để phòng ngừa tổn thất do giá cả thay đổi bất ngờ. Người nắm giữ được hưởng lợi từ việc mua quyền chọn mua (mua) dài hạn, nhưng chi phí cho những quyền chọn đó được chi trả bằng cách bán quyền chọn bán (bán). Nói tóm lại, thiết lập này giúp loại bỏ rủi ro giao dịch ETH đi ngang nhưng nó gây ra tổn thất vừa phải nếu tài sản giao dịch giảm.

Giao dịch trên chỉ tập trung vào các quyền chọn vào ngày 26 tháng 8, nhưng các nhà đầu tư sẽ tìm thấy các mô hình tương tự khi sử dụng các kỳ hạn khác nhau. Ether được giao dịch ở mức 1.729 đô la khi việc định giá diễn ra.

Đầu tiên, nhà giao dịch cần mua sự bảo vệ khỏi động thái giảm giá bằng cách mua 10,2 ETH hợp đồng quyền chọn bán (bán) trị giá 1.500 đô la. Sau đó, nhà giao dịch sẽ bán 9 hợp đồng quyền chọn bán ETH trị giá 1.700 đô la để thu được lợi nhuận trên mức này. Cuối cùng, nhà giao dịch nên mua 10 hợp đồng quyền chọn mua (mua) trị giá 2.200 đô la để có mức giá dương.

Điều quan trọng cần nhớ là tất cả các tùy chọn đều có ngày hết hạn đã định, do đó, việc tăng giá của tài sản phải xảy ra trong khoảng thời gian xác định.

Các nhà đầu tư được bảo vệ khỏi việc giảm giá xuống dưới 1.500 đô la

Cấu trúc quyền chọn đó dẫn đến không lãi cũng không lỗ trong khoảng từ 1.700 USD đến 2.200 USD (tăng 27%). Do đó, nhà đầu tư đang đặt cược rằng giá của Ether vào ngày 26 tháng 8 lúc 8:00 sáng UTC sẽ cao hơn phạm vi đó, đạt được lợi nhuận không giới hạn và lỗ tối đa 1,185 ETH.

Nếu giá của Ether tăng lên mức 2.490 đô la (tăng 44%), thì khoản đầu tư này sẽ mang lại khoản lãi ròng 1.185 ETH—bù cho khoản lỗ tối đa. Hơn nữa, việc bơm 56% lên 2.700 đô la sẽ mang lại lợi nhuận ròng 1,87 ETH. Lợi ích chính cho người nắm giữ là nhược điểm hạn chế.

Mặc dù không có chi phí liên quan đến cấu trúc quyền chọn này, nhưng sàn giao dịch sẽ yêu cầu một khoản ký gửi ký quỹ lên tới 1,185 ETH để trang trải các khoản lỗ có thể xảy ra.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm củatác giảvà không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.