Tác giả: PentaLab
Tên dự án: Ajna Protocol
Mã thông báo: AJNA
Giá trị thị trường hiện tại: 15 triệu đô la Mỹ
Giá trị thị trường ước tính trong 6 tháng: 1,16 tỷ USD
Tiềm năng tăng trưởng: 7600%
Điểm mười chiều Penta: 72 điểm
Dữ liệu tính đến: ngày 24 tháng 1 năm 2024
Tải xuống báo cáo đầy đủ: pentalab.io
Điểm mười chiều Penta:
< img src="https://img.jinse.cn/7176135_image3.png" alt="fpPJhNppLhJ1ZIt43UBYg0tNKB46zp6luPcyqLy2.png">
Tổng quan về báo cáo nghiên cứu :
Thỏa thuận cho vay Theo dõi DeFi đã lấy lại được thị phần của mình. Sau tiếng sấm của FTX, cuộc khủng hoảng niềm tin của các nhà giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung đã thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của tài chính phi tập trung (DeFi).Hệ sinh thái DeFi đã tích hợp nhiều loại tài chính trực tuyến như phát hành tiền tệ, giao dịch tiền tệ, cho vay, giao dịch tài sản, đầu tư và tài trợ, vv chức năng dịch vụ. Trong số đó, DeFi Lending là nền tảng của DeFi, giải quyết nhu cầu của người dùng về đòn bẩy thế chấp, thu nhập thụ động và ưu đãi token. Nó tăng trưởng nhanh chóng vào giữa năm 2020 và đạt đỉnh 90 tỷ USD vào cuối năm 2021. Sau đó, nó sụt giảm do sự suy giảm chung của thị trường và ảnh hưởng của một số sự cố bảo mật nền tảng, tuy nhiên, nó luôn chiếm 30% thị phần. Theo dõi DeFi và sẽ bắt đầu từ năm 2022. Bắt đầu lấy lại thăng hạng. Theo dữ liệu mới nhất từ DefiLlama, tính đến ngày 24 tháng 1 năm 2024, tổng TVL của các giao thức cho vay DeFi là 21,1 tỷ USD, chiếm 36% trong số 58,1 tỷ USD TVL của kênh DeFi, chỉ đứng sau đặt cược thanh khoản, chiếm cho 58% ca khúc TVL. Trong số đó, Aave, JustLend và Composite, ba công ty hàng đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi, có TVL lần lượt là 6,7 tỷ USD, 6 tỷ USD và 2,1 tỷ USD. Thị phần của ba công ty hàng đầu là 68%, cho thấy mức độ tương đối cao của sự tập trung. Aave đã mở mô hình ngang hàng kiểm soát lãi suất dựa trên cung và cầu, cho phép người dùng vay, cho vay và kiếm lãi từ tài sản tiền điện tử mà không cần qua người trung gian. giao thức.
Loại bỏ lỗ hổng của các nhà tiên tri và thị trường cho vay ngang hàng sẽ cải thiện hiệu quả sử dụng vốn của các tài sản dài hạn. Các giao thức oracle truyền thống dựa vào dữ liệu bên ngoài để thu được giá tài sản và dễ bị thao túng trong thời gian ngắn, chúng cũng là nguồn gốc gây ra rủi ro trong sự kiện thanh lý khổng lồ (khoảng 90 triệu) của Hợp chất. Để giải quyết lỗ hổng của oracle, trong lĩnh vực cho vay DeFi, một số giao thức đã đề xuất một cách sáng tạo các giải pháp no oracle, có khả năng tự cải thiện tính bảo mật của giao thức, tránh rủi ro thao túng giá và tiết kiệm chi phí cuộc gọi dữ liệu. Các giải pháp chủ yếu được chia thành hai loại, mô hình điểm-điểm và mô hình điểm-điểm. Cho vay ngang hàng cho phép người đi vay và người cho vay thiết lập các thỏa thuận cho vay trực tiếp trên blockchain. Nhược điểm là rủi ro vỡ nợ hoặc gian lận cao, thời gian khớp lệnh lâu giữa người đi vay và người cho vay và tính thanh khoản thấp. Việc vay ngang hàng được xử lý thông qua quy trình của nền tảng cho vay, giúp sử dụng dễ dàng hơn, có tính thanh khoản cao hơn và điều kiện cho vay linh hoạt hơn. Ajna tạo ra nhiều nhóm cho vay cặp tiền tệ khác nhau thông qua mô hình cho vay nhóm ngang hàng để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn đối với các tài sản dài hạn và thậm chí cả NFT.
Nhóm nòng cốt MakerDAO ban đầu dẫn dắt câu chuyện mới về hoạt động cho vay của Ajna. Gregory Di Prisco và Joseph Quintilian là những người đồng sáng lập của Ajna và trước đây lần lượt là người đứng đầu bộ phận phát triển kinh doanh và giám đốc giao dịch của MakerDAO. Ngoài ra, kiến trúc sư blockchain của MakerDAO, Bartek Kiepuszewsk, đóng vai trò là cố vấn nhóm. Kể từ khi ra mắt vào tháng 11 năm 2019, MakerDAO đã phát triển để trở thành công ty dẫn đầu về cho vay DeFi và giao thức stablecoin phi tập trung lớn nhất. Kinh nghiệm của nhóm Ajna trong việc mở rộng thị trường, phát triển công nghệ, quản lý rủi ro và thiết kế sản phẩm giúp họ xây dựng lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ trong thị trường cho vay DeFi đang phát triển nhanh chóng.
Định giá: Mặc dù TVL của Ajna vừa vượt ngưỡng 10 triệu đô la Mỹ nhưng doanh số bán hàng của nền tảng này chỉ trong 13 ngày giao dịch đã thành công sẽ được nhân lên gấp 10 lần và tiềm năng tăng trưởng là không giới hạn. Chúng tôi cũng nhận thấy rằng TVL của Aave đã tăng từ 58 triệu đô la Mỹ lên 1,35 tỷ đô la Mỹ trong sáu tháng sau khi nó được ra mắt trực tuyến. tin rằng Ajna có cơ hội phát triển trong sáu tháng. Trong vòng một tháng, nó đã giành được 10% cổ phần của Aave và Hợp chất, tương ứng với quy mô TVL ước tính là 880 triệu USD và giá trị thị trường ước tính của AJNA là 1,16 tỷ USD.
Cảnh báo rủi ro: Cạnh tranh thị trường ngày càng gay gắt, khó khăn trong việc hướng dẫn người dùng và việc mở rộng thị trường ít hơn dự kiến
Bernice
YouQuan
Bitcoinist
Cointelegraph