Một bài viết khám phá văn hóa tiền điện tử ở Nam và Đông Nam Á

 Người viết: Ignas Research Biên soạn: Yangz, Techub News

Một năm trước, Tôi và bạn cùng lớp cấp ba Arthur đã đồng sáng lập studio DeFi Pink Brains. Hiện tại, đội có 6 thành viên, trong đó có 4 người đến từ Việt Nam. Trong thời gian làm việc cùng nhau, chúng tôi thấy rõ rằng thị trường tiền điện tử của Việt Nam và tâm lý của các nhà đầu tư địa phương khác rất nhiều so với phương Tây.  

Tiền điện tử đã phát triển thành một ngành toàn cầu và sự thống trị trong ngành của các KOL phương Tây và nói tiếng Anh có thể khiến chúng ta mù quáng trước các cơ hội bên ngoài phương Tây.  Ví dụ: trong bài đăng gần đây nhất của tôi về "Trạng thái thị trường", tôi rất ngạc nhiên khi thấy rằng mặc dù OpenSocial không thu hút được nhiều sự chú ý đến X như Farcaster và Lens, nhưng nó lại vượt trội về số lượng người dùng. Bí quyết thành công của nó nằm ở lượng người dùng lớn ở Indonesia, Việt Nam và Ấn Độ.  Vì vậy, trong bài đăng trên blog này, Mai, người đứng sau tài khoản Pink Brains X chính thức và tôi cùng nhau chia sẻ những hiểu biết sâu sắc về thị trường tiền điện tử Nam và Đông Nam Á. Chúng tôi cũng đã phỏng vấn một số nhà đầu tư từ những khu vực này để tìm hiểu kinh nghiệm cá nhân của họ.

Nam Á: Vùng hoang dã vẫn chưa được khai thác của ngành công nghiệp tiền điện tử

 Hội nghị thượng đỉnh TOKEN2049 Singapore là Sự kiện tiền điện tử lớn nhất vào năm 2024 và lời nói của Andy đã thu hút sự chú ý của chúng tôi: "Thị trường châu Á vẫn đang được phát triển."  

Đông Á đã là một trung tâm tiền điện tử chính thống, với các quy định rõ ràng và sự tham gia của các tổ chức lớn và nhà đầu tư chuyên nghiệp, trong khi Trung Á, Nam Á và Châu Đại Dương (CSAO) lại có một quan điểm khác, thường bị bỏ qua trong việc áp dụng tiền điện tử.  Biểu đồ bên dưới là bản đồ về chỉ số chấp nhận tiền điện tử toàn cầu của Chainalysis vào năm 2024.  

Dữ liệu phân tích chuỗi cho thấy khu vực Trung Á, Nam Á và Châu Đại Dương (CSAO) là thị trường tiền điện tử lớn thứ ba. Từ tháng 7 năm 2023 đến tháng 6 năm 2024, đã có một dòng vốn tiền điện tử đổ vào hơn 750 tỷ USD, tương đương to Nó chiếm 16,6% tổng số toàn cầu, chỉ đứng sau Bắc Mỹ và Tây Âu.  

Ngoài ra, trong số 20 quốc gia dẫn đầu về Chỉ số chấp nhận tiền điện tử toàn cầu năm 2024, có 7 quốc gia đến từ khu vực này, bao gồm Ấn Độ (xếp thứ 1), Indonesia (xếp thứ 3), Việt Nam (xếp thứ 5), Philippines (xếp thứ 3) thứ 8), Pakistan (xếp thứ 9), Thái Lan (xếp thứ 16) và Campuchia (xếp thứ 17).  Nhân tiện, năm ngoái tôi đã chia sẻ những hiểu biết cá nhân của mình về lý do tại sao người Hàn Quốc đam mê tiền điện tử nhưng lại không quan tâm đến DeFi. Tôi đã sống ở Hàn Quốc được 8 năm. Độc giả quan tâm có thể tìm hiểu về văn hóa tiền điện tử của Hàn Quốc.  

Các nhà đầu tư Nam và Đông Nam Á chấp nhận tiền điện tử

Việt Nam

Hãy bắt đầu ở Việt Nam. Như đã đề cập ở đầu bài viết, hầu hết các thành viên trong nhóm DeFi studio Pink Brains của chúng tôi đều đến từ Việt Nam và họ đều có kinh nghiệm trực tiếp về thị trường Việt Nam.  Theo Triple-A, Việt Nam là quốc gia thứ hai có tỷ lệ sở hữu tiền điện tử cao nhất. Khoảng 21,2% dân số nắm giữ tiền điện tử, chỉ đứng sau UAE với 34,4%.  

Ngoài ra, dữ liệu của Chainalysis cho thấy các nhà đầu tư Việt Nam đã kiếm được rất nhiều tiền trong năm ngoái, đứng thứ ba trên thế giới với 1,18 tỷ USD tiền lãi từ tiền điện tử, gấp đôi so với các nhà đầu tư ở Tây Ban Nha và Philippines. Gấp ba lần so với các nhà đầu tư ở Tây Ban Nha và Philippines. nhà đầu tư Thái Lan.  Lý do đằng sau điều này là quan điểm không rõ ràng của chính phủ Việt Nam về tiền điện tử. Mặc dù không được phép sử dụng tiền điện tử cho các trường hợp sử dụng trong đời thực như thanh toán hoặc đặt cược nhưng chính phủ nước này vẫn chưa cấm hoàn toàn tiền điện tử. Do đó, việc nắm giữ tiền điện tử là cực kỳ hấp dẫn đối với các nhà đầu tư trong nước, ngay cả khi tỷ lệ chấp nhận thực tế vẫn tụt hậu so với các nước Đông Nam Á khác.  

• Đối với hầu hết các nhà đầu tư tiền điện tử Việt Nam, CEX là lựa chọn hàng đầu. Trong số đó, Binance, Bybit, OKX và BingX là phổ biến nhất, trong khi Coinbase có thị phần nhỏ do rào cản ngôn ngữ và quy trình KYC phức tạp. Giao dịch và nắm giữ tiền điện tử trên các sàn giao dịch vẫn là chiến lược đầu tư phổ biến nhất ở đó.

• Thứ hai, airdrop và khai thác tiền điện tử cũng là những xu hướng đầu tư phổ biến ở nước này. Có rất nhiều nhóm Telegram và Facebook chia sẻ các mẹo khai thác khác nhau, các cơ hội “kho báu” tiềm năng và tổ chức nhiều quà tặng mã thông báo khác nhau. Trên thực tế, việc mua tài khoản nhân bản, KYC giả hoặc thiết lập bot trong khu vực là rất dễ dàng và rẻ. Điều này cũng khiến các cuộc tấn công sybil từ các nhà đầu tư Việt Nam trở thành thách thức thực sự đối với nhiều giao thức. Một số airdrop lớn bao gồm Arbitrum, LayerZero, Aptos và Zksync có liên quan đến các cuộc tấn công phù thủy của các nhà đầu tư Việt Nam.

• Tuy nhiên, hầu hết các nhà đầu tư tại Việt Nam đều chưa có nhiều kinh nghiệm. Họ chủ yếu theo đuổi lợi nhuận nhanh chóng và xem tiền điện tử như một công việc phụ hoặc một cơ hội thay đổi cuộc sống bên cạnh hoạt động kinh doanh chính của họ. Các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm trong khu vực thường tìm kiếm các token có vốn hóa thấp trên DEX trong khi nắm giữ phần lớn tài sản của họ trên CEX. Các nhà đầu tư mới gia nhập ngành sau năm 2022 thường sẽ chọn theo đuổi airdrop. Những người giao dịch có kinh nghiệm thường bị thua lỗ trong các sự kiện thiên nga đen lớn như FTX hay Luna, trong khi những người mới giao dịch thường bị tổn thương bởi các tín hiệu ảnh hưởng xấu, lừa đảo hoặc sử dụng đòn bẩy quá mức.

• Ngoài ra, là quốc gia đứng đầu trong các cuộc thi toán quốc tế, Việt Nam còn là nơi quy tụ các tài năng phát triển blockchain. Chắc hẳn bạn đã từng nghe đến những tên tuổi lớn như Lợi Lưu (Kyber Network) và Vũ Nguyên (Pendle), nhưng cũng có một số kẻ lừa đảo hàng loạt đến từ Việt Nam, giống như kẻ đứng sau Whale Markets!

  
  

Mai cũng nói với tôi rằng ngân hàng bán lẻ và thanh toán không dùng tiền mặt đang phát triển nhanh chóng ở Việt Nam.  Việt Nam đang đi theo con đường tương tự Trung Quốc, với ví kỹ thuật số, ứng dụng ngân hàng và thẻ tín dụng đang dần thay thế tiền mặt, đặc biệt là ở các thành phố lớn. Sự thay đổi này là một điểm cộng lớn cho Web3 vì nó tạo tiền đề cho thanh toán bằng tiền điện tử, giống như những gì đang xảy ra ở Singapore.  Ngoài ra, ngày càng có nhiều công ty lớn bắt đầu đưa blockchain vào hoạt động kinh doanh của họ. Chúng tôi đã chứng kiến ​​những thử nghiệm quy mô nhỏ trong ngành ngân hàng, chẳng hạn như thử nghiệm blockchain đầu tiên của HSBC Việt Nam cho thanh toán thư tín dụng.  Những nỗ lực này cho thấy các doanh nghiệp Việt Nam đang rất quan tâm đến blockchain. Nhưng hiện tại, mọi thứ vẫn phải đợi cho đến khi khung pháp lý của đất nước trở nên cởi mở hơn với tiền điện tử.  

Ấn Độ

Mặc dù có những thay đổi về quy định và thuế, Ấn Độ vẫn là quốc gia dẫn đầu về tiền điện tử toàn cầu những người chơi lớn trên thị trường. Như mọi người đều biết, Ấn Độ áp dụng mức thuế khổng lồ 30% đối với lợi nhuận từ tiền điện tử và thuế 1% đối với tất cả các giao dịch, đến mức một số nhà đầu tư đang tìm cách đầu tư vào các sàn giao dịch quốc tế ít hạn chế hơn.  Tuy nhiên, bất chấp những trở ngại trên, sự phát triển tiền điện tử ở Ấn Độ vẫn rất nhanh chóng. Sự gia tăng của các công ty khởi nghiệp tiền điện tử sáng tạo ở Ấn Độ cho thấy nước này cần chính sách thuế thuận lợi hơn cũng như các quy định rõ ràng hơn để duy trì đà phát triển.  

Tôi đã hỏi Hitesh.eth trên X điều gì khiến Ấn Độ trở nên đặc biệt. Hitesh.eth cho biết Ấn Độ có một lượng lớn thanh niên thất nghiệp đang khao khát động lực. Vì vậy, nếu thực hiện đúng, các ứng dụng tiền điện tử hoàn toàn có thể được khởi động dưới dạng mã thông báo và điểm, giống như chúng ta đã thấy với Axie trước đây. Ngoài ra, khi nói đến cơ sở hạ tầng, Ấn Độ có một số nguồn lực dành cho nhà phát triển tốt nhất với chi phí thấp hơn nhiều so với EU và Mỹ. Ông cho biết: “Hơn 50% công việc liên quan đến cộng đồng đều do người Ấn Độ đảm nhiệm và ngày càng có nhiều người trẻ mong muốn tham gia vào lĩnh vực này”. như đã thấy trong một số đợt airdrop trước đây, có quan niệm sai lầm về người Ấn Độ trong ngành. Tuy nhiên, nhận thức này không mang tính đại diện vì nó mang tính cụ thể hơn theo ngữ cảnh.  

Indonesia

 Indonesia có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất tính theo khối lượng giao dịch Một trong những quốc gia thị trường.  

Giám đốc sản phẩm của sàn giao dịch tiền điện tử Pintu của Indonesia cho biết sự gia tăng của hoạt động tiền điện tử ở nước này chủ yếu là do đầu cơ. Ông nói: “Nhiều người vẫn nghĩ về tiền điện tử như một cách để kiếm lợi nhuận nhanh chóng”. “Bây giờ, nhiều nhà giao dịch sẽ chuyển sang các nhóm Telegram để tìm tín hiệu, giống như họ đã từng giao dịch cổ phiếu, nhưng hoạt động về tiền điện tử sẽ khốc liệt hơn vì các token mới liên tục xuất hiện.” Ông cũng nói rằng Sở giao dịch chứng khoán Indonesia có thể có nhiều quy định nghiêm ngặt hơn. cũng thúc đẩy mọi người hướng tới tiền điện tử. "Với các biện pháp đấu giá đầy đủ mới giúp giao dịch chứng khoán được quản lý chặt chẽ hơn, một số nhà đầu tư đang tìm kiếm các lựa chọn thay thế như tiền điện tử." 

Ngoài ra, Indonesia còn dẫn đầu trong hoạt động DEX và DeFi so với mức trung bình của khu vực và toàn cầu. Eli5DeFi đã xác nhận điều này và cho biết: “Nhiều người Indonesia tham gia vào tiền điện tử, thường bắt đầu với memecoin hoặc airdrop vì chúng đơn giản và thú vị hơn, đặc biệt là Airdrop thường chỉ cần thời gian và công sức để tham gia”. anh ấy nói thêm. "

Gần đây chúng tôi đã tập trung vào các ứng dụng TON và một số người thậm chí sẽ thành lập cộng đồng để chơi DOGS, NOT và HAMSTER." Khi người Indonesia ngày càng phát triển thành thạo hơn Các dự án tiền điện tử, khai thác thanh khoản, đặt cược và DeFi đang ngày càng trở nên phổ biến tại địa phương. Sự tăng trưởng này đã tạo ra một thế hệ cộng đồng “thoái hóa tiền điện tử” mới, trong đó Millennials và Gen Z chiếm hơn một nửa cơ sở nhà đầu tư đang tìm kiếm các công nghệ mới nổi và lợi nhuận nhanh chóng.  Ngoài ra, DeFi cũng đang trên đà phát triển. Eli5DeFi cho biết có rất nhiều nhà xây dựng DeFi ở Indonesia, chẳng hạn như người đồng sáng lập Monad @0x_eunice, người đồng sáng lập Pyth @Mariobern, HawkFi CTO @bradydonut, @mathdroid của Pandora, v.v.  

Singapore

Ở các quốc gia như Indonesia và Việt Nam, việc áp dụng tiền điện tử được thúc đẩy bởi “Sự thoái hóa của tiền điện tử” và lời hứa về lợi nhuận nhanh chóng, tình hình ở Singapore hơi khác một chút.  Ronald Chan từ Saprolings (Vườn ươm Web3) cho biết sau khi Trung Quốc ban hành các lệnh cấm có liên quan, một số lượng lớn các công ty tiền điện tử đã đổ vào Singapore. Những lý do họ chọn Singapore bao gồm: 

1. Sự gần gũi về mặt địa lý với Trung Quốc

2. Văn hóa Trung Hoa sâu sắc

3. Chính sách quản lý lỏng lẻo

4. Mức thuế thấp

5. Dân số nói tiếng Trung Quốc đông đảo

6. Dòng vốn tự do (bao gồm cả Bitcoin)

< li>

Pháp quyền chặt chẽ (điều này rất quan trọng)

7. Tiếp đón những doanh nhân có trình độ học vấn cao

8. Vị thế của khu vực là trung tâm tài chính

9. Ưu điểm là không có lựa chọn thay thế nào khác trong khu vực

Ronald Chan nói rằng tiến độ giám sát và dịch vụ nêu bật tiềm năng rộng lớn hơn của tiền điện tử ngoài giao dịch và đầu tư. Ronald nói rằng Singapore “sẽ cấp giấy phép ngân hàng cho các ngân hàng địa phương và ngân hàng nước ngoài, cho phép họ cạnh tranh bình đẳng, không giống như nhiều quốc gia khác”. Ngoài ra, Singapore “có hệ thống quét QR trên toàn quốc rất giống với Alipay của Trung Quốc và WeChat Pay. Tương tự. Hệ thống hỗ trợ Mastercard và Visa, nhưng người dùng và người bán không thích nó vì cả hai bên đều phải trả thêm phí.” Ngoài ra, Grab, siêu ứng dụng của đất nước về gọi taxi, giao đồ ăn và các dịch vụ khác, cũng bắt đầu cho phép người dùng nạp tiền vào ví điện tử của họ bằng tiền điện tử. Hiện tại, các loại tiền điện tử được hỗ trợ bao gồm Bitcoin, Ethereum, XSGD (stablecoin địa phương của Singapore), USDC và USDT.  

Thanh toán bằng tiền điện tử trong các dịch vụ thương mại ở Singapore đạt gần 1 tỷ USD trong quý 2 năm 2024, mức cao nhất trong hai năm. Đối với một thị trường nơi các hệ thống thanh toán truyền thống đã hoạt động hiệu quả cao, đây là một sự thay đổi thú vị và cho thấy tiền điện tử đang trở thành tài sản chung cho nhiều người hơn. Đồng thời, hơn 75% giao dịch chuyển XSGD có giá trị từ 1 triệu USD trở xuống, với gần 25% trong số đó có giá trị dưới 10.000 USD, cho thấy cơ sở người dùng bán lẻ đang mở rộng trong không gian tiền điện tử địa phương.

Lý do thành công của Singapore nằm ở chính sách pháp lý rõ ràng của địa phương, giúp nâng cao niềm tin của người dân đối với stablecoin. Vào năm 2023, Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) đã đặt ra các hướng dẫn cho stablecoin và năm sau, cơ quan này đã đưa ra các quy tắc cấp phép và lưu ký tiền điện tử.  Thành công của Singapore là một ví dụ về nỗ lực của Hoa Kỳ trong việc áp dụng các chính sách quản lý rõ ràng.  

Nghiên cứu điển hình: TON thâm nhập thành công vào thị trường Nam Á

Cách kiếm tiền trong hệ sinh thái TON Chơi game rất phổ biến ở Nam Á. Tôi đã thử chơi một vài trò nhưng cá nhân phần thưởng không cao lắm.  Bạn có thể coi thường TON vì các trò chơi nhấp và kiếm tiền quá “không cần não” và “không cần não”, nhưng điều này thực sự phù hợp với mục tiêu của họ là đưa tiền điện tử vào túi mọi người.  Bằng cách kiếm token miễn phí, một làn sóng người dùng mới bắt đầu tìm hiểu cách giao dịch trên DEX, tăng tính thanh khoản, cổ phần và dần dần khám phá các lĩnh vực khác của hệ sinh thái Ton.  Hầu hết những người dùng này đến từ Cộng đồng các Quốc gia Độc lập (CIS) và các quốc gia Nam Á.  

Hơn 66% lưu lượng truy cập trang web Notcoin đến từ các quốc gia CIS. Tiếp theo là các nước châu Á như Indonesia, Việt Nam, Trung Quốc và Ấn Độ. Getgems.io và Hamster Kombat đang có xu hướng tương tự, phù hợp với cơ sở người dùng của Telegram. Ngoài ra, tình huống với Telegram Mini Bot, nơi cung cấp token miễn phí, cũng tương tự như sự nổi lên của Axie Infinity ở Philippines.

Thành công của TON có thể đến từ hai lĩnh vực phổ biến, đó là airdrop miễn phí và trò chơi kiếm tiền.  

Airdrop miễn phí

Mọi người đều mệt mỏi với việc đổi điểm lấy airdrop. Và đây là điều làm cho kịch bản airdrop miễn phí của Telegram trở nên độc đáo. Các dự án hệ sinh thái TON có thể tận dụng 900 triệu người dùng của Telegram để phân phối token. Ví dụ: DOGS ban đầu chỉ là một meme, nhưng do được phân phối công bằng và không có phương thức bán trước nên nó đã thu hút được sự chú ý rộng rãi và giới thiệu một lượng lớn người dùng mới cho TON.  Ngay sau đó, DOGS đã được niêm yết trên các sàn giao dịch chính thống như Binance. Giá trị của airdrop nhận được dao động từ $10 đến $60 mỗi ví. Điều này không nhiều đối với nhiều nhà đầu tư ở các nước phương Tây, nhưng người dùng có thể sử dụng nhiều tài khoản để làm tóc. Đối với nhiều người ở các nước thuộc thế giới thứ ba, những đợt airdrop này mang lại nguồn thu nhập mới trong bối cảnh kinh tế khó khăn.  

Trò chơi nhấp để kiếm tiền

Hamster Kombat và các trò chơi nhấp để- khác trò chơi kiếm tiền đang tăng nhanh ở các nước Nam Á. Chỉ trong ba tháng, Hamster Kombat đã có 239 triệu người dùng đăng ký, khiến nó trở thành một trong những trò chơi nhấp và kiếm tiền phổ biến nhất. Ngoài ra, kênh YouTube của nó đã đạt được hơn 10 triệu người đăng ký chỉ sau một tuần. Tất cả những gì tôi có thể nói là, thật điên rồ, một con số chưa từng có ở nhiều nước phương Tây.  Ngoài ra, dữ liệu Bitget Premarket cho thấy tổng vốn hóa thị trường của mã thông báo Hamster Kombat là 920 triệu USD, có nghĩa là đợt airdrop trị giá khoảng 550 triệu USD.  Nhờ lối chơi đơn giản, hoạt động đề xuất và hiệu ứng xã hội tốt, các trò chơi kiếm tiền như Hamster Kombat nhanh chóng thu hút sự chú ý của KOL tiền điện tử Đông Nam Á. Và những KOL này phổ biến trên TikTok cũng như trên X.  

Tóm tắt

Nam Á và Đông Nam Á là một trong những khu vực đông dân nhất ở trên thế giới. Cấu trúc nhân khẩu học trẻ và thân thiện với công nghệ, khiến nó trở thành lĩnh vực quan trọng mà các công ty tiền điện tử nên tập trung vào, chỉ đứng sau Hoa Kỳ và Tây Âu.  Tuy nhiên, sự khác biệt về thu nhập, quy định của chính phủ và điều kiện kinh tế giữa các quốc gia trong khu vực khiến các công ty gặp khó khăn trong việc phát triển các chiến lược phù hợp với mình trong từng trường hợp cụ thể. Trong khi TON dường như đã nắm vững cách tiếp cận của khu vực đối với các thị trường thoái hóa, việc áp dụng thanh toán bằng tiền điện tử cũng đang gia tăng.