Thị trường tiền điện tử Argentina: Phân tích toàn diện về việc ngừng in peso và tăng cường sử dụng USDT

Nguồn: Aiying Payment Payment

Ngân hàng Trung ương Argentina gần đây đã công bố chính sách mới bán đô la Mỹ trên thị trường ngoại hối không chính thức để chống lạm phát gia tăng và kiểm soát nguồn cung tiền. Tin tức này được Bộ trưởng Kinh tế Luis Caputo công bố trên nền tảng mạng xã hội X, người cho biết biện pháp này sẽ giúp giảm lạm phát hơn nữa và gọi đây là một sự đổi mới mang tính lịch sử trong quản lý kinh tế của Argentina. Bắt đầu từ thứ Hai tuần sau,Ngân hàng Trung ương sẽ mua đô la Mỹ bằng peso trên thị trường ngoại hối chính thức, đồng thời bán một lượng đô la Mỹ tương đương trên thị trường "CCL" không chính thức để duy trì sự cân bằng trong nguồn cung tiền . Caputo nhấn mạnh Argentina sẽ không còn giải quyết vấn đề bằng cách in thêm peso nữa, gọi động thái này là "đòn cuối cùng" với mục tiêu đánh bại lạm phát một lần và mãi mãi.

Về tính hiệu quả của biện pháp này, chúng tôi rất coi trọng sự đổi mới. Aiying sắp xếp một cách có hệ thống tình trạng kinh tế hiện tại của Argentina và tình trạng hiện tại của thị trường tiền điện tử, cho phép mọi người hiểu biết toàn diện về thị trường đặc biệt này ở Argentina.

Phần thứ nhất: Bối cảnh kinh tế của Argentina

1. Tình hình lạm phát hiện nay

Tỷ lệ lạm phát của Argentina tăng vọt lên 104,3% trong năm tính đến tháng 3 (Ảnh: kinh tế thương mại)

Argentina hiện đang phải đối mặt với vấn đề lạm phát nghiêm trọng. Tỷ lệ lạm phát ở mức cao là 276%. Điều này đồng nghĩa với việc giá cả hàng hóa, dịch vụ tăng vọt, gây áp lực lớn lên đời sống của người dân bình thường. Lấy thịt bò làm ví dụ. Là một phần quan trọng trong văn hóa ẩm thực của Argentina, giá thịt bò đã tăng đến mức nhiều người không thể mua được. Bít tết vốn có ở khắp mọi nơi nay đã trở thành một mặt hàng xa xỉ. Nhiều gia đình đã phải chuyển sang sử dụng thịt lợn và thịt gà tương đối rẻ để đối phó với chi phí thực phẩm tăng cao.

2. Lịch sử mất giá của đồng peso

Kể từ khi Argentina chấm dứt tỷ giá 1:1 của đồng peso với đồng đô la Mỹ vào năm 2002, vấn đề mất giá của đồng peso đã được giải quyết đang làm khổ đất nước. Những thay đổi chính sách vào thời điểm đó đã khiến đồng peso mất giá nhanh chóng, gây ra hàng loạt vấn đề kinh tế. Năm 2002, 1 đô la Mỹ có thể đổi được khoảng 4 peso. Vào thời điểm dịch bệnh vương miện mới bùng phát vào năm 2020, tỷ giá hối đoái đã lên tới 64 peso mỗi đô la Mỹ.

Đồng peso thậm chí còn mất giá trầm trọng hơn trong vài năm qua. Đến cuối năm 2023, tỷ giá 1 đô la Mỹ sang peso đã đạt khoảng 350 peso. Vào đầu năm 2024, tân Tổng thống Javier Milley đã áp dụng một loạt "phương pháp xử lý sốc kinh tế", bao gồm cả việc phá giá đáng kể đồng peso. Kết quả là đồng peso mất giá hơn 50% so với đồng đô la Mỹ, làm phức tạp thêm tình hình kinh tế của Argentina.

Mặc dù sự mất giá của đồng peso đã nhanh chóng thúc đẩy tăng trưởng thương mại vào đầu thế kỷ này, nhưng lợi ích này dần biến mất sau năm 2009. Hiệu quả kinh tế của Argentina tiếp tục chậm chạp trong thập kỷ qua, với tổng sản phẩm quốc nội được điều chỉnh theo lạm phát giảm trung bình 0,1% mỗi năm và tăng chỉ trong 4 năm.

Việc đồng tiền mất giá liên tục này đã có tác động sâu sắc đến nền kinh tế Argentina. Nhiều người Argentina đã mất niềm tin vào đồng tiền quốc gia của họ và đang chuyển sang sử dụng đồng đô la Mỹ hoặc các hình thức tiền tệ ổn định khác để bảo vệ tài sản của mình. Ngoài ra, đồng tiền mất giá còn khiến giá cả trong nước tăng vọt, làm tăng áp lực lạm phát và khiến chi phí sinh hoạt của người dân tiếp tục tăng.

3. Tác động của các yếu tố bên ngoài đến nền kinh tế

Nền kinh tế Argentina không chỉ bị ảnh hưởng bởi vấn đề quản lý nội bộ mà còn bị tác động sâu sắc bởi các yếu tố bên ngoài. Trong những năm gần đây, việc thường xuyên xảy ra các hiện tượng thời tiết cực đoan, đặc biệt là hạn hán do hiện tượng La Niña gây ra đã đặt ra thách thức rất lớn cho sản xuất nông nghiệp. Năm 2023, Argentina trải qua đợt hạn hán tồi tệ nhất trong 60 năm. Sản lượng các cây trồng chủ lực như đậu nành, ngô và lúa mì giảm đáng kể khiến sản lượng nông nghiệp giảm 26%, càng đẩy giá lương thực trong nước tăng cao. Cụ thể, sản lượng đậu tương giảm khoảng 20%, sản lượng ngô giảm 25%, sản lượng lúa mì giảm 30%, ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu xuất khẩu ngũ cốc của Argentina.

Ngoài ra, Argentina còn phải đối mặt với tác động của những thay đổi trong môi trường kinh tế toàn cầu. Năm 2023, Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ tăng lãi suất, khiến dòng vốn quốc tế chảy vào các thị trường mới nổi chậm lại và môi trường tài chính bên ngoài của Argentina trở nên khắc nghiệt hơn. Argentina cũng bị ảnh hưởng tiêu cực bởi sự biến động của giá hàng hóa toàn cầu, đặc biệt là giá năng lượng, ảnh hưởng đến doanh thu xuất khẩu của nước này. Ví dụ, sự biến động của giá dầu toàn cầu đã làm giảm 15% doanh thu xuất khẩu năng lượng của Argentina.

Hệ thống tài chính của Argentina cũng phải đối mặt với nhiều thách thức. Do những lo ngại của thị trường quốc tế về khoản nợ của Argentina, dòng vốn nước ngoài đã giảm và dự trữ ngoại hối tiếp tục giảm. Tính đến cuối năm 2023, dự trữ ngoại hối của Argentina đã giảm xuống còn 30 tỷ USD, so với 45 tỷ USD một năm trước.

Phần 2: Các biện pháp ứng phó của Argentina

1. Các phương pháp ứng phó truyền thống

Trước tình trạng đồng peso mất giá và lạm phát, người Argentina đã theo truyền thống mua đô la thông qua các tổ chức thị trường chợ đen để bảo toàn giá trị của chúng. Do sự chênh lệch rất lớn giữa tỷ giá chính thức và tỷ giá chợ đen, giao dịch chợ đen đã trở thành cách để nhiều người bảo toàn tài sản. Đổi đô la Mỹ trên thị trường chợ đen thường cao hơn nhiều so với tỷ giá chính thức, thậm chí gấp đôi tỷ giá chính thức. Ví dụ, tỷ giá hối đoái chính thức có thể là 100 peso mỗi đô la Mỹ, trong khi trên thị trường chợ đen có thể là 200 peso mỗi đô la Mỹ.

Tuy nhiên, giao dịch chợ đen cũng tiềm ẩn những rủi ro không nhỏ. Đầu tiên, bạn có thể gặp phải gian lận trong quá trình giao dịch, chẳng hạn như nhận tiền giả hoặc bị lừa tiền mặt. Thứ hai, việc tham gia giao dịch chợ đen tiềm ẩn những rủi ro pháp lý nhất định vì những giao dịch đó không được pháp luật cho phép. Ngoài ra, do các giao dịch trên thị trường chợ đen thiếu sự bảo vệ của các tổ chức tài chính chính thức nên tính an toàn và hợp pháp của các giao dịch khó được đảm bảo và có thể gặp phải những nguy hiểm như cướp giật.

2. Các lựa chọn mới cho tiền điện tử

Với sự phát triển của công nghệ và sự đa dạng hóa của các công cụ tài chính,tiền điện tử đang nhanh chóng trở nên phổ biến ở Argentina , trở thành lựa chọn mới để chống lạm phát và bảo toàn giá trị. Người Argentina đã sử dụng rộng rãi tiền điện tử, đặc biệt là các loại tiền ổn định như Tether (USDT), để đối phó với sự mất giá của đồng peso và lạm phát cao. Theo số liệu thống kê có liên quan, Argentina có một trong những tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử cao nhất thế giới, với nhiều người dân coi nó như một phương tiện lưu trữ tài sản an toàn.

Argentina nằm trong số 55 quốc gia lớn nhất các quốc gia trên thế giới có 2,5 triệu khách truy cập sàn giao dịch đến từ Argentina và họ chủ yếu mua và giữ USDT trên sàn giao dịch, thay vì các loại tiền điện tử dễ biến động khác.

Phần thứ ba: Các quy định mới về VASP và sự phát triển của thị trường tiền điện tử

Trước đây, Aiying Ai Ying đã viết trong một bài báo "< a href="https://www.jinse.cn/blockchain/3690334.html" target="_blank">[Báo cáo nghiên cứu] Phân tích chuyên sâu về thị trường tiền điện tử Mỹ Latinh năm 2024: Từ hợp pháp hóa ở El Salvador và Brazil tới Giải thích chi tiết về sự đổi mới trong khu vực》Giới thiệu:

Thị trường tiền điện tử của Argentina cũng cho thấy sự tăng trưởng đáng kể vào năm 2024, đặc biệt bị ảnh hưởng bởi lạm phát cao và mất giá tiền tệ. Khối lượng giao dịch của Argentina đã tăng hơn 400% từ tháng 1 đến tháng 5 năm 2024, nhưng thị phần của nước này vẫn thấp hơn so với Brazil và Mexico do quy mô thị trường tổng thể nhỏ hơn.

< /p>

1. Các nghị quyết và biện pháp quản lý của CNV

Để điều tiết thị trường tiền điện tử, Ủy ban Chứng khoán Quốc gia Argentina (CNV) sẽ điều chỉnh thị trường tiền điện tử vào tháng 6 năm 2024. Công bố ra mắt cơ quan đăng ký Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP). Theo các quy định mới này, tất cả các cá nhân và tổ chức tham gia vào các hoạt động liên quan đến tài sản ảo, bất kể họ là cư dân hay đã đăng ký tại Argentina, đều phải đăng ký với CNV.

Các hoạt động này bao gồmtrao đổi tài sản ảo để lấy tiền hợp pháp, trao đổi giữa các tài sản ảo, chuyển nhượng tài sản ảo, lưu ký và/hoặc quản lý tài sản ảo hoặc công cụ kiểm soát và các giao dịch liên quan đến việc phát hành tài sản ảo hoặc dịch vụ tài chính liên quan đến Bán hàng. Việc đăng ký cũng được yêu cầu đối với các pháp nhân thực hiện hoạt động của mình thông qua việc sử dụng tên miền “.ar”, phối hợp với các bên thứ ba, công ty con hoặc chi nhánh ở Argentina và đối với những pháp nhân quảng cáo cho cư dân Argentina.

VASP cần cung cấp thông tin và tài liệu liên quan khi đăng ký để đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quy định của CNV. VASP được miễn nghĩa vụ đăng ký nếu tổng số tiền giao dịch trong một tháng không vượt quá 35.000 đơn vị sức mua (UVA). Tuy nhiên, đăng ký không có nghĩa là CNV cấp giấy phép cho các hoạt động này mà là để đảm bảo tính minh bạch và điều tiết của thị trường.

Tính đến tháng 6 năm 2024, 35 công ty đã hoàn tất đăng ký, trong đó có 4 sàn giao dịch nước ngoài. Các biện pháp này của CNV nhằm mục đích tăng tính minh bạch của thị trường, bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư và thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, do việc thực hiện các biện pháp quản lý vẫn đang dần tiến triển nên vẫn còn phải xem thị trường sẽ phản ứng và thích nghi như thế nào.

2. Quy định mới về thuế tiền điện tử

Chính phủ Argentina đã ban hành chính sách thuế tiền điện tử mới vào năm 2024, nhằm mục đích miễn thuế đối với tài sản tiền điện tử theo một số điều kiện nhất định điều kiện thúc đẩy sự phát triển của thị trường mới nổi này. Theo quy định mới này, những người nộp thuế nắm giữ tài sản tiền điện tử trị giá lên tới 100.000 USD sẽ được miễn nộp thuế.

Để tận dụng chính sách ưu đãi này, người nộp thuế phải lưu trữ tài sản tiền điện tử của họ tại các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) đã đăng ký. Chỉ bằng cách gửi tài sản vào các VASP đã đăng ký này, người nộp thuế mới có thể được miễn thuế. Các VASP này cần phải được đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Quốc gia Argentina (CNV) và tuân thủ các quy tắc ứng xử có liên quan.

Ngoài ra, chính sách thuế mới cũng quy định rằng đối với tài sản tiền điện tử có giá trị trên 100.000 đô la Mỹ, miễn là những tài sản này được đưa vào hệ thống tài chính Argentina và không bị rút trước năm 2026, hoặc được sử dụng để thực hiện Một số loại hình đầu tư do ngành xác định cũng sẽ được đánh thuế ở mức 0. Ưu đãi thuế này nhằm mục đích khuyến khích những người nắm giữ tiền điện tử hợp pháp hóa tài sản của họ và mang lại nhiều tiền hơn cho hệ thống tài chính của Argentina.

Phần 4: Các doanh nghiệp tiền điện tử địa phương

Tại Argentina, có nhiều doanh nghiệp và sàn giao dịch tiền điện tử đã hoạt động trong nước hoặc có kế hoạch mở rộng hoạt động . Sau đây là một số công ty tiền điện tử đang hoạt động tích cực tại Argentina do Aiying biên soạn:

• Ripio:

  < /li>

  • Ripio là một sàn giao dịch tiền điện tử bản địa của Argentina cung cấp nhiều loại tiền điện tử và ví giao dịch tiền tệ dịch vụ. Công ty cũng đã hợp tác với Paxos để phân phối Lift Dollar (USDL) cho người tiêu dùng Argentina 

• SatoshiTango:

• SatoshiTango là một sàn giao dịch tiền điện tử khác được sử dụng rộng rãi ở Argentina, cung cấp các dịch vụ mua, bán và lưu trữ tiền điện tử. Nền tảng này cũng cung cấp các giải pháp thanh toán cho Bitcoin .

• Giải mã:

• Decrypto là công ty cung cấp dịch vụ giao dịch tiền điện tử cho thị trường Argentina, nhằm mục đích cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch tiền kỹ thuật số đơn giản và an toàn .

• Lemon Cash:

• Lemon Cash là một công ty cung cấp dịch vụ ví và giao dịch tiền điện tử. Công ty cũng ra mắt thẻ ghi nợ tiền điện tử cho phép người dùng sử dụng tiền điện tử để mua hàng hàng ngày. . Khoảng 2 triệu người Argentina sử dụng dịch vụ của Lemon Cash.

• Koibanx:

• Koibanx tập trung vào ứng dụng công nghệ blockchain, cung cấp các giải pháp công nghệ tài chính dựa trên blockchain để giúp các tổ chức tài chính và doanh nghiệp ở Argentina đạt được chuyển đổi kỹ thuật số .

• OKX:

• OKX là sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng quốc tế đã chính thức gia nhập thị trường Argentina vào năm 2024, cung cấp nền tảng giao dịch, ví tự lưu trữ và dịch vụ giao dịch NFT .

• Binance:

• Binance là một trong những nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới và cũng cung cấp nhiều dịch vụ giao dịch tiền điện tử ở Argentina. Vào tháng 4 năm 2023, Binance đã công bố ra mắt dịch vụ giao dịch tại Argentina.

• Bitso:

• Bitso là một sàn giao dịch tiền điện tử có trụ sở tại Mexico nhưng có hoạt động rộng rãi ở Châu Mỹ Latinh, bao gồm cả Argentina. Bitso cung cấp dịch vụ giao dịch cho nhiều loại tiền điện tử và có sự hiện diện đáng kể tại thị trường Argentina .

• Paxos

  axos International, công ty con của Paxos có trụ sở tại UAE, đã thông báo rằng Lift Dollar (USDL ) hiện đã có sẵn cho người tiêu dùng Argentina thông qua các đối tác phân phối Ripio, Buenbit, Manteca và Plus Crypto.