Balancer sẽ phát hành Balancer V3 trong năm nay. Hiểu được tình hình hiện tại của Balancer

Tác giả: Jake Pahor, nhà nghiên cứu mã hóa; Người dịch: Golden Finance xiaozou

Aave, Gyrscope và Beethoven X có điểm chung: tất cả đều dựa trên nền tảng công nghệ Balancer mạnh mẽ. Và với phiên bản V3 sắp ra mắt, Balancer sắp mang đến một bản nâng cấp thực sự có thể thay đổi cuộc chơi.

Bài viết này là báo cáo nghiên cứu mới nhất của Balancer vào tháng 2 năm 2024, bao gồm các nội dung sau: 1. Tổng quan, 2. Các trường hợp sử dụng, 3. Áp dụng, 4. Lợi ích, 5. Kinh tế mã thông báo, 6. Vault, 7. Quản trị, 8. Nhóm và nhà đầu tư, 9. Đối thủ cạnh tranh, 10. Rủi ro & Kiểm toán, 11. Kết luận.

p>

Balancer là một giao thức AMM phi tập trung ở cốt lõi của nó. Tuy nhiên, khi tìm hiểu sâu hơn, bạn sẽ thấy rằng nhóm của họ đang xây dựng một hệ thống công nghệ mạnh mẽ đóng vai trò là trung tâm thanh khoản cho:

·  AMM mới /DEX đang được phát triển

· Tài sản thu nhập

·  ;Quản trị DAO

·  ;Quản trị DAO

·  ; p>

Balancer không chỉ là một DEX hướng tới tương lai mà còn là một công nghệ cơ bản giúp nuôi dưỡng sự đổi mới DeFi trong tương lai.

Kiến trúc độc đáo của nó giúp đơn giản hóa quá trình đưa các công nghệ tài chính độc đáo ra thị trường.

Ví dụ: Aave, Beethoven X, Radiant và Fjord.

p>

Balancer V3 dự kiến ​​sẽ được phát hành trong năm nay (quý 2 năm 2024), đây là điều tôi mong chờ nhất.

V3 hứa hẹn sẽ phát triển dựa trên sự đổi mới của V2 để thúc đẩy Balancer phát triển thành:

· Trung tâm doanh thu DeFi

· Nền tảng phát hành Launchpad để triển khai AMM đổi mới

< img src ="https://img.jinse.cn/7177251_watermarknone.png" title="7177251" alt="D38CvEwjEuTn8kDPYT8OSXHa7KQNWaGS3VZrs88J.png">

Cân bằng TVL hiện là 915 triệu USD. Xếp thứ 23 trong số tất cả các giao thức DeFi và thứ 4 trong số các giao thức DEX khác.

Mặc dù vẫn thấp hơn 72% so với mức 3,31 tỷ USD vào tháng 11 năm 2011, Balancer TVL đã có xu hướng tăng chậm kể từ tháng 7 năm 2022. Một nền tảng vững chắc đã được hình thành.

p>

Trong 30 ngày qua, Balancer:

· Đã phát sinh chi phí 1,5 triệu USD

· Tạo ra doanh thu 649.000 USD

Theo dữ liệu từ Defillama, Balancer Ranked Đứng thứ 35 trong số tất cả các giao thức DeFi và thứ 6 trong số DEX.

Kể từ tháng 8 năm 2023, giao thức tính 50% phí hoán đổi và 50% phí doanh thu mã thông báo trình bao bọc cho các nhóm không được miễn trừ.

p>

Có hai token chính trong hệ sinh thái:

· BAL -- Quản trị Mã thông báo

· veBAL -- BAL bị khóa thời gian (80:20)

Đề xuất ve8020 của Balancer là một cách sáng tạo để giải quyết một số vấn đề đặt cược đơn phương mà nền kinh tế mã thông báo quản trị DAO (chẳng hạn như Curve) phải đối mặt.

Hãy xem xét chi tiết một số khác biệt chính:

· Khóa người dùng 80 / 20 BAL/WETH Balancer pool token thay vì chỉ khóa BAL để nhận veBAL. Tính thanh khoản sâu được đảm bảo ngay cả khi phần lớn mã thông báo BAL bị khóa.

· Thời gian khóa tối đa là 1 năm, ngắn hơn thời gian khóa 4 năm của veCRV.

p>

Dữ liệu nguồn cung hiện tại như sau:

· Nguồn cung lưu hành: 54,78 triệu sản phẩm

· Nguồn cung tối đa: 96,15 triệu sản phẩm

· Giá trị thị trường: 195 triệu USD< /p>

· FDV: 342 triệu USD

· Giá trị thị trường /FDV: 57%

Kho bạc của Balancer hiện trị giá 23,77 triệu USD. Bao gồm:

· BAL trị giá 19,59 triệu USD

· có giá trị tại 236 đô la Mỹ Mười nghìn đô la Mỹ dưới dạng các token khác (ARB, AETHBAL)

· Stablecoin trị giá 1,43 triệu đô la Mỹ

· BTC và ETH trị giá $390.000

Những khoản tiền này hiện được nắm giữ bởi ví đa chữ ký DAO.

p>

Balancer đã triển khai một quy trình quản trị phi tập trung đáng tin cậy đã hoạt động được một thời gian.

Ngoài ra, họ cũng đưa ra đề xuất ve8020, nhằm mục đích nâng cao đáng kể tính kinh tế mã thông báo của quản trị DAO truyền thống.

p>

Balancer được thành lập vào năm 2018 bởi Fernando Martinelli và Mike McDonald.

Kể từ khi thành lập, Balancer đã huy động thành công 39,25 triệu USD.

Nhà đầu tư là các tổ chức nổi tiếng như Pantera Capital, Blockchain Capital, CoinFund, Fenbushi Capital và Arbitrum Foundation.

p>

Balancer là một DEX nổi bật và các nền tảng cạnh tranh của nó bao gồm Uniswap, Curve, PancakeSwap, Sushi và Thorchain.

Tuy nhiên, Balancer tự định vị mình là AMM và công nghệ tốt nhất cho các dự án mới, cho phép mở rộng và xây dựng nhanh chóng.

p>

Vào năm 2023, Balancer đã trải qua hai cuộc tấn công vào lỗ hổng lớn. Một trong số chúng tấn công nhóm V2, trong khi con còn lại tấn công vào giao diện người dùng.

Điều đáng chú ý là Balancer đã trải qua nhiều vòng kiểm tra và duy trì chương trình tiền thưởng lỗi có giá trị cao (phần thưởng tối đa là 1 triệu USD).

p>

Balancer giữ kín danh tính và nhóm của họ đã không ngừng phát triển các sản phẩm cải tiến hữu ích.

Các chất xúc tác sắp tới là:

· Nâng cấp Balancer V3

· Sự tăng trưởng của LST và stablecoin dựa trên lợi nhuận

· Governance Token Economics  ;-- ve8020 pool

Tổng số điểm có trọng số là 8,55 điểm.