Các nhà đầu tư tỷ phú đang bán cổ phiếu Nvidia: Điều này thay đổi mọi thứ

Nvidia đã trở thành viên ngọc quý của kỷ nguyên trí tuệ nhân tạo (AI).

Cổ phiếu của công ty đã tăng vọt trong hai năm qua, tăng thêm hơn 2 nghìn tỷ USD vào vốn hóa thị trường kể từ khi ra mắt ChatGPT.

Với cổ phiếu tăng khoảng 700% kể từ đầu năm 2023, mức tăng trưởng của Nvidia quả là phi thường.

Tuy nhiên, một xu hướng gần đây đã xuất hiện khiến các nhà đầu tư phải tạm dừng: một số nhà đầu tư tỷ phú hàng đầu và các quỹ phòng hộ đang bán cổ phiếu Nvidia.

Xu hướng bán hàng
Bất chấp thành tích ấn tượng của Nvidia, nhiều nhà đầu tư nổi bật hiện đang thoái vốn khỏi công ty.

Theo công ty theo dõi quỹ phòng hộ WhaleWisdom, nhiều quỹ phòng hộ đã giảm vị thế của họ ở Nvidia hơn là tăng chúng trong quý đầu tiên của năm 2024.

Cụ thể, 207 quỹ phòng hộ đã tăng lượng nắm giữ trong quý 1, giảm so với con số 269 trong quý trước, trong khi 336 quỹ phòng hộ giảm tỷ lệ sở hữu.

Các nhà đầu tư đáng chú ý như Ken Griffin của Citadel, Israel Englander của Millennium Management và Paul Tudor Jones của Tudor Investment Group nằm trong số những người bán cổ phiếu Nvidia của họ.

Sự thay đổi này cho thấy tâm lý ngày càng tăng rằng cổ phiếu Nvidia có thể đã đạt đến đỉnh cao và cán cân rủi ro-lợi nhuận đang nghiêng.

Tại sao họ bán Nvidia?
Hồ sơ của các nhà quản lý quỹ phòng hộ thường không bao gồm bình luận, nhưng chúng ta có thể suy ra một số lý do dẫn đến cuộc di cư hàng loạt này.

Lợi nhuận
Lý do đơn giản nhất là vì lợi nhuận.

Cổ phiếu của Nvidia đã có một đợt phục hồi chưa từng có và việc chốt lãi khi cổ phiếu ở mức cao là điều hợp lý, đặc biệt là trong bối cảnh các cuộc thảo luận về khả năng tăng thuế suất lãi vốn đối với người giàu.

Chiến lược này phản ánh động thái của Berkshire Hathaway, công ty đã bán một số cổ phiếu Apple vào đầu năm nay vì những lý do tương tự.

Gia tăng cạnh tranh
Nvidia không còn là người chơi duy nhất trên thị trường chip AI.

Các đối thủ cạnh tranh như Advanced Micro Devices (AMD) và Intel đã tung ra GPU trung tâm dữ liệu của riêng họ.

Ngoài ra, những gã khổng lồ công nghệ như Meta Platforms và Microsoft đang phát triển chip AI nội bộ để giảm sự phụ thuộc vào Nvidia.

Sự cạnh tranh gia tăng này có thể gây áp lực lên thị phần và tỷ suất lợi nhuận của Nvidia.

Thực hiện thị trường
Một số nhà đầu tư, như Stanley Druckenmiller, tin rằng triển vọng tăng trưởng trong tương lai của Nvidia đã được định giá vào cổ phiếu.

Druckenmiller lưu ý rằng phần lớn những gì công ty ông dự đoán về Nvidia hiện đã được thị trường rộng lớn hơn công nhận, cho thấy tiềm năng tăng giá còn hạn chế so với mức hiện tại.

Ý nghĩa đối với nhà đầu tư: Khả năng suy thoái
Quyết định bán cổ phiếu Nvidia của các nhà đầu tư có ảnh hưởng này có thể báo hiệu một đợt suy thoái tiềm tàng.

Khi các nhà quản lý quỹ phòng hộ này chốt lợi nhuận, điều đó có thể cho thấy giai đoạn tăng trưởng bùng nổ của Nvidia đang hạ nhiệt.

Nhà đầu tư nên thận trọng và xem xét các tín hiệu thị trường rộng lớn hơn.
Với sự ra đi của các nhà đầu tư tên tuổi, thị trường có thể trải qua một sự thay đổi trong tâm lý.

Nếu có nhiều nhà đầu tư làm theo, cổ phiếu của Nvidia có thể phải đối mặt với áp lực giảm giá.

Sự thay đổi này có thể dẫn đến việc đánh giá lại triển vọng tăng trưởng và định giá của Nvidia, có khả năng ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của hãng.

Thay vào đó, các nhà đầu tư tỷ phú đang mua gì?
Khi các nhà đầu tư này thoái vốn khỏi Nvidia, họ đang tái phân bổ vốn của mình vào các cơ hội khác.

Điều đáng ngạc nhiên là một trong những cổ phiếu được ưa chuộng là Ford Motor Company (NYSE: F).

Chuyển sang các nhà sản xuất ô tô truyền thống
Citadel, Millennium Management và Tudor Investment Group đều đã mua lượng cổ phiếu đáng kể của Ford.

Citadel mua thêm 5,45 triệu cổ phiếu, Millennium Management mua 7,34 triệu cổ phiếu và Tudor mua 1,76 triệu cổ phiếu, biến Ford trở thành một trong những thương vụ mua lại lớn nhất trong quý.

Lý do thay đổi
Ford, bất chấp những khó khăn gần đây, được coi là có vị thế tốt để hưởng lợi từ một số xu hướng thuận lợi.

Với việc các nhà sản xuất xe điện (EV) thuần túy đang phải đối mặt với những thách thức và tốc độ tăng trưởng nhu cầu chậm lại, các nhà sản xuất ô tô truyền thống như Ford đang thu hút được sự chú ý.

Các loại xe hybrid của Ford đã đạt được thành công và công ty sẽ được hưởng lợi từ việc giảm lãi suất được dự đoán trước, điều này sẽ khiến việc mua ô tô trở nên hợp lý hơn.

Ngoài ra, mức định giá thấp của Ford, giao dịch ở mức P/E dự phóng là 6, khiến công ty này trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm giá trị và tiềm năng tăng trưởng trong lĩnh vực xe điện, xe hybrid và xe tự hành.

Một bước ngoặt trong câu chuyện đầu tư AI
Sự trỗi dậy đáng kinh ngạc của Nvidia là dấu ấn của kỷ nguyên AI, nhưng xu hướng gần đây của các nhà đầu tư tỷ phú bán cổ phiếu của họ đánh dấu một sự thay đổi đáng kể.

Trong khi Nvidia vẫn là một cường quốc về công nghệ AI và GPU, sự cạnh tranh ngày càng gia tăng và sự công nhận về tiềm năng tăng trưởng của nó bởi thị trường rộng lớn hơn cho thấy một triển vọng thận trọng hơn.

Nhà đầu tư nên hết sức chú ý đến những tín hiệu này và cân nhắc việc đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Khi các nhà quản lý quỹ phòng hộ chuyển sang đầu tư vào các cổ phiếu như Ford, cổ phiếu mang lại sự kết hợp giữa giá trị, cổ tức và tiềm năng tăng trưởng, điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đa dạng hóa chiến lược.

Đối với Nvidia, những ngày tốt đẹp nhất có thể vẫn còn ở phía trước, nhưng sự thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư này đã thay đổi mọi thứ, thúc giục các nhà đầu tư luôn cảnh giác và thích nghi trong bối cảnh thị trường không ngừng phát triển.