Tác giả: @BMANLead, @Wuhuoqiu, @Loki_Zeng, @Kristian_cy
Sự kiện lớn đối với tiền điện tử vào năm 2024, khi giá Bitcoin vô cùng gần với mốc 100.000 USD, thì sự khởi đầu đã thất bại. Với việc giảm một nửa Bitcoin và áp dụng ETF, Trump sắp sử dụng Bitcoin làm dự trữ chiến lược. Khi Bitcoin tiến sâu hơn vào lĩnh vực tài chính truyền thống, điều đó cũng khiến chúng ta phải suy nghĩ lại một câu hỏi:
Tài chính là gì?
Bản chất của tài chính là sự phân bổ tài sản theo không gian và thời gian.
Triển khai xuyên không gian điển hình: cho vay, thanh toán, giao dịch.
Phân bổ điển hình theo thời gian: cam kết, lãi suất, tùy chọn.
Trước đây, Bitcoin chỉ được lưu trữ trong ví và có xu hướng đứng yên theo thời gian và không gian. Hơn 65% Bitcoin chưa được chạm tới trong hơn một năm và “BTC chỉ nên được giữ trong ví” giống như một dấu ấn tư tưởng.
Vậy là BTCFi đã không lạc quan trong một thời gian dài.
Mặc dù điểm khởi đầu cho sự ra đời của Bitcoin là để phòng ngừa hệ thống tài chính truyền thống, và ngay từ năm 2010, Satoshi Nakamoto đã viết trên diễn đàn rằng Bitcoin sẽ hỗ trợ hệ thống tài chính mà ông đã thiết kế từ nhiều năm trước. Có nhiều loại kịch bản có thể xảy ra, bao gồm nhiều kịch bản DeFi khác nhau. Tuy nhiên, khi định vị của Bitcoin dần tiến gần hơn đến vàng kỹ thuật số, việc khám phá DeFi hoặc các kịch bản tài chính của Bitcoin đã dần dần chấm dứt.
Trong một dòng thời gian khác, Rune Christensen đã công bố tầm nhìn của MakerDAO vào tháng 3 năm 2013, tiếp theo là DEX đầu tiên trên ETH vào năm 2016 - OasisDEX Chính thức ra mắt. Vào năm 2017, Stani Kulechov, khi vẫn còn là sinh viên, đã thành lập AAVE ở Thụy Sĩ. Vào tháng 8 năm 2018, Bancor và Uniswap, những thứ mà mọi người đều quen thuộc, lần lượt được ra mắt, khởi động Mùa hè Defi hoành tráng. Điều này cũng thông báo rằng các khả năng trong tương lai của DeFi tạm thời nằm trong tay ETH vào thời điểm đó.
Nhưng khi dòng thời gian của Bitcoin tiến đến năm 2024, Bitcoin trở lại trung tâm của thế giới tiền điện tử và giá Bitcoin đạt 99.759 đô la Mỹ, gần bằng 100.000 đô la Mỹ, giá trị thị trường vượt quá 2 nghìn tỷ đô la, BTCFi đã trở thành một âm mưu trị giá 2 nghìn tỷ đô la Mỹ, và sự đổi mới cũng như thảo luận của mọi người về BTCFi đang âm thầm nổi lên...
Mặc dù Ethereum đã mở ra kỷ nguyên của Defi, nhưng đối với Bitcoin, dù BTCFi đã nói, mặc dù sẽ muộn nhưng sẽ không bao giờ vắng mặt. Ethereum, với tư cách là lĩnh vực thử nghiệm của Defi, đã mang lại cho Bitcoin rất nhiều tài liệu tham khảo. Bitcoin ngày nay cũng giống như châu Âu vào thế kỷ 15, vào buổi bình minh của Thế giới mới.
Thuộc tính Fomo dành cho người nắm giữ Bitcoin Và Cải tiến liên tục động lực quản lý tích cực sẽ thúc đẩy quá trình chuyển đổi Bitcoin từ tài sản thụ động thành tài sản tích cực, cung cấp nền tảng cho sự phát triển của BTCFi.
Vị trí thể chế tiếp tục tăng. Theo dữ liệu của Feixiaohao, tổng cộng 47 công ty hiện nắm giữ 141,342 tỷ USD BTC, chiếm 7,7% tổng lượng lưu thông BTC. Xu hướng này tiếp tục tăng tốc sau khi BTC ETF thông qua Kể từ đầu năm, BTC giao ngay ETH đã mang lại dòng vốn ròng gần 17.000 BTC. So với những người khai thác và sưu tập tiền xu sớm, các tổ chức nhạy cảm hơn với hiệu quả sử dụng vốn và. tỷ lệ hoàn vốn, không chỉ có xu hướng tham gia cao hơn mà còn có khả năng trở thành người quảng bá tích cực cho BTCfi.
Sự gia tăng của các dòng chữ và hệ sinh thái BTC đã khiến thành phần của cộng đồng BTC trở nên phức tạp hơn. Những người nắm giữ BTC truyền thống chú ý nhiều hơn đến bảo mật và đặt nó ở mức độ ưu tiên cao hơn, trong khi các thành viên mới quan tâm hơn đến các câu chuyện mới và tài sản mới.
ETH DeFi đã dần dấn thân vào con đường phát triển bền vững của riêng mình. Ví dụ: Uniswap/Curve/AAVE/MakerDAO/Ethena đều đã tìm ra cách để đạt được lưu thông kinh tế bằng cách dựa vào thu nhập nội bộ hoặc bên ngoài mà không cần dựa vào các ưu đãi mã thông báo.
Dưới ảnh hưởng của nhiều yếu tố, sự quan tâm của cộng đồng Bitcoin đối với khả năng mở rộng và BTCFi đã tăng lên đáng kể và các cuộc thảo luận trên diễn đàn có xu hướng sôi động hơn vào năm ngoái. [Đề xuất vô hiệu hóa dòng chữ] do nhà phát triển cốt lõi Luke Dashjr đề xuất cũng không nhận được hỗ trợ và đã chính thức đóng cửa vào tháng 1 năm nay.
Ngoài ra còn có những hạn chế khách quan về mặt kỹ thuật. Lý do Bitcoin từ lâu chỉ được xem như một phương tiện lưu trữ giá trị đang dần thay đổi. Cuộc chiến định tuyến từ năm 2010 đến năm 2017 cuối cùng đã kết thúc với việc BTC phân tách thành BTC và BCH, nhưng sự cải thiện về khả năng mở rộng không dừng lại. Sau hai lần nâng cấp SegWit và Taproot mở đường cho việc phát hành tài sản, các dòng chữ bắt đầu xuất hiện trong sự nghiệp của mọi người. Việc tạo ra tài sản mở rộng đã mang lại nhu cầu khách quan cho các giao dịch và tài chính hóa Với sự xuất hiện của Ordinal, Side-chain, L2, OP_CAT, BitVM và các công nghệ khác, việc xây dựng các kịch bản BTCFi đã trở nên thực sự khả thi.
Về khối lượng giao dịch, việc đa dạng hóa tài sản đã thúc đẩy tần suất giao dịch tăng lên. Dữ liệu từ The Block cho thấy số lần chuyển BTC trung bình hàng ngày trong năm qua đã vượt quá 500 nghìn/ngày, trong đó RUNES và BRC-20 đã dẫn đầu. Khi đó, nhu cầu giao dịch, cho vay, phái sinh tín dụng và tạo lãi cũng trở nên suôn sẻ hơn, BTCFi có thể biến Bitcoin trở thành tài sản sinh lời, cho phép BTC kiếm thu nhập từ tài sản mà nó nắm giữ.
Nguồn: The Block
TVL, BTC Là một loại tiền điện tử có vốn hóa thị trường áp đảo, nó có tiềm năng cực kỳ cao. Hiện tại, tổng giá trị bị khóa (TVL) của mạng BTC là khoảng 1,6 tỷ USD (bao gồm L2 và chuỗi bên), chỉ chiếm 0,14% tổng giá trị thị trường của Bitcoin. So sánh, tỷ lệ TVL trên vốn hóa thị trường của các chuỗi công cộng chính thống khác cao hơn nhiều, với ETH là 15,7%, Solana và BNBChain lần lượt là 5,6% và 6,8%. Dựa trên mức trung bình của ba chuỗi, BTCFi vẫn còn chỗ 65 lần. cho sự tăng trưởng.
Tỷ lệ TVL trên vốn hóa thị trường của các chuỗi công cộng chính thống có chức năng hợp đồng thông minh cao hơn nhiều: Ethereum là 14%, Solana là 6% và Ton là khoảng 3 %. Ngay cả ở mức 1%, BTCFi vẫn có tiềm năng tăng gấp 10 lần.
Nguồn: Defillama, Coinmarketcap
Vì vậy, vào năm 2024, khi BTC tăng vọt lên 2 nghìn tỷ, nó cũng sẽ mở ra năm đầu tiên của BTCFi.
Bitcoin cộng với "tài chính" ngay lập tức mở ra 2 nghìn tỷ khả năng và mở rộng ranh giới về thời gian và không gian của Bitcoin.
Như chúng tôi đã nói tại Frontier: Bản chất của tài chính là sự phân bổ tài sản theo không gian và thời gian.
Vậy thì Bitcoin Finance BTCFi là sự không phù hợp của Bitcoin theo không gian và thời gian.
Phân bổ theo thời gian: Cải thiện các thuộc tính thu lãi của Bitcoin, chẳng hạn như cam kết, khóa thời gian, lãi suất, tùy chọn, v.v., chẳng hạn như:
@babylonlabs_io mở ra chiều thời gian cho Bitcoin
Lối vào kiếm lãi bitcoin @SolvProtocol
"Bán tập trung có thể là giải pháp tối ưu" @Lombard_Finance
@LorenzoProtocol "with Pendle"
Chuỗi sinh ra cho BTCFi@ use_corn
Phân bổ theo không gian chéo: cải thiện tính thanh khoản của Bitcoin, chẳng hạn như cho vay, lưu ký, tài sản tổng hợp, v.v., chẳng hạn như:< / p>
Nền tảng lưu trữ @AntalphaGlobal, @Cobo_Global, @SinohopeGroup
Ngôi sao cho vay @avalonfinance_
Người tiên phong của CeDeFi @bounce_bit
BTC bao bọc đang nở rộ
Ngôi sao tiền tệ đang lên ổn định @yalaorg
Các ứng dụng tài chính không chỉ quay trở lại sự nghiệp của những người tham gia hệ sinh thái BTC mà còn tạo ra những khả năng mới cho các dự án đổi mới BTCFi đã bắt đầu xuất hiện. đang phát triển mạnh mẽ và đã hình thành lãnh thổ tài chính Bitcoin:
Nguồn: ABCDE Capital
Cho dù là làm cho "vàng kỹ thuật số" có thuộc tính sinh lãi hay làm cho nó Chất lỏng hơn Sex, hai điều này Các chức năng cốt lõi của BTCFi cực kỳ phù hợp với tường thuật chính hiện tại của BTC. Bất kể thị trường tăng hay giảm, miễn là BTC không thay đổi và miễn là BTC vẫn là loại vàng kỹ thuật số được công nhận nhiều nhất trong ngành, thì đường đi của BTCFi khó có khả năng hoặc “không cần” bị làm sai lệch.
Lấy ví dụ tương ứng về vàng. Nói chung, giá trị của vàng có ba hỗ trợ chính:
Trang sức và mục đích công nghiệp
Đầu tư
Nhu cầu dự trữ chiến lược của ngân hàng trung ương
Về nhu cầu đầu tư, các quỹ ETF vàng đã thúc đẩy vàng sau khi được thông qua 20 năm trước Giá tăng gấp 7 lần vì trước ETF, chỉ có một kênh đầu tư vàng: vàng vật chất, các yêu cầu về bảo hiểm, vận chuyển và lưu trữ vàng quá cao đối với nhiều người. Loại "vàng giấy" không cần lưu trữ và có thể được giao dịch như cổ phiếu chắc chắn là một sự tồn tại mang tính cách mạng, giúp tăng cường đáng kể tính thanh khoản và sự thuận tiện đầu tư của vàng.
Mặt khác, nhìn vào BTC, BTC ETF rõ ràng không mang tính cách mạng như vàng ETF, bởi vì ngưỡng ban đầu để người dùng giao dịch "vàng kỹ thuật số" này là không cao, và ETF Chỉ cần tiến thêm một bước nữa ở mức độ tuân thủ, quy định và tư tưởng. Do đó, tác động thúc đẩy giá BTC có thể sẽ ít hơn so với các quỹ ETF vàng. Nhưng BTCFi, bằng cách cung cấp cho Bitcoin các thuộc tính phân bổ tài chính theo thời gian + không gian, làm cho BTC trở nên “hữu ích” hơn trước, tương ứng với việc sử dụng vàng trong trang sức và công nghiệp. Do đó, so với Bitcoin ETF, BTCFIi có thể hữu ích hơn trong việc cải thiện giá trị và giá của BTC về lâu dài.
2.1.1. Babylon mở ra chiều thời gian cho Bitcoin
BTCFI là một khái niệm Điều khó tránh khỏi nhất phải là Babylon, vì với Babylon, chúng ta có khái niệm “BTC kiếm lãi on-chain” theo đúng nghĩa.
Như chúng ta đã biết, POW được BTC sử dụng không có khái niệm về lạm phát/tạo lãi nên không thể có độ chắc chắn tương đối hàng năm như POS của ETH (Thu nhập phát hành bổ sung khoảng 3-4% (điều chỉnh theo đường cong tỷ lệ cầm cố). Tuy nhiên, khi Eigenlayer đưa khái niệm Đặt lại vào vòng tròn, mọi người chợt nhận ra rằng nếu Đặt lại là lớp kem phủ trên chiếc bánh cho ETH, thì đối với BTC, chắc chắn đó là một sự trợ giúp kịp thời.
Tất nhiên, bạn không thể ném BTC trực tiếp cho Eigenlayer, về cơ bản đây là hai chuỗi khác nhau. Về mặt kỹ thuật, không thể sao chép hoàn toàn Eigenlayer trên chuỗi BTC, BTC thậm chí không có hợp đồng thông minh hoàn chỉnh Turing. Vậy có thể chuyển phần Khôi phục cốt lõi cho Bảo mật POS của Eigenlayer sang BTC không? Đó là điều Babylon làm.
Nói một cách đơn giản, Babylon sử dụng các tập lệnh Bitcoin hiện có và mật mã nâng cao để mô phỏng các chức năng Đặt cược và Chém dựa trên Bitcoin và toàn bộ quá trình này không liên quan đến các thuật ngữ như là cầu nối hoặc sự bao bọc của bên thứ ba là những mối đe dọa phổ biến đối với an ninh và phân cấp trong hệ sinh thái EVM. Bởi vì tập lệnh của Bitcoin cho phép khái niệm "khóa thời gian", cho phép người dùng tùy chỉnh khoảng thời gian khóa trong đó Bitcoin (UTXO) không thể được chuyển, chức năng của nó tương tự như đặt cược chuỗi POS. Babylon sử dụng chức năng này để BTC tham gia Stake không rời khỏi chuỗi BTC mà sẽ bị khóa trên một “địa chỉ Stake” của Bitcoin thông qua công nghệ khóa thời gian.
Nguồn: Babylon
BTC bị khóa thông qua tập lệnh, vì vậy giả sử có gì đó không ổn Cần Chém Cơ chế, Babylon không có hợp đồng thì làm sao làm được?
Đây là về công nghệ mã hóa tiên tiến được Babylon sử dụng - EOTS (Chữ ký một lần có thể trích xuất được) Khi người ký sử dụng cùng một khóa riêng để ký hai chữ ký tại đồng thời, khi ký tin nhắn, khóa riêng sẽ tự động bị lộ. Điều này tương đương với giả định vi phạm bảo mật phổ biến nhất trên chuỗi POS - "ở cùng một chiều cao khối, người xác thực ký hai khối khác nhau". Bằng cách để lộ khóa riêng khi làm điều ác, Babylon đã thực hiện một bộ cơ chế "chém tự động" một cách trá hình.
Thông qua công nghệ "Restering", Babylon chủ yếu được sử dụng để cải thiện tính bảo mật của chuỗi POS. Tuy nhiên, nếu bạn muốn triển khai một ngăn xếp công nghệ Eigenlayer hoàn chỉnh (chẳng hạn như các chức năng như EigenDA) hoặc cơ chế cắt phức tạp hơn, điều này sẽ cần đến sự cộng tác của các dự án khác trong hệ sinh thái Babylon.
Babylon áp dụng một cách tiếp cận sáng tạo: khóa Bitcoin thông qua quyền tự quản lý, kết hợp với chức năng đặt cược và cắt giảm trên chuỗi, cung cấp cho chủ sở hữu BTC một cách đáng tin cậy để có được thu nhập. Trước đó, những người nắm giữ BTC muốn kiếm thu nhập thường phải dựa vào các nền tảng quản lý tài chính như sàn giao dịch tập trung (CEX) hoặc chuyển đổi BTC sang WBTC để tham gia vào hệ sinh thái Ethereum DeFi. Những phương pháp này không thể tách rời khỏi giả định về sự tin cậy vào bảo mật tập trung.
Do đó, mặc dù Babylon nhắm vào hệ sinh thái Đặt lại Eigenlayer của Ethereum, nhưng vì BTC đương nhiên thiếu cơ chế Đặt cược, nên chúng tôi có xu hướng coi Babylon là việc xây dựng Việc đặt cược BTC quan trọng một phần của sinh thái.
2.1.2 Giao thức Solv truy cập kiếm lãi bằng Bitcoin
Khi nói về niche sinh thái Stake, chúng ta phải nhắc đến một dự án khác - Solv Protocol. Solv không phải là đối thủ cạnh tranh trực tiếp của Babylon, nhưng bằng cách giới thiệu lớp trừu tượng đặt cược làm kiến trúc kỹ thuật, Solv có thể tạo ra nhiều loại sản phẩm LST (mã thông báo đặt cược thanh khoản). Nguồn thu nhập của các LST này có thể rất đa dạng, chẳng hạn như:
Thu nhập đặt cược từ thỏa thuận đặt cược (chẳng hạn như Babylon);
Thu nhập từ các nút mạng POS (chẳng hạn như CoreDAO, Stacks);
< /li>Hoặc lợi nhuận từ các chiến lược giao dịch (như Ethena).
Hiện tại, Solv đã tung ra nhiều sản phẩm LST thành công, bao gồm SolvBTC.BBN (Babylon LST), SolvBTC.ENA ( Ethena LST) và SolvBTC.CORE (CoreDAO LST), cả hai đều hoạt động tốt. Theo dữ liệu của DeFiLlama, TVL (Tổng khối lượng khóa) của SolvBTC hiện đã vượt qua Lightning Network trên mạng chính Bitcoin và đứng đầu.
Nguồn: Solv
Các cách kiếm tiền lãi bao gồm nhưng không giới hạn ở sau:< /p>
SolvBTC - có thể được đúc trên 6 chuỗi, lưu hành đầy đủ trên 10 chuỗi và có quyền truy cập vào hơn 20 giao thức Defi để kiếm Kiếm tiền thu nhập
SolvBTC.BBN - BTC có thể vào Babylon thông qua Solv để kiếm thu nhập
SolvBTC.CORE - BTC có thể được tham gia thông qua Solv Core kiếm được thu nhập
SolvBTC.JUPITER và các tài sản mang lại lợi nhuận tăng trưởng giá trị ròng tiếp theo
Nguồn: Solv
Vì vậy, thay vì nghĩ Solv như một BTC đặt cọc Thỏa thuận, chúng tôi muốn mô tả nó là "BTC Yu'E Bao". Solv cung cấp các nguồn thu nhập đa dạng, cho dù đó là thu nhập đặt cược, thu nhập nút hay thu nhập chiến lược giao dịch, cho phép chủ sở hữu BTC có cách thu nhập linh hoạt hơn.
Điều thú vị là Solv hiện cho thấy hiệu suất dữ liệu bắt mắt nhất trong số tất cả các giao thức BTCFI:
Phạm vi bao phủ rộng rãi: Solv hiện đang lưu hành trong 10 chuỗi khối và được kết nối với hơn 20 giao thức DeFi.
Hợp tác đổi mới: Ví dụ: sự hợp tác giữa Solv và Pendle cung cấp cho người dùng Bitcoin APY thu nhập cố định gần 10%, và LP Market tạo ra lợi nhuận có thể đạt tới 40%.
Được chấp nhận rộng rãi: Số lượng người nắm giữ SolvBTC đã vượt quá 200.000 và tổng giá trị thị trường vượt quá 1 tỷ USD.
Dự trữ mạnh: Dự trữ Bitcoin của SolvBTC đã vượt quá 20.000.
Dựa trên những thành tựu này, Solv Protocol đã đạt được vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực BTCFI và tiếp tục thực hiện các lần lặp lại sản phẩm. Trọng tâm tiếp theo sẽ là tung ra nhiều loại sản phẩm LST hơn. Được biết, Solv có kế hoạch hợp tác với Jupiter để ra mắt một sản phẩm mới có tên SolvBTC.JUP, sản phẩm này sẽ giới thiệu thu nhập tạo ra thị trường của Perp DEX vào sản phẩm BTC LST và mở rộng hơn nữa ranh giới của Đặt cược BTC.
Đồng thời, Babylon cung cấp cơ chế Trustless cho phép chủ sở hữu BTC nhận được các lợi ích giống như Đặt cược. Điều này cũng mở đường cho các dự án cạnh tranh để giành lấy một phân khúc sinh thái tương tự như Lido, tức là tạo ra tài sản lưu động LST tương tự như stETH. Mặc dù Babylon nhận ra việc khóa Bitcoin an toàn và cung cấp thu nhập cơ bản, nhưng nếu bạn muốn giải phóng thêm tính thanh khoản của BTC và tăng thu nhập, BTC bị khóa trên Babylon có thể tham gia vào hệ sinh thái EVM và không phải EVM dưới dạng mã thông báo chứng quyền DeFi. ứng dụng. Việc tận dụng tối đa các đặc điểm khả năng tổng hợp độc đáo của blockchain sẽ trở thành chìa khóa để xây dựng phân khúc sinh thái LST SolvBTC.BBN là một trường hợp thành công.
Ngoài Solv, còn có các dự án hạng nặng khác trên thị trường cũng đang cạnh tranh để giành lấy phân khúc sinh thái LST, chẳng hạn như Lombard và Lorenzo. Các dự án LST này nhìn chung nhất quán về các hướng kỹ thuật như giải phóng tính thanh khoản BTC và tham gia vào thu nhập DeFi.
Ưu điểm cốt lõi của Solv là nó có thể cung cấp cho người dùng Bitcoin các loại thu nhập phong phú hơn, bao gồm thu nhập đặt cọc lại, thu nhập từ nút xác minh và thu nhập từ chiến lược giao dịch. Với mô hình doanh thu đa dạng này, Solv cung cấp cho người dùng Bitcoin những lựa chọn linh hoạt và đa dạng hơn.
2.1.3 Di chuyển BTCHub sinh thái: Giao thức Echo
Echo là trung tâm BTCFi của hệ sinh thái Move, cung cấp giải pháp tài chính toàn diện cho Bitcoin trong hệ sinh thái Move, cho phép BTC tương tác liền mạch với hệ sinh thái Move.
Echo là công ty đầu tiên giới thiệu cơ sở hạ tầng đặt cược thanh khoản, đặt cược lại và doanh thu BTC vào hệ sinh thái Move, giới thiệu một loại tài sản lưu động mới cho hệ sinh thái Move. Bằng cách hợp tác với hệ sinh thái Bitcoin, Echo tích hợp liền mạch tất cả các giải pháp lớp BTC2 gốc, bao gồm cả Babylon và hỗ trợ nhiều mã thông báo đặt cược thanh khoản BTC khác nhau, biến Echo trở thành điểm vào quan trọng để thu hút vốn mới vào hệ sinh thái Move DeFi.
Sản phẩm chủ lực của Echo là aBTC là mã thông báo Bitcoin lỏng chuỗi chéo được hỗ trợ bởi BTC theo tỷ lệ 1:1. Sự đổi mới này thúc đẩy khả năng tương tác DeFi của Bitcoin, cho phép người dùng kiếm được lợi ích thực sự trong các hệ sinh thái như Aptos và aBTC sẽ được hỗ trợ đầy đủ trên mạng Aptos DeFi.
Echo lần đầu tiên giới thiệu tính năng đặt cược lại vào hệ sinh thái Move thông qua sản phẩm cải tiến eAPT. Điều này sẽ cho phép Re-Stake bảo mật chuỗi MoveVM hoặc bất kỳ dự án nào đang phát triển chuỗi khối của riêng họ, cho phép họ dựa vào Aptos để bảo mật và xác minh.
Do đó, Echo sẽ trở thành BTChub của hệ sinh thái Move, cung cấp cho hệ sinh thái di chuyển 4 sản phẩm xung quanh Bitcoin:
Cầu nối: Tài sản BTC L2 có thể được kết nối với Echo, giúp hệ sinh thái Move có thể tương tác với BTC L2;
Đặt cược thanh khoản: cam kết BTC trên Echo để kiếm điểm Echo;
Cam kết lại: Hệ sinh thái di chuyển tổng hợp Mã thông báo LRT aBTC cho phép Bitcoin tương tác trong hệ sinh thái Move và nhận được các lợi ích chồng chất nhiều lớp;
Cho vay: gửi tiền Nhập APT, uBTC và aBTC cung cấp dịch vụ cho vay cầm cố và lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cho vay được chia sẻ với người dùng để thu được gần 10% thu nhập APT.
2.1.4 "Bán tập trung có thể là giải pháp tối ưu" Lombard
Tính năng cốt lõi của Lombard nằm ở sự cân bằng giữa tính bảo mật và tính linh hoạt của tài sản LBTC. Nói chung, mặc dù sự phân cấp tuyệt đối có thể mang lại tính bảo mật cao hơn nhưng nó thường phải hy sinh nhiều hơn về tính linh hoạt. Ví dụ: khoảng cách rất lớn giữa vốn hóa thị trường của RenBTC với TBTC và WBTC là một ví dụ điển hình cho sự đánh đổi này. Mặc dù quản lý tập trung hoàn toàn có thể mang lại sự linh hoạt lớn nhất nhưng mức trần phát triển của nó tương đối hạn chế do giả định về sự tin cậy và rủi ro bảo mật tiềm ẩn. Đây là một trong những lý do khiến tỷ lệ vốn hóa thị trường của WBTC luôn thấp hơn tổng vốn hóa thị trường của BTC.
Lombard khéo léo tìm ra sự cân bằng giữa tính bảo mật và tính linh hoạt. Trong khi duy trì sự an toàn tương đối, nó giải phóng tính linh hoạt của LBTC nhiều nhất có thể, từ đó mở ra không gian phát triển mới cho tài sản lưu động BTC.
Nguồn: Lombard
So với kiểu Mint/Burn đa chữ ký truyền thống theo mô hình, Lombard đã đưa ra khái niệm "Liên minh an ninh tập đoàn" với nhiều đảm bảo an ninh hơn. Khái niệm này lần đầu tiên xuất hiện trong các chuỗi liên minh ban đầu, không giống như nhiều dự án DeFi hiện tại, đặc biệt là các nút đa chữ ký do các bên dự án kiểm soát trong các dự án cầu nối chuỗi, liên minh bảo mật của Lombard bao gồm các nút có uy tín cao, bao gồm cả các bên dự án. các tổ chức nổi tiếng, nhà tạo lập thị trường, nhà đầu tư, sàn giao dịch, v.v., các nút đạt được sự đồng thuận thông qua thuật toán Raft.
Mặc dù cơ chế này không thể gọi hoàn toàn là "phi tập trung 100%" nhưng tính bảo mật của nó cao hơn nhiều so với chế độ đa chữ ký truyền thống, trong khi vẫn giữ được Đa chữ ký 2/ 3 tính năng công chứng dữ liệu có tính năng lưu thông toàn chuỗi, truyền và đổi quà linh hoạt. Hơn nữa, phân quyền hoàn toàn không nhất thiết đồng nghĩa với bảo mật tuyệt đối. Ví dụ: cho dù đó là POW hay POS, chi phí tấn công và mô hình bảo mật của nó có thể được tính toán dựa trên thiết kế cơ chế và vốn hóa thị trường. Ngoại trừ các chuỗi công khai có giá trị thị trường cao như BTC, ETH và Solana, phần lớn các dự án phi tập trung có thể không tốt bằng mô hình “liên minh an ninh” của Lombard về mặt bảo mật. Thông qua thiết kế này, Lombard đạt được cả tính bảo mật và tính linh hoạt, cung cấp cho người dùng giải pháp thanh khoản BTC đáng tin cậy và hiệu quả.
Ngoài thiết kế của Security Alliance, Lombard còn sử dụng CubeSigner, một nền tảng quản lý khóa không được quản lý, được hỗ trợ bằng phần cứng. Có các hạn chế chính sách nghiêm ngặt ở nhiều khía cạnh khác nhau như ngăn chặn hành vi trộm cắp khóa, giảm thiểu vi phạm, tin tặc và các mối đe dọa nội bộ cũng như ngăn chặn lạm dụng khóa, bổ sung thêm một khóa khác để bảo mật LBTC.
Khoản tài trợ ban đầu trị giá 16 triệu đô la Mỹ do Polychain dẫn đầu cũng chắc chắn khẳng định nguồn tài nguyên phong phú của Lombard trong vòng tròn, điều này có lợi cho danh tiếng nút của Consortium. Nó cũng sẽ có lợi. đã giúp ích rất nhiều cho việc kết nối Defi và các dự án chuỗi công cộng khác sau này. LBTC chắc chắn sẽ là một trong những đối thủ mạnh nhất của WBTC.
Nguồn: Lombard
2.1.5 "Hãy mang theo của riêng bạn Lorenzo của Pendle
So với những lợi thế độc đáo của Lombard về bảo mật tài sản, Lorenzo, với tư cách là lối vào Babylon LST cho Binance Investment, cũng thể hiện những tính năng rất hấp dẫn.
Trong vòng đổi mới DeFi hiện tại, hầu hết các giao thức cho vay và DEX truyền thống vẫn tiếp tục quán tính của DeFi Summer hoặc đang "ngủ quên trên vòng nguyệt quế của mình". Sau sự sụp đổ của Terra trên đường đua stablecoin, ngoại trừ ETH, vốn khó có thể được coi là một sự đổi mới tương đối, những đổi mới còn lại đều tỏ ra mờ nhạt. Các xu hướng duy nhất đáng chú ý là LST (mã thông báo đặt cược thanh khoản) và LRT (mã thông báo đặt lại thanh khoản), được hưởng lợi từ hiệu ứng LST do chuyển đổi Ethereum sang POS và tác động của hiệu ứng Đòn bẩy Eigenlayer mang lại.
Trong đường đua này, người chiến thắng lớn nhất chắc chắn là Pendle. Không quá lời khi nói rằng phần lớn tài sản sinh lãi trong hệ sinh thái Ethereum cuối cùng đã chảy vào Pendle. Thiết kế tách biệt tiền gốc và lãi mang đến một cách chơi mới cho DeFi: người dùng muốn kiểm soát rủi ro có thể có được cơ chế phòng ngừa rủi ro hoàn chỉnh thông qua Pendle, trong khi những người chơi tích cực theo đuổi lợi nhuận cao hơn có thể tăng lợi nhuận của họ bằng cách thêm đòn bẩy trá hình.
Lorenzo rõ ràng hy vọng có thể kết hợp tất cả lại với nhau trong ca khúc này. Sau khi Babylon bật chức năng đặt cọc, sản phẩm LST của nó có khả năng hoạt động tách gốc và lãi tương tự như các tài sản LRT như stETH, Renzo và EtherFI. Sản phẩm LST của Lorenzo có thể được chia thành hai mã thông báo: mã thông báo gốc thanh khoản LPT (stBTC) và mã thông báo tích lũy lợi nhuận YAT. Cả hai mã thông báo đều có thể được chuyển nhượng và giao dịch tự do và chủ sở hữu có thể sử dụng chúng để kiếm thu nhập hoặc rút BTC đã đặt cược tương ứng. Thiết kế này không chỉ cải thiện tính linh hoạt của tài sản mà còn cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đầu tư hơn.
Nguồn: Lorenzo
Với thiết kế này, Lorenzo đã mở khóa nền tảng dựa trên Babylon Nhiều khả năng hơn để tham gia DeFi bằng cách đặt cược BTC. Ví dụ: LPT và YAT có thể thiết lập các cặp giao dịch với stablecoin ETH, BNB và USD tương ứng, mang lại cơ hội đầu tư và chênh lệch giá cho các loại nhà đầu tư khác nhau. Ngoài ra, Lorenzo cũng có thể hỗ trợ các giao thức cho vay xung quanh LPT và YAT, cũng như các sản phẩm thu nhập Bitcoin có cấu trúc (chẳng hạn như các sản phẩm tài chính thu nhập cố định BTC). Nói cách khác, Lorenzo có thể học hỏi và triển khai hầu hết lối chơi sáng tạo hiện có trên Pendle.
Là một trong số ít dự án sinh thái Bitcoin mà Binance đã đặt cược cá nhân và là dự án LST duy nhất trên đường đua BTCFI hiện tại có thuộc tính "Pendle" của riêng mình, Lorenzo Chắc chắn xứng đáng được thị trường chú ý. Dự án này không chỉ mở rộng ranh giới thanh khoản BTC mà còn giới thiệu các phương thức đầu tư và quản lý thu nhập linh hoạt hơn cho hệ sinh thái DeFi, mang đến cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn đa dạng hơn.
2.1.6 Chuỗi ngô cho BTCFi
Ngô là giải pháp Ethereum L2 đầu tiên sử dụng Bitcoin dưới dạng Gas, nhằm cung cấp cho người dùng nhiều dịch vụ tài chính khác nhau, bao gồm cho vay, khai thác thanh khoản và quản lý tài sản. Chuỗi này được xây dựng hoàn toàn dựa trên nhu cầu tài chính của Bitcoin, tính năng độc đáo của nó là ánh xạ Bitcoin (BTC) tới mã thông báo Gas gốc BTCN của mạng, cho phép Bitcoin được sử dụng rộng rãi hơn trong hệ sinh thái Ethereum.
Các tính năng cốt lõi:
Mã thông báo BTCN: p>
Corn đã giới thiệu mã thông báo BTCN dưới dạng phí gas cho các giao dịch trên mạng Corn. BTCN có thể được xem dưới dạng ánh xạ Bitcoin ở định dạng ERC-20, tương tự như wBTC, nhưng khác về cách triển khai kỹ thuật. Lợi ích của việc sử dụng BTCN làm Gas bao gồm giảm chi phí giao dịch, tăng hiệu quả sử dụng Bitcoin và tạo cơ hội nắm bắt giá trị mới cho Bitcoin.
Hệ sinh thái "Crop Circle":
Bắp đề xuất một hệ sinh thái có tên là "Crop Circle" " Khái niệm hệ sinh thái nhằm mục đích tái chế giá trị của Bitcoin theo nhiều cách để tạo thêm thu nhập. Người dùng có thể cam kết BTCN để có thu nhập mạng, tham gia khai thác thanh khoản, vay và phát triển thị trường phái sinh dựa trên BTCN, v.v.
Mô hình kinh tế mã thông báo:
Giới thiệu $CORN và $popCORN. $CORN là mã thông báo cơ bản mà người dùng có thể nhận được bằng cách đặt cược BTCN hoặc tham gia cung cấp thanh khoản; $popCORN là mã thông báo quản trị có được bằng cách khóa $CORN, mang lại cho người dùng quyền tham gia quản trị và nhận phần thưởng bổ sung. Mô hình này khuyến khích người dùng nắm giữ token trong thời gian dài và tăng cường sự tham gia của cộng đồng thông qua cơ chế khóa và trọng số động.
Corn cung cấp giải pháp L2 cải tiến được thiết kế để tạo thêm doanh thu cho những người nắm giữ Bitcoin bằng cách giới thiệu Bitcoin vào hệ sinh thái Ethereum Chance.
2.2.1 Nền tảng lưu trữ Antalpha, Cobo, Sinohope
Mặc dù phân quyền là hoàn toàn "đúng đắn về mặt chính trị" trong ngành, nhưng nếu sự kiện thiên nga đen của FTX bị loại bỏ, sự kiện hàng đầu sẽ dẫn đầu nền tảng giao dịch/giám sát/dịch vụ tài chính tập trung trong vòng tròn, nhưng về mặt bảo mật quỹ, nó thực sự hoạt động tốt hơn nhiều so với hầu hết các nền tảng phi tập trung hàng năm, ví không giám sát/Defi. Những tổn thất do hack giao thức gây ra lớn hơn nhiều so với các nền tảng lưu trữ tập trung.
Vì vậy, nền tảng dịch vụ tài chính và lưu ký Bitcoin hàng đầu cũng đóng vai trò giải phóng tính thanh khoản của Bitcoin và mang lại cho Bitcoin khả năng phân bổ theo thời gian hoặc không gian. .
Lấy ba ví dụ sau:
Antalpha - có cộng đồng Bitcoin lớn nhất trong vòng, là đối tác chiến lược của Bitmain và sản phẩm sinh thái Antalpha Prime tập trung vào phát triển sinh thái BTC và cung cấp cho các tổ chức dịch vụ tài trợ năng lượng phần cứng trong sản xuất BTC, chẳng hạn như máy khai thác tài trợ hóa đơn tiền điện, lưu trữ BTC. Đề án MPC và như vậy.
Cobo - Tôi nghĩ mọi người trong vòng tròn đều biết tên của con cá thần thánh. Mọi người đều biết rằng ví được quản lý Cobo là thần thánh. Fish. Được đồng sáng lập với Tiến sĩ Jiang Changhao, Cobo cho đến nay đã có hơn 100 triệu địa chỉ + 200 tỷ đô la Mỹ chuyển khoản. Ngày nay, Cobo có MPC, ví hợp đồng thông minh và các giải pháp khác, đồng thời là một cửa hàng tổng hợp đáng tin cậy. bởi nhiều tổ chức và nhà cung cấp Wallet.
Sinohope - một công ty niêm yết được cấp phép ở Hồng Kông, ngoài các giải pháp ví, nó còn cung cấp các Giải pháp blockchain toàn diện một cửa bao gồm trình duyệt L1/L2, Vòi, Dex cơ bản, cho vay, NFT Market Place và các dịch vụ toàn diện khác.
Một số nền tảng có số lượng lớn người dùng B-side thực sự và mức độ bảo mật luôn trực tuyến nên trên thực tế, nhiều nền tảng Các giao thức Dei không tương thích với các nền tảng trên. Tất cả chúng ta đều đã hợp tác với nhau, nhưng ở đây các khái niệm về tập trung và phân cấp không quá rõ ràng. Mọi thứ đều bắt đầu từ góc độ bảo mật và tin cậy, đồng thời tìm thấy điểm cân bằng tương đối ổn định giữa. công nghệ và thương mại hóa.
2.2.2 Ngôi sao cho vay Avalon
Avalon là một Một nền tảng cho vay phi tập trung tập trung vào việc cung cấp tính thanh khoản cho những người nắm giữ Bitcoin. Người dùng có thể vay và cho vay bằng Bitcoin làm tài sản thế chấp và Avalon sử dụng hợp đồng thông minh để tự động hóa việc quản lý quy trình cho vay. Avalon cung cấp lãi suất cho vay cố định thấp tới 8%, khiến nó trở nên hấp dẫn trong thị trường DeFi cạnh tranh.
Tập trung vào Bitcoin: Avalon đã được ra mắt bao gồm Bitlayer, Merlin, Core và BoB The BTC lớp 2 tập trung vào việc cung cấp dịch vụ cho vay đối với người nắm giữ Bitcoin, đáp ứng nhu cầu thanh khoản của người dùng Bitcoin.
Quản lý tài sản thế chấp: Avalon áp dụng cơ chế thế chấp quá mức. Người dùng cần cung cấp số Bitcoin vượt quá số tiền đã vay làm tài sản thế chấp để giảm bớt chi phí. rủi ro của nền tảng.
Hiệu suất dữ liệu: Nền tảng hiện đã vượt quá 300 triệu TVL và hiện đang tích cực hợp tác với một số dự án BTCFi như SolvBTC, Lorenzo, SwellBTC và những người khác đã triển khai một số hợp tác trực tuyến để mở rộng cơ sở người dùng.
2.2.3 CeDeFi Pioneer Bouncebit
BounceBit là một nền tảng blockchain sáng tạo tập trung vào việc trao quyền cho tài sản Bitcoin thông qua việc tích hợp tài chính tập trung (CeFi) và tài chính phi tập trung (DeFi), cũng như tái cấu trúc chiến lược biến Bitcoin từ một tài sản thụ động thành một người tham gia tích cực vào hệ sinh thái tiền điện tử.
Các tính năng của BounceBit:
Cam kết lại BTC: BounceBit cho phép người dùng gửi Bitcoin vào giao thức và có thêm thu nhập thông qua cam kết lại. Điều này làm tăng tính thanh khoản và cơ hội thu nhập của tài sản. Người dùng có thể gửi nhiều loại tài sản Bitcoin trực tuyến khác nhau vào BounceBit, bao gồm BTC gốc, WBTC, renBTC, v.v.
Cơ chế đồng thuận PoS tiền tệ kép: BounceBit sử dụng cơ chế PoS lai của BTC+BB (mã thông báo gốc của BounceBit) để xác minh. Người xác thực chấp nhận cả BBTC (mã thông báo Bitcoin do BounceBit phát hành) và mã thông báo BB dưới dạng cam kết, giúp tăng cường tính linh hoạt và bảo mật của mạng đồng thời mở rộng cơ sở người tham gia.
BounceClub: BounceBit cung cấp công cụ BounceClub, vì vậy ngay cả những người dùng không có nền tảng lập trình cũng có thể tạo các sản phẩm DeFi của riêng mình.
Giám sát thanh khoản: BounceBit giới thiệu khái niệm giám hộ thanh khoản để giữ cho tài sản thế chấp có tính thanh khoản và mang lại nhiều cơ hội thu nhập hơn.
Điều này khác với mô hình khóa truyền thống và mang lại sự linh hoạt hơn cho người dùng.
BounceBit mang đến nhiều cơ hội thu nhập hơn cho người nắm giữ Bitcoin thông qua chế độ cam kết lại cải tiến và sự đồng thuận PoS hai xu, đồng thời thúc đẩy sự phát triển của Ứng dụng Bitcoin trong hệ sinh thái DeFi. . Công cụ lưu trữ thanh khoản và BounceClub của nó cũng giúp việc phát triển DeFi trở nên đơn giản và thân thiện hơn.
2.2.4 Ngôi sao đang lên Stablecoin Yala
Yala là Stablecoin và giao thức thanh khoản trên BTC, Yala sử dụng cơ sở hạ tầng mô-đun tự xây dựng của mình để cho phép stablecoin $YU lưu chuyển tự do và an toàn giữa các hệ sinh thái khác nhau, giải phóng thanh khoản BTC và mang lại lợi ích to lớn cho toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử.
Các sản phẩm cốt lõi bao gồm:
Stablecoin được thế chấp quá mức $YU: Stablecoin này được tạo ra thông qua Bitcoin được thế chấp quá mức. Cơ sở hạ tầng không chỉ dựa trên giao thức gốc Bitcoin mà còn có thể được triển khai tự do và an toàn trong EVM và các hệ sinh thái khác.
MetaMint: Thành phần cốt lõi của $YU, cho phép người dùng đúc $YU một cách thuận tiện trong các hệ sinh thái khác nhau bằng cách sử dụng Bitcoin gốc, tăng tính thanh khoản cho Bitcoin vào các hệ sinh thái này.
Các công cụ phái sinh bảo hiểm: Cung cấp các giải pháp bảo hiểm toàn diện trong hệ sinh thái DeFi để tạo cơ hội kinh doanh chênh lệch giá cho người dùng.
Hàng loạt cơ sở hạ tầng và sản phẩm của Yala phục vụ tầm nhìn mang lại tính thanh khoản Bitcoin cho các hệ sinh thái tiền điện tử khác nhau. Thông qua $YU, chủ sở hữu Bitcoin có thể kiếm thêm thu nhập trong các giao thức DeFi chuỗi chéo khác nhau trong khi vẫn duy trì tính bảo mật và ổn định của mạng chính Bitcoin thông qua mã thông báo quản trị $YALA, Yala nhận ra sự phát triển của nhiều sản phẩm và hệ sinh thái khác nhau Quản trị phi tập trung.
2.2.5 BTC nở rộ
< strong >WBTC
WBTC Bitcoin (WBTC) là một ERC- kết nối Bitcoin (BTC) với chuỗi khối Ethereum (ETH). Mỗi WBTC được hỗ trợ bởi 1 Bitcoin, đảm bảo giá trị của nó được gắn với giá BTC. Sự ra mắt của WBTC cho phép chủ sở hữu Bitcoin sử dụng tài sản của họ trong hệ sinh thái Ethereum và tham gia vào các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi). Điều này đã cải thiện đáng kể tính thanh khoản và tình hình sử dụng của Bitcoin trong lĩnh vực DeFi.
WBTC luôn dẫn đầu về Wrapped BTC, nhưng vào ngày 9 tháng 8, người giám sát WBTC BitGo đã chính thức thông báo rằng liên doanh với BiT Global có kế hoạch quản lý BTC của WBTC. Việc di chuyển địa chỉ sang liên doanh đa chữ ký bề ngoài là một sự hợp tác bình thường của công ty, nhưng nó đã gây náo động vì Justin Sun thực sự đứng sau BiT Global. MakerDAO ngay lập tức đưa ra đề xuất ‘giảm quy mô tài sản thế chấp WBTC’, yêu cầu số tiền bảo lãnh liên quan đến WBC trong kho bạc cốt lõi giảm xuống 0. Những lo ngại của thị trường về WBTC cũng đã mang đến những cơ hội mới cho loại BTC được bọc mới.
BTCB
BTCB là tiền điện tử trên Binance Smart Chain Mã thông báo Bitcoin cho phép người dùng giao dịch và sử dụng nó trên BSC. BTCB được thiết kế để tăng tính thanh khoản của Bitcoin đồng thời tận dụng phí giao dịch thấp và thời gian xác nhận nhanh của BSC.
Binance đang tích cực mở rộng các chức năng của BTCB và có kế hoạch tung ra nhiều sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi) liên quan đến BTCB trên BSC. Các sản phẩm mới này sẽ bao gồm cho vay, giao dịch phái sinh, v.v., nhằm mục đích tăng giá trị sử dụng và tính thanh khoản của BTCB. Ứng dụng BTCB trên BSC đã được hỗ trợ bởi nhiều giao thức DeFi, bao gồm Venus, Radiant, Kinza, Solv, Karak, pStake và Avalon. Các giao thức này cho phép người dùng sử dụng BTCB làm tài sản thế chấp cho các hoạt động như cho vay, khai thác thanh khoản và đúc tiền ổn định.
Binance hy vọng sẽ sử dụng các biện pháp này để củng cố vị thế thị trường của BTCB và thúc đẩy việc áp dụng Bitcoin rộng rãi hơn trong hệ sinh thái BSC. Sự ra đời của BTCB không chỉ cung cấp các kịch bản sử dụng mới cho những người nắm giữ Bitcoin mà còn tăng thêm tính thanh khoản cho hệ sinh thái DeFi của BSC.
dlcBTC (nay là iBTC) @ibtcnetwork
iBTC là Tài sản Bitcoin dựa trên công nghệ Hợp đồng logarit rời rạc (DLC), được thiết kế để cung cấp cho người dùng một cách an toàn, bảo vệ quyền riêng tư để tạo và thực hiện các hợp đồng tài chính phức tạp. Tính năng cốt lõi của nó là phân quyền hoàn toàn. Người dùng không cần phải dựa vào cơ chế giám sát hoặc đa chữ ký của bên thứ ba khi sử dụng dlcBTC, đảm bảo rằng người dùng có toàn quyền kiểm soát tài sản của mình, do đó giảm thiểu rủi ro do tập trung hóa. Ngoài ra, tính bảo mật của iBTC là do cơ chế tự đóng gói độc đáo Bitcoin của người dùng luôn nằm trong tầm kiểm soát của nó và chỉ người gửi tiền ban đầu mới có thể rút tiền, điều này ngăn chặn hiệu quả nguy cơ tài sản bị chính phủ đánh cắp hoặc tịch thu.
iBTC cũng sử dụng công nghệ bằng chứng không có kiến thức để tăng cường quyền riêng tư và bảo mật cho các giao dịch. Người dùng có thể thực hiện các giao dịch tài chính phức tạp trong hợp đồng mà không cần phải tiết lộ chi tiết cụ thể của giao dịch, từ đó bảo vệ thông tin cá nhân. Thông qua cơ chế đổi mới này, iBTC cho phép chủ sở hữu Bitcoin tham gia vào các hoạt động tài chính phi tập trung (DeFi) trong khi vẫn duy trì quyền sở hữu và kiểm soát tài sản của họ.
iBTC là giải pháp phi tập trung nhất trong số tất cả các Wrapped BTC, có thể giải quyết vấn đề lưu ký tập trung không rõ ràng trong quá trình thương mại hóa.
Ngoài các giải pháp Wrapped BTC ở trên, còn có nhiều giải pháp BTC khác nhau như FBTC, M-BTC, SolvBTC, v.v.
Đã 15 năm kể từ khi Bitcoin ra đời. không chỉ là vàng kỹ thuật số mà còn là hệ thống tài chính trị giá 2 nghìn tỷ USD đang liên tục mở rộng ranh giới của Bitcoin và mở rộng nó sang một hướng đi mới - BTCFi. Chúng tôi có các nhận định sau:
1. Bản chất của tài chính là sự phân bổ tài sản theo thời gian và không gian điển hình: cho vay, thanh toán, giao dịch. , v.v. Phân bổ theo thời gian điển hình: cam kết, lãi suất, quyền chọn. Khi giá trị thị trường của Bitcoin đạt 2 nghìn tỷ USD, nhu cầu phân bổ theo thời gian của Bitcoin dần xuất hiện, hình thành nên bối cảnh BTCFi.
2. Bitcoin sắp trở thành dự trữ quốc gia của Hoa Kỳ và sẽ tiếp tục trở thành tài sản phân bổ cho các quốc gia và tổ chức, tạo ra một lượng lớn tổ chức. -Nhu cầu tài chính cấp độ xung quanh Bitcoin, chẳng hạn như các khoản cho vay, cam kết, v.v., tạo ra các dự án BTCFi cấp tổ chức;
3. , cam kết và cơ sở hạ tầng cơ bản khác cũng sẽ trở thành BTCFi Bối cảnh mở đường;
4. TVL của mạng Bitcoin xấp xỉ 2 tỷ USD (bao gồm L2 và chuỗi bên), chỉ chiếm 0,1% tổng giá trị thị trường của Bitcoin, trong khi Ethereum là 15,7%. và Solana Ở mức 5,6%, chúng tôi tin rằng BTCFi vẫn còn cơ hội để tăng trưởng gấp 10 lần.
5. BTCFi xoay quanh hai hướng chính của Bitcoin Thứ nhất, cải thiện thuộc tính thu lãi của Bitcoin. Các dự án đại diện bao gồm Babylon, Solv, Echo, Lombard,. và Lorenzo. , Corn, v.v.; 2. Cải thiện tính thanh khoản của Bitcoin, các dự án tiêu biểu bao gồm Wrapped BTC, Yala, Avalon, v.v.;
6. BTCFi Với sự phát triển của Bitcoin, Bitcoin sẽ thay đổi từ tài sản thụ động thành tài sản tích cực; từ tài sản không sinh lãi thành tài sản sinh lãi.
7. So sánh lịch sử của vàng, sự ra đời của quỹ ETF vàng cách đây 20 năm đã đẩy giá vàng lên gấp 7 lần. tài sản thụ động. Nó đã trở thành một tài sản tài chính và nhiều hoạt động kinh doanh tài chính hơn có thể được thực hiện dựa trên các quỹ ETF vàng. Ngày nay, BTCFi cũng mang lại cho Bitcoin các thuộc tính tài chính về thời gian và không gian, cải thiện tình hình tài chính của Bitcoin và nắm bắt giá trị về lâu dài, nó có tác động rất lớn đến sự gia tăng giá trị và giá của Bitcoin.
Thị trường kỳ vọng rằng chuỗi Base dự kiến sẽ tiếp quản số tiền tràn từ cơn sốt meme Solana và những người tham gia thị trường đang đặt cược vào khoản đầu tư thành công của Raydium bằng cách đặt cược vào Aerodrome, dự án DEX chuỗi cơ sở hàng đầu. Hãy cùng nhau phân tích giá trị nội tại của Aerodrome.
JinseFinanceKhám phá sự phức tạp của Vòi Goerli và Tiền điện tử giả kim, vượt qua khoản lỗ 6 triệu đô la với phần lợi nhuận ~ 275 nghìn đô la, định hình tương lai của các khoản đầu tư tiền điện tử.
EdmundBằng cách hoàn thành các nhiệm vụ đơn giản, người dùng có thể sử dụng vòi tiền điện tử để kiếm được khoản thanh toán bằng xu khiêm tốn (tương tự như những giọt nước nhỏ giọt từ vòi bị rò rỉ).
Cointelegraph
