BUIDL, hoạt động thực hành RWA của BlackRock
BUIDL (Quỹ thanh khoản kỹ thuật số thể chế BlackRock USD) là quỹ token hóa đầu tiên được ra mắt bởi BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, vào tháng 3 năm nay. Điều này đánh dấu một cột mốc quan trọng trong quá trình token hóa tài sản. Điều này có nghĩa là các tổ chức đã khám phá thành công việc đăng ký chuyển nhượng và thay đổi quyền sở hữu tài sản thực trong blockchain như một công cụ kế toán. nơi tài sản được tích hợp liền mạch với tài sản trong thế giới thực.
Mã thông báo BUIDL duy trì giá trị ổn định là 1 đô la Mỹ cho mỗi đồng xu và có thuộc tính "bảo mật". Quỹ BUIDL đầu tư 100% tổng tài sản của mình bằng tiền mặt, tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và các hợp đồng mua lại. Ví của chủ sở hữu có thể nhận được "tiền thưởng" tích lũy hàng ngày mà Nhà đầu tư nhận được khi nắm giữ thu nhập tài chính từ blockchain. Những người tham gia hệ sinh thái ban đầu của BUIDL bao gồm Anchorage Digital Bank NA, BitGo, Coinbase và Fireblocks, cũng như những người tham gia thị trường và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng khác trong ngành tiền điện tử.
Vậy, quỹ BUIDL hoạt động như thế nào? Nói chung, quá trình mã hóa RWA bao gồm 5 bước: xác nhận tài sản, đánh giá tài sản, phát hành mã thông báo, quản lý mã thông báo và mua lại tài sản. Hãy lấy quỹ BUIDL làm ví dụ.
Xác nhận quyền tài sản, làm rõ quyền sở hữu tài sản và đảm bảo rằng tài sản có thể truy nguyên được về mặt pháp lý. Tài sản cơ bản của BUIDL bao gồm tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, tín phiếu Kho bạc và các chứng khoán khác được Kho bạc Hoa Kỳ bảo lãnh, hợp đồng mua lại và tiền mặt.
Đánh giá tài sản, đánh giá giá trị tài sản và xác định giá trị của chúng trong quá trình mã hóa. PricewaterhouseCoopers đã được bổ nhiệm làm kiểm toán viên của quỹ.
Việc phát hành mã thông báo sẽ chuyển đổi tài sản thành mã thông báo kỹ thuật số có thể giao dịch được, được phát hành trên chuỗi khối thông qua hợp đồng thông minh. Quỹ được phát hành trên Ethereum dưới dạng ERC20 và có cơ chế "danh sách trắng" tuân thủ KYC và Mã thông báo AML chỉ có thể được chuyển ở các địa chỉ đã vượt qua quá trình đánh giá danh sách trắng của Securitize Markets.
Quản lý token, quản lý token, bao gồm giao dịch, nắm giữ, chuyển nhượng và các hoạt động khác để đảm bảo tính thanh khoản của token và tính bảo mật. BlackRock Financial Management sẽ đóng vai trò là người quản lý đầu tư của quỹ và BNY Mellon sẽ đóng vai trò là người giám sát và quản lý tài sản của quỹ. Securitize Markets đóng vai trò là đại lý phát hành để cung cấp Quỹ cho các nhà đầu tư được công nhận. Chứng khoán hóa hoạt động như một đại lý chuyển nhượng và nền tảng mã thông báo, quản lý các cổ phiếu được mã hóa và báo cáo các đăng ký, chuyển đổi và phân phối cho quỹ.
Quyền đổi tài sản, mã thông báo được chuyển đổi trở lại tài sản ban đầu khi cần thiết để đạt được việc sử dụng tài sản linh hoạt và thu hồi giá trị. Để tăng tính thanh khoản của mã thông báo BUIDL, BlackRock đã hợp tác với nhà phát hành USDC Circle để thiết lập nhóm USDC được kiểm soát bởi các hợp đồng thông minh, có thể trao đổi bằng mã thông báo BUIDL 24/7, phát huy hết khả năng của tài sản được mã hóa. Ưu điểm cốt lõi của hiệu quả cao và hoàn toàn minh bạch.
BUIDL đã trả tiền cho các nhà đầu tư kể từ khi ra mắt quỹ đầu tư vào tháng 3 năm 2024, theo công ty token hóa tài sản Securitize đã nhận được cổ tức 7 USD triệu. Dữ liệu mới nhất từ nền tảng phân tích tài sản RWA Rwa.xyz cho thấy quỹ BUIDL đã tích lũy được hơn 500 triệu USD tài sản được quản lý, trở thành quỹ token hóa lớn nhất cho đến nay. Hoạt động thành công của BUIDL cung cấp cho người chơi trên chuỗi một kênh để có được thu nhập trong thế giới thực, đồng thời giúp lợi nhuận vốn ổn định trong thế giới thực có thể chảy vào DeFi.
Nguồn: Rwa.xyz
Cuộc cách mạng và quy định về mã thông báo RWA
Tập đoàn tư vấn Boston (BCG) đã chỉ ra trong một báo cáo phát hành năm 2022 rằng “phần lớn tài sản của thế giới hiện bị khóa trong các tài sản kém thanh khoản. Người ta dự đoán rằng đến năm 2030, bao gồm tổng quy mô tài sản kém thanh khoản, bao gồm bất động sản và tài nguyên thiên nhiên, có thể đạt tới 16,1 nghìn tỷ USD “Sự xuất hiện của mã thông báo RWA hiện giải quyết được điểm yếu này và loại bỏ những nhược điểm về tính thanh khoản kém của tài sản truyền thống.
Nguồn: Diễn đàn Kinh tế Thế giới
Mã thông báo RWA cho phép các tài sản không phải tài sản kỹ thuật số được kết nối với chuỗi khối, tạo ra một môi trường tài chính minh bạch, hiệu quả hơn và hệ thống có tính thanh khoản cao và rủi ro hệ thống thấp. Các nhà phát hành mã thông báo RWA đúc mã thông báo kỹ thuật số thông qua sổ cái phân tán (tức là chuỗi khối), với quyền sở hữu minh bạch và bất biến; mã thông báo cải thiện hiệu quả chuyển giao tài sản thông qua việc sử dụng hợp đồng thông minh có giá trị cao được chuyển dưới dạng mã thông báo. dành cho nhiều nhà đầu tư hơn; lưu thông trên chuỗi giúp giảm bớt người trung gian tài sản, loại bỏ nhu cầu đăng ký tập trung và tránh chi phí xác minh của nhiều bên...
Mặc dù blockchain công nghệ nhằm mục đích xây dựng một hệ sinh thái tài chính cởi mở và không cần sự tin cậy hơn, nhưng thực tế là mỗi sản phẩm đổi mới kết hợp với nó đều bị giới hạn bởi thẩm quyền pháp lý và các kịch bản ứng dụng cụ thể tại địa điểm của nó.
Giống như BUIDL tuân theo Đạo luật Yêu nước của Hoa Kỳ, nhằm ngăn chặn nó được sử dụng cho mục đích rửa tiền, khủng bố hoặc các hoạt động bất hợp pháp khác, chỉ thông qua " danh sách trắng" Chỉ những nhà đầu tư đã được xác minh mới có thể tham gia. Đọc báo cáo nghiên cứu của Steakhouse Financial, không khó để nhận thấy rằng việc phát hành token của các sản phẩm RWA trái phiếu Hoa Kỳ trong bảng (ngoại trừ Flux fUSDC) yêu cầu quyền cấp phép để đáp ứng các yêu cầu tuân thủ.
Nguồn: Steakhouse Financial
Có thể thấy rằng trong quá trình token hóa RWA, các tổ chức đã áp dụng nhiều chiến lược khác nhau để giải quyết vấn đề giám sát, chẳng hạn như KYC và AML Có thể thấy tầm quan trọng của việc giám sát tuân thủ.
Bitrace giúp tuân thủ mã thông báo RWA
Kể từ Tại Tại thời điểm viết bài này, dữ liệu từ DeFi Liama, stablecoin đầu tiên áp dụng công nghệ token hóa vào blockchain, có tổng vốn hóa thị trường hơn 170,2 tỷ USD.
Đồng thời, những người tham gia cờ bạc trực tuyến, ngành công nghiệp đen, rửa tiền và các hoạt động khác đang sử dụng một số lượng lớn tiền điện tử bao gồm USDT để rửa tiền. khiến những người thực hành tham gia vào làn sóng mã thông báo RWA phải thu thập quỹ rủi ro một cách thụ động và đối mặt với rủi ro tuân thủ.
Trong bối cảnh này, Bitrace đã ra mắt nền tảng quản lý và giám sát vốn rủi ro trên chuỗi Detrust để cung cấp hỗ trợ tuân thủ hiệu quả cho các công ty tham gia làn sóng mã thông báo RWA:
Trong giai đoạn phát hành mã thông báo, Detrust giúp khách hàng tiến hành điều tra rủi ro về các nhà cung cấp dịch vụ kỹ thuật và địa chỉ lưu ký mã thông báo trước để xác định rủi ro dựa trên khả năng KYT và KYA trên chuỗi Tỷ lệ giao dịch.
Trong quá trình lưu hành mã thông báo, Detrust cung cấp khả năng tự động phát hiện các giao dịch trên chuỗi theo thời gian thực trong mọi thời tiết và đánh giá trạng thái rủi ro toàn diện các dịch vụ, dựa trên Phân tích mẫu, phân tích sai lệch hành vi và phân tích cụm có thể được sử dụng để cảnh báo và hỗ trợ xử lý các quỹ rủi ro ngay khi chúng được phát hiện, nhằm giảm rủi ro tương quan quỹ tội phạm và tuân thủ kinh doanh.
Trong giai đoạn đổi mã thông báo, dựa trên cơ sở dữ liệu nhãn rủi ro tội phạm của nền tảng Detrust, chân dung địa chỉ cũng như giám sát và cảnh báo sớm quỹ tội phạm năng lực, việc rà soát tuân thủ các dòng vốn vào và ra giúp doanh nghiệp giảm thiểu những thiệt hại tiêu cực do hoạt động kiểm soát rủi ro gây ra đối với hoạt động kinh doanh.
Không tin cậy khách hàng
Khi Grayscale bày tỏ quan điểm của mình về tương lai của tài chính mã hóa RWA trong Grayscale Research, " Nhiều tài chính kỹ thuật số đang chuyển đổi từ các nền tảng đóng được lưu trữ bởi các trung gian tập trung sang các nền tảng mở và phi tập trung dựa trên cơ sở hạ tầng blockchain công cộng ”
Việc tuân thủ quy định sẽ quan trọng không kém trong tương lai của ngành tài chính. Mã thông báo RWA được áp dụng cùng với blockchain. Trong khi các tổ chức ngành liên quan đang đón nhận kỷ nguyên mới và tích cực tham gia vào tài chính mã hóa RWA, họ cũng nên tăng cường nhận thức về kiểm soát rủi ro vốn, tích cực thiết lập hợp tác với các cơ quan thực thi pháp luật địa phương và truy cập các dịch vụ tình báo về mối đe dọa do các nhà cung cấp bảo mật cung cấp để nhận biết, xác định và ngăn chặn, chặn các khoản tiền mã hóa rủi ro, đồng thời bảo vệ địa chỉ doanh nghiệp và địa chỉ người dùng của bạn khỏi bị ô nhiễm.
Tài liệu tham khảo
https://securitize.io/learn/press/blackrock-launches-first-tokenized-fund-buidl-on-the-ethereum-network
- < p style="text-align: left;">https://www.businesswire.com/news/home/20240411966052/en/Circle-Announces-USDC-Smart-Contract-for-Transfers-by-BlackRock%E2 % 80%99s-BUIDL-Fund-Investors
https://www.grayscale.com/research/reports/public- blockchains -and-the-tokenization-revolution
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/97098 / 000119312521247816/d214273d485apos.htm
https://drive.google.com/file/d/1JZG6sPetgbKoT-9ETeqb692n7lcXLYUI/view< / p>
