Báo cáo của CryptoSlate: Ai sẽ là cá voi nắm giữ nhiều BTC nhất vào năm 2024?

Tác giả: Andjela Radmilac, Cryptoslate; Người biên soạn: Songxue, Golden Finance

Lời nói đầu:

Không thể đánh giá thấp vị trí dẫn đầu thị trường của Bitcoin trong ngành mã hóa. Tầm quan trọng của việc theo dõi những người nắm giữ Bitcoin lớn nhất nằm ở tầm ảnh hưởng to lớn của họ đối với xu hướng thị trường và niềm tin của nhà đầu tư. Báo cáo này tập trung vào phân tích tỷ lệ nắm giữ của các thực thể khác nhau (công ty đại chúng, công ty tư nhân, quốc gia, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và công ty khai thác) để hiểu biết toàn diện về tác động của chúng đối với thị trường Bitcoin.

Các công ty đại chúng đầu tư vào Bitcoin có tiềm năng định hình tâm lý thị trường, vì mối quan hệ của họ với Bitcoin không chỉ là một chiến lược đa dạng hóa mà còn thường được liên kết chiến lược với tương lai của tiền điện tử. Mặc dù kém minh bạch hơn so với các công ty đại chúng nhưng các công ty tư nhân cũng đóng một vai trò quan trọng. Mặc dù không rõ ràng ngay lập tức về sự biến động của thị trường, nhưng việc nắm giữ của các công ty này có tác động đến nhu cầu cơ bản về Bitcoin.

ETF rất quan trọng trong việc cung cấp khả năng tiếp cận thị trường rộng hơn cho Bitcoin. Các quốc gia đã đưa Bitcoin vào dự trữ tài chính quốc gia của họ đã chứng minh sự chấp nhận ngày càng tăng và tiềm năng của nó như một hàng rào chống lại biến động tiền tệ truyền thống. Dự trữ bitcoin được tích lũy thông qua các hoạt động khai thác cho phép các công ty khai thác ảnh hưởng trực tiếp đến phía cung của thị trường Bitcoin. Quyết định nắm giữ hoặc bán Bitcoin của họ có thể ảnh hưởng ngay lập tức đến nguồn cung và do đó ảnh hưởng đến giá của nó.

Trong báo cáo này, CryptoSlate đi sâu vào những người nắm giữ Bitcoin lớn nhất để hiểu rõ hơn về tác động mà tất cả các thực thể này có thể có đối với thị trường Bitcoin.

Các công ty đại chúng

Các công ty đại chúng đã trở thành những công ty quan trọng trong hệ sinh thái Bitcoin. Cổ phiếu của nó có những tác động hiệu suất và thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn.

Một trong những công ty quan trọng nhất là MicroStrategy, một công ty kinh doanh thông minh nắm giữ 189.150 Bitcoin với giá trị vốn hóa thị trường khoảng 82. Một trăm triệu đô la Mỹ. Con số này chiếm khoảng 0,901% tổng nguồn cung Bitcoin (tổng cộng 21 triệu Bitcoin sẽ tồn tại). Chiến lược mua lại Bitcoin tích cực của MicroStrategy đã biến cổ phiếu của họ (MSTR:NADQ) trở thành một lựa chọn thay thế cho Bitcoin, với giá cổ phiếu thường phản ánh sự biến động của thị trường tiền điện tử.

Tesla (Tesla), công ty xe điện và năng lượng sạch, nắm giữ 10.725 Bitcoin, trị giá khoảng 471 triệu USD. Khoản đầu tư Bitcoin của công ty được tiết lộ vào đầu năm 2021 là sự thừa nhận quan trọng về tiềm năng của Bitcoin như một phương tiện lưu trữ giá trị, có ý nghĩa đối với cả thị trường tiền điện tử và tài chính truyền thống. Cổ phiếu của Tesla (TSLA:NADQ) kể từ đó đã bị ảnh hưởng bởi biến động giá Bitcoin, phản ánh mối tương quan giữa khoản đầu tư và vốn hóa thị trường của công ty.

Coinbase Global, một nền tảng giao dịch tiền điện tử, nắm giữ 9.000 Bitcoin trị giá khoảng 395,7 triệu USD. Là một công ty lớn trong ngành giao dịch tiền điện tử, lượng nắm giữ của Coinbase (COIN:NADQ) là một tài sản trên bảng cân đối kế toán và được liên kết chiến lược với các hoạt động kinh doanh cốt lõi của nó. Hiệu suất cổ phiếu của công ty gắn liền với sức khỏe của thị trường tiền điện tử, với giá Bitcoin là động lực chính.

Galaxy Digital Holdings là một ngân hàng thương mại tập trung vào tài sản kỹ thuật số và blockchain, nắm giữ 8.100 Bitcoin trị giá khoảng 356,13 triệu USD. Cổ phiếu của Galaxy Digital (BRPHF:OTCMKTS) phản ánh sự tham gia sâu sắc của nó vào không gian tiền điện tử, trong đó hiệu suất của Bitcoin ảnh hưởng trực tiếp đến định giá của nó.

Block, Inc. (trước đây là Square, Inc.), một công ty dịch vụ tài chính và thanh toán di động, nắm giữ 8.027 Bitcoin trị giá khoảng 352,92 triệu USD. Khoản đầu tư của Block (SQ: NYSE) nhấn mạnh cam kết tích hợp tiền điện tử vào hệ sinh thái thanh toán rộng lớn hơn của mình. Việc nắm giữ Bitcoin của công ty và sự tăng trưởng của nó trong không gian tiền điện tử ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất cổ phiếu của công ty.

Lựa chọn đầu tư vào Bitcoin của các công ty này nhấn mạnh xu hướng chấp nhận rộng rãi hơn của các tổ chức đối với tiền điện tử. Lượng nắm giữ lớn của họ cho thấy sự đặt cược chiến lược vào đề xuất giá trị lâu dài của Bitcoin. Xu hướng này phản ánh niềm tin ngày càng tăng đối với Bitcoin như một loại tài sản.

Công ty tư nhân

Trong khu vực tư nhân, một số công ty đã tích lũy được số lượng lớn Bitcoin, phản ánh sự thay đổi chiến lược đối với tài sản kỹ thuật số. Các khoản đầu tư này được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm niềm tin vào giá trị lâu dài của Bitcoin, tiềm năng của nó như một hàng rào chống lạm phát và mong muốn trở thành một phần của nền kinh tế kỹ thuật số đang bùng nổ.

Mt. Gox Ban đầu là một sàn giao dịch Bitcoin lớn, hiện tại nó nắm giữ khoảng 200.000 Bitcoin trị giá khoảng 8,79 tỷ USD. Việc nắm giữ này chiếm 0,952% tổng nguồn cung Bitcoin. Việc nắm giữ Bitcoin của Mt. Gox chủ yếu là do hoạt động hoạt động trong lịch sử và là tâm điểm của các cuộc thảo luận về pháp lý và tài chính sau vụ hack khét tiếng và vụ phá sản sau đó.

Block.one là một công ty phần mềm tập trung vào công nghệ chuỗi khối hiệu suất cao. Công ty này nắm giữ 140.000 Bitcoin trị giá khoảng 6,16 tỷ USD, chiếm tổng nguồn cung Bitcoin. 0,667% trong tổng số số lượng. Khoản đầu tư này thể hiện cam kết mạnh mẽ của Block.one đối với hệ sinh thái blockchain và niềm tin vào Bitcoin là tài sản dự trữ của tương lai.

Tether Holdings LTD nắm giữ 55.000 BTC trị giá khoảng 2,42 tỷ USD, chiếm 0,262% tổng nguồn cung. Việc nắm giữ này thể hiện vị trí chiến lược của Tether trong thị trường tiền điện tử, cân bằng hoạt động kinh doanh stablecoin với khoản đầu tư lớn vào Bitcoin.

Tezos Tổ chức nắm giữ 17.500 BTC, trị giá khoảng 769,41 triệu USD, tương đương 0,083% tổng nguồn cung Bitcoin. Stone Ridge Holdings Group là một công ty quản lý tài sản chuyên về các khoản đầu tư thay thế. Công ty nắm giữ 10.000 Bitcoin trị giá khoảng 439,67 triệu USD, chiếm 0,048% tổng nguồn cung Bitcoin. Khoản đầu tư của họ vào Bitcoin là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.

Lý do đằng sau những khoản đầu tư này khác nhau, nhưng nhìn chung phản ánh niềm tin vào quá trình chuyển đổi kỹ thuật số của tài chính và vai trò của Bitcoin như một tài sản cơ bản trong quá trình chuyển đổi này. Những khoản nắm giữ tư nhân này rất quan trọng vì chúng cho thấy sự chấp nhận ngày càng tăng của tổ chức đối với Bitcoin.

Mặc dù không gây tiếng vang lớn như đầu tư vào các công ty đại chúng nhưng những khoản nắm giữ này góp phần vào sự ổn định và trưởng thành của thị trường chung. Chúng cũng định hình tâm lý nhà đầu tư, củng cố nhận thức về Bitcoin như một loại tài sản khả thi và có giá trị.

Công ty khai thác mỏ

Công ty khai thác

h2>

Các công ty khai thác đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái Bitcoin về mặt an ninh mạng và ảnh hưởng đến thị trường thông qua nguồn dự trữ Bitcoin.

Marathon là công ty dẫn đầu trong lĩnh vực khai thác, nắm giữ khoảng 15.174 BTC trị giá khoảng 667,15 triệu USD. Con số này chiếm 0,072% tổng nguồn cung Bitcoin. Chiến lược tích lũy Bitcoin thay vì bán nó để lấy chi phí hoạt động của Marathon phản ánh quan điểm đầu tư dài hạn và niềm tin vào giá trị của Bitcoin.

Một người chơi quan trọng khác, Hut 8, đã tích lũy được 9.129 BTC trị giá khoảng 401,37 triệu USD, chiếm 0,043% tổng nguồn cung Bitcoin. Nền tảng Riot có 7.362 BTC dự trữ, trị giá khoảng 323,68 triệu USD, tương đương 0,035% tổng nguồn cung Bitcoin. Chiến lược của Riot báo hiệu quan điểm lạc quan về Bitcoin và tập trung vào việc tăng cường hoạt động khai thác của nó.

Có sự cân bằng giữa hoạt động khai thác và tích lũy trữ lượng. Một mặt, các công ty khai thác phải bán một phần Bitcoin được khai thác để trả chi phí vận hành, bao gồm điện, bảo trì phần cứng và mở rộng.

Mặt khác, việc nắm giữ số Bitcoin đã khai thác được có thể được coi là một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm vào giá trị tương lai của tiền điện tử. Chiến lược này không chỉ ảnh hưởng đến phía cung Bitcoin mà còn phản ánh quan điểm của các thợ mỏ về xu hướng thị trường.

Ngoài ra, những tài sản này đóng một vai trò quan trọng trong tính bảo mật và mạnh mẽ của mạng Bitcoin. Bằng cách tái đầu tư lợi nhuận vào việc mở rộng hoạt động khai thác, các công ty này giúp duy trì tỷ lệ băm cao, điều này rất quan trọng đối với an ninh mạng.

ETF

Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) là công cụ quan trọng trên thị trường tài chính, thu hẹp khoảng cách giữa cơ chế đầu tư truyền thống và tài sản kỹ thuật số đổi mới như Bitcoin.

Bitcoin ETF nổi tiếng đã tích lũy được lượng Bitcoin nắm giữ lớn và đóng một vai trò quan trọng trong thị trường tiền điện tử. Bitcoin ETF lớn nhất, Grayscale Bitcoin Trust, nắm giữ 643.572 Bitcoin trị giá khoảng 28,3 tỷ USD. Con số này chiếm khoảng 3,065% tổng nguồn cung Bitcoin. Các quỹ ETF đáng chú ý khác bao gồm Nhà cung cấp CoinShares/XBT và Quỹ ETF Bitcoin có mục đích, vốn nắm giữ lượng lớn.

Các quỹ ETF này tăng cường khả năng tiếp cận thị trường và cho phép nhiều nhà đầu tư hơn tham gia đầu tư Bitcoin. Các quỹ ETF này cung cấp khả năng tiếp cận Bitcoin thông qua các nền tảng đầu tư truyền thống, từ đó tăng cường tính thanh khoản. Tính thanh khoản này rất quan trọng vì nó làm dịu biến động giá và giảm biến động, khiến Bitcoin trở thành một lựa chọn đầu tư dễ tiếp cận hơn và có khả năng ổn định hơn.

Ngoài ra, sự hiện diện của Bitcoin trong các quỹ ETF này ảnh hưởng đến hành vi của nhà đầu tư bằng cách cung cấp một con đường đầu tư quen thuộc và được quản lý. Điều này có thể nâng cao niềm tin của nhà đầu tư và thu hút nhiều nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ hơn vào thị trường Bitcoin.

Bitcoin ETF giao ngay đầu tiên dự kiến ​​sẽ được phê duyệt tại Hoa Kỳ vào tháng 1, một bước phát triển đáng kể. Sự chấp thuận này dự kiến ​​sẽ có tác động đáng kể đến thị trường. Điều này có thể dẫn đến một dòng đầu tư mới bởi vì, không giống như các quỹ ETF dựa trên hợp đồng tương lai hiện tại, Bitcoin ETF giao ngay sẽ mang lại sự tiếp xúc trực tiếp với biến động giá Bitcoin.

Điều này có thể tăng cường hơn nữa tính thanh khoản và có khả năng ổn định giá Bitcoin. Ngoài ra, sự chấp thuận sẽ báo hiệu sự chấp nhận theo quy định, có khả năng mở đường cho việc áp dụng rộng rãi hơn Bitcoin và các loại tiền điện tử khác.

Kết luận

Thông qua việc nắm giữ lượng cổ phần đáng kể và các khoản đầu tư chiến lược,công ty niêm yết nhấn mạnh sự tích hợp ngày càng tăng của Bitcoin trong các khuôn khổ tài chính truyền thống, ảnh hưởng đến động lực thị trường và tâm lý nhà đầu tư. Mặc dù ít được nhìn thấy hơn nhưng các công ty tư nhân vẫn hỗ trợ nhu cầu cơ bản về Bitcoin thông qua các khoản đầu tư đáng kể của họ, củng cố đề xuất giá trị lâu dài của nó.

Bằng cách duy trì lượng Bitcoin dự trữ lớn, các công ty khai thác ổn định nguồn cung của thị trường và tăng cường tính bảo mật của mạng Bitcoin, điều này rất quan trọng đối với hoạt động liên tục và độ tin cậy của nó. quan trọng. Việc thâm nhập vào các quốc gia nắm giữ Bitcoin đánh dấu một sự thay đổi mô hình phản ánh sự chấp nhận ngày càng tăng của Bitcoin như một loại tài sản khả thi ở cấp chính phủ và có thể ảnh hưởng đến quan điểm quản lý trên toàn thế giới.

ETF đã trở thành một cơ chế quan trọng để cải thiện khả năng tiếp cận thị trường và tính thanh khoản của Bitcoin. Chúng thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và lĩnh vực tiền điện tử đang bùng nổ, giúp ổn định thị trường và định hình hành vi của nhà đầu tư.

Trong tương lai,tác động chung của các thực thể này có thể đẩy Bitcoin theo hướng thể chế hóa lớn hơn và được chấp nhận rộng rãi hơn. Sự hội tụ ngày càng tăng của Bitcoin với các tài sản tài chính truyền thống chỉ ra một tương lai trong đó vai trò của Bitcoin không chỉ là tài sản đầu cơ mà còn là yếu tố cơ bản trong danh mục đầu tư đa dạng.

Sự phát triển này chỉ ra một hệ sinh thái tài chính tích hợp và ngày càng phức tạp, nơi các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin cùng tồn tại với các công cụ tài chính truyền thống, mang lại nhiều cơ hội đầu tư và chiến lược quản lý rủi ro hơn.