Phân tích dữ liệu: Người nắm giữ đồng Meme nào có niềm tin nắm giữ cao hơn?

Tác giả: Michael Nadeau, The DeFi Report; Bản dịch: 0xxz@金财经

Trước khi chính thức bắt đầu bài viết này, chúng ta hãy tìm hiểu ngắn gọn về nền tảng.

• Phân tích và nghiên cứu của chúng tôi cho thấy rằng đồng meme có thuộc tính tài sản L1 cao (và hơn thế nữa có khả năng tốt hơn L1).

• Chúng tôi tin rằng đồng meme là đòn bẩy đặt cược vào các chủ đề/câu chuyện và hệ sinh thái khác nhau.

• Chúng tôi chỉ quan tâm đến những đồng meme đã đạt đến vận tốc thoát nhất định. Điều này loại bỏ 99% thị phần - chúng tôi tập trung vào các đồng xu meme blue chip có tính thanh khoản dồi dào. (Lưu ý: Bài viết này được xuất bản trước khi TRUMP được công bố)

Nhân tiện, tôi nhớ đã xem một cuộc phỏng vấn với Paul Tudor Jones vào năm 2020. Ông chủ yếu nói về Bitcoin. Ông đề cập rằng Stanley Druckenmiller đã nói với ông rằng 80% người nắm giữ Bitcoin giữ giá Bitcoin giảm từ 20.000 USD xuống 3.000 USD (sau chu kỳ năm 2017). Đây là dữ liệu thú vị. Điều này đã mang lại cho Paul Tudor Jones niềm tin để đầu tư vào Bitcoin. Chúng tôi tìm kiếm dữ liệu rõ ràng tương tự khi phân tích các nhóm ví và đồng meme.

Nhưng hãy nhớ rằng đồng meme rất nguy hiểm và không ổn định.

Hãy chỉ đầu tư vào những thứ bạn sẵn sàng mất và luôn tự nghiên cứu.

Hãy xem dữ liệu...

1. Sự tăng trưởng của người nắm giữ token

Tóm tắt:

• SPX6900 là đồng meme duy nhất có số người nắm giữ 1.000 USD đang tăng nhanh hơn so với tổng số người nắm giữ nó.

• Xin lưu ý rằng nhiều tài sản đã giảm giá trong 30 ngày qua, điều này có thể làm sai lệch dữ liệu. Fartcoin (tăng 94%), AI16z (tăng 81%) và SPX6900 (tăng 52%) là những tài sản hoạt động tốt nhất trong tháng trước.

• GIGA là một điểm bất thường trong dữ liệu, vì giá của nó không thay đổi trong 30 ngày qua nhưng vẫn có thể giữ cho những người nắm giữ 1.000 USD tiếp tục tăng.

2. Niềm tin vào vị trí của token

(1) Vị trí trung bình và trung vị >< /p>

Tóm tắt:

• SPX6900 một lần nữa nổi bật khi tỷ lệ nắm giữ trung bình trên tất cả các địa chỉ Ethereum cao hơn 369% so với Pepe, meme có tỷ lệ nắm giữ trung bình cao thứ hai trên mỗi ví. Nó cũng có số dư trung bình cao nhất.

• SPX6900 của Solana lại có một câu chuyện khác, vì mức nắm giữ trung bình chỉ bằng 25% so với những gì chúng ta thấy ở Ethereum. Điều này phù hợp với nhận thức của thị trường về hai mạng: Ethereum có xu hướng thu hút nhiều TVL hơn và giao dịch có giá trị cao hơn Solana.

• Brett dựa trên Base L2 là meme được “trò chơi hóa” nhiều nhất. Chúng tôi đang nghiên cứu xem điều gì đã xảy ra, nhưng như chúng tôi có thể thấy từ biểu đồ bên dưới, đã có ba đợt tăng lớn về số lượng người nắm giữ mã thông báo. Những người trong cuộc dường như đang airdrop hàng trăm nghìn ví để thúc đẩy hoạt động tiếp thị/xây dựng cộng đồng. Điều này không có gì mới, nhóm Bonk đã từng làm điều này trong quá khứ (bao gồm cả airdrop cho người mua điện thoại Solana).

Nói chung, chúng ta có thể thấy rằng hầu hết các "nhà đầu tư" meme coin chỉ hoạt động trong phạm vi vài trăm đô la - và có thể đầu tư vào nhiều dự án.

Một lần nữa, SPX6900 nổi bật trên Ethereum vì cộng đồng của nó dường như có niềm tin lớn hơn bất kỳ meme nào khác.

(2) Nhà đầu tư trên 1.000 USD

Tóm tắt:

• Một lần nữa, SPX6900 lại thu hút sự chú ý. 36% người dùng nắm giữ hơn 1.000 USD, trong khi mức trung bình của các meme phổ biến khác chỉ là 14,2%.

• Pepe nổi bật trong số các "meme của thị trường lớn", với 18% ví chứa hơn 1.000 USD.

• Năm top đầu bao gồm Fartcoin, AI16z và MOG.

(3) Nhà đầu tư trên 100.000 USD

Tóm tắt:

• SPX6900 một lần nữa đứng đầu danh sách, với tỷ lệ ví trên 100.000 USD cao nhất. Một số người cho rằng điều này không tốt vì nó cho thấy những người nắm giữ lớn có thể đang "bán" cho các nhà đầu tư bán lẻ. Tôi nghĩ ngược lại. Theo tôi, tỷ lệ người nắm giữ hơn 100.000 đô la càng cao cho thấy càng nhiều người có mức độ tin tưởng cao vào tài sản này. Theo một cách nào đó, SPX6900 có thể tạo thành thuộc tính giống BTC trong meme.

• Fartcoin và AI16z (cả trên Solana) đều có số lượng ví đáng kinh ngạc với vị thế trên 100.000 USD.

(4) Tỷ lệ ví có dưới 100 USD

Tóm tắt:

• SPX6900 có nhiều ví hơn trên Ethereum với hơn 1.000 USD (12.914) và tương đối ít ví hơn với các vị thế dưới 100 USD (9.920). Một lần nữa, đây là một sự bất thường. Theo số liệu này, không có meme nào sánh bằng. Trên thực tế, chỉ 29% ví SPX trên Ethereum có giá trị dưới 100 USD. Pepe đứng thứ hai với 43% ví dưới 100 USD.

• Để tham khảo: Pepe (tài sản lớn thứ hai trong danh mục này) có 7,6 ví trên 1.000 USD và 179.000 ví dưới 100 USD.

• Bạn sẽ thấy rằng 4 tài sản dưới cùng có mức độ tập trung cao vào các ví dưới 100 USD. Chúng tôi tin rằng những đồng meme này tập trung hơn, với những người trong nội bộ thực hiện các chiến dịch tiếp thị và airdrop - điều này mang lại cho dữ liệu trong danh mục này diện mạo như vậy.

3. Tốc độ tăng trưởng của cá voi

Tốc độ tăng trưởng của ví cá voi trong 30 ngày

Tóm tắt:

• Fartcoin và AI16z đứng đầu bảng xếp hạng, điều này hơi ngạc nhiên. Cả hai tài sản đều được ra mắt vào tháng 10 năm ngoái và đã cho thấy sự tăng trưởng đáng kể trong 30 ngày qua. Cho rằng giá đã tăng lần lượt 94% và 81% trong giai đoạn này, mức tăng trưởng của ví trên 100.000 USD không phải là không có lý. Nhưng cả hai tài sản đều khá biến động, vì vậy thật thú vị khi thấy rằng dường như có một số lượng đáng kể những người nắm giữ thể hiện mức độ tin cậy cao.

• Trong tháng qua, Bonk đã giảm 14%, nhưng số lượng ví 100.000 USD của nó giảm 69%, cho thấy nhiều chủ sở hữu lớn có thể đã mất tiền gần đây. Điều này có thể đặt giá sàn của Bonk trong khoảng 0,000026-0,000028 USD.

4. Tỷ lệ giữ chân cá voi

Mục đích của việc chúng tôi sử dụng chỉ báo này là xem xét tất cả các ví đã nắm giữ hơn 100.000 USD trong suốt thời gian tồn tại của tài sản. Sau đó, chúng tôi so sánh con số này với số ví vẫn nắm giữ trên 100.000 USD. Chúng tôi tin rằng số liệu này cung cấp cho chúng tôi cái nhìn sâu sắc về niềm tin lâu dài của những người nắm giữ lớn.

*Xin lưu ý rằng tập dữ liệu hiện tại của chúng tôi thiếu một số meme Ethereum lớn. Chúng tôi sẽ chia sẻ dữ liệu với bạn ngay khi có.

Tóm tắt:

SPX6900 vượt quá mong đợi về mặt này. 86% chủ sở hữu từng nắm giữ số token trị giá hơn 100.000 USD vẫn duy trì ít nhất mức nắm giữ đó, mặc dù giá token hiện thấp hơn 34% so với mức cao nhất mọi thời đại. Có thể nói đây là một loại cuồng tín.

5. Giao dịch nội gián

Trọng tâm của chúng tôi ở đây là xác định các mã thông báo có đặc điểm "âm mưu" rõ ràng. Để làm điều này, chúng tôi đã xem xét tổng số ví đã nhận được mã thông báo trong tuần đầu tiên sau khi ra mắt. Sau đó, chúng tôi lọc ra "ví nội bộ" dựa trên điều kiện "ví đã nhận được mã thông báo nhưng có ít hơn 5 giao dịch trước đó".

Logic là người dùng tiền điện tử đã nhận được mã thông báo của họ trong tuần đầu tiên và giao dịch ít hơn 5 lần thì khó có thể không phải là ví nội bộ.

Tóm tắt:

• Vào ngày thứ 5 chúng tôi có thể nhận được dữ liệu Trong số các tài sản, SPX một lần nữa đứng đầu danh sách.

• Pepe có số lượng lớn người nhận mã thông báo (45.000) trong tuần đầu tiên, với tỷ lệ "người trong cuộc" cao.

• Brett có trụ sở có 55% ví nội bộ, điều này không làm chúng tôi ngạc nhiên. Trong số tất cả các meme mà chúng tôi đã phân tích, mã thông báo này dường như được quản lý tập trung nhất.

6. Kết luận

Tôi muốn nói rõ rằng chúng tôi vẫn đang trong giai đoạn đầu thu thập thông tin chi tiết thông qua dữ liệu. Lưu ý rằng một số dữ liệu có thể bị nhiễu (lưu ý rằng giá tài sản có thể làm sai lệch một số chỉ báo).

Chúng tôi tin rằng mình có thể học được nhiều điều bằng cách phân tích các nhóm ví.

Vậy chúng ta đã học được gì?

• SPX6900 đứng đầu trong 6 trên 9 bộ dữ liệu. Nó đứng thứ hai trong một tập dữ liệu. Ví cá voi đứng thứ ba về tốc độ tăng trưởng trong 30 ngày. Điều này mang lại cho nó số điểm tổng thể là 9 điểm.

• Xét về tổng điểm, nội dung xếp thứ hai là AI16z với 21 điểm.

• Fartcoin đứng thứ ba với tổng số điểm là 28 điểm.

Điều cuối cùng tôi muốn nói là:

• Xin lưu ý rằng có nhiều cách khác nhau để xem và diễn giải dữ liệu. Bạn có thể lập luận rằng việc hầu hết người nắm giữ vẫn giữ tiền của họ là một điều tồi tệ. Bạn có thể lập luận rằng tỷ lệ người nắm giữ cổ phiếu dưới 100 USD sẽ cao hơn. Tôi không nghĩ vậy, tôi nghĩ tỷ lệ ví nắm giữ số lượng lớn token cao hơn cho thấy sự tự tin hơn. Nhưng bạn có thể đặt câu hỏi về cách tôi diễn giải những dữ liệu này và đưa ra ý kiến ​​của riêng bạn.

• Dữ liệu của chúng tôi được giới hạn ở dữ liệu trên chuỗi và không bao gồm dữ liệu trao đổi tập trung. WIF, Bonk, Shiba Inu, Pepe và GIGA đều được giao dịch trên các nền tảng như Binance và Coinbase.

• Giả sử chúng ta không đưa mã thông báo SPX6900 trên Base vào tập dữ liệu. Từ những gì chúng tôi có thể biết, dường như có một số sự kiện airdrop (có thể là nhiều sự kiện) đã làm sai lệch dữ liệu, vì vậy chúng tôi đã xóa nó. Đồng xu này có 72.012 ví, nhưng chỉ có 1.929 ví có số tiền nắm giữ trên 1.000 USD (2,6%). Số dư trung bình là 0,000001 USD. Hoạt động thực sự trên SPX6900 đang diễn ra trên Ethereum và Solana.

Kết luận mà chúng tôi rút ra không ngụ ý rằng những tài sản này sẽ hoạt động tốt hơn trong tương lai. Trên thực tế, nếu BTC hoạt động kém hiệu quả trong những tháng tới, tôi không kỳ vọng bất kỳ tài sản nào trong số này sẽ hoạt động tốt.

Nhưng nếu bạn cho rằng BTC sẽ hoạt động tốt trong những tháng tới, thì có lẽ là khôn ngoan nếu bạn hình thành quan điểm dựa trên dữ liệu về “các meme blue chip” của năm 2025. Những bộ dữ liệu này có thể giúp bạn làm điều đó.