Báo cáo nghiên cứu toàn cầu về phát triển số | Chức năng và ý nghĩa của Tiền gửi mã hóa HSBC Hong Kong

Báo cáo nghiên cứu phát triển kỹ thuật số toàn cầu Tập 3 Số 21 (19/5/2025-25/5/2025)

Số này giới thiệu các dịch vụ thanh toán liên quan đến blockchain do HSBC Hong Kong triển khai dựa trên thông tin công khai để tham khảo.

Vào ngày 22 tháng 5 năm 2025, HSBC đã ra mắt giải pháp quản lý kho bạc doanh nghiệp đầu tiên dựa trên tiền gửi được mã hóa do một ngân hàng ở Hồng Kông cung cấp, đây là dịch vụ thanh toán blockchain tại địa phương. HSBC có kế hoạch mở rộng dịch vụ sang thị trường châu Á và châu Âu vào nửa cuối năm nay. Hiện tại dịch vụ này chỉ có ở Hồng Kông.

1. Bối cảnh dịch vụ và tình trạng ra mắt

Trong những năm gần đây, ứng dụng công nghệ blockchain trong lĩnh vực tài chính liên tục được khám phá và mở rộng, và mã hóa, như một hình thức tài sản kỹ thuật số mới, đã dần thu hút được sự chú ý. Đi theo xu hướng này, HSBC đã ra mắt dịch vụ tiền gửi mã hóa tại Hồng Kông, nhằm mục đích cung cấp cho các công ty giải pháp quản lý quỹ và thanh toán hiệu quả và thuận tiện hơn để nâng cao khả năng cạnh tranh trong kỷ nguyên kinh tế số.

Việc ra mắt dịch vụ này cũng được hưởng lợi từ sự hỗ trợ và thúc đẩy tích cực của Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông đối với công nghệ tài chính, cũng như môi trường và cơ sở hạ tầng tốt của Hồng Kông cho đổi mới tài chính với tư cách là một trung tâm tài chính quốc tế.

2. Nguyên tắc và chức năng của dịch vụ

Tiền gửi được mã hóa của HSBC dựa trên công nghệ blockchain, chuyển đổi tiền gửi bằng đô la Hồng Kông hoặc đô la Mỹ của công ty thành mã thông báo kỹ thuật số có thể giao dịch trên blockchain. Các mã thông báo này đại diện cho khoản tiền gửi thực tế mà doanh nghiệp có tại HSBC và có cùng giá trị tài sản và vốn chủ sở hữu như tiền gửi truyền thống.

Các token này có thể được chuyển và thanh toán theo thời gian thực giữa các ví do các công ty khác nhau nắm giữ dưới tên doanh nghiệp và không bị hạn chế bởi các yếu tố truyền thống như thời gian và không gian, đạt được khả năng hoạt động 7×24 giờ trong mọi điều kiện thời tiết, cải thiện đáng kể tính thanh khoản và hiệu quả quản lý của các quỹ doanh nghiệp.

3. Ưu điểm của dịch vụ

Nâng cao hiệu quả quản lý quỹ. Doanh nghiệp có thể phân bổ vốn nhanh hơn và thực hiện chuyển tiền tức thời giữa các tài khoản khác nhau, giúp giảm thời gian luân chuyển vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và giúp doanh nghiệp nắm bắt tốt hơn các cơ hội đầu tư và kinh doanh.

Nâng cao tính linh hoạt và tiện lợi trong việc thanh toán. Thông qua các giao dịch được mã hóa trên blockchain, các công ty có thể vượt qua giới hạn về thời gian và địa lý của các hệ thống thanh toán truyền thống và thực hiện thanh toán và giải quyết mọi lúc, mọi nơi. Điều này đặc biệt phù hợp với các công ty thường xuyên giao dịch xuyên biên giới và có thể giảm hiệu quả chi phí và tính phức tạp của các khoản thanh toán xuyên biên giới.

Cải thiện tính minh bạch và bảo mật của giao dịch. Tính năng sổ cái phân tán của công nghệ blockchain cho phép ghi lại toàn bộ hồ sơ giao dịch và không thể thay đổi trên chuỗi. Doanh nghiệp có thể truy vấn và theo dõi dòng tiền bất cứ lúc nào, tăng cường tính minh bạch và khả năng kiểm toán của các giao dịch. Đồng thời, công nghệ mã hóa và cơ chế đồng thuận của blockchain cũng cung cấp tính bảo mật cao hơn cho các giao dịch và giảm nguy cơ rò rỉ dữ liệu và gian lận.

Hỗ trợ tích hợp với các tài sản kỹ thuật số và ứng dụng blockchain khác. Tiền gửi được mã hóa, dưới dạng tài sản kỹ thuật số, có thể dễ dàng tương tác và tích hợp với các tài sản kỹ thuật số khác và các ứng dụng tài chính dựa trên blockchain, tạo ra nhiều mô hình kinh doanh sáng tạo hơn và cơ hội tăng trưởng giá trị cho doanh nghiệp. Ví dụ, các công ty có thể kết hợp tiền gửi được mã hóa với các sản phẩm tài chính kỹ thuật số khác để đạt được sự phân bổ tài sản đa dạng; hoặc tham gia vào các tình huống ứng dụng như tài chính chuỗi cung ứng dựa trên blockchain, tài trợ thương mại xuyên biên giới và mở rộng ranh giới kinh doanh.

4. Các tình huống và trường hợp ứng dụng

Phân bổ quỹ nội bộ của doanh nghiệp. Các tập đoàn có thể sử dụng dịch vụ tiền gửi mã hóa của HSBC để chuyển tiền nhanh chóng và hiệu quả giữa các công ty con hoặc chi nhánh khác nhau, do đó đạt được mục tiêu quản lý tập trung và phân bổ tiền tối ưu. Ví dụ, một tập đoàn đa quốc gia có thể mở một tài khoản tiền gửi được mã hóa tại HSBC ở Hồng Kông, sau đó sử dụng mạng lưới blockchain để thu thập hoặc chuyển tiền từ các công ty con ở các quốc gia và khu vực khác nhau theo thời gian thực, qua đó cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.

Thanh toán thương mại xuyên biên giới. Trong thương mại xuyên biên giới, các công ty xuất nhập khẩu có thể sử dụng tiền gửi được mã hóa để thanh toán và giải quyết các khoản thanh toán cho hàng hóa, do đó đẩy nhanh giao dịch và giảm rủi ro thanh toán. Khi giao dịch xuyên biên giới hoàn tất, công ty mua có thể chuyển số tiền ký quỹ được mã hóa tương ứng cho công ty bán. Hai bên giao dịch có thể xác nhận việc nhận và thanh toán tiền theo thời gian thực, mà không cần phải dựa vào các phương thức thanh toán truyền thống như chuyển khoản ngân hàng, giúp rút ngắn đáng kể chu kỳ giao dịch.

Trường hợp của Ant International. Ant International đã trở thành khách hàng doanh nghiệp đầu tiên tại Hồng Kông áp dụng dịch vụ gửi tiền mã hóa mới của HSBC. HSBC đã hoàn tất giao dịch chuyển tiền nội bộ đầu tiên bằng cách chuyển đổi tiền gửi bằng đô la Mỹ thành mã thông báo kỹ thuật số trên hệ thống sổ cái phân tán của HSBC. Đây là bước tiến quan trọng của Hồng Kông trong việc thúc đẩy tích hợp blockchain và tài chính truyền thống, đồng thời chứng minh giá trị ứng dụng và tiềm năng của dịch vụ này trong hoạt động thực tế của doanh nghiệp.

5. Các dịch vụ tương tự của các ngân hàng ở các khu vực khác

Đến tháng 5 năm 2025, ngoài HSBC, các ngân hàng sau đây trên toàn thế giới đã triển khai các dịch vụ tiền gửi được mã hóa tương tự hoặc có các kế hoạch liên quan:

Dưới sự điều phối của Hiệp hội Ngân hàng Thụy Sĩ,UBS, Julius Baervà mười hai ngân hàng khác đã giới thiệu các dự án mã hóa đồng franc Thụy Sĩ.

Citibankra mắt “Citi Token Services” vào tháng 4 năm 2025, cung cấp dịch vụ tiền gửi được mã hóa và hợp đồng thông minh cho các khách hàng tổ chức, được sử dụng để chứng minh giải pháp kỹ thuật số phục vụ cùng mục đích như bảo lãnh ngân hàng và thư tín dụng. Wells Fargo, JPMorgan Chase Bankvà nhiều ngân hàng khác cũng đang tích cực khám phá ứng dụng tiền gửi được mã hóa. Sau khi vận hành hệ thống JPM Coin từ năm 2019, JPMorgan Chase hiện đang khám phá việc sử dụng tiền gửi được mã hóa để đẩy nhanh các khoản thanh toán và giải quyết xuyên biên giới.

Ngân hàng Hana và Ngân hàng Woori của Hàn Quốc đang nghiên cứu các doanh nghiệp liên quan đến tiền gửi được mã hóa.

Vào tháng 4 năm 2025, Ủy ban Châu Âu đã thông qua Đạo luật Cơ sở hạ tầng thị trường điện tử, yêu cầu rằng từ năm 2026, hệ thống thanh toán quan trọng có hệ thống của EU (SIPS) sẽ dần thay thế các loại tiền tệ thanh toán hiện có trong hệ thống thanh toán giá trị lớn bằng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) và tiền gửi được mã hóa.

Ngân hàng Pháp, Ngân hàng Liên bang Đứcvà các ngân hàng trung ương châu Âu khác sẽ xây dựng một hệ sinh thái tài chính dựa trên CBDC và tiền gửi được mã hóa của các ngân hàng thương mại.

6. Tác động và ý nghĩa đối với ngành tài chính

Thúc đẩy đổi mới trong hoạt động ngân hàng. Dịch vụ tiền gửi mã hóa của HSBC cung cấp cho các ngân hàng một mô hình kinh doanh và phương pháp dịch vụ khách hàng mới, giúp các ngân hàng mở rộng lĩnh vực kinh doanh, tăng thị phần và khả năng cạnh tranh. Đồng thời, nó cũng thúc đẩy các ngân hàng khác đẩy nhanh quá trình nghiên cứu và khám phá công nghệ blockchain và kinh doanh mã hóa, đồng thời thúc đẩy quá trình chuyển đổi số và phát triển sáng tạo của toàn bộ ngành ngân hàng.

Thúc đẩy sự tích hợp sâu sắc giữa tài chính và công nghệ. Việc ra mắt thành công dịch vụ này là kết quả của sự hợp tác chặt chẽ giữa các tổ chức tài chính và các công ty công nghệ, phản ánh ứng dụng sâu rộng và tạo ra giá trị của công nghệ blockchain trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Trong tương lai, với sự tiến bộ và cải tiến liên tục của công nghệ, sự tích hợp giữa tài chính và công nghệ sẽ ngày càng sâu rộng hơn, mang đến nhiều sản phẩm và dịch vụ sáng tạo hơn cho ngành tài chính, đáp ứng nhu cầu ngày càng đa dạng và cá nhân hóa của khách hàng.

Khám phá khuôn khổ pháp lý cho tiền kỹ thuật số và công nghệ tài chính. Sự xuất hiện của các dịch vụ tiền gửi được mã hóa cũng mang đến những thách thức và vấn đề mới cho hoạt động giám sát tài chính, thúc đẩy các cơ quan quản lý tăng cường nghiên cứu quy định và xây dựng chính sách về tiền kỹ thuật số, công nghệ blockchain và các sáng kiến ​​tài chính liên quan, đồng thời tìm hiểu việc thiết lập khuôn khổ quy định và hệ thống quy tắc thích ứng với sự phát triển của công nghệ tài chính để bảo vệ sự ổn định của thị trường tài chính cũng như quyền và lợi ích hợp pháp của người tiêu dùng. (Hình ảnh trong bài viết này được tạo bởi Doubao)