Tác giả: DWF Ventures; Dịch: Golden Wipe xiaozou
Năm 2024 sẽ trở thành một năm quan trọng trong thế giới tiền điện tử năm – cả về sự tham gia của tổ chức và tăng trưởng trong hoạt động trên chuỗi.
Chúng ta hãy tóm tắt năm qua qua các dữ liệu sau.
p>
1. Tăng trưởng lành mạnh
Khi tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử vượt mức cao lịch sử vào năm 2021, thị trường đã phục hồi mạnh mẽ, đạt 3,7 nghìn tỷ USD. Không chỉ thanh khoản tăng mà số lượng người dùng và khối lượng giao dịch cũng tăng tương ứng, cho thấy mức độ tăng trưởng và sử dụng lành mạnh.
p>
2. &Dòng tiền của các tổ chức
Các chất xúc tác lớn hơn trong năm nay là BTC ETF ra mắt vào tháng 1 và ETH ETF ra mắt vào tháng 7. Ngoài các rào cản gia nhập thấp hơn, những dòng vốn này chứng tỏ rằng các nhà đầu tư truyền thống có mối quan tâm rất lớn và ngày càng tăng đối với tài sản tiền điện tử. Tổng số nắm giữ trên chuỗi của Bitcoin ETF cũng đã tăng lên 1,1 triệu BTC, gấp ba lần so với đầu năm nay.
p>
Nhiều công ty lớn (bao gồm cả các công ty không phải tiền điện tử) cũng đang tăng cường tiếp xúc với Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác. Số lượng nắm giữ Bitcoin của Saylor’s MicroStrategy tiếp tục tăng gấp đôi, với số lượng nắm giữ hiện tại tăng lên 439.000 BTC.
p>
3. Cơ hội của stablecoin
Stablecoin rất quan trọng đối với tiền điện tử vì stablecoin có thể nhận ra sự ra vào liền mạch và thường được coi là dấu hiệu của dòng tiền mới vào. Tổng nguồn cung stablecoin đã đạt 187,5 tỷ, mức cao mới mọi thời đại. Số lượng giao dịch và khối lượng giao dịch cũng tăng hơn 30-40%. Đáng chú ý, khối lượng giao dịch vẫn ổn định bất chấp điều kiện thị trường không ổn định, cho thấy các trường hợp sử dụng mạnh mẽ ngoài giao dịch.
p>
TRON DAO, Ethereum Foundation, BNB Chain và Solana xử lý các stablecoin được giao dịch nhiều nhất trên chuỗi. Các L2 như Arbitrum và Base cũng đang có sự tăng trưởng vượt bậc về khối lượng giao dịch USDC/số lượng người dùng. CEX (sàn giao dịch tập trung) hoạt động tích cực hơn DEX (sàn giao dịch phi tập trung), nhưng xu hướng đó có thể đang thay đổi.
Sự ra mắt gần đây của BlackRock và Ethena Labs USDtb cho phép các quỹ truyền thống dễ dàng truy cập DeFi trong khi vẫn giữ tiền an toàn. Khi quyền truy cập được quản lý chặt chẽ, chúng ta có thể thấy nhiều tiền chảy vào chuỗi hơn.
Trong năm qua, quy mô thị trường stablecoin ở Châu Mỹ Latinh và Châu Phi đã tăng hơn 40-50%. Ở những khu vực này, thị trường stablecoin đang bùng nổ do nhu cầu mạnh mẽ về phòng ngừa rủi ro tiền tệ không cần sự tin cậy. Nhiều khoản đầu tư đang đổ vào các khu vực này, chẳng hạn như Tether triển khai chương trình giáo dục và Circle mở rộng hoạt động kinh doanh thanh toán sang Châu Mỹ Latinh. Do đó, chúng tôi kỳ vọng phân khúc này sẽ tăng trưởng đáng kể trong năm mới.
p>
4. Các hoạt động trên chuỗi
L2 như Base, Arbitrum và Optimism cũng như các chuỗi không phải EVM như Solana có dòng tiền ròng cao nhất vì người dùng đang chuyển sang các chuỗi có chi phí thấp hơn, nhanh hơn. Các lĩnh vực phát triển nhanh nhất là hợp đồng vĩnh viễn và sàn giao dịch phi tập trung, với khối lượng giao dịch tăng hơn 150% và TVL tăng gấp 2-3 lần.
pump.fun đã khơi dậy cơn sốt meme coin, thúc đẩy khối lượng giao dịch tăng mạnh, mang lại lợi ích cho Raydium và có tác động nhỏ giọt đến phần còn lại của hệ sinh thái. Điều này cũng dẫn đến sự phát triển của các bot giao dịch, chẳng hạn như Photon và BONKbot, tiếp tục tăng về mức độ sử dụng và được xếp hạng trong số các giao thức tạo phí cao nhất trong không gian tiền điện tử.
p>
Xét rằng chỉ có 5-10% chủ sở hữu tiền điện tử tích cực tham gia vào các giao dịch trên chuỗi, vẫn còn dư địa rất lớn để tăng trưởng trong hoạt động trên chuỗi.
Các giao diện thân thiện với thiết bị di động như ứng dụng TON mini đã được chứng minh là thành công, thu hút hơn 50 triệu người dùng vào chuỗi TON. Do đó, trải nghiệm người dùng và cơ chế giữ chân người dùng sẽ là chìa khóa cho giao thức tiến về phía trước.
p>
5. Tóm tắt
Năm 2024 là một năm đáng kinh ngạc. Chúng tôi tin rằng vào năm 2025, thị trường mã hóa sẽ có gió giật mạnh.
Catherine
