Đã đến lúc từ bỏ tâm lý thị trường giá xuống của altcoin

Từ ngày 13 tháng 11 đến ngày 14 tháng 11, danh sách tăng giá của Binance đã mở ra Một nhóm dài- Những gương mặt đã mất, bao gồm DOT, FIL, SAND, MANA và các ông vua cũ khác của thị trường giá lên trước đây, đều nằm trong số đó. Sau nửa năm ngồi dự bị, những người nắm giữ altcoin cũ cuối cùng cũng cảm nhận được hơi thở của thị trường tăng giá. Được thúc đẩy bởi sự gia tăng tập thể của các altcoin cũ, hiệu ứng kiếm tiền của thị trường tăng trưởng này đã đạt đến đỉnh điểm theo từng giai đoạn và tâm lý thị trường tiếp tục ở trạng thái cực kỳ tham lam (93-94). Trong một thời gian dài trước đây, sự gia tăng bù đắp của các altcoin cũ thường được coi là tín hiệu cho thấy các vị thế hiện tại và sự lạc quan đã lên đến đỉnh điểm. Do đó, sự tăng trưởng bù đắp của các altcoin cũ cũng khiến thị trường lo ngại về những điều chỉnh.

Sau khi bị tra tấn bởi vô số thị trường tàu lượn siêu tốc, nhiều nhà đầu tư đã hình thành tâm lý thị trường gấu ăn sâu đến mức mỗi khi altcoin tăng giá, chip của họ sẽ lao tới rút tiền. Đây là lý do tại sao thị trường luôn cảnh giác cao độ về lợi nhuận bù đắp của các altcoin. Tuy nhiên, đợt thị trường altcoin này có thể khác so với trước đây ở hai khía cạnh.

Trước hết, từ ngày 13 đến ngày 14, khi các altcoin tăng hơn 20% , thị trường tương lai. Quy mô thanh lý của những nhà đầu cơ altcoin ở Trung Sơn chỉ là 67 triệu USD, điều này cho thấy ý định của những người chơi chính là quét hàng hơn là ép bán. Đồng thời, trong thời kỳ altcoin tăng giá, vị thế tương lai và lãi suất cho vay giao ngay của altcoin không tăng đáng kể, điều này cho thấy những người bán khống chính vẫn không có ý định xây dựng các vị thế lớn.

Thứ hai, không giống như trước đây khi thị trường được đẩy lên bằng cách thêm cổ phiếu, thị trường bắt đầu vào tháng 11 Trong năm qua, đây là tháng phát hành thêm USDT lớn nhất và nhanh nhất, đồng nghĩa với việc động lực tăng điểm của thị trường chủ yếu đến từ sự gia nhập của các quỹ gia tăng.

Mặc dù thị trường altcoin hiện tại đã phổ biến hơn so với ngày 13 tháng 11 nhưng khối lượng giao dịch thị trường hàng ngày vẫn được duy trì ở mức khoảng 300 tỷ đô la Mỹ, thấp hơn nhiều so với mức đỉnh 556 tỷ đô la Mỹ được thiết lập vào ngày 13 tháng 11. Nguyên nhân chính dẫn đến hiện tượng này là do Bitcoin bước vào giai đoạn hợp nhất đi ngang trong thời kỳ các altcoin nổi lên, từ đó giảm bớt áp lực cạnh tranh về thanh khoản trên thị trường. Trong lịch sử, khi Bitcoin không tăng giá, thị trường altcoin sôi động thường là giai đoạn mà thị trường tăng giá có tác dụng kiếm tiền đáng kể nhất. Ví dụ: vào tháng 3 năm 2021, Bitcoin đã bước vào một loạt biến động và nhiều loại tiền tệ trong kho lưu trữ phân tán, metaverse, Lớp 2 và các lĩnh vực khác đều có mức tăng hơn 10 lần chỉ trong một tháng. Nếu tâm lý FOMO lên men trong từng lĩnh vực đi theo con đường “đặt câu hỏi – do dự – do dự – sợ hãi – mua” thì các quỹ hiện đang bán khống altcoin chỉ đang trong giai đoạn do dự.

Khi Bitcoin liên tục không đạt được 100.000 USD, thị trường đang dần mong đợi một sự điều chỉnh. lên, thậm chí một số người còn gọi đùa là những điều chỉnh có thể có là "Giảm giá Lễ Tạ ơn". Tuy nhiên, theo quan điểm hiện tại, xu hướng của Bitcoin vẫn hoàn toàn bị chi phối bởi phe bò.

Trước hết, MicroStrategy, với tư cách là "con bò đực đầu tiên trong vũ trụ", vẫn nắm giữ 3,7 tỷ USD dự trữ tiền mặt trên sổ sách của mình (trong đó 3 tỷ USD được huy động từ trái phiếu chuyển đổi) và vẫn còn 153 khoản chưa được sử dụng hạn ngạch phát hành bổ sung ngay lập tức tỷ đô (miễn là bạn đưa ra hướng dẫn cho các nhà bảo lãnh như Barak Capital và TD Securities, bạn có thể bán ngay cổ phiếu thông qua thị trường thứ cấp để gây quỹ), nghĩa là viên đạn có thể được sử dụng để tăng Tổng số Bitcoin nắm giữ trong tương lai là 19 tỷ USD. Đồng thời, dưới sự lãnh đạo của MicroStrategy, ngày càng nhiều tổ chức và thực thể trên thế giới bắt đầu tham gia vào làn sóng phân bổ Bitcoin. Theo Coindesk, các thực thể bao gồm MARA và MetaPlanet đã mua hơn 1 tỷ USD Bitcoin trong tuần qua. Miễn là MSTR tiếp tục mua Bitcoin, những thực thể này rất có thể sẽ tiếp tục làm theo. Rõ ràng, khi phe bò có đủ đạn, một khi Bitcoin điều chỉnh, chắc chắn nó sẽ kích hoạt một cuộc phản công của phe bò.

Thứ hai, dữ liệu SoSoValue cho thấy BlackRock Bitcoin có tổng cộng 354.000 Quyền chọn ETF giao ngay được giao dịch vào ngày giao dịch đầu tiên, với khối lượng giao dịch danh nghĩa là 1,86 tỷ USD. Trong số đó, 288.700 là quyền chọn mua (Call) và 65.000 là quyền chọn bán (Put). Tỷ lệ call/put là 4,44. Tâm lý thị trường gần như phiến diện và lạc quan. Dữ liệu cho thấy quyền chọn có khối lượng giao dịch lớn nhất trên thị trường là quyền chọn mua hết hạn vào ngày 17 tháng 1 năm 2024, với mức giá trong khoảng 55-60 đô la Mỹ và giá Bitcoin tương ứng là 97.000-105.000 đô la Mỹ. Nói cách khác, thị trường vẫn lạc quan rằng Bitcoin sẽ vượt 100.000 USD trước khi Trump nhậm chức.  

Tóm lại, mặc dù tâm lý thị trường đang cực kỳ tham lam và các chỉ báo kỹ thuật đang trong tình trạng quá mua nghiêm trọng Nhưng bán khống vẫn không phải là một lựa chọn sáng suốt.

Về mặt vận hành, nếu bạn làm theo những gợi ý trong phần bài viết trước DOT, ATOM, ICP, FIL, v.v. được sử dụng làm mục tiêu để xây dựng các vị thế và lợi nhuận của chúng trong tuần trước về cơ bản đã vượt quá mức trung bình của thị trường. Sau khi khối lượng giao dịch hàng ngày 300 tỷ USD trở thành tiêu chuẩn, người hưởng lợi trực tiếp của thị trường chắc chắn là DEX và CEX. Hiện tại, các đồng tiền nền tảng như UNI, DYDX và BNB vẫn chưa hoạt động đáng kể. Sử dụng chúng làm vị trí đáy để ngăn chặn sự thiếu hụt cũng là một chiến lược phòng thủ tốt.