Báo cáo nghiên cứu Kucoin: Xu hướng nào thống trị trong tháng 5? Cần tập trung vào điều gì trong tháng 6

Nguồn: Kucoin; Được biên soạn bởi: Deng Tong, Golden Finance

Vào tháng 5 năm 2024, thị trường tiền điện tử đã sôi động và đạt được những tiến bộ đáng kể, đặc biệt là trong lĩnh vực pháp lý và động lực thị trường. Việc phê duyệt Ethereum ETF giao ngay đã thúc đẩy đáng kể tâm lý thị trường, tạo ra xu hướng tích cực trong tháng, trước khi AUM của BTC ETF tăng trở lại lên 60 tỷ USD. Không gian stablecoin cũng có nhiều xáo trộn, với việc phát hành các stablecoin được thế chấp bằng tiền pháp định truyền thống như USDC và FDUSD đang giảm dần, trong khi việc phát hành USDe đạt mức cao mới. Mô hình này phản ánh sự phát triển rộng lớn hơn của thị trường stablecoin. Ngoài ra, trong khi các giải pháp chuỗi công cộng và Lớp 2 như Base và Linea đã chứng kiến ​​dòng vốn đổ vào đáng kể, tổng mức đầu tư vào thị trường tiền điện tử đã giảm nhẹ so với tháng trước, nhưng vẫn duy trì quỹ đạo tăng trưởng tích cực hàng năm, làm nổi bật sự quan tâm lâu dài. và quan tâm đến tiềm năng tăng trưởng.

Với sự chấp thuận của ETF giao ngay Ethereum, tâm lý thị trường đã phục hồi và quy mô quản lý tài sản của BTC ETF đã tăng trở lại lên 60 tỷ USD

Vào giữa tháng 5 năm 2024, các sự kiện và dữ liệu kinh tế toàn cầu đã khơi dậy sự lạc quan về chính sách tiền tệ tiềm năng của Hoa Kỳ. Niềm tin mới này, cùng với báo cáo thu nhập khả quan của NVIDIA, đã thúc đẩy sự quan tâm đến cổ phiếu công nghệ và lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn cũng phục hồi, phần lớn được thúc đẩy bởi sự chấp thuận bất ngờ của hồ sơ ETF giao ngay Ethereum quan trọng. Mặc dù ETF vẫn chưa thấy dòng vốn vào nhưng tin tức này đã có tác động tích cực đến tâm lý thị trường, củng cố niềm tin vào Ethereum và hệ sinh thái của nó.

Các thị trường vốn trầm lắng đã có sự thay đổi rõ ràng về mặt tâm lý. Tổng tài sản được quản lý (AUM) của các quỹ ETF giao ngay Bitcoin đã tăng trở lại mốc 60 tỷ USD, phản ánh sự quan tâm mới của nhà đầu tư. Ngoài ra, lãi suất mở hợp đồng BTC tăng mạnh, trở lại mức cao nhất từng thấy vào đầu năm nay, trong khi lãi suất mở quyền chọn BTC tăng một cách thận trọng. Sắp tới, tháng 6 sẽ là một tháng đầy sự kiện Cục Dự trữ Liên bang sắp tổ chức cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang và có thể điều chỉnh việc nắm giữ chứng khoán của mình. chiến lược này sẽ có tác động tiêu cực đến thị trường.

Xu hướng tiền điện tử: Tài sản được chú ý tăng vọt

Thị trường tiền điện tử ngày càng ưa chuộng các nhân vật và người nổi tiếng Các tài sản được chú ý như meme token vì chúng có tiềm năng tăng trưởng chưa được khai thác. Xu hướng này phản ánh sự chuyển hướng khỏi các dự án có mức định giá ban đầu quá cao, hạn chế việc phát hiện giá và tạo ra của cải. Notcoin là một ví dụ điển hình cho sự thay đổi này, dẫn đến sự gia tăng đáng kể về giá và khối lượng giao dịch.

Việc phát hành stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định có hiệu suất khác nhau

Vào tháng 5 năm 2024, tiền tệ fiat Tổng số lượng phát hành stablecoin được cam kết giảm 840 triệu USD, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm của USDC và FDUSD. USDT và PYUSD đang có xu hướng tăng lên, trong khi USDC, DAI và TUSD đang ở mức thấp, theo dữ liệu của SosoValue và Glassnode. PYUSD chứng kiến ​​mức tăng trưởng đáng kể 21,7% và thông báo phát hành trên Solana có thể có tác động đến hệ sinh thái Solana. Việc phát hành USDe đã tăng lên 2,978 tỷ USD, vượt qua FDUSD để trở thành stablecoin lớn thứ tư. Lượng phát hành FDUSD giảm từ 4,25 tỷ vào ngày 30 tháng 4 xuống còn 2,92 tỷ vào ngày 31 tháng 5 năm 2024, giảm 31,29%. Mức giảm đáng kể này trái ngược với sự ổn định của USDT và USDC, những loại tiền được sử dụng phổ biến hơn để giao dịch và thanh toán.

Mặc dù thị trường đã phục hồi , Nhưng hoạt động của ETH Lớp 2 giảm

Mặc dù giá ETH tăng 21% hàng tháng, TVL của Lớp 2 có mệnh giá bằng ETH đã giảm tăng 4,4%, cho thấy mức độ hoạt động trì trệ trong hệ sinh thái Lớp 2. Tuy nhiên, TVL tính bằng USD đã tăng hơn 20% khi thị trường chung phục hồi. Giá ETH tăng đột biến không đồng nghĩa với việc tăng nguồn tài trợ trong hệ sinh thái ETH Layer2, vốn giảm nhẹ xuống còn 12,38 triệu ETH. Ngược lại, TVL tính bằng đô la Mỹ đạt xấp xỉ 47,81 tỷ USD do thị trường phục hồi.

Sự tăng trưởng của Base và Linea trong bối cảnh bi quan ở ngành Lớp 2

Đáp lại đến ETH Lớp 2 Trong bối cảnh ngành có triển vọng bi quan, Base và Linea đã đi ngược lại xu hướng và đạt được mức tăng trưởng đáng kể. Trong khi câu chuyện về các chuỗi khối hiệu suất cao và phí trên chuỗi thấp đã mất đi sức hút, thì các đồng meme và việc đặt lại lại đã có được sức hút. Hệ sinh thái của Base đang cho thấy hoạt động ngày càng tăng, với token gốc thu hút rất nhiều sự chú ý. Linea đang chứng kiến ​​​​dòng vốn đáng kể được thúc đẩy bởi memecoin và câu chuyện Đặt lại, với FOXY và Renzo Protocol dẫn đầu hệ sinh thái.

Vùng dựa trên ETH Merlin hoạt động mạnh mẽ cho hệ sinh thái blockchain và BTC

Khi giá Ethereum tăng trở lại, các chuỗi khối dựa trên ETH như Arbitrum và Cơ sở đã cho thấy hiệu suất TVL tính bằng USD mạnh mẽ. Sự phục hồi giá của ETH đã dẫn đến hoạt động gia tăng trên Ethereum đối với các tài sản meme liên quan đến cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ. Trong khi đó, trong hệ sinh thái BTC, TVL của Merlin đã tăng hơn 100% trong tháng qua, được thúc đẩy bởi giao thức cổ tức lợi tức cơ bản trên toàn Bitcoin của Solv Funds. Tuy nhiên, mã thông báo gốc của Merlin thiếu sự tăng trưởng về khối lượng và giá đáng kể do ứng dụng thực tế hạn chế và các ưu đãi tích cực.

Các biện pháp sàng lọc Sybil mạnh mẽ của LayerZero truyền cảm hứng cho cộng đồng tiền điện tử

Đầu tháng 5 năm 2024, LayerZero Labs đã triển khai chương trình hoạt động Sybil tự báo cáo kéo dài 14 ngày, khuyến khích người dùng tự báo cáo hoặc báo cáo hoạt động Sybil cho nhau để đổi lấy phần thưởng. Chương trình này cung cấp cho những người tự báo cáo 15% số tiền phân bổ dự kiến, đã củng cố các nỗ lực chống Sybil và dẫn đến việc báo cáo chung rộng rãi do các khuyến khích tài chính thúc đẩy.

Sự phổ biến của Notcoin thúc đẩy hệ sinh thái TON

Mini trên chuỗi khối TON Trò chơi Notcoin nhanh chóng trở nên phổ biến với khối lượng giao dịch ấn tượng và lượng người dùng ngày càng tăng, đạt 6 triệu người dùng hoạt động hàng ngày và vốn hóa thị trường là 2,2 tỷ USD trong ba tháng. Thành công của nó làm nổi bật tiềm năng của mô hình “Chạm để kiếm tiền”, tận dụng tính mở của Web3 và tích hợp với Telegram để giảm chi phí thu hút khách hàng và mở rộng cộng đồng người dùng. Ngoài ra, Catizen, một trò chơi khác trong hệ sinh thái TON, cũng đã đạt được mức tăng trưởng bùng nổ, với hơn 6 triệu người dùng và 8,1 triệu giao dịch, nâng cao hơn nữa hoạt động và tính thanh khoản của hệ sinh thái TON.

Các rune dẫn đầu giao dịch BTC trong bối cảnh BRC20 yếu kém

Tháng 5 năm 2024, < strong>Thị trường tài sản phái sinh Bitcoin sẽ chuyển trọng tâm sang RUNES và BTC Layer2, đặt cược/tái giả thuyết BTC và các lĩnh vực bảo mật được chia sẻ, trong khi BRC20 Ordinals đã phải vật lộn để duy trì dòng chảy và tăng trưởng đáng kể. Sự trỗi dậy của các công nghệ mới và câu chuyện từ các nhà phát triển đang thách thức sự thống trị của Ordinals/BRC20 trong không gian tài sản gốc BTC, đòi hỏi nhiều sự đổi mới hơn để lấy lại sự công nhận của thị trường.

DOG (Runes) đã trỗi dậy mạnh mẽ, thách thức vị thế thị trường của ORDI

Được thúc đẩy bởi xu hướng thị trường tích cực, Giá trị thị trường của tài sản DOG trong hệ sinh thái Runes đã tăng vọt, đạt gần 800 triệu USD vào cuối tháng. Trong khi đó, ORDI trải qua nhiều biến động nhưng đã tìm cách phục hồi lên mức vốn hóa thị trường là 1 tỷ USD vào ngày 31 tháng 5 năm 2024, duy trì vị trí dẫn đầu so với DOG. Bất chấp sự hồi sinh của ORDI, tổng thể người dùng, nhà phát triển và động lực lưu lượng truy cập vẫn tiếp tục chuyển khỏi Ordinals/BRC20 và hướng tới hệ sinh thái RUNES đang phát triển nhanh chóng.

Xu hướng động lực đầu tư tiền điện tử

Trong tháng vừa qua, thị trường tiền điện tử đã công bố 156 dự án đầu tư và tài trợ với tổng trị giá 1,02 tỷ USD. Mặc dù giảm nhẹ so với tháng 4 năm 2024 nhưng vẫn tăng so với cùng kỳ năm ngoái, với hơn 50% dự án nhận được vốn tài trợ từ 1 triệu đến 10 triệu USD.

Đầu tư Trọng tâm thay đổi và vòng tài trợ chiến lược tăng lên

Vào tháng 5 năm 2024, tỷ lệ đầu tư Series A vào thị trường tiền điện tử đã giảm từ 10% xuống 7,77%, trong khi tỷ lệ các dự án tài trợ vòng chiến lược tăng từ 15,73% lên 18,45% Cho thấyCác dự án có xu hướng thoát ra khỏi danh sách công khai ngày càng tăng. Tỷ lệ đầu tư vào vòng hạt giống về cơ bản không thay đổi.

Blockchain dựa trên EVM dẫn đầu xu hướng tài chính

Ethereum, chuỗi tương thích EVM và giải pháp Lớp 2 là những chuỗi công khai có số lượng dự án lớn nhất thống trị hệ sinh thái. Trong số các chuỗi không phải EVM, Solana duy trì vị trí của mình trong top 5, Fantom lọt vào top 10 và TON cải thiện thứ hạng, làm nổi bật vị thế ngày càng nổi bật của họ trên thị trường.

Thổ Nhĩ Kỳ có kế hoạch ban hành luật quản lý tiền điện tử mới

Thổ Nhĩ Kỳ đang chuẩn bị đệ trình luật mới để quản lý tài sản tiền điện tử, phù hợp với các tiêu chuẩn quy định quốc tế, đồng thời áp đặt các hạn chế đối với thuế giao dịch tiền điện tử. . Động thái này nhằm mục đích giảm thiểu rủi ro liên quan đến giao dịch tiền điện tử. Ủy ban Thị trường Vốn sẽ áp đặt các quy định nghiêm ngặt về cấp phép và vận hành các nền tảng giao dịch tiền điện tử. Động thái này nhận được sự ủng hộ mạnh mẽ của Bộ trưởng Tài chính Thổ Nhĩ Kỳ Mehmet Şimşek.