Tác giả: XP.NETWORK Nguồn: Medium Dịch: Shan Ouba, Golden Finance

< /p>

Doanh số bán Moonbirds tăng vọt ngay trước khi Yuga Labs tuyên bố mua lại, làm dấy lên cáo buộc về giao dịch nội gián. Nó hoạt động như thế nào – và bạn có thể phải ngồi tù vì nó không?

Giao dịch nội gián là gì và nó hoạt động như thế nào với NFT?

Giao dịch nội gián là việc mua hoặc bán tài sản trong khi sử dụng thông tin không công khai về tài sản để đạt được lợi thế không công bằng. Hoặc, như SEC định nghĩa, đó là "việc mua hoặc bán chứng khoán dựa trên thông tin quan trọng không công khai về chứng khoán, vi phạm nghĩa vụ ủy thác hoặc mối quan hệ tin cậy và tin cậy khác."

SEC cũng bao gồm việc tiết lộ thông tin liên quan đến bảo mật cho người khác (không phải người nội bộ trực tiếp) để họ có thể đạt được lợi thế. Danh sách những người nội bộ tiềm năng rất dài: các giám đốc điều hành và nhân viên của công ty, bạn bè và gia đình của họ, bất kỳ ai chiếm đoạt thông tin nội bộ từ đồng nghiệp hoặc bạn bè, v.v.

Xin nói rõ: người trong nội bộ có thể giao dịch tài sản của công ty nhưng phải tuân thủ các nguyên tắc của cơ quan quản lý. Ví dụ: ở Hoa Kỳ, tất cả các chi tiết của một giao dịch như vậy (giá, số tiền, v.v.) phải được xác định trước và báo cáo cho SEC, đồng thời người trong nội bộ không được phép truy cập vào bất kỳ thông tin quan trọng nào không được công khai, chẳng hạn như thu nhập hàng quý hoặc một vụ sáp nhập sắp tới.

Cho đến nay chúng ta đã nói về giao dịch chứng khoán, nhưng còn NFT thì sao? Các quy định của SEC bao gồm cổ phiếu và chứng khoán của công ty, nhưng NFT cũng không. Trên thực tế, giao dịch NFT không được quản lý, vì vậy nếu ai đó bị phát hiện hưởng lợi từ thông tin không công khai thì việc truy tố họ không phải là điều dễ dàng – mặc dù đã có những trường hợp truy tố thành công, như chúng ta sẽ sớm thấy.

Điều tương tự cũng áp dụng cho giao dịch rửa NFT - một kiểu lạm dụng thị trường khác, trong đó cùng một đại lý sử dụng các tài khoản khác nhau để mua và bán NFT nhiều lần nhằm tăng giá một cách giả tạo. Giao dịch rửa cổ phiếu là bất hợp pháp ở Hoa Kỳ, nhưng như báo cáo của Chainaanalysis cho thấy, vì không có quy định nào như vậy đối với NFT nên các nhà giao dịch rửa tiền đang kiếm được hàng triệu lợi nhuận.

Một bài nghiên cứu gần đây về thao túng thị trường NFT nhấn mạnh rằng những người trong nội bộ thường là những nhà đầu tư sớm có quyền truy cập vào các phòng trò chuyện kín, thay vì những người sáng tạo tập thể hoặc nhân viên thị trường. Bài báo cũng nhận thấy rằng hoạt động mua nội bộ là một chỉ báo mạnh mẽ về lợi nhuận trong tương lai.

Tóm lại, Giao dịch nội gián NFT là một hình thức lạm dụng thị trường, nhưng nó không hẳn là bất hợp pháp. Do thiếu sự giám sát tổng thể đối với NFT thị trường, không có quy định pháp lý rõ ràng để chống lại nó. Tất nhiên, nhân viên bị phát hiện sử dụng dữ liệu không công khai có thể bị trừng phạt hoặc sa thải khi quy định của công ty cấm điều đó. Bất chấp điều đó, giao dịch nội gián có thể gây ra thiệt hại đáng kể về mặt uy tín nếu nó được công chúng biết đến.

Vụ bê bối giao dịch nội gián NFT lớn nhất

Cáo buộc giao dịch nội gián của Moonbirds

Vào ngày 16 tháng 2, Yuga Labs (công ty đứng sau Câu lạc bộ du thuyền Bored Apes) đã thông báo rằng họ sẽ mua bản quyền của dòng NFT Moonbirds. Đúng như dự đoán, doanh số bán Moonbirds đã tăng ngay sau khi tin tức được tung ra, nhưng doanh số bán hàng cao đáng ngờ cũng được ghi nhận trong những ngày trước thông báo.

Dữ liệu của CryptoSlam cho thấy từ ngày 1 đến ngày 13 tháng 2, khối lượng giao dịch hàng ngày của Moonbirds dao động từ 20.000 USD đến 80.000 USD, ngoại trừ ngày 4 tháng 2. 141.000 USD và 460.000 USD vào tháng 2 Ngày 14 cách nhau hai ngày. Điều thứ hai đặc biệt đáng chú ý: tại sao khối lượng giao dịch hàng ngày đột nhiên tăng gần gấp sáu lần?

p>

Các thám tử của Twitter đã nhanh chóng chỉ ra điều này và cho rằng nguyên nhân là do giao dịch nội gián. Một người dùng thậm chí còn phát hiện ra rằng một ví đã mua 150 Moonbird và NFT liên quan chỉ trong vài ngày, kiếm được hơn 100.000 USD lợi nhuận.

p>

Cho đến nay, Yuga Labs vẫn chưa bình luận gì nên chúng ta chỉ cần chờ xem câu chuyện diễn ra như thế nào.

Nhân viên OpenSea bị kết tội gian lận chuyển khoản

Trong vụ án đột phá, một nhà giao dịch nội gián NFT đã bị kết án và bị kết án không phải vì gian lận chứng khoán (điều này là không thể vì NFT không được phân loại là chứng khoán), mà vì gian lận chuyển khoản.

Nathaniel Chastain, cựu giám đốc sản phẩm tại OpenSea, chịu trách nhiệm chọn bộ sưu tập NFT nào xuất hiện trong phần tuyển chọn của trang chủ thị trường. Các mặt hàng nổi bật thường thúc đẩy doanh số bán hàng nhưng không ai biết trước rằng một bộ sưu tập cụ thể sẽ trở thành mặt hàng nổi bật.

Bạn có thể đoán được điều gì sẽ xảy ra: Chastain sẽ mua NFT từ bộ sưu tập, sau đó đặt nó ở một vị trí nổi bật đáng thèm muốn và sau đó Bán khi đạt giá tăng lên và bạn thường sẽ kiếm được 100% lợi nhuận. Đây là giao dịch nội gián ở dạng thuần túy nhất

OpenSea đã sa thải Chastain sau khi anh ta bị vạch trần trên Twitter. Tại tòa, anh ta lập luận rằng chính sách của OpenSea không trực tiếp cấm hành vi đó, nhưng người chủ cũ của anh ta đã làm chứng rằng thỏa thuận bảo mật mà anh ta đã ký đã cấm điều đó (ở một mức độ nào đó).

Tuy nhiên, phần thú vị nhất của vụ án là Chastain cuối cùng đã bị kết tội. Bồi thẩm đoàn nhất trí cho rằng anh ta đã chiếm đoạt tài sản của chủ, thông tin kinh doanh bí mật về việc bộ sưu tập nào sẽ xuất hiện trong phần đặc trưng. Anh ta bị kết án ba tháng tù giam.

p>

Trong trường hợp này, việc NFT có phải là chứng khoán hay không không quan trọng; điều quan trọng là liệu NFT có phải là chứng khoán hay không. Điều quan trọng là lừa dối nhà tuyển dụng. Tất nhiên, điều này mở ra nhiều khả năng để truy tố giao dịch nội gián và hành vi sai trái khác của nhân viên trong không gian tiền điện tử và NFT. Chúng tôi cũng có thể mong đợi rằng các thị trường và các công ty NFT khác hiện sẽ yêu cầu nhân viên ký các thỏa thuận bảo mật chi tiết hơn.

Giao dịch nội gián NFT không chỉ tạo ra lợi nhuận không công bằng cho bọn tội phạm mà còn có thể gây hại cho người dùng thông thường vì có thể gây biến động giá, khiến chúng trở nên đắt hơn thông thường mua cao hơn hoặc bán thấp hơn. Mặc dù các cơ quan quản lý khó có thể can thiệp sớm nhưng chúng tôi hy vọng những vụ bê bối như vậy ít nhất sẽ khiến thị trường xem xét lại chính sách của mình và trấn áp các nhà giao dịch nội gián. Như mọi khi, chúng tôi tại XP.NETWORK sẽ theo dõi câu chuyện này và đưa nó lên blog.