Báo cáo nghiên cứu: Khối lượng thanh toán Stablecoin dự kiến ​​​​sẽ đạt 5,28 nghìn tỷ USD trong năm nay

Nguồn: Tuân thủ AiYing

Ban đầu, stablecoin chủ yếu được sử dụng để thế chấp và thanh toán giữa các nhà giao dịch tiền điện tử, nhưng khi công nghệ và thị trường trưởng thành, các kịch bản ứng dụng của nó sẽ mở rộng nhanh chóng, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi có cơ sở hạ tầng tài chính yếu . Nghiên cứu mới từ các tổ chức như Visa và Castle Island Ventures cho thấy stablecoin đã vượt qua mục đích đầu cơ và trở thành một phần quan trọng của hệ thống tài chính toàn cầu, đặc biệt là ở các nền kinh tế mới nổi như Brazil, Nigeria, Thổ Nhĩ Kỳ, Indonesia và Ấn Độ.

Người dùng ở các thị trường này nhận thấy rằng stablecoin không chỉ đóng vai trò là công cụ đầu tư mà còn cung cấp cho họ các kênh chuyển tiền, thanh toán và tiết kiệm hiệu quả hơn, đặc biệt là trong thời điểm tiền tệ địa phương và dịch vụ ngân hàng không ổn định. sử dụng rộng rãi. Stablecoin đang phá vỡ các mô hình tài chính truyền thống và trở thành một phương tiện hiệu quả để đối phó với sự mất giá tiền tệ và lạm phát ở các thị trường này. Chúng cũng đang cung cấp một hướng suy nghĩ mới cho các dịch vụ tài chính toàn cầu.

Bài viết liên quan:

• [báo cáo nghiên cứu bài viết dài 10.000 từ] Theo dõi Stablecoin: mô hình, nguyên tắc hoạt động, xu hướng và suy nghĩ về stablecoin ở Hồng Kông ;

Aiying sẽ sử dụng báo cáo stablecoin này từ Visa để tổng hợp cho mọi người về quá trình phát triển và tình hình thực tế của stablecoin ở các thị trường mới nổi. Các kịch bản ứng dụng và tác động sâu sắc của nó đến ngành tài chính toàn cầu.

1. Xu hướng tăng trưởng của stablecoin toàn cầu

Trong những năm gần đây, tốc độ tăng trưởng của stablecoin rất ấn tượng, đặc biệt là trong môi trường tài chính toàn cầu đầy rẫy Trong bối cảnh toàn cầu hóa, stablecoin đã trở thành công cụ hữu hiệu để nhiều quốc gia và khu vực đối phó với những thách thức kinh tế. Trong nửa đầu năm 2024, số tiền thanh toán của stablecoin toàn cầu đạt mức đáng kinh ngạc là 2,6 nghìn tỷ USD và con số này dự kiến ​​sẽ tăng lên 5,28 nghìn tỷ USD trong suốt cả năm. Hiện tượng này cho thấy việc sử dụng stablecoin đã vượt qua những biến động mang tính chu kỳ của thị trường tiền điện tử và dần trở thành một công cụ quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu.

1. Nguồn cung tăng trưởng nhanh chóng

Kể từ năm 2020, nguồn cung stablecoin toàn cầu tiếp tục tăng, đặc biệt là các stablecoin được chốt bằng đô la Mỹ như<. mạnh>USDT(Tether) vàUSDC. Tính đến năm 2024, tổng nguồn cung stablecoin đang lưu hành đã vượt quá 160 tỷ USD, tăng từ mức chỉ vài tỷ USD vào năm 2020. Sự tăng trưởng đáng kể này không chỉ phản ánh nhu cầu mạnh mẽ của thị trường đối với stablecoin mà còn nêu bật tiềm năng to lớn của nó trong việc giải quyết các khoản thanh toán xuyên biên giới, bảo vệ tiết kiệm và chuyển đổi tiền tệ.

(Nguồn cung Stablecoin chia cho nhà phát hành)

2. Sự tham gia của người dùng tăng trưởng ổn định

< p>Với Nguồn cung tăng lên, hoạt động của người dùng stablecoin cũng tăng lên đáng kể. Các báo cáo cho thấy vào năm 2024, sẽ có hơn 20 triệu địa chỉ hoạt động thực hiện các giao dịch stablecoin trên blockchain mỗi tháng. Tương ứng, số lượng giao dịch cũng duy trì mức tăng ổn định, cho thấy sự phụ thuộc hàng ngày của người dùng vào stablecoin tiếp tục tăng lên. Dù được sử dụng để tiết kiệm cá nhân hay thanh toán và chuyển tiền, stablecoin đang ngày càng được tích hợp nhiều hơn vào hoạt động kinh tế toàn cầu.

3. Trong chu kỳ thị trường tiền điện tử

Điều đáng chú ý là mặc dù thị trường tiền điện tửđã trải qua một giai đoạn lớn hơn từ năm 2022 đến năm 2023. những biến động và chu kỳ đi xuống, khối lượng giao dịch và tần suất sử dụng stablecoin không bị ảnh hưởng đáng kể. Điều này cho thấy stablecoin không còn chỉ là công cụ trong thị trường tiền điện tử và các kịch bản ứng dụng của chúng đang nhanh chóng mở rộng sang nền kinh tế thực. Đặc biệt ở các thị trường mới nổi, tính ổn định và khả năng tiếp cận toàn cầu của stablecoin khiến chúng trở thành một phương tiện quan trọng để chống lại tình trạng mất giá tiền tệ và bất ổn tài chính.

(Khối lượng giao dịch tiền điện tử giao ngay so với số lượng địa chỉ gửi hoạt động hàng tháng của stablecoin)

Xu hướng phát triển nhanh chóng này cho thấy stablecoin không còn chỉ là tiền điện tử Một nơi trú ẩn an toàn đối với các nhà đầu tư tiền tệ, nóđã trở thành một lực lượng bổ sung quan trọng trong việc giải quyết những hạn chế của hệ thống tài chính truyền thống trên thế giới, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi. Khi ngày càng có nhiều quốc gia và khu vực khám phá việc tích hợp stablecoin vào hệ thống tài chính, những người hoạt động trong ngành đang đứng trước những cơ hội phát triển to lớn.

2. Xu hướng đô la hóa của stablecoin

Theo dữ liệu báo cáo, 98,97% nguồn cung stablecoin được gắn với đồng đô la Mỹ , trong khi chỉ 0,62% được liên kết với vàng, 0,38% được liên kết với đồng euro và các loại tài sản được liên kết khác chỉ chiếm >0,04% mạnh>. Điều này cho thấy người dùng và doanh nghiệp thích sử dụng stablecoin được chốt bằng đồng đô la Mỹ để giao dịch và tiết kiệm, bất chấp sự hiện diện của các stablecoin khác được chốt bằng đồng euro, vàng và thậm chí cả đồng nhân dân tệ.

(tỷ lệ cung cấp stablecoin được chốt bằng tài sản)

Tỷ trọng của các loại tiền tệ khác nhau trong nền kinh tế toàn cầu, bao gồm USD, EUR , Tỷ lệ đồng Yên Nhật và Nhân dân tệ trong các lĩnh vực tài chính khác nhau. Cụ thể, biểu đồ so sánh thị phần toàn cầu của các loại tiền tệ này trong các lĩnh vực sau:Dự trữ ngoại hối, nợ quốc tế, khoản vay quốc tế, thanh toán quốc tế (SWIFT), giao dịch ngoại hốivàstablecoin . Biểu đồ cho thấy đồng đô la Mỹ thống trị các lĩnh vực này, đặc biệt là trong Dự trữ ngoại hối, Thanh toán quốc tế, Giao dịch ngoại hối và StablecoinMặt khác, thị phần của nó gần bằng hoặc vượt quá 60%.

(Tỷ trọng của các loại tiền tệ khác nhau trong nền kinh tế toàn cầu)

Mặc dù có một số stablecoin được liên kết với đồng euro, vàng, v.v., nhưng thị phần của chúng là cực kỳ nhỏ. Điều này là do các loại tiền tệ này ít được sử dụng rộng rãi và ít thuận tiện hơn trong thương mại, tiết kiệm và thanh toán quốc tế so với đồng đô la Mỹ. Ảnh hưởng quốc tế và tính thanh khoản của đồng đô la Mỹ khiến nó trở thành một thế lực thống trị trên thị trường stablecoin.

3. Cuộc cách mạng Stablecoin ở các thị trường mới nổi: Thông tin chi tiết từ cuộc khảo sát năm quốc gia

(Thay đổi xu hướng sử dụng stablecoin ở 5 quốc gia)

Trong báo cáo, thông qua khảo sát chuyên sâu về 5 thị trường mới nổi (Brazil, Nigeria, Thổ Nhĩ Kỳ, Indonesia và Ấn Độ), báo cáo phân tích cách 2541 người dùng tiền điện tử sử dụng nó trong cuộc sống hàng ngày của họ. cuộc sống. Sử dụng stablecoin. Người dùng ở các thị trường này đang dần xem stablecoin là công cụ tài chính để giải quyết các thách thức kinh tế của quốc gia tương ứng, bao gồm mất giá tiền tệ, lạm phát cao và khó khăn trong thanh toán xuyên biên giới. Sau đây là phân tích chi tiết về việc sử dụng stablecoin ở năm quốc gia này do Aiying biên soạn:

---

1. Nigeria: Để tránh sự mất giá của Naira, stablecoin trở thành vật thay thế cho đồng Naira. Đô la Mỹ

Nigeria là quốc gia nổi bật nhất trong việc sử dụng stablecoin và là một trong năm thị trường mới nổi sử dụng stablecoin rộng rãi nhất. Khi đồng Naira tiếp tục mất giá, nhiều người dùng Nigeria đang chuyển sang sử dụng stablecoin, đặc biệt là những loại tiền được chốt bằng đồng đô la Mỹ như USDT, như một nơi trú ẩn an toàn để bảo vệ tài sản của họ khỏi sự mất giá của đồng nội tệ.

• Sử dụng: Các báo cáo cho thấy người dùng Nigeria chủ yếu sử dụng stablecoin để tiết kiệm đô la Mỹ >, được coi là công cụ tiết kiệm bên ngoài hệ thống ngân hàng địa phương. Ngoài ra, stablecoin cũng được sử dụng rộng rãi để chuyển tiền và thanh toán hàng hóa và dịch vụ, giúp người dùng bỏ qua hệ thống ngân hàng và hoàn thành các khoản thanh toán và giao dịch hàng ngày. Điều này làm cho stablecoin trở thành một phần quan trọng trong cuộc sống hàng ngày của người Nigeria, đặc biệt là trong bối cảnh tiền tệ biến động và lạm phát cao.

• Tình huống thực tế: Ví dụ: Người dùng Nigeria thường sử dụng stablecoin để chuyển tiền cho người thân đang làm việc ở nước ngoài hoặc mua hàng trên nền tảng thương mại điện tử quốc tế từ đó tránh được phí ngoại hối cao và những bất tiện trong hệ thống ngân hàng.

---

2. Thổ Nhĩ Kỳ: một công cụ để đối phó với lạm phát cao và theo đuổi lợi nhuận

Thổ Nhĩ Kỳ cũng là một Một loại tiền tệ ổn định. Một thị trường quan trọng ở , đặc biệt là trong bối cảnh đất nước đang phải đối mặt vớilạm phát cao, người dùng ngày càng sử dụng stablecoin đểkiếm lợi nhuận. Do đồng nội tệ (Lira Thổ Nhĩ Kỳ) tiếp tục mất giá, người dùng hy vọng kiếm được thu nhập trên nền tảng **Tài chính phi tập trung (DeFi)** thông qua stablecoin để chống lại sự suy giảm của cải do lạm phát gây ra.

• Chuỗi công khai ưa thích: Báo cáo chỉ ra rằng người dùng Thổ Nhĩ Kỳ thường thích lựa chọn khi sử dụng stablecoin Giao dịch trên các nền tảng blockchain phổ biến như EthereumvàBinance Smart Chain. Các nền tảng này không chỉ cung cấp tính thanh khoản cao hơn mà còn hỗ trợ nhiều ứng dụng tài chính phi tập trung, cho phép người dùng nhận được lợi nhuận cao hơn bằng cách nắm giữ stablecoin.

• Kịch bản thực tế: NhiềuNgười dùng Thổ Nhĩ Kỳ sử dụng stablecoin để tham gia vào các hoạt động tài chính như cho vay phi tập trung và khai thác thanh khoản nhằm kiếm thêm thu nhập bù đắp những tổn thất kinh tế do đồng tiền mất giá gây ra.

---

3. Indonesia: một công cụ thuận tiện để chuyển đổi tiền tệ và kinh doanh chênh lệch giá

Tại Indonesia , Công dụng chính của stablecoin tập trung vào chuyển đổi tiền tệ và giao dịch chênh lệch giá. Báo cáo chỉ ra rằng việc trao đổi tiền tệ và thanh toán quốc tế thông qua stablecoin của người dùng Indonesia hiệu quả hơn nhiều so với hệ thống ngân hàng truyền thống, đây là một trong những lý do chính khiến stablecoin ở nước này trở nên phổ biến nhanh chóng.

• Công dụng: Stablecoin được sử dụng rộng rãi trong thanh toán thương mại và quốc tế Giao dịch xuyên biên giớiđặc biệt khi bạn có nhu cầu đổi ngoại tệ hoặc thực hiện các giao dịch quốc tế lớn. Khả năng thanh toán nhanh và phí giao dịch thấp của stablecoin cho phép doanh nghiệp và người dùng cá nhân bỏ qua các quy trình phức tạp của các ngân hàng truyền thống, tiết kiệm thời gian và chi phí.

• Kịch bản thực tế: Các doanh nghiệp vừa và nhỏ của Indonesia sử dụng đồng tiền ổn định để thanh toán thương mại xuyên biên giới, điều này giúp ích rất nhiều giảm bớt gánh nặng của các thủ tục rườm rà của các ngân hàng truyền thống. Ngoài ra, một số người dùng cá nhân sử dụng stablecoin để thực hiện các hoạt động chênh lệch giá giữa các nền tảng giao dịch khác nhau nhằm thu được lợi nhuận từ biến động tỷ giá hối đoái.

---

4. Ấn Độ: Một công cụ tài chính linh hoạt để tiết kiệm và thanh toán

Tiền điện tử và sự ổn định ở India Coin người dùng đang tăng lên nhanh chóng và stablecoin đang dần trở thành một công cụ tài chính quan trọng ở Ấn Độ, đặc biệt là đối vớicác giao dịch tiết kiệm và USD. Vì đồng nội tệ của Ấn Độ (đồng rupee) tương đối không ổn định nên một số người dùng chọn chuyển đổi tiền của họ thành stablecoin được chốt bằng USD để bảo toàn giá trị.

• Mục đích: Người dùng Ấn Độ sử dụng stablecoin để tiết kiệm nhằm tránh sự mất giá của đồng nội tệ. Ngoài ra, nhiều người dùng sử dụng stablecoin cho thanh toán hàng ngày và mục đích kinh doanh, qua đó họ giao dịch hàng hóa và dịch vụ và thậm chí là công cụ tính lương.

• Kịch bản thực tế: Ví dụ: một số công ty đã bắt đầu thanh toán cho các đối tác nước ngoài thông qua các đồng tiền ổn định, giảm sự chậm trễ khi chuyển tiền xuyên biên giới và phí giao dịch cao. các ngân hàng truyền thống.

---

5. Brazil: một phương tiện chuyển tiền và giao dịch xuyên biên giới hiệu quả

Ở Brazil, stablecoin là phương tiện chính được sử dụng để chuyển tiền và thanh toán hàng hóa. Stablecoin cung cấp giải pháp thuận tiện hơn và chi phí thấp hơn khi xử lý chuyển tiền xuyên biên giới, dẫn đến việc chúng được sử dụng ngày càng nhiều ở Brazil. Đặc biệt là những doanh nghiệp và cá nhân dựa vào thương mại xuyên biên giới nhận thấy rằng việc thanh toán thông qua stablecoin không chỉ có thể tránh được hệ thống ngân hàng phức tạp mà còn tiết kiệm rất nhiều chi phí giao dịch.

• Mục đích: Người dùng Brazil có thể tránh được các thủ tục phức tạp của các ngân hàng truyền thống khi chuyển tiền thông qua Phí ổn định và bạn. cũng có thể tận hưởng thời gian đến nhanh hơn. Do đó, stablecoin đã dần trở thành lựa chọn hàng đầu cho công cụ chuyển tiền. Ngoài ra, một số công ty Brazil đã bắt đầu sử dụng stablecoin để thanh toán thương mại xuyên biên giới, đặc biệt khi cần số tiền lớn. Việc sử dụng stablecoin linh hoạt hơn các công cụ tài chính truyền thống.

• Kịch bản thực tế: Ví dụ: những người làm việc tự do ở Brazil nhận thanh toán từ khách hàng toàn cầu thông qua stablecoin, cải thiện đáng kể hiệu quả thanh toán đồng thời giảm tổn thất khi trao đổi tiền tệ.

4. Mở rộng sử dụng stablecoin: từ đầu cơ đến ứng dụng thực tế

Stablecoin ban đầu chủ yếu được sử dụng cho tiền điện tử Tuy nhiên Khi sự bất ổn của nền kinh tế toàn cầu ngày càng gia tăng, đặc biệt là ở một số thị trường mới nổi, việc sử dụng stablecoin đã dần được mở rộng sang nhiều kịch bản ứng dụng thực tế hơn. Dữ liệu báo cáo cho thấy người dùng không chỉ sử dụng stablecoin để tiết kiệm mà còn sử dụng chúng cho các hoạt động khác nhau như trả lương, thanh toán hàng hóa, chuyển đổi tỷ giá hối đoái và kiếm thu nhập. Sự chuyển đổi này thể hiện sự nâng cấp của stablecoin từ các công cụ đầu cơ thuần túy lên các công cụ tài chính hàng ngày.

(Bảng câu hỏi: Mục đích chính của người dùng sử dụng stablecoin)

Aiying nhận thấy điều đáng ngạc nhiên về bảng câu hỏi này làgần một nửa số người dùng sử dụng stablecoin Chủ yếu dành cho các giao dịch tiền điện tử hoặc NFT, điều này cho thấy MeMe đã đóng một vai trò to lớn trong việc thúc đẩy và phổ biến giáo dục Web3.

(Các tình huống sử dụng chính trong các ứng dụng stablecoin)

• Thanh toán cho hàng hóa hoặc dịch vụ bằng stablecoin và Chuyển tiền quốc tế bằng stablecoin (khoảng 45%): Hai ứng dụng này cũng rất phổ biến, cho thấy stablecoin được sử dụng rộng rãi cho tiêu dùng hàng ngày và giao dịch xuyên biên giới. Chuyển tiền quốc tế, đặc biệt khi cần các phương thức thanh toán nhanh hơn và rẻ hơn.

• Được sử dụng cho các giao dịch kinh doanh và thanh toán lương: Hơn 30% người dùng đã sử dụng stablecoin để xử lý các giao dịch kinh doanh hoặc thanh toán lương, cho thấy rằng stablecoin là cũng đang được sử dụng Tích hợp vào quản lý tài chính của các công ty và doanh nghiệp, đặc biệt là ở các công ty đa quốc gia và các tình huống làm việc từ xa.

---

Tóm tắt chủ yếu được thúc đẩy bởi các yếu tố sau:

1. Tiết kiệm: để tránh. giảm giá tiền tệ, Cung cấp sự an toàn cho khoản tiết kiệm bằng đô la Mỹ

Một công dụng quan trọng của stablecoin là cung cấp cho người dùng một một giải pháp thay thế cho khoản tiết kiệm bằng đô la Mỹ, đặc biệt nếu đồng tiền quốc gia trải qua áp lực mất giá hoặc giảm phát Ở các quốc gia đang phát triển, stablecoin đã trở thành nơi trú ẩn an toàn. Báo cáo chỉ ra rằng khoảng 47% người dùng chọn sử dụng stablecoin để tiết kiệm USD nhằm tránh bị mất tài sản do đồng nội tệ mất giá.

• Động lực của người dùng: Ở các quốc gia có lạm phát cao như Nigeria và Thổ Nhĩ Kỳ, người dùng chọn gắn tiền gửi của họ vào đồng đô la Mỹ ổn định tiền tệ để đảm bảo rằng sự giàu có không bị ảnh hưởng bởi sự mất giá của đồng tiền quốc gia. Stablecoin cung cấp một cách để vượt qua hệ thống ngân hàng truyền thống, cho phép người dùng nhanh chóng lưu trữ và chi tiêu đô la Mỹ trên khắp thế giới.

• Kịch bản ứng dụng thực tế: Ví dụ: người dùng ở Nigeria chuyển đổi tiền sang USDT để tiết kiệm thay vì gửi chúng vào tài khoản ngân hàng ở quốc gia của họ để tránh naira ( Naira) sự mất mát của cải do khấu hao.

---

2. Kiếm thu nhập: Kiếm thu nhập thụ động thông qua nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi)

Với sự phổ biến trong sốnền tảng Tài chính phi tập trung (DeFi), ngày càng có nhiều người dùng kiếm thu nhập bằng cách gửi stablecoin vào các giao thức DeFi, tương tự nhưtiền gửi có kỳ hạn trong tài chính hoặc đầu tư truyền thống. Báo cáo cho thấy 39% người dùng cho biết họ nhận được thu nhập từ stablecoin. Hiện tượng này đặc biệt nổi bật ở các thị trường mới nổi.

• DeFi và thu nhập: Nền tảng DeFi cho phép người dùng tham gia vào dòng chảy bằng cách đặt cược stablecoin mạnh> các giao thức khai thác hoặc cho vay để nhận được phần thưởng lãi suất hoặc mã thông báo. So với lãi suất thấp của hệ thống ngân hàng truyền thống, các giao thức DeFi thường có thể mang lại lợi nhuận hàng năm cao hơn.

• Kịch bản ứng dụng thực tế: Người dùng ở Thổ Nhĩ Kỳ có thể kiếm được nhiều tiền hơn các tổ chức tài chính truyền thống bằng cách gửi USDT hoặc USDC vào các giao thức DeFi như Aave hoặc Composite. , đây cũng là một chiến lược nhằm đối phó với sự mất giá của đồng nội tệ.

---

3. Chuyển đổi tỷ giá hối đoái: một công cụ trao đổi tiền tệ hiệu quả

Stablecoin cũng cung cấp cho người dùng Nhiều hơn< mạnh mẽ>dịch vụ chuyển đổi tỷ giá hối đoáihiệu quả cho các hệ thống ngân hàng truyền thống, đặc biệt trong lĩnh vực thanh toán hoặc chuyển tiền xuyên biên giới. Phí trao đổi ngoại tệ của các ngân hàng truyền thống cao và quy trình rườm rà, trong khi việc sử dụng stablecoin để trao đổi tiền tệ không chỉ có chi phí thấp mà còn cho phép thanh toán nhanh chóng.

• Hành vi của người dùng: Báo cáo cho biết 43% người dùng sử dụng stablecoin. Bản chất không biên giới của stablecoin khiến chúng trở thành công cụ lý tưởng để chuyển đổi tiền tệ, đặc biệt khi cần thanh toán xuyên biên giới hoặc thương mại quốc tế.

• Kịch bản ứng dụng thực tế: Các doanh nghiệp vừa và nhỏ của Indonesia sử dụng USDT hoặc USDC để thực hiện thanh toán quốc tế, bỏ qua quy trình ngoại hối và phí giao dịch cao ngân hàng truyền thống, do đó hoàn thành giao dịch với tỷ giá hối đoái tốt hơn. Ngoài ra, người dùng cá nhân cũng có xu hướng sử dụng stablecoin để trao đổi khi đi du lịch nước ngoài hoặc mua hàng xuyên biên giới, tận hưởng sự tiện lợi khi thanh toán ngay lập tức.

5. Tác động sâu sắc đến cơ sở hạ tầng tài chính

Với việc sử dụng đồng tiền ổn định trên toàn thế giới, đặc biệt là tốc độ tăng trưởng nhanh chóng. mở rộng ở các thị trường mới nổi đã có tác động đáng kể đến cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống. Stablecoin không chỉ thay đổi cục diện thanh toán xuyên biên giới mà còn cải thiện đáng kể việc đưa vào tài chính, cho phép nhiều người dùng hơn tham gia vào nền kinh tế toàn cầu. Sự thay đổi này đặt ra những thách thức và cơ hội mới về vai trò và tính hiệu quả trong hệ thống tài chính toàn cầu.

---

1. Thanh toán xuyên biên giới: một phương thức thanh toán hiệu quả và minh bạch hơn

Truyền thốngHệ thống thanh toán xuyên biên giớiQuy trình này thường rườm rà, mất nhiều thời gian và kèm theo phí giao dịch cao do tồn tại các liên kết trung gian. Điều này đặc biệt ảnh hưởng đến các cá nhân và doanh nghiệp hoạt động dựa vào thương mại quốc tế và kiều hối, đặc biệt là ở các nước đang phát triển, nơi các giao dịch như vậy có thể mất nhiều ngày để hoàn thành và chi phí lên tới vài phần trăm giá trị giao dịch.

• Ưu điểm của stablecoin: Bản chất phi tập trung của stablecoin loại bỏ nhiều liên kết trung gian, khiếnXuyên biên giới thanh toánminh bạch hơn, hiệu quả hơn và chi phí thấp hơn. Thông qua công nghệ blockchain, stablecoin cho phép chuyển tiền trên toàn cầu chỉ trong vài phút và với một phần chi phí so với chuyển khoản ngân hàng truyền thống. Điều này đặc biệt quan trọng ở các thị trường mới nổi, vì người dùng ở nhiều quốc gia dựa vào kiều hối hoặc thanh toán quốc tế để trang trải cuộc sống hoặc tiến hành kinh doanh.

• Các tình huống ứng dụng thực tế: Ví dụ: các cá nhân và doanh nghiệp ở Nigeria sử dụng các stablecoin (như USDT hoặc USDC) để gửi tiền cho người thân hoặc doanh nghiệp đối tác nước ngoài không chỉ tiết kiệm được những quy trình tẻ nhạt của hệ thống ngân hàng mà còn tránh được phí chuyển đổi và ngoại hối cao. Tương tự, các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở Indonesia sử dụng stablecoin để thanh toán thương mại xuyên biên giới, giúp cải thiện hiệu quả giao dịch và tăng tỷ suất lợi nhuận bằng cách giảm phí trung gian.

• Loại bỏ các liên kết trung gian: Việc áp dụng stablecoin loại bỏ các trung gian trong tài chính truyền thống như ngân hàng, bộ xử lý thanh toán, v.v., giúp rút ngắn đáng kể thời gian thanh toán. , cho phép xóa tiền trong vòng vài phút và thông qua tính minh bạch của blockchain, tất cả các giao dịch có thể được theo dõi và xác minh trong sổ cái công khai, giúp nâng cao độ tin cậy và tính minh bạch.

---

2. Tiếp cận tài chính: Tạo cơ hội cho các nhóm chưa được phục vụ

Toàn diện tài chính Đó là một thách thức đối với hệ thống tài chính toàn cầu, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi, nơi nhiều người không được tiếp cận với các dịch vụ ngân hàng truyền thống. Những nhóm này có thể không thể mở tài khoản ngân hàng hoặc tiếp cận các dịch vụ cho vay và tiết kiệm vì họ không có đủ giấy tờ tùy thân, lịch sử tín dụng hoặc sống ở vùng sâu vùng xa.

• Stablecoin hạ thấp rào cản gia nhập: Việc áp dụng stablecoin không phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống, miễn là như Với kết nối internet và ví tiền điện tử, người dùng có thể tham gia vào các hoạt động tài chính toàn cầu. Nó cung cấp một cách phi tập trung để lưu trữ, chuyển khoản và thanh toán cho những người bị loại khỏi hệ thống ngân hàng, cho phép họtham gia vào nền kinh tế toàn cầu.

• Tài chính phi tập trung (DeFi) giúp: Stablecoin kết hợp với Tài chính phi tập trung (DeFi) tăng cường hơn nữa khả năng tiếp cận tài chính. Người dùng có thể nhận các khoản vay bằng cách đặt cọc stablecoin hoặc kiếm tiền lãi từ tiền tiết kiệm thông qua các giao thức DeFi mà không cần mức tiền gửi hoặc đánh giá tín dụng cao theo yêu cầu của các ngân hàng truyền thống.

• Các tình huống ứng dụng thực tế: Ví dụ: người dùng ở Thổ Nhĩ Kỳ và Nigeria sử dụng stablecoin để vượt qua các hạn chế của ngân hàng địa phương và sử dụng stablecoin để tiết kiệm và thanh toán. Đồng thời, nhiều người nhập cư làm việc ở nước ngoài sử dụng stablecoin để gửi tiền về nước và gia đình họ có thể nhanh chóng nhận được số tiền này và sử dụng cho mục đích tiêu dùng hàng ngày mà không cần phải thông qua các dịch vụ chuyển tiền đắt đỏ và kém hiệu quả. Nhiều doanh nghiệp nhỏ ở Ấn Độ và Brazil cũng sử dụng stablecoin để thanh toán cho các nhà cung cấp quốc tế, tránh sự chậm trễ và phí của hệ thống tài chính truyền thống.

---

3. Giảm loại trừ tài chính

Các hệ thống tài chính truyền thống thường yêu cầu người dùng cung cấp một lượng lớn danh tính bằng chứng và lịch sử tín dụng, ngăn cản một lượng lớn cá nhân có thu nhập thấp, không có tài khoản ngân hàng hoặc có lịch sử tín dụng yếu tham gia vào các hoạt động tài chính, đặc biệt là ở nông thôn hoặc khu vực có nền kinh tế phát triển chậm. Stablecoin xóa bỏ những rào cản này thông qua công nghệ blockchain và ví kỹ thuật số, cho phép các dịch vụ tài chính tiếp cận các nhóm người dùng bị loại trừ ban đầu.

• Chìa khóa giải quyết vấn đề: Stablecoin không yêu cầu thủ tục mở tài khoản phức tạp, người dùng chỉ cần tải xuống ví kỹ thuật số, các hoạt động tài chính như lưu trữ, thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới có thể được thực hiện thông qua các đồng tiền ổn định. Hầu hết các ứng dụng ví này có thể được sử dụng trên điện thoại thông minh, điều này đặc biệt quan trọng ở các thị trường mới nổi nơi tỷ lệ sử dụng điện thoại di động cao hơn quyền sở hữu tài khoản ngân hàng.

• Các tình huống ứng dụng thực tế: Ở các vùng sâu vùng xa của Indonesia và Ấn Độ, nhiều người dùng có quyền truy cập vào các dịch vụ tài chính thông qua stablecoin, điều mà trước đây không thể tưởng tượng được. Thông qua các ứng dụng di động và stablecoin, họ có thể lưu trữ tiền tiết kiệm của mình bằng đồng đô la kỹ thuật số ổn định hơn, tránh tổn thất do mất giá tiền tệ, đồng thời tham gia vào thương mại và thanh toán quốc tế, do đó phá vỡ sự loại trừ tài chính dài hạn.

6. Chuỗi công khai Stablecoin: xây dựng nền tảng của mạng thanh toán toàn cầu mới

Lý do tại sao stablecoin có thể rất phổ biến Nó được sử dụng rộng rãi trong các hoạt động tài chính như thanh toán xuyên biên giới, tiết kiệm và chuyển tiền và không thể tách rời khỏi sự hỗ trợ công nghệ blockchain mạnh mẽ đằng sau nó. Các nền tảng blockchain khác nhau cung cấp tốc độ, chi phí và bảo mật khác nhau, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến trải nghiệm người dùng và các tình huống sử dụng stablecoin. Dưới đây là một số nền tảng blockchain chính được xác định trong báo cáo, cũng như các tùy chọn ví kỹ thuật số thường được người dùng sử dụng.

---

1. Nền tảng blockchain chính thống: sự cân bằng giữa tốc độ, chi phí và bảo mật

Việc phát hành và giao dịch các đồng tiền ổn định không thể tách rời khỏi blockchain Hỗ trợ nền tảng chuỗi khối. Theo báo cáo, Ethereum, Binance Smart Chain (BSC), Solana và Tron strong> là những chuỗi phổ biến nhất nền tảng chính thống phổ biến để người dùng giao dịch stablecoin. Mỗi nền tảng này đều có những đặc điểm riêng và người dùng lựa chọn theo nhu cầu cụ thể của mình, chẳng hạn như tốc độ giao dịch, phí, bảo mật nền tảng, v.v.

Khối lượng giao dịch Stablecoin của mỗi chuỗi (tính theo tháng)

< /p>

(Số địa chỉ gửi stablecoin hoạt động hàng tháng trên các chuỗi khác nhau)

(Thay đổi xu hướng về số lượng địa chỉ gửi hoạt động hàng tháng cho stablecoin của mỗi chuỗi)

• Ethereum ) :

• Lý do phổ biến: Ethereum là một trong những nền tảng hợp đồng thông minh sớm nhất và có ảnh hưởng nhất, hỗ trợ phát hành nhiều loại stablecoin, chẳng hạn như USDT, USDC và DAI. Mặc dù phí giao dịch (phí gas) của Ethereum tương đối cao nhưng tính bảo mật và hệ sinh thái mạnh mẽ của nó đã thu hút một lượng lớn người dùng, đặc biệt đối với các ứng dụng trên các giao dịch có giá trị cao và nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi).

• Các tình huống ứng dụng: Người dùng thực hiện các giao dịch stablecoin trên Ethereum, đặc biệt là khi gửi và rút thu nhập trên các giao thức DeFi hoặc tham gia khai thác thanh khoản, có xu hướng chọn điều này nền tảng vì nó cung cấp vô số ứng dụng tài chính.

• Chuỗi thông minh Binance (BSC) :

• Lý do phổ biến: BSC được biết đến với chi phí thấp và tốc độ cao Mạnh> Được biết đến với hiệu suất vượt trội, đặc biệt là khi khối lượng giao dịch lớn, nó thu hút một lượng lớn người dùng cần hoàn tất quá trình chuyển stablecoin một cách nhanh chóng. So với Ethereum, phí giao dịch của BSC rất thấp nên có lợi thế khi xử lý các khoản thanh toán nhỏ và giao dịch thường xuyên.

• Kịch bản ứng dụng: Nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng như người dùng cá nhân thích sử dụng BSC cho các giao dịch stablecoin, đặc biệt là trong thanh toán xuyên biên giới hoặc hàng hóa Đồng thời, khả năng thanh toán nhanh và phí thấp rất hấp dẫn đối với người dùng nhạy cảm với chi phí.

• Solana:

• Lý do phổ biến: Solana được biết đến với tốc độ giao dịch cao và tốc độ giao dịch rất thấp Chi phí , đang dần trở thành một lựa chọn phổ biến khác trong giao dịch stablecoin. Khả năng xử lý hàng nghìn giao dịch mỗi giây khiến nó trở thành nền tảng lý tưởng cho các tình huống giao dịch tần suất cao và thanh toán quy mô lớn.

• Các kịch bản ứng dụng: Solana được sử dụng rộng rãi trong các kịch bản yêu cầu thanh toán hiệu quả và giải quyết ngay lập tức, đặc biệt là cho thương mại điện tử xuyên biên giới và mạng thanh toán lớn Nói cách khác, nó có thể cải thiện đáng kể hiệu quả giao dịch.

• Tron:

• Lý do phổ biến: Tron nổi tiếng với phí giao dịch cực thấp và là lựa chọn lý tưởng cho các khoản thanh toán nhỏ và tần số cao Nền tảng ưa thích cho người dùng giao dịch. Báo cáo chỉ ra rằng Tron đã trở thành một lựa chọn quan trọng đối với người dùng stablecoin ở nhiều thị trường mới nổi vì chi phí giao dịch của nó gần như bằng 0 và nó có thể nhanh chóng xử lý số lượng lớn các giao dịch chuyển khoản nhỏ.

• Các kịch bản ứng dụng: Cấu trúc phí thấp của Tron rất phù hợp cho việc chuyển tiền, thanh toán hàng ngày và các giao dịch nhỏ thường xuyên. Đặc biệt là ở các nước đang phát triển như Nigeria và Indonesia, người dùng sẵn sàng sử dụng Tron hơn để chuyển tiền xuyên biên giới và thanh toán hàng hóa bằng stablecoin.

---

2. Sử dụng ví kỹ thuật số: tùy chọn lưu ký và không lưu ký

Ngoại trừ nền tảng Blockchain và ví kỹ thuật số đóng vai trò quan trọng trong việc lưu trữ và sử dụng stablecoin. Các báo cáo cho thấy người dùng thường sử dụng ví trao đổi và ví không giám sát (ví tự giám sát) để quản lý việc nắm giữ stablecoin của họ.

(Ví blockchain được người dùng sử dụng phổ biến nhất)

• Exchange Wallet:

• Ví Binance Exchange (Ví Binance ): Là một trong những nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, Binance cung cấp cho người dùng dịch vụ ví trao đổi tiện lợi và an toàn. Người dùng có thể dễ dàng quản lý và chuyển tài sản stablecoin của mình trên nền tảng Binance, cũng như giao dịch và trao đổi nhiều loại tiền điện tử khác nhau.

• Ví Trust: Trust Wallet là ví di động liên quan đến Binance, hỗ trợ rộng rãi nhiều loại tiền điện tử và stablecoin khác nhau. Nó được biết đến vì tính dễ sử dụng và hỗ trợ nhiều loại tài sản blockchain và có lượng người dùng lớn, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi. Người dùng có thể thanh toán, lưu trữ và chuyển tiền trên điện thoại di động thông qua Trust Wallet rất tiện lợi và nhanh chóng.

• Ví không giám sát (ví tự lưu trữ):

• MetaMask: MetaMask là một trong những ví không giám sát được sử dụng phổ biến nhất, qua đó người dùng có thể trực tiếp quản lý khóa riêng của họ, kiểm soát hoàn toàn tài sản của bạn. MetaMask hỗ trợ các giao dịch stablecoin trên Ethereum và các chuỗi tương thích EVM khác, đặc biệt là trong lĩnh vực DeFi, nơi người dùng tham gia vào các hoạt động tài chính phi tập trung như cho vay và khai thác thanh khoản thông qua MetaMask.

• Ưu điểm: Ví không giám sát cung cấp bảo mật và quyền riêng tư cao hơn so với ví trao đổi. Người dùng trực tiếp kiểm soát khóa riêng và tiền của họ mà không cần phải dựa vào các sàn giao dịch tập trung, điều này rất quan trọng đối với nhiều người dùng coi trọng tính bảo mật tài sản.

7. Niềm tin của người dùng vào stablecoin: Sự thống trị của Tether và xu hướng tăng trưởng của stablecoin

< p> Như Ứng dụng của stablecoin tiếp tục mở rộng trên toàn thế giới, niềm tin của người dùng đối với chúng ngày càng tăng lên. Đặc biệt, stablecoin đã đóng một vai trò quan trọng trong các nhu cầu thực tế như chống biến động tiền tệ và thúc đẩy thanh toán xuyên biên giới. Báo cáo đặc biệt nhấn mạnh sự thống trị của Tether (USDT) trên thị trường stablecoin. Bất chấp sự hiện diện của các đối thủ cạnh tranh khác, Tether vẫn là loại stablecoin được người dùng ưa thích nhờ tính thanh khoản rộng rãi, niềm tin lâu dài của người dùng và thị phần lớn.

(Tether (USDT) thay đổi thị phần trong nguồn cung stablecoin)

---

1. Trạng thái thống trị của Tether (USDT)

Là loại stablecoin được phát hành sớm nhất, Tether (USDT) không chỉ có lịch sử thị trường lâu dài mà thị phần của nó vẫn duy trì ở mức cao, trở thành loại stablecoin có khối lượng giao dịch cao nhất thế giới. Theo dữ liệu báo cáo, Tether chiếm phần lớn tổng nguồn cung stablecoin, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi và sàn giao dịch tiền điện tử toàn cầu, nơi Tether được sử dụng rộng rãi để giao dịch, tiết kiệm và thanh toán.

• Lợi thế về tính thanh khoản: Lợi thế lớn nhất của Tether nằm ở tính thanh khoản mạnh mẽ của nó. Vì Tether được gắn với đồng đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1 nên người dùng có thể dễ dàng đổi Tether lấy đô la Mỹ hoặc các loại tiền điện tử khác. Tính thanh khoản thuận tiện này khiến Tether trở thành công cụ được các nhà giao dịch tiền điện tử và người dùng thanh toán xuyên biên giới lựa chọn. Cho dù đó là giao dịch tần suất cao hay chuyển khoản lớn, Tether đều có thể đảm bảo thanh toán nhanh chóng và ổn định.

• Niềm tin của người dùng: Lý do khiến người dùng tin tưởng Tether chủ yếu dựa trên hiệu suất thị trường ổn định lâu dài của nó. Mặc dù trước đây đã có những nghi vấn về tính minh bạch trong dự trữ của Tether, nhưng nó vẫn được nhiều người dùng công nhận là loại stablecoin có tính thanh khoản cao nhất thế giới. Trên thị trường toàn cầu, các cặp giao dịch của Tether bao gồm hầu hết các loại tiền điện tử phổ biến, cho phép người dùng sử dụng Tether một cách thuận tiện làm công cụ trung gian khi giao dịch.

• Mạng được sử dụng rộng rãi: Tether không chỉ tồn tại trên nhiều blockchain như Ethereum, Binance Smart Chain và Tron mà còn được sử dụng trên toàn cầu Được hỗ trợ bởi phần lớn các sàn giao dịch tiền điện tử và nền tảng tài chính phi tập trung. Cho dù người dùng đang giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung hay tham gia khai thác thanh khoản thông qua các giao thức DeFi, Tether hầu như có mặt ở khắp mọi nơi. Báo cáo đặc biệt chỉ ra rằng việc sử dụng rộng rãi mạng của Tether mang lại cho người dùng mức độ tin cậy cao.

---

2. Đằng sau niềm tin vào stablecoin: tính minh bạch và sự tuân thủ

Niềm tin của người dùng đối với stablecoin cũng là niềm tin phụ thuộc vào sự minh bạch và tuân thủ của nhà phát hành. Tether đã có thể duy trì vị trí thống trị trên thị trường, bên cạnh tính thanh khoản và hiệu quả lâu dài, nhờ những nỗ lực không ngừng nhằm tăng cường tính minh bạch và hợp tác với các cơ quan quản lý toàn cầu để đảm bảo tính hợp pháp và tuân thủ các hoạt động của mình.

• Tính minh bạch được cải thiện: Mặc dù Tether bị nghi ngờ về trữ lượng của mình nhưng trong những năm gần đây, Tether đã tăng lên. để đảm bảo tính minh bạch của khoản dự trữ của mình, họ thường xuyên công bố các báo cáo kiểm toán để chứng minh cho người dùng rằng stablecoin của họ thực sự được hỗ trợ hoàn toàn bằng tài sản bằng đô la Mỹ. Sự gia tăng tính minh bạch này giúp nâng cao cảm giác tin cậy của người dùng, đặc biệt là dưới sự giám sát của các cơ quan quản lý. Người dùng tin tưởng hơn rằng stablecoin mà họ nắm giữ là an toàn.

• Tăng cường tuân thủ: Khi các quốc gia trên thế giới dần thắt chặt việc giám sát tiền điện tử, các nhà phát hành stablecoin cần đảm bảo rằng họ tuân thủ luật pháp của mỗi quốc gia đất nước. Yêu cầu. Tether làm việc với các cơ quan quản lý ở nhiều khu vực pháp lý để đảm bảo rằng nó có thể hoạt động hợp pháp và cung cấp các dịch vụ đáng tin cậy cho người dùng. Việc tăng cường tuân thủ không chỉ bảo vệ lợi ích của người dùng mà còn nâng cao hơn nữa niềm tin của Tether trên thị trường toàn cầu.

8. Những thách thức về quy định: Những lo ngại về quy định do sử dụng xuyên biên giới và thay thế tiền tệ

Mặc dù stablecoin đóng vai trò quan trọng vai trò trong tài chính toàn cầu Nó đóng một vai trò ngày càng quan trọng trong hệ thống, nhưng việc ứng dụng rộng rãi của nó cũng đã thu hút sự chú ý của các cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia. Đặc biệt đối với các giao dịch xuyên biên giới và các vấn đề thay thế tiền tệ, tác động tiềm tàng của stablecoin đối với các loại tiền tệ có chủ quyền đã trở thành một trong những trọng tâm thảo luận về quy định ở nhiều quốc gia khác nhau.

• Sự phức tạp của việc sử dụng xuyên biên giới: Việc sử dụng stablecoin xuyên biên giới mang lại sự tiện lợi chưa từng có cho người dùng toàn cầu, nhưng nó cũng mang lại những thách thức đáng kể cho các cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia khác nhau. Các khoản thanh toán xuyên biên giới và chuyển tiền truyền thống phải chịu sự kiểm soát tài chính nghiêm ngặt, đồng thời các ngân hàng trung ương và chính phủ của nhiều quốc gia khác nhau có các quy định pháp lý rõ ràng về dòng vốn. Tuy nhiên, stablecoin bỏ qua các hệ thống truyền thống này, cho phép dòng tiền tự do chảy qua biên giới và làm suy yếu khả năng kiểm soát dòng vốn của các ngân hàng trung ương. Dòng vốn nhanh chóng này có thể dẫn đến tình trạng tháo chạy vốn, thất bại về chính sách tiền tệ và các mối đe dọa tiềm tàng đối với sự ổn định tài chính.

• Rủi ro thay thế bằng các loại tiền tệ có chủ quyền: Việc sử dụng rộng rãi stablecoin, đặc biệt là stablecoin bằng đô la Mỹ, đã trở thành một loại tiền tệ trên thực tế ở nhiều quốc gia không ổn định về kinh tế. “thay thế tiền tệ”. Người dùng và doanh nghiệp lưu trữ một lượng lớn tài sản bằng stablecoin do không tin tưởng vào tiền tệ địa phương, làm suy yếu việc sử dụng và tin tưởng vào tiền tệ quốc gia. Hiện tượng này đặc biệt rõ ràng ở các quốc gia có lạm phát cao về lâu dài, nó có thể gây ra mối đe dọa đối với tình trạng của các đồng tiền có chủ quyền và thậm chí dẫn đến sự mất ổn định của hệ thống tiền tệ quốc gia.

• Sự không chắc chắn về quy định: Với việc sử dụng stablecoin ngày càng tăng, các cơ quan quản lý trên toàn thế giới đã bắt đầu hành động để cố gắng quản lý stablecoin một cách rõ ràng. khuôn khổ các quy tắc. Mặc dù một số quốc gia, chẳng hạn như Hoa Kỳ và Liên minh Châu Âu, đã bắt đầu thảo luận và xây dựng các quy định pháp lý liên quan nhưng các tiêu chuẩn quy định thống nhất vẫn chưa được hình thành trên toàn cầu. Làm thế nào các nhà phát hành stablecoin đảm bảo tính minh bạch của nguồn dự trữ, cách đối phó với rủi ro rửa tiền và tài trợ khủng bố cũng như cách tích hợp với khung pháp lý của nhiều quốc gia khác nhau đều là những thách thức chính mà ngành công nghiệp stablecoin cần phải đối mặt trong tương lai.

• Các trường hợp thực tế: Ví dụ: ** Đạo luật minh bạch stablecoinvà của Hoa Kỳ > Đạo luật thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA)** của EU đã bắt đầu thiết lập các yêu cầu về tính minh bạch và hệ thống kiểm toán dành riêng cho các tổ chức phát hành stablecoin. Đồng thời, một số quốc gia có thị trường mới nổi đang xem xét hạn chế lưu hành đồng tiền ổn định bằng cách tăng cường giám sát tiền tệ của chính họ. Trong tương lai, các vấn đề tuân thủ của stablecoin toàn cầu sẽ quyết định liệu chúng có thể tiếp tục mở rộng nhanh chóng và có tính hợp pháp trong hệ thống tài chính hay không.