Báo cáo ngành công nghiệp tiền điện tử và thực thi của SEC năm 2024: Công ty nào bị phạt nhiều nhất

Nguồn: Thị trường vốn xã hội; Được biên soạn bởi: Tao Zhu, Golden Finance

Trong những năm gần đây, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã tăng cường giám sát ngành công nghiệp tiền điện tử để đảm bảo tính minh bạch và bảo vệ đầu tư và thực thi việc tuân thủ pháp luật.

Những khoản tiền phạt này nêu bật tầm quan trọng của việc tuân thủ khi không gian tài sản kỹ thuật số tiếp tục phát triển.

Báo cáo này phân tích các khoản tiền phạt mà SEC áp dụng đối với các công ty tiền điện tử lớn từ năm 2013 đến năm 2024, tập trung vào các trường hợp quan trọng, số tiền phạt và hành vi vi phạm.

Nó cung cấp cái nhìn sâu sắc về môi trường pháp lý đang thay đổi và tác động của nó đối với ngành tiền điện tử.

Thông tin chi tiết và số liệu thống kê chính

• Tổng số tiền phạt: Kể từ năm 2013, SEC đã phạt các cá nhân và công ty tiền điện tử hơn 7,42 tỷ USD, trong đó 63% số tiền phạt, tương đương 4,68 tỷ USD, sẽ phát sinh vào năm 2024.

• Mức phạt tăng từ 150,26 triệu USD (2023) lên 4,68 tỷ USD (2024), tăng 3018%.

• Các khoản tiền phạt doanh nghiệp + cá nhân chiếm tới 5,08 tỷ USD trong 63 hành động thực thi.

• Mức phạt khổng lồ 1,24 tỷ USD áp dụng đối với Telegram Group Inc. và TON Issuer Inc. vào năm 2019 đã làm tăng mức phạt trung bình lên gần 2.000% và đánh dấu sự hiện diện của SEC đã có những thay đổi đáng kể trong thực tiễn.

• Mức phạt 4,68 tỷ USD đối với Terraform Labs đặt ra tiền lệ thực thi mới, thể hiện sự sẵn sàng của SEC trong việc áp dụng mức phạt kỷ lục đối với các vi phạm nghiêm trọng.

• Điều quan trọng cần lưu ý là 11 biện pháp thực thi vào năm 2024 đã dẫn đến mức phạt trung bình là 426 triệu USD, vượt xa mức phạt trung bình trong những năm trước. Mức phạt trung bình tăng từ 3,39 triệu USD (2018) lên 426 triệu USD (2024), cho thấy rủi ro tài chính ngày càng tăng mà các công ty tiền điện tử không tuân thủ các tiêu chuẩn quy định phải đối mặt.

• Vào năm 2013, SEC đã áp dụng mức phạt tổng cộng 40,7 triệu USD đối với một trong những hành động quản lý ban đầu trong lĩnh vực tiền điện tử.

SEC đưa ra mức phạt theo từng năm (2013 đến 2024)

• 2014-2016: Tiền phạt trong những năm này tương đối thấp, dao động từ 53.755 USD năm 2016 đến 9,02 triệu USD năm 2015. Giai đoạn này phản ánh giai đoạn đầu tham gia của SEC vào quy định về tiền điện tử, chủ yếu thực thi các vi phạm nhỏ hơn.

• 2017: Tiền phạt tăng lên 6,91 triệu USD khi nhiều công ty tiền điện tử bắt đầu phải đối mặt với hành động quản lý, đặc biệt là trong thời kỳ bùng nổ ICO.

• 2020: Cho đến nay trong năm 2020, SEC đã áp dụng mức phạt 65 triệu đô la trong vụ Robinhood Financial LLC nổi tiếng, đánh dấu sự khởi đầu của một cách tiếp cận quyết liệt hơn trong các vụ án nổi bật hơn. Các biện pháp thực thi.

• 2021: Số tiền phạt lên tới 125 triệu USD và Ripple Labs trở thành một trường hợp nổi bật khi SEC phân loại XRP là chứng khoán chưa đăng ký. Năm nay trọng tâm là các công ty nổi tiếng.

• 2022: Tổng số tiền phạt là 102,64 triệu USD, dẫn đầu là các vụ án như ICO gian lận của Barksdales, phản ánh sự chuyển hướng sang truy tố các cá nhân tham gia.

• 2023: Tiền phạt tăng đáng kể khi SEC tính phí Coinbase và những người chơi chủ chốt khác, thể hiện nỗ lực không ngừng trong việc quản lý các sàn giao dịch tiền điện tử lớn.

• 2024: Terraform Labs và Do Kwon bị phạt kỷ lục 4,68 tỷ USD. Năm nay đánh dấu lập trường tích cực nhất của SEC, tập trung rõ ràng vào các vụ việc cấp cao và các vi phạm chứng khoán chưa đăng ký.

Số tiền phạt của SEC đã tăng lên đáng kể, đặc biệt là vào năm 2024, đây là khoản tiền phạt lớn nhất cho đến nay. Việc tăng tiền phạt cho thấy SEC đang tăng cường giám sát quy định.

Vào năm 2021 và 2024, các công ty nổi tiếng như Ripple, Telegram và Terraform Labs đã bị cáo buộc bán mã thông báo chưa đăng ký và vi phạm chứng khoán.

Bắt đầu từ năm 2022, các khoản tiền phạt sẽ áp dụng cho các công ty và cá nhân, trong đó có John Barksdale và JonAtina Barksdale, báo hiệu ý định của SEC trong việc buộc những người đứng đầu công ty phải chịu trách nhiệm.

Mức phạt lớn nhất trong lịch sử: khoản tiền phạt khổng lồ 4,68 tỷ USD vào năm 2024

Năm 2024 đã trở thành một kỷ lục có một năm, số tiền phạt lên tới 4,68 tỷ USD, chủ yếu là do khoản tiền phạt khổng lồ do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ áp dụng đối với Terraform Labs PTE, Ltd. và người đồng sáng lập Do Kwon.

Đây là hành động thực thi lớn nhất cho đến nay, vượt xa các khoản tiền phạt trước đó và đặt ra tiền lệ mới trong việc giám sát quy định đối với không gian tiền điện tử.

Từ năm 2019 đến SEC các hành động thực thi vào năm 2024 cho thấy xu hướng tăng rõ ràng về số tiền phạt trung bình, phản ánh sự tập trung ngày càng tăng vào các vụ việc nổi tiếng và các hình phạt lớn hơn đối với các công ty tiền điện tử lớn.

Được thúc đẩy bởi các hành động thực thi quan trọng, số tiền phạt trung bình đã tăng đáng kể vào năm 2019 lên 1979,05% so với năm 2018.

Mức phạt trung bình năm 2018 là 3,39 triệu USD, tăng lên mức trung bình 426 triệu USD vào năm 2024, tăng 12.466,37%.

1. Tăng trưởng bùng nổ trong năm 2019:

Năm 2019, mức phạt trung bình tăng đáng kể lên 70,68 triệu USD, chủ yếu là do Telegram Group Inc. Các dự án bị phạt 1,24 tỷ USD vì token kỹ thuật số chưa đăng ký bán hàng và các trường hợp lớn khác. Con số này thể hiện mức tăng 1.979,05% so với năm 2018, cho thấy sự thay đổi đáng kể trong cách tiếp cận của SEC nhằm xử lý các vi phạm quy định trong không gian tiền điện tử.

2. Suy giảm vào năm 2020:

Mặc dù đã thực hiện 23 biện pháp cưỡng chế trong năm 2020, mức phạt trung bình đã giảm xuống còn 5,18 triệu USD, giảm 92,67% so với năm 2019. Sự sụt giảm này cho thấy rằng trong khi SEC tiếp tục thực thi các quy định, mức phạt được đưa ra nhìn chung nhỏ hơn và có thể nhắm vào các công ty cỡ trung bình hoặc các vi phạm ít nghiêm trọng hơn.

3. Phục hồi vào năm 2021:

Vào năm 2021, số tiền phạt trung bình tăng trở lại lên 35,2 triệu USD, tăng 579,35% so với năm 2020. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi các vụ việc nổi tiếng như khoản tiền phạt 125 triệu USD đối với Ripple Labs. Đây là năm SEC bắt đầu tập trung lại sự chú ý của mình vào những người chơi chính trong ngành tiền điện tử.

4. Nới lỏng trong năm 2022-2023:

Mức phạt trung bình năm 2022 sẽ là 14,71 triệu USD, giảm 58,21% so với năm trước do SEC tiếp tục giải quyết một khoản lớn số lượng các trường hợp khiếu nại nhỏ cân bằng các hành động thực thi. Tuy nhiên, năm 2022 cũng chứng kiến ​​​​các khoản tiền phạt đáng kể, chẳng hạn như khoản phạt 102 triệu đô la đối với John Barksdale và JonAtina Barksdale, và khoản phạt 150 triệu đô la vào năm 2023 đối với Kraken – nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử hàng đầu của Hoa Kỳ về vận hành các sàn giao dịch chứng khoán chưa đăng ký và bị phạt 30 triệu đô la Mỹ. chống lại các công ty chứng khoán, môi giới, đại lý và phòng thanh toán bù trừ.

5. Sự gia tăng chưa từng có vào năm 2024:

Mức tăng đáng kể nhất xảy ra vào năm 2024, với số tiền phạt trung bình đạt mức đáng kinh ngạc là 426 triệu USD—mức cao nhất từng được ghi nhận.

Sự gia tăng này chủ yếu là do khoản tiền phạt 4,68 tỷ USD áp dụng đối với Terraform Labs PTE, Ltd. và Do Kwon, hành động thực thi quan trọng nhất trong lịch sử tiền điện tử.

Với 11 hành động thực thi được ban hành vào năm 2024, năm nay đánh dấu một bước ngoặt trong chiến lược thực thi của SEC.

Biến động hình phạt trung bình: Số tiền phạt trung bình đã dao động mạnh mẽ trong khoảng thời gian từ năm 2019 đến năm 2024, phản ánh sự tập trung xen kẽ của SEC giữa các vụ việc nổi bật với mức phạt cao và các vi phạm thường xuyên hơn, nhỏ hơn.

Xu hướng này báo hiệu sự thay đổi trong chiến lược của SEC hướng tới các khoản tiền phạt nhỏ hơn nhưng lớn hơn, tập trung vào các hành động thực thi sâu rộng đã tạo tiền lệ cho toàn bộ ngành.

Các công ty tiền điện tử bị phạt nhiều nhất vào năm 2024

Sau đây là mức phạt cao nhất do SEC áp dụng đối với ngành tiền điện tử:

#1 . Terraform Labs PTE, Ltd. và Do Kwon (2024):

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ phạt Terraform Labs và người sáng lập Do Kwon lên tới 4,68 tỷ USD vì lừa dối các nhà đầu tư và bán chứng khoán chưa đăng ký. Vụ việc đánh dấu một động thái lớn của các cơ quan quản lý nhằm buộc các công ty phải chịu trách nhiệm về việc vi phạm luật chứng khoán, đặc biệt là trước những tổn thất tài chính lan rộng do sự sụp đổ của TerraUSD (UST) và hệ sinh thái của nó gây ra.

#2. Telegram Group Inc. và TON Issuer Inc. (2019):

Telegram bị phát hiện là bất hợp pháp trong đợt cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) TON (Mạng mở Telegram) Nó đã bị Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ phạt 1,24 tỷ USD vì bán mã thông báo kỹ thuật số chưa đăng ký. SEC đã can thiệp, tạm dừng dự án và nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đăng ký và tuân thủ khi gây quỹ thông qua việc bán token.

#3. GTV Media Group Inc., Saraca Media Group Inc. và Voice of Guo Media Inc. (2021):

Các đơn vị này phát hành trái phép cổ phiếu phổ thông GTV mà không cần đăng ký và kỹ thuật số chứng khoán tài sản và bị phạt 539,43 triệu USD. Hành động của SEC nhằm giải quyết sự thiếu minh bạch và tuân thủ quy định trong các dịch vụ của mình, đồng thời bảo vệ các nhà đầu tư khỏi gian lận và thông tin sai lệch.

#4. Ripple Labs Inc. (2021):

Ripple Labs phải đối mặt với mức phạt 125 triệu USD vì bán XRP dưới dạng chứng khoán chưa đăng ký. Vụ việc, một trong những vụ việc nổi bật nhất trong không gian tiền điện tử, liên quan đến cuộc tranh luận về việc liệu XRP có nên được phân loại là chứng khoán theo luật Hoa Kỳ hay không. Hành động thực thi của SEC nêu bật những tác động rộng lớn hơn đối với nhiều tài sản kỹ thuật số khác.

#5. John Barksdale và JonAtina Barksdale (2022):

Cặp đôi Barksdale bị phạt 102,64 triệu USD vì dàn dựng một ICO lừa đảo hứa hẹn lợi nhuận cao thông qua một nền tảng giao dịch tiền điện tử.

SEC buộc tội vụ việc này là bảo vệ các nhà đầu tư khỏi các âm mưu lừa đảo và nhấn mạnh sự cần thiết phải có quy định chặt chẽ hơn đối với ICO và việc bán token.

Các hành động thực thi này nhắm mục tiêu là các công ty và cá nhân, phản ánh cách tiếp cận của SEC trong việc buộc các tổ chức và giám đốc điều hành của họ phải chịu trách nhiệm.

Trong 63 hành động thực thi, số tiền phạt được phân loại là "công ty + cá nhân" lên tới 5,08 tỷ USD, nhấn mạnh ý định của cơ quan này là trừng phạt các cơ cấu doanh nghiệp và những người ra quyết định liên quan.

Phân bổ số tiền phạt ( 2020-2024)

• Mức phạt cao chiếm ưu thế:< Hầu hết số tiền phạt lên tới trên 1 tỷ USD, chủ yếu là do khoản tiền phạt kỷ lục 4,68 tỷ USD áp dụng cho Terraform Labs vào năm 2024. Điều này phản ánh sự tập trung của SEC vào các vi phạm nghiêm trọng.

• Mức phạt trung bình ($1 triệu - $10 triệu): Một số lượng lớn các khoản tiền phạt thuộc loại $1 triệu - $10 triệu, cho thấy thách thức tuân thủ Vấn đề các công ty nhỏ thường bị phạt.

• Hình phạt nhỏ hơn:< Loại 1 triệu USD báo hiệu rằng SEC đang xem xét nhiều dự án nhỏ hơn, nhấn mạnh vào việc giám sát quy định rộng rãi.

Biểu đồ này cho thấy các khoản tiền phạt của SEC áp dụng đối với các công ty và cá nhân tiền điện tử từ năm 2020 đến năm 2024, chia theo số tiền. Những quan sát chính:

Kết luận

Một phân tích về các khoản tiền phạt của SEC đối với các công ty tiền điện tử từ năm 2013 đến năm 2024 cho thấy sự gia tăng đáng kể trong hoạt động giám sát và hình phạt theo quy định. Xu hướng này phản ánh sự tập trung ngày càng tăng vào các công ty lớn và các vi phạm nghiêm trọng, với mức phạt lên đến đỉnh điểm trong những năm gần đây.

Bất chấp sự biến động, tổng số tiền phạt tăng lên cho thấy sự thay đổi chiến lược hướng tới ít trường hợp có tác động cao hơn.

Sự phát triển này nhấn mạnh sự cần thiết của các công ty tiền điện tử phải ưu tiên tuân thủ quy định vì rủi ro tài chính liên quan đến vi phạm tiếp tục gia tăng.

Điều này nhấn mạnh sự cần thiết của các công ty tiền điện tử phải tuân thủ các quy định khi rủi ro tài chính gia tăng. Khi SEC định hình tương lai của ngành, việc tuân thủ sẽ là chìa khóa để đảm bảo sự ổn định lâu dài.