Nghiên cứu Stablecoin | Bảo mật và chống rửa tiền: Tình hình hiện tại và tương lai của Stablecoin

Trong thế giới ngày nay, nơi công nghệ blockchain và tài sản kỹ thuật số ngày càng trở nên phổ biến, stablecoin, với tư cách là một công cụ tài chính quan trọng, đang trở nên phổ biến trên toàn thế giới do mức giá tương đối ổn định của chúng. ngày càng được quan tâm và ứng dụng nhiều hơn. Tuy nhiên, với sự phổ biến của stablecoin, tính bảo mật và tuân thủ của chúng, đặc biệt là các vấn đề chống rửa tiền (AML), đã trở thành vấn đề cốt lõi trong sự phát triển của ngành.

1. Các khái niệm cơ bản và các loại stablecoin

< mạnh>1. Stablecoin là gì?

Stablecoin là tiền điện tử hoặc tài sản kỹ thuật số được thiết kế để duy trì giá trị tương đối ổn định, thường là với một số tài sản ổn định hoặc Giá trị của một rổ tài sản được gắn với các loại tiền tệ fiat (ví dụ: USD, EUR), vàng hoặc các loại tiền điện tử khác. Mục đích chính của stablecoin là mang lại sự ổn định về giá trong thị trường tiền điện tử để chúng có thể được sử dụng hiệu quả hơn như một phương tiện trao đổi, phương tiện lưu trữ giá trị hoặc tài khoản đơn vị, đồng thời giảm rủi ro liên quan đến biến động thị trường.

2. Các loại tiền ổn định chính

Tiền tệ hợp pháp Loại bảo đảm: Những stablecoin này thường được hỗ trợ bởi các loại tiền tệ fiat làm tài sản dự trữ, chẳng hạn như Tether (USDT) và USD Coin (USDC). Giá trị của loại stablecoin này được liên kết trực tiếp với tài sản dự trữ của nó và thường được đổi lấy tiền tệ pháp định theo tỷ lệ 1:1.

Được hỗ trợ bằng tiền điện tử: Loại stablecoin này được hỗ trợ bởi các loại tiền điện tử khác làm tài sản thế chấp. Mô hình này thường liên quan đến việc thế chấp quá mức để đối phó với sự biến động giá của tài sản thế chấp. .

Thuật toán: Những stablecoin này không dựa vào bất kỳ tài sản thế chấp nào mà sử dụng thuật toán để điều chỉnh cung và cầu thị trường nhằm duy trì sự ổn định về giá của chúng.

2. Hiện trạng thị trường stablecoin

1. Ứng dụng và phát triển stablecoin

Stablecoin không chỉ được sử dụng để giao dịch và thanh toán mà còn được sử dụng rộng rãi trong chuyển tiền xuyên biên giới và quản lý vốn.

● Giao dịch và thanh toán: Stablecoin đóng vai trò quan trọng trong các sàn giao dịch tiền điện tử, cung cấp một cách thuận tiện để phòng ngừa sự biến động của thị trường và được sử dụng để nhanh chóng chuyển đổi giữa các cặp giao dịch khác nhau.

● Chuyển khoản xuyên biên giới: Do tính thanh khoản toàn cầu và phí chuyển khoản thấp của stablecoin, chúng được sử dụng trong các giao dịch xuyên biên giới. thanh toán biên giới Được sử dụng rộng rãi, đặc biệt khi cần chuyển tiền nhanh chóng.

● Quản lý vốn: Nhiều tổ chức tài chính và nhà đầu tư ở Hồng Kông đã bắt đầu sử dụng stablecoin làm công cụ quản lý thanh khoản. để tối ưu hóa việc phân bổ tài sản và quản lý rủi ro.

2. Tiến độ giám sát Stablecoin ở Hồng Kông

Cơ quan tiền tệ Hồng Kông (HKMA) và Ủy ban Chứng khoán và Tương lai (SFC) đã duy trì lập trường chủ động về quy định đối với stablecoin và tiền điện tử. Để đảm bảo sự phát triển lành mạnh của thị trường stablecoin, các cơ quan quản lý của Hồng Kông đã thực hiện một loạt biện pháp để quản lý và giám sát việc phát hành và sử dụng stablecoin.

● Hệ thống cấp phép: Hồng Kông đã triển khai một hệ thống quản lý giấy phép nghiêm ngặt đối với các công ty tham gia giao dịch tài sản ảo, hệ thống này cũng áp dụng cho các nền tảng phát hành và giao dịch của đồng xu ổn định. Các tổ chức phát hành Stablecoin ở Hồng Kông phải có giấy phép do HKMA cấp và chỉ những stablecoin do các tổ chức phát hành stablecoin được HKMA cấp phép mới có thể được bán cho các nhà đầu tư bán lẻ.

● Chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố:Khung pháp lý của Hồng Kông yêu cầu tất cả các tổ chức tài chính và nhà cung cấp dịch vụ tham gia vào stablecoin phải tuân thủ các quy định nghiêm ngặt về chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố. Tuy nhiên, chính phủ Hồng Kông có kế hoạch đưa ra luật mới, không chỉ sửa đổi “Pháp lệnh thanh toán”, “Pháp lệnh chống rửa tiền” hiện hành và các luật hiện hành khác để điều chỉnh tiền tệ ổn định.

3. Những thách thức về an ninh và chống rửa tiền của stablecoin

1. Các vấn đề bảo mật của stablecoin

Mặc dù stablecoin cung cấp một kho lưu trữ giá trị tương đối ổn định cho thị trường tiền điện tử và phương tiện giao dịch, nhưng vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức bảo mật:

(1)  Các vấn đề bảo mật hợp đồng thông minh

● Lỗi trong thiết kế hợp đồng: Một số stablecoin có thể dựa vào hợp đồng thông minh để duy trì sự ổn định về giá trị của chúng. Nếu hợp đồng có thiết kế không hoàn hảo, tài sản có thể không nhận ra giá trị của stablecoin như lời hứa.

● Rủi ro tấn công lỗ hổng: Bản thân hợp đồng thông minh có thể trở thành mục tiêu tấn công của hacker nếu kẻ tấn công khai thác thành công lỗ hổng. , nó có thể gây ra tổn thất tài chính lớn.

(2)  Vấn đề rủi ro tập trung

●  Vấn đề về tiền gửi và bảo lãnh: Đối với các stablecoin được đảm bảo bằng tiền tệ hợp pháp, tính bảo mật của chúng phụ thuộc rất nhiều vào tính bảo mật và quản lý tài sản được đảm bảo. Nếu ngân hàng hoặc người giám sát nắm giữ tài sản thế chấp gặp vấn đề, điều đó có thể ảnh hưởng đến tính ổn định và khả năng chuyển đổi của stablecoin.

● Rủi ro quản lý và vận hành: Mô hình quản lý tập trung khiến các nhà khai thác stablecoin gặp rủi ro quản lý, chẳng hạn như quản lý quỹ không đúng cách. rủi ro hoạt động nội bộ, v.v.

(3)  Rủi ro pháp lý

●  ;Tuân thủ quy định: Việc vận hành và phát hành stablecoin có thể được giám sát bởi các cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia khác nhau. Nếu bạn không tuân thủ luật pháp và quy định có liên quan, bạn có thể gặp rủi ro pháp lý và rủi ro đóng cửa.

(4)  Rủi ro thanh khoản thị trường

●  Thanh khoản thị trường không đủ: Stablecoin cần có đủ thanh khoản thị trường để người dùng có thể dễ dàng trao đổi và giao dịch. Nếu thị trường kém thanh khoản, nó có thể dẫn đến biến động giá hoặc không thể nhanh chóng trao đổi lấy các tài sản khác.

(5)  Những thách thức của đồng tiền ổn định về mặt thuật toán

● Rủi ro lỗi thuật toán: Một số stablecoin dựa trên thuật toán hoặc theo định hướng thị trường có thể dựa vào các mô hình kinh tế và cơ chế thị trường phức tạp để duy trì sự ổn định về giá trị. Các mô hình và cơ chế này có thể thất bại trong điều kiện thị trường khắc nghiệt, khiến giá trị của stablecoin giảm xuống. Do những biến động hoặc sụp đổ đáng kể, các stablecoin thuật toán hiện không thể xin được giấy phép ở Hồng Kông.

2. Những thách thức chống rửa tiền của các đồng tiền ổn định

Do tính thanh khoản toàn cầu và tính ẩn danh tương đối, stablecoin cũng phải đối mặt với những thách thức đặc biệt trong việc chống rửa tiền:

● Khả năng ẩn danh và Truy xuất nguồn gốc: Mặc dù hầu hết các giao dịch stablecoin đều được công khai trên blockchain, nhưng tính ẩn danh và việc sử dụng công cụ trộn có thể gây khó khăn cho việc theo dõi hoạt động bất hợp pháp.

● Các vấn đề pháp lý xuyên biên giới: Vì stablecoin có thể được giao dịch dễ dàng xuyên biên giới quốc gia nên các quốc gia cần phối hợp để chống lại các quy định và sự hợp tác về rửa tiền là rất quan trọng.

● Hoạt động có rủi ro cao: Stablecoin đôi khi được sử dụng để trốn tránh kiểm soát vốn và tham gia vào các hoạt động có rủi ro cao như darknet Điều này đặt ra thêm thách thức cho các nỗ lực chống rửa tiền.

4. Ứng dụng Beosin KYT trong ổn định an ninh tiền tệ và chống rửa tiền

1. Chức năng cốt lõi của Beosin KYT

Beosin KYT (Biết giao dịch của bạn) là một nền tảng A chuyên dụng được thiết kế để giải quyết các nhu cầu tuân thủ và chống rửa tiền của tài sản ảo. Nó sử dụng dữ liệu lớn blockchain và công nghệ AI tiên tiến để cung cấp khả năng giám sát giao dịch và phân tích rủi ro toàn diện. Các chức năng chính của nền tảng bao gồm:

Truy vấn địa chỉ độc hại: Nhanh chóng xác định và đánh dấu các địa chỉ đáng ngờ thông qua thư viện địa chỉ danh sách đen khổng lồ.

Điểm rủi ro giao dịch địa chỉ: Điểm rủi ro địa chỉ dựa trên hành vi giao dịch để giúp nền tảng hiểu thói quen giao dịch và mức độ rủi ro của khách hàng.

Đầu ra báo cáo STR: Hỗ trợ tạo báo cáo giao dịch đáng ngờ chi tiết (STR) để hỗ trợ mạnh mẽ cho việc điều tra tuân thủ.

Theo dõi quỹ trên chuỗi: Sử dụng công nghệ dữ liệu lớn để theo dõi dòng tiền trong các tài khoản được chỉ định và tiết lộ các mạng lưới giao dịch và quỹ phức tạp chảy. .

2. Ứng dụng Beosin KYT tại thị trường Hồng Kông

Với sự phát triển không ngừng của ứng dụng và quy định về stablecoin trên toàn thế giới Với thế giới, Hồng Kông, với tư cách là trung tâm tài chính châu Á, chắc chắn sẽ đóng một vai trò quan trọng trong quá trình này. Trong tương lai, tính bảo mật và tuân thủ của stablecoin sẽ tiếp tục là trọng tâm của ngành. Thông qua sự kết hợp giữa công nghệ tiên tiến và quy định hiệu quả, Hồng Kông dự kiến ​​sẽ duy trì vị trí dẫn đầu trên thị trường stablecoin và cung cấp môi trường giao dịch an toàn, minh bạch và hiệu quả cho hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số toàn cầu.

Hiện tại, giải pháp KYT của Beosin đã được nhiều tổ chức áp dụng, bao gồm các sàn giao dịch, nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, nhà cung cấp dịch vụ ví, các bên tham gia dự án DeFi và Người bán OTC , v.v., chẳng hạn như sàn giao dịch tuân thủ ngôi sao Hashkey Exchange của Hồng Kông, các nhà kinh doanh OTC hàng đầu của Hồng Kông Coin Hero và Crypto HK, tất cả đều đánh giá cao khả năng chống rửa tiền stablecoin của Beosin-KYT.